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UNIVERSIDADE ANHANGUERA-UNIDERP CURSO: ADMINISTRAÇÃO EVELYN DOMINGUES DE SOUZA - 1299116225 DESAFIO PROFISSIONAL: ANÁLISE DE INVESTIMENTOS; CONTABILIDADE DE CUSTOS; ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRA; GESTÃO DE NEGÓCIOS INTERNACIONAIS E DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO. TUTOR EAD: Priscila Calita Salomão Barreira MOGI DAS CRUZES/SP 2016 SUMÁRIO Introdução................................................................................ 3 Desenvolvimento..................................................................... 4 Conclusão................................................................................11 Introdução Este desafio profissional foi desenvolvido no intuito de auxiliar no desenvolvimento dos estudos requeridos pelas disciplinas norteadoras: Análise de Investimentos; Contabilidade de Custos; Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras; Gestão de Negócios Internacionais e Desenvolvimento Econômico. Para elaboração do Desafio Profissional se fez necessário o ampara das orientações do tutor bem como de prática de análise diante das matérias apresentadas. Devido à complexidade do Desafio Profissional, foi notável perceber diferentes modelos organizacionais, através do processo de tomada de decisão, assim como, a função produtiva de gerenciamento diante de diferentes contextos organizacionais. Neste desafio foi apresentada a seguinte situação; o administrador de um determinado empreendimento resolve contratar um analista de investimentos para realizar o estudo de viabilidade econômica do empreendimento, assim como, alavancar as vendas e verificar a possibilidade de realizar exportação dos produtos. Faz-se necessária, então, a demonstração de viabilidade mercadológica e a real necessidade de investimentos, proporcionando ao administrador a tomada de decisões e análise financeira, juntamente com os investidores, possibilitando o acompanhamento do projeto e resultado de funcionamento, assim como, a demonstração da viabilidade, no que se refere à exportação do produto para o exterior, proveniente do aumento da produção dos produtos e sustentabilidade do projeto. Desenvolvimento Esta análise de viabilidade compara contas dentro do período determinado e suas movimentações correspondentes para a conclusão de aprovação ou não do projeto em seu todo. Análise da Viabilidade Econômico-financeira da Empresa: Ano 1 2 3 4 5 Receitas 576.000 672.000 756.000 912.000 960.000 (-) Custos (252.000) (315.000) (336.000) (408.000) (432.000) (=) Lucro Bruto 324.000 357.000 420.000 504.000 528.000 (-) Despesas (216.000) (216.000) (216.000) (216.000) (216.000) (-) Depreciação (100.000) (100.000) (100.000) (100.000) (100.000) (=) LAIR 8.000 41.000 104.000 188.000 212.000 (-) IR 25% (2.000) (10.250) (26.000) (47.000) (53.000) (=) LL 6.000 30.750 78.000 141.000 159.000 (+) Depreciação 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 (=) Fluxo de Caixa 106.000 130.750 178.000 241.000 259.000 Custos Variáveis: Ano 1 2 3 4 5 Quantidade de Garrafas 360.000 420.000 420.000 480.000 480.000 Preço por Garrafa (R$) 1,60 1,60 1,80 1,90 2,00 Receita (R$) 576.000 672.000 756.000 912.000 960.000 Custos Unitários por Garrafas MP (R$) 0,30 0,30 0,35 0,35 0,35 MDO (R$) 0,15 0,20 0,20 0,20 0,20 CIF (R$) 0,25 0,25 0,25 0,30 0,35 Total de Custos Unit. (R$) 0,70 0,75 0,80 0,85 0,90 Custos Totais (Custos Unit). X Quant. Garrafas 252.000 315.000 336.000 408.000 432.000 Montagem do Fluxo de Caixa e Cálculo Payback: Cálculo VPL e da TIR (Utilizando HP-12C) 700.000 CHS g CFo 106.000 g CFj 130.750 g CFj 178.000 g CFj 241.000 g CFj 559.000 g CFj 15 i F NPV = 23.791,91 (Valor VPL) F IRR = 16,09 % a.a. (Valor TIR). Ano 0 1 2 3 4 5 Fluxo de Caixa (700.000) 106.000 130.750 178.000 241.000 559.000 Fluxo de Caixa Acumulado (700.000) -594.000 -463.250 -285.250 -44.250 514.750 Verifica-se que o Investimento é viável. O VPL foi positivo (23.791,91); a TIR foi de 16,09% a.a, sendo maior que TMA 15%. Concluindo, o Playback ficou no intervalo de 4 anos e 28 dias. Fluxo de caixa para os 4 primeiros meses: ok Mês 0 1 2 3 4 Entradas Capital Integralizado R$ 200.000,00 Vendas Realizadas/Estoque R$ 48.000,00 R$ 48.000,00 R$ 48.000,00 Total de Entradas R$ 48.000,00 R$ 48.000,00 R$ 48.000,00 Saídas (-) fornecedores (MP) R$ 9.000,00 R$ 9.000,00 R$ 9.000,00 (-) custos variáveis (MDO+CIF) R$ 12.000,00 R$ 12.000,00 R$ 12.000,00 (-) custos fixos R$ 8.000,00 R$ 18.000,00 R$ 18.000,00 R$ 18.000,00 (-) despesas de impostos (ICMS, PIS, COFINS). R$ 9.912,00 R$ 9.912,00 R$ 9.912,00 Total de Saídas R$ 8.000,00 R$ 48.912,00 R$ 48.912,00 R$ 48.912,00 Saldo inicial R$ 200.000,00 R$ 200.000,00 R$ 192.000,00 R$ 191.088,00 R$ 190.176,00 Saldo final R$ 200.000,00 R$ 192.000,00 R$ 191.088,00 R$ 190.176,00 R$ 189.264,00 Elaboração do demonstrativo de resultado do exercício: Segue tabela abaixo; CONTAS (+) Receitas De Vendas (-) Impostos sobre vendas= 20,65% R$ 594.000,00 R$ 122.661,00 Receita líquida das vendas CPV=MP=0,30 R$ 471.339,00 R$ 108.000,00 (=)Lucro Bruto R$ 363.339,00 (-) Despesas Operacionais=0,40 R$ 144.000,00 (=)Resultado não Operacional R$ 206.000,00 Despesas financeiras 0 Resultado Operacional R$ 13.339,00 (-) Prov.para imp. De renda 10% R$ 1.333,90 (=) Resultado Líquido R$ 12.005,10 Margem liquida de 2,02%. Conclui-se entoa que a lucratividade anual do empreendimento é de 2,02%, ou seja, trata-se de um negócio viável, positivo. Elaboração do Balanço Patrimonial: Segue tabela abaixo: ATIVO PASSIVO CIRCULANTE R$ 268.251,00 CIRCULANTE R$ 32.865,90 Caixa R$196.251,00 Fornecedor a pagar R$ 21.000,00 Estoque + Custo variáveis R$ 21.000,00 Imposto a recolher R$ 11.865,90 Clientes a Recebe R$ 51.000,00 NÃO CIRCULANTE R$ 476.620,02 Patrimônio Líquido R$ 712.005,10 Máquinas e Equipamentos R$ 500.000,00 Capital social R$ 700.000,00 (-) Depreciação Acumulado R$ 23.379,98 Lucro ou prejuízo R$ 12.005,10 TOTAL DO ATIVO R$744.871,02 TOTAL DO PASSIVO R$744.871,02 Margem bruta de 1,72%. Vantagens da exportação do produto: Segue texto abaixo O cenário da economia mundial exige das empresas uma busca incessante por ações estratégicas, afim de que obtenham diferenciais e sejam capazes de enfrentar a competitividade das nações. Dessa forma, torna-se importante para a evolução da economia a interdependência entre as nações. O comércio exterior deve ser encarado como um instrumento estratégico do desenvolvimento nacional, pois influencia de forma direta no desenvolvimento dos países. Para que uma empresa tenha sucesso nas exportações, deve dar atenção especial ao mercado. É necessária uma análise detalhada, estudos e observações minuciosas para descobrir o perfil deste mercado; estas informações orientam decisões do administrador e dos resultados da empresa. É importante identificar a aceitação do produto em determinado país, com o qual a empresa deseja negociar. Nestas condiçõesfaz-se necessário conhecer práticas de compra e venda dos consumidores e se há exigências para conseguir colocar produto em circulação naquela região. A comercialização de produtos no mercado externo dilui os riscos comerciais e econômicos em mais de um mercado, e permite maior segurança na tomada de decisões, pois não é comum ocorrerem instabilidades em mercados distintos. Com a exportação, sua produção aumenta significativamente, passando por um processo produtivo, isso faz com que aumente a busca por matéria-prima e o custo das mercadorias diminui, tornando-as mais competitivas e aumentando a margem de lucro. Ao introduzir um produto em certo país, as empresas têm que adaptá-lo às exigências do mercado ao qual se destina processo esse que os países exigem de seus fornecedores, procedimentos que ao serem internalizados tornam-se rotineiros e todos os seus negócios posteriores com o exterior, ou com o mercado interno serão feitos dentro desses procedimentos e normas fixadas. As empresas que exportam podem utilizar mecanismos que contribuem para uma diminuição dos tributos que são operações no mercado interno e são chamados de incentivos fiscais. Estes incentivos são destinados a eliminar os tributos incidentes sobre os produtos nas operações normais de mercado interno. Quando se trata de uma exportação o produto precisa alcançar o mercado internacional em condições de competir em preço e, por isso, esses incentivos podem compensar o recolhimento dos impostos: Os principais tributos são: IPI - Impostos Sobre os Produtos Industrializados – os produtos exportados não sofrem incidência. ICMS - Imposto Sobre circulação de Mercadorias e Serviços – não incide sobre operações de exportações. COFINS - Contribuição para Financiamento da Seguridade Social – as receitas decorrentes da exportação são excluídas na determinação da base de cálculo. PIS - Programa de Integração Social – as receitas decorrentes da exportação são isentas da contribuição. IOF – Imposto sobre Operações Financeiras – as operações de câmbio vinculadas à exportação (serve também para outros bens e serviços) têm alíquota zero. Quando uma empresa passa a exportar ela alcança melhoras tanto internamente, através de novos padrões gerenciais quanto externamente, pela melhoria da sua imagem frente a clientes, fornecedores e concorrentes. Ao tornar-se uma empresa exportadora, a sua imagem muda e passam a ser uma referência em relação à concorrência e a ser vista como uma empresa de produtos de qualidade. Os compradores no exterior são exigentes, e clientes e fornecedores da empresa exportadora sabem que ela consegue colocar seus produtos no exterior devido sua qualidade e potencial de competitividade. Com tudo, a empresa passa a gerar novos empregos devido ao aumento da produção e os funcionários passam a sentir orgulho de trabalhar em uma empresa que exporta seus produtos. Conclusão Após os cálculos e análises abordados neste trabalho conclui-se que ao final do exercício, levando em consideração o resultado no lucro ou prejuízo da empresa, que o projeto é viável e que todas as informações aplicadas nas análises são de suma importância para a tomada de decisão do administrador diante de qualquer proposta ou ação investidora. A finalidade deste trabalho foi identificar os custos e despesas de uma empresa para a obtenção de melhores resultados. Com um bom planejamento, organização e investimento em capital humano é possível alcançar esses resultados. Não basta apenas aumentar fisicamente a empresa, para que se tenha sucesso no empreendimento é necessário, incentivos. A empresa deve estar sempre atenta ao crescimento do mercado. Em outros termos, para gerar riqueza é necessário racionalizar custos, melhorar a qualidade dos produtos e serviços, o que beneficia significativamente os consumidores, sempre um análise bem elaborada.
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