Mercado Financeiro - coletânea de AV

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A BM&F é uma sociedade por ações de capital aberto com fins lucrativos. Qual o 
seu objetivo? 
o desenvolvimento e a administração de sistemas destinados a negociação e à 
liquidação das operações com títulos e ações 
o desenvolvimento e a administração de sistemas destinados a negociação e à 
liquidação das operações com títulos e hedge 
o desenvolvimento e a administração de sistemas destinados a negociação e à 
liquidação das operações com títulos e SWAP 
o desenvolvimento e a administração de sistemas destinados a negociação e à 
liquidação das operações com títulos e derivativos 
o desenvolvimento e a administração de sistemas destinados a negociação e à 
liquidação das operações com títulos e debêntures 
 
 
D 
Os meios de pagamento vão ser analisados no mercado financeiro como: 
todos os haveres com liquidez imediata em poder do público, excetos o setor de 
intermediários e financiamentos internos 
todos os pagamentos com data imediata poder do público na oferta de títulos no 
mercado 
todos os haveres com liquidez imediata em poder do público, exceto o setor 
bancário 
todos os haveres com liquidez imediata as empresas de factoring no setor bancário 
todos os haveres com lucratividade imediata após a compra do título no mercado, 
exceto o setor internacional 
 
 
C 
O BACEN funciona como a secretaria do CMN e também é conhecido como banco 
dos Bancos. Assinale uma das atribuições do BACEN. 
a fiscalização das instituições monetárias e a concessão da autorização para seu 
funcionamento; 
a fiscalização das instituições de crédito e a concessão da autorização para seu 
funcionamento; 
a fiscalização das instituições de capitais e a concessão da autorização para seu 
funcionamento; 
a fiscalização das instituições financeiras e a concessão da autorização para seu 
funcionamento; 
a fiscalização das instituições cambiais e a concessão da autorização para seu 
funcionamento; 
 
 
D 
A Caixa Econômica Federal trata-se de instituição assemelhada aos 
bancos__________, podendo captar depósitos à vista, realizar operações ativas e 
efetuar prestação de serviços. 
De desenvolvimento 
De investimento 
Comerciais 
Imobiliário 
De credito 
 
 
C 
Compreendemos que a moeda será considerada como: 
Um meio de pagamento utilizado que faz apenas transações no mercado primário 
Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar aquisições de bens e 
serviços 
Um meio de pagamento legalmente utilizado e possui apenas uma moeda a ser 
transacionada no mercado internacional 
Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar transações com bens e 
serviços 
Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar operações com cartões 
inteligentes 
 
 
D 
Os Órgãos Normativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades Operadoras, são 
componentes de qual sistema? 
Sistema financeiro nacional 
Sistema financeiro de habitação 
Sistema popular de financiamento 
Sistema popular de finanças 
Sistema de pagamentos bancários 
 
 
A 
A função básica do mercado de capitais é promover a riqueza nacional por 
intermédio da aplicação da poupança : 
dos agentes econômicos 
das empresas publicas 
das Pessoas Fisicas 
das grandes Industrias 
das empresas privadas 
 
 
A 
A CVM - Comissão de Valores Mobiliários é responsável por regulamentar, 
desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país. Uma 
das funções exercida por ele é: 
assegurar o funcionamento eficiente e normativo dos mercados de bancos 
assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão 
assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bancos 
assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de balcão 
assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa 
 
 
B 
As instituições financeiras fazem parte do sistema de intermediação e são 
classificadas de acordo com a capacidade que apresentam: 
de captar juros 
de conceder credito 
de multiplicar moeda 
de captar ativos 
de captar recursos 
 
 
C 
A Superintendência de Seguros Privados - SUSEP é o órgão responsável pelo 
controle e fiscalização dos mercados de seguro, _____________, capitalização e 
resseguro. 
previdência privada aberta 
previdência privada fechada 
previdência privada social 
previdência privada economica 
previdência privada mista 
 
 
A 
São instituições financeiras privadas especializadas em operações de participação 
societária de caráter temporário. 
Bancos de investimentos 
Bancos não- comerciais 
Bancos comerciais 
Bancos internacionais 
Bancos de credito 
 
 
A 
O objetivo de crescimento e desenvolvimento econômico pelos países elevou a 
importância do sistema financeiro, que terá como característica: 
aporte de pagamento do mercado e demanda diversificada de recursos para 
financiamento 
aporte de liquidez ao mercado e oferta de poupança para financiamento de 
consórcios 
aporte de lucratividade ao mercado e oferta monitorada de recursos para 
financiamento 
aporte de empréstimos ao mercado e oferta limitada de recursos para 
financiamento externo 
aporte de liquidez ao mercado e oferta diversificada de recursos para 
financiamento 
 
 
E 
O Conselho Monetário Nacional (CMN), órgão colegiado ao Ministério da Fazenda 
que foi instituído pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, é o órgão 
responsável por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. 
Classificamos como: 
Órgão supervisor 
Órgão regulativo 
Órgão Operativo 
Órgão deliberativo 
Órgão Normativo 
 
 
E 
O BACEN funciona como a secretaria do CMN e também é conhecido como banco 
dos Bancos. Assinale uma das atribuições do BACEN. 
a administração das reservas de moeda do país. 
a administração da oferta de moeda estrangeira do país. 
a administração das reservas de moeda estrangeira do país. 
a administração das reservas de juros do país. 
a administração das reservas cambiais do país. 
 
 
E 
O___________ é o local onde o dinheiro é gerido, intermediado, oferecido e 
procurado, por meio de canais de comunicação que se entrelaçam na formação de 
sistemas. 
Mercado de cambio 
Mercado financeiro 
Mercado secundário 
Mercado de credito 
Mercado de capitais 
 
 
B 
O BACEN funciona como a secretaria do CMN e também é conhecido como banco 
dos Bancos. Assinale uma das atribuições do BACEN. 
O recebimento dos depósitos obrigatórios dos bancos comerciais e dos depósitos 
voluntários das instituições financeiras em geral; 
O recebimento dos cheques obrigatórios dos bancos comerciais e dos depósitos 
voluntários das instituições financeiras em geral; 
O recebimento dos empréstimos obrigatórios dos bancos comerciais e dos 
depósitos voluntários das instituições financeiras em geral; 
O recebimento dos ações obrigatórios dos bancos comerciais e dos depósitos 
voluntários das instituições financeiras em geral; 
O recebimento dos cartões obrigatórios dos bancos comerciais e dos depósitos 
voluntários das instituições financeiras em geral; 
 
 
A 
A regulamentação das operações de câmbio e a política cambial. É uma das 
atribuições de qual órgão normativo? 
CNM 
BCB 
BNDES 
CMN 
Bacen 
 
 
D 
As instituições financeiras são classificadas quanto a sua natureza em bancária e 
não- bancária. Fazem parte das instituições financeiras bancárias: 
Os Bancos comerciais, bancos de desenvolvimento 
Bancos internacionais, Múltiplos e Caixas econômicas federal 
Os Bancos comerciais, Múltiplos e Caixas econômicasOs Bancos comerciais, e Caixas econômicas 
Bancos comerciais, Múltiplos e Caixas econômicas federal 
 
 
C 
A CVM - comissão de Valores mobiliários é responsável por regulamentar, 
desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país. Uma 
das funções exercida por ele é: 
promover ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado 
evitar ou coibir modalidades de guarda ou manipulação no mercado 
evitar ou permitir modalidades de fraude ou orientação no mercado 
evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado 
evitar ou coibir modalidades de fraude ou orientação no mercado 
 
 
D 
No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que 
consideramos como poupador? 
aquele que consome toda a sua despesa 
aquele que não consome toda a sua renda 
aquele que não consome toda a sua despesa 
aquele que não consome todo o seu faturamento 
aquele que consome toda a sua renda 
 
 
B 
A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) é 
uma_____________ vinculada ao Ministério da Previdência Social, responsável por 
fiscalizar as atividades das entidades fechadas de previdência complementar 
(fundos de pensão). 
normativa 
monarquia 
operativo 
autarquia 
regulamentadora 
 
 
D 
As Instituições Financeiras Não bancárias, são aquelas que não apresentam 
capacidade de emitir moeda ou meio de pagamentos, ou seja, não são como bancos 
comerciais. Como são apresentados esses bancos? 
seguradoras, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e 
investimento, a sociedade de crédito, as cooperativas de crédito. 
corretoras, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e 
investimento, a sociedade de crédito, as cooperativas de crédito. 
banco de Investimentos, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, 
financiamento e investimento, a sociedade de crédito, as cooperativas de crédito. 
banco de cambio, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, 
financiamento e investimento, a sociedade de crédito, as cooperativas de crédito. 
banco de créditos, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, 
financiamento e investimento, a sociedade de crédito, as cooperativas de crédito. 
 
 
C 
A regulamentação das operações de câmbio e a política cambial. É uma das 
atribuições de qual órgão normativo? 
Bacen 
BNDES 
CNM 
BCB 
CMN 
 
 
E 
A Superintendência de Seguros Privados - SUSEP é o órgão responsável pelo 
_______________ dos mercados de seguro, previdência privada aberta, capitalização 
e resseguro. 
Controle e fiscalização 
Controle e orientação 
Controle e operação 
Controle e normatização 
Controle e direção 
 
 
A 
A CVM é uma autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda pela lei 
6385/07.12.76. Possuidora de caráter normativo e com poderes para disciplinar, 
normatizar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes do________________. 
mercado de cambio 
mercado de credito 
mercado monetário 
mercado secundário 
Mercado de capitais 
 
 
E 
Assinale dentre as abaixo a opção incorreta. 
A CVM é uma entidade autárquica. 
A CVM é um órgão normativo. 
A CVM tem como objetivo estimular a poupança no mercado acionário. 
A CVM é uma entidade auxiliar (que emite o próprio passivo). 
A CVM é uma entidade descentralizada 
 
 
D 
Como o risco pode ser interpretado? 
 
Gabarito: O risco pode ser interpretado pelos desvios previsiveis dos fluxos de 
caixa , resultantes de uma decisão de investimento, encontrando-se associado a 
fatos considerados como de natureza incerta . 
O processo de intermediação financeira desenvolve-se de forma segmentada, tendo 
por base quatro grandes segmentos ou subdivisões estabelecidas no mercado 
financeiro. Quais são estas quatro subdivisões? 
 
Gabarito: Mercado monetário, mercado de crédito, mercado de capitais , mercado 
cambial 
 
As corretoras de títulos e Valores Mobiliários podem realizar as ordens de compra 
e venda de títulos na Bolsa de Valores de várias formas diferentes conforme 
solicitação dos clientes. Assinale abaixo qual das alternativas de formas de ordens 
de compra e venda corresponde a resposta correta. 
Mercado, Ilimitada e On Stop 
Mercado, Ilimitada e Direta 
Mercado. Limitada e Casada 
Casada, Ilimitada e Oferta 
Oferta, Limitada e Casada 
 
 
C 
O Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo, é constituído por sociedades de 
crédito imobiliário, associações de poupança e empréstimo e carteiras imobiliárias 
das caixas econômicas estaduais, da Caixa Econômica Federal e dos bancos 
múltiplos que captam os depósitos de poupança voluntária como uma modalidade 
de aplicação financeira, com diretrizes de direcionamento de recursos 
estabelecidas pelo CMN e acompanhados pelo Bacen. Diante do exposto como é a 
captação dessas instituições? 
Pelas cadernetas de poupança e pelos fundos do IPI 
Pelas cadernetas de poupança e pelos fundos do FAT 
Pelas cadernetas de poupança e pelos fundos do FGTS 
Pelas cadernetas de poupança e pelos fundos do ICMS 
Pelas cadernetas de poupança e pelos fundos do INSS 
 
 
C 
O spread bancário é a diferença entre : 
A variação entre Taxa Selic e a Taxa DI 
A taxa paga no mercado interbancário e o custo da captação do dinheiro para o 
banco 
A variação da rentabilidade da Bolsa e da Taxa Selic 
A variação da rentabilidade da Bolsa e dos juros 
A taxa paga pelo tomador de recursos e o custo da captação do dinheiro para o 
banco 
 
 
E 
Os clubes de investimentos são conceituados como: 
são instrumentos criados para ampliar os financiamentos internos 
são instrumentos criados para ampliar a base dos recursos no mercado 
internacional 
são instrumentos criados para atender a venda de papeis no mercado pagamentos 
são instrumentos de liquidez criados para atender os mercados de empresas 
brasileiras 
são instrumentos criados para ampliar a base acionaria e pulverizar a propriedade 
do capital acionário no mercado brasileiro 
 
 
E 
Como principais objetivos da Escola Técnica teremos: 
identificar as oportunidade de operações; divisas internacionais no cambio; operar 
no mercado credito interno e estratégias de riscos 
identificar oportunidade de vendas de ações; otimizar a compra de títulos; 
determinar as oscilações nos riscos e ver as estratégias 
identificar oportunidades de operações atraentes; otimizar ingressos e saídas do 
mercado; determinar limites de oscilações nos preços e estabelecer estratégias de 
riscos 
identificar oportunidades de operações; gerenciar os riscos; vender ações diretas e 
verificar as garantias de preços 
identificar oportunidades do mercado; divisas internacionais; determinar a compra 
títulos no mercado de valores e estabelecer ações diversas 
 
 
D 
No(a) _______________ , ocorre a compra ou venda de uma determinada quantidade 
de ações a um preço estabelecido em pregão. Os preços das ações são formados em 
pregão pela dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel. 
Operação a termo 
SOMA 
Mercado de Opções 
Mercado à vista 
CBLC 
 
 
D 
A BM&F é uma sociedade por ações de capital aberto com fins lucrativos. Qual o 
seu objetivo? 
 o desenvolvimento e a administração de sistemas destinados a negociação e 
à liquidação das operações com títulos e derivativos 
 o desenvolvimento e a administração de sistemas destinados a negociação e 
à liquidação das operações com títulos e ações 
 o desenvolvimento e a administração de sistemas destinados a negociação e 
à liquidação das operações com títulose hedge 
 o desenvolvimento e a administração de sistemas destinados a negociação e 
à liquidação das operações com títulos e SWAP 
 o desenvolvimento e a administração de sistemas destinados a negociação e 
à liquidação das operações com títulos e debêntures 
 
 
A 
A Superintendência de Seguros Privados - SUSEP é o órgão responsável pelo 
controle e fiscalização dos mercados de seguro, previdência privada aberta, 
capitalização e resseguro. Cite uma das atribuições deste orgão: 
 
 Proteger a captação de poupança popular que se efetua através das 
operações de resseguro, previdência privada aberta, de capitalização e resseguro; 
 Proteger a captação de recursos que se efetua através das operações de 
seguro, previdência privada fechada, de capitalização e resseguro; 
 Proteger a captação de títulos que se efetua através das operações de seguro, 
previdência privada aberta, de capitalização e resseguro; 
 Proteger a captação de economia popular que se efetua através das 
operações de resseguro, previdência privada aberta, de capitalização e resseguro; 
 Proteger a captação de poupança popular que se efetua através das 
operações de seguro, previdência privada aberta, de capitalização e resseguro; 
 
 
E 
Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para 
se capitalizarem, através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para 
lançar novos títulos no mercado, as empresas fazem emissões públicas, conhecidas 
como operações de underwriting ou subscrição ou IPO (Initial Public Offering). O 
texto se refere a qual estrutura: 
 
 Bolsa de Valores 
 SOMA 
 Mercado Secundário 
 Mercado Monetário 
 Mercado Primário 
 
 
E 
Os Bancos comerciais, Múltiplos e Caixas econômicas, fazem parte de que 
instituição financeira? 
 
 Não bancária 
 de capitais 
 Bancária 
 De cambio 
 De credito 
 
 
C 
A CVM é uma autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda pela lei 
6385/07.12.76. Possuidora de caráter normativo e com poderes para 
___________________a atuação dos diversos integrantes do mercado de capitais. 
 disciplinar, supervisionar e fiscalizar 
 disciplinar, regulamentar e fiscalizar 
 disciplinar, normatizar e fiscalizar 
 disciplinar, orientar e fiscalizar 
 disciplinar, orientar e fiscalizar 
 
 
C 
Regular o regime de previdência complementar operado pelas entidades fechadas 
de previdência complementar é função de que orgão? 
 
O Banco Central do Brasil - BACEN 
O Conselho Monetário Nacional - CMN 
A Comissão de Valores Mobiliários - CVM 
Banco do Brasil - BB 
O Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC 
 
 
E 
O órgão responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o 
mercado de valores mobiliários do país é denominado de: 
BB 
BACEN 
CMN 
CVM 
BCB 
 
 
D 
As instituições financeiras são classificadas quanto a sua natureza em bancária e 
não- bancária. Estas instituições fazem parte do sistema de intermediação e de 
entidades 
Supervisora 
Fiscalizadora 
Operadoras 
Normativas 
Controladora 
 
 
C 
O Banco Múltiplo deverá operar com ao menos 2 das carteiras apresentadas por 
quatro instituições, são elas: 
banco comercial, banco de financiamento e desenvolvimento, sociedade de crédito, 
financiamento e sociedade de crédito imobiliário. 
banco comercial, banco de investimento e empréstimos, sociedade de crédito, 
financiamento e sociedade de crédito imobiliário. 
corretoras, banco de investimento e empréstimos, sociedade de crédito, 
financiamento e sociedade de crédito imobiliário. 
banco comercial, banco de investimento e desenvolvimento, sociedade de crédito, 
financiamento e sociedade de crédito imobiliário. 
banco comercial, banco de investimento e desenvolvimento, sociedade de crédito, 
financiamento e sociedade de crédito mobiliário. 
 
 
D 
A Caixa Econômica Além de centralizar o recolhimento e posterior aplicação de 
todos os recursos oriundos do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), 
integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e o Sistema 
Financeiro da Habitação (SFH). Possui o monopólio : 
 
Loteria esportiva e de corretoras 
Loteria esportiva e do credito 
Loteria esportiva e do penhor 
Loteria esportiva e do cambio 
Loteria esportiva e de empréstimos 
 
 
C 
Com o passar dos anos os bancos comerciais evoluíram de uma maneira que hoje 
podemos observar a criação de vários tipos de bancos, o mais conhecido é o 
__________. 
Banco de capitais 
Banco múltiplo 
Banco de cambio 
Banco não- comercial 
Banco comercial 
 
 
B 
Pode-se considerar como um Risco para operações financeiras: 
Assinale a alternativa INCORRETA 
 
Introdução de taxas cambiais flutuantes 
Ausência de conhecimento de legislação atualizada 
Padronização jurídica na elaboração de contratos 
Inconsistências nos Sistemas de Informação 
Situações geradas por fraudes internas 
 
 
B 
Quais são os tipos de mercados derivativos: 
a termo, de credito, negócios de e especulação 
a termo, de futuro ,negócios e de compensação 
a termo, negócios , intervenção, e de swap 
a termo, futuro, transações, e de alterações de pagamento 
a termo, futuro, de opções e de swap 
 
 
E 
4 - Explique porque a Taxa Basica de Juros de uma economia pode gerar forte 
concorrencia com o Mercado de Ações. 
 
Gabarito: Porque dependendo do seu patamar, os investidores podem optar pelos 
titulos publicos em vez de realizar aplicações neste Mercado. 
 
5 - O Risco Total é constituido do Risco Sistematico e do Risco Não Sistemático. 
Qual a diferença entre os dois? 
 
Gabarito: O Risco Sistemático não é diversificavel, enquanto o Risco Não 
Sistemático é diversificavel. 
 
A Letra Financeira do Tesouro (LFT) tem como principio: 
oferece remuneração referenciada na taxa CETIP 
oferece remuneração referenciada na taxa SELIC 
oferece remuneração referenciada na taxa do mercado internacional de títulos 
anuais 
oferece remuneração referenciada em taxa de crédito através do Banco Central 
oferece remuneração referenciada na taxa de juros real do mês 
 
 
B 
Podemos citar como responsabilidade do subsistema normativo: 
pelo funcionamento do mercado monetário e suas instituições, fiscalizando e 
regulamentando suas atividades 
pelo funcionamento do mercado de cambio e suas instituições fiscalizando e 
coordenando suas atividades 
pelo funcionamento do mercado financeiro e suas instituições fiscalizando e 
regulamentando a emissão de moeda e suas atividades 
pelo funcionamento do mercado financeiro e suas redes bancárias, fiscalizando 
apenas e regulamentando suas operacionalidades 
pelo funcionamento do mercado financeiro e suas instituições, fiscalizando e 
regulamentando suas atividades 
 
 
E 
Algumas das características dos Titulos de Renda Fixa, são : 
Indique a afirmativa INCORRETA: 
Valor nominal atualizado 
Preço Unitário ( PU ) 
Valor nominal que corresponde ao valor de resgate do titulo 
Juros acruados 
Valor real que corresponde ao valor de resgate do titulo 
 
 
E 
Entendemos por Custo de Oportunidade: 
denominado de taxa de fundeamento, equivale a remuneração máxima exigida na 
manutenção nação do capital 
denominado de taxa de fundeamento, equivale a remuneração máxima exigida na 
manutenção nação do capital 
denomina de taxa de fundeamento, equivale aos títulos de mercado e certificados 
no acumulo de capitais 
denomina de taxa de fundeamento, equivale aos títulos de mercado e certificadosno acumulo de capitais 
denominado de taxa de fundeamento, equivale à remuneração mínima exigida na 
aplicação do capital 
 
 
E 
É responsável pela administração do mercado de balcão para negociação de títulos 
e valores mobiliários e demais ativos financeiros do mercado, formando um 
ambiente de negócios que consiste num sistema eletrônico de negociação dirigido 
por ofertas com a atuação de Formadores de Mercado. 
SOMA 
Mercado à vista 
Operação a termo 
Mercado de Opções 
CBLC 
 
 
E 
1. Assinale a alternativa correta 
 O Banco do Brasil tem função típica de Autoridade Monetária. 
 O Banco do Brasil ficou responsável por gerir todo o processo de 
privatização de empresas estatais. 
 A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela 
operacionalização das políticas para habitação popular e saneamento básico. 
 O BNDES é a instituição responsável pela política de investimentos de curto e 
médio prazo do Governo Federal 
 A CVM é classificada como intermediário financeiro. 
 
 
C 
2 . Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. 
Semanalmente, o Tesouro Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo 
Banco Central do Brasil às instituições financeiras participantes do sistema 
financeiro nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar 
continuamente o volume dos meios de pagamento às necessidades da economia, 
atuando no curto prazo com títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de 
juros praticada pelos agentes econômicos. Assinale a alternativa que representa o 
conceito descrito. 
 REDESCONTO 
 OPERAÇÃO DE TÍTULOS PÚBLICOS 
 TESOURO DIRETO 
 OPEN MARKET 
 DEPÓSITO COMPULSÓRIO 
 
 
D 
3. Os bancos comerciais possuem a importante atividade de prestação de serviço, 
realizando algumas atividades relevantes como: 
 pagamentos de duplicatas transferências de fundos e ordens de pagamentos, 
cobranças diversos de impostos e tarifas de transportes, aluguel de cofres, etc. 
 Pagamentos de cheques, transferências de fundos e ordens de pagamentos, 
cobranças diversos de impostos e tarifas publicas, aluguel de cofres, etc. 
 pagamentos de cheques, transferências de fundos e ordens de pagamentos, 
cobranças diversos de impostos e tarifas de transportes, aluguel de cofres, etc. 
 pagamentos de cheques, transferências de fundos e ordens de pagamentos, 
cobranças diversos de impostos e tarifas publicas, aluguel de carros, etc. 
 pagamentos de funcionários, transferências de fundos e ordens de 
pagamentos, cobranças diversos de impostos e tarifas publicas, aluguel de cofres, 
etc. 
 
 
B 
4. Debênture pode prever ao investidor participação nos lucros da sociedade 
emissora, determinada por meio de um percentual fixo incidente sobre os 
resultados. Algumas emissões podem oferecer um prêmio pelo reembolso aos 
investidores equivalente a uma remuneração adicional, visando ajustar os 
rendimentos do título às condições do mercado à época de sua distribuição. Em 
relação à debênture, marque a alternativa correta. 
 Através desse mecanismo, as instituições com déficit momentâneo de caixa 
recorrem a outras com sobra de reservas, estabelecendo uma remuneração para 
cada operação. 
 São títulos de longo prazo emitidos por companhias de capital aberto e 
destinados, geralmente, ao financiamento de projetos de investimentos (fixo ou 
giro) ou para alongamento do perfil de endividamento das empresas. 
 É uma ordem de pagamento, com renda fixa e tempo certo de vencimento 
 São títulos representativos de depósitos a prazo, emitidos por Bancos 
Comerciais e de Investimentos; 
 As alternativas C e D estão corretas. 
 
 
B 
5. REPRESENTA A MENOR FRAÇÃO DO CAPITAL DE UMA SOCIEDADE ANÔNIMA. 
SEUS RENDIMENTOS SÃO VARIÁVEIS E DEPENDE, ALÉM DO DESEMPENHO DA 
EMPRESA, DO CRESCIEMENTO DA ECONOMIA, TAXAS DE JUROS, DENTRE OUTROS. 
 DEBÊNTURES 
 LETRA HIPOTECÁRIA 
 LETRA DO TESOURO 
 AÇÕES 
 TITULOS PÚBLICOS 
 
 
D 
DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS SÃO 
NEGICIADAS PELA PRIMEIRA VEZ. 
 MERCADO SECUNDÁRIO 
 MERCADO ACIONÁRIO 
 MERCADO PRIMARIO 
 MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS 
 MERCADO DE AÇÕES 
 
 
C 
Analise as sentenças abaixo e marque a alternativa correta: 
I Regular o valor interno da moeda, prevenindo ou corrigindo surtos inflacionários 
ou deflacionários é competência do Conselho Monetário Nacional. 
II Autorizar a emissão de papel moeda é competência do Banco Central do Brasil. 
III No Brasil, o Banco Central é independente, como na Alemanha, Japão e Estados 
Unidos 
 Apenas I e III são verdadeiras. 
 Todas as sentenças acima são verdadeiras. 
 Apenas I e II são verdadeiras. 
 Todas as sentenças acima são falsas 
 Somente I é verdadeira. 
 
 
E 
Em quais situações poderemos dizer que o Banco central assume o papel de 
Banqueiro do Governo ? 
 
Na Administração da dívida pública int. e ext., gestor e fiel depositário das reservas 
internacionais do país, representante junto à inst. financeiras Internacionais. 
 
Uma das classificações do mercado financeiro envolve o momento de negociação 
do titulo no mercado. O lançamento de um novo ativo financeiro ocorre no 
mercado primário. Como é conhecido o local da recolocação da ação? 
 
Mercado secundário 
 
A Caixa Econômica Federal trata-se de instituição assemelhada aos bancos 
comerciais, e com isso elas podem: 
 captar depósitos à prazo, realizar operações ativas e efetuar prestação de 
serviços. 
 captar depósitos a prazo, emitir moeda e efetuar prestação de serviços. 
 captar depósitos à vista, realizar operações ativas e efetuar empréstimos. 
 captar depósitos à vista, realizar operações ativas e efetuar prestação de 
serviços. 
 captar depósitos à vista, emitir moeda e efetuar prestação de serviços. 
 
 
D 
A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) é uma 
autarquia vinculada ao Ministério da Previdência Social, é responsável por : 
 fiscalizar as normas das entidades fechadas de previdência popular 
 fiscalizar as atividades das entidades abertas de previdência complementar 
 fiscalizar as atividades das entidades fechadas de previdência social 
 fiscalizar as atividades das entidades fechadas de previdência popular 
 fiscalizar as atividades das entidades fechadas de previdência complementar 
 
 
E 
Segundo o Banco Central do Brasil O Sistema Financeiro é o conjunto de 
instituições e instrumentos financeiros que possibilita: 
 a transferência de recursos dos ofertadores finais para os fornecedores finais 
 a transferência de recursos dos ofertadores finais para os tomadores finais 
 a transferência de recursos dos ofertadores finais para os vendedores finais 
 a transferência de recursos dos ofertadores finais para os trabalhadores 
finais 
 a transferência de recursos dos ofertadores iniciais para os tomadores finais 
 
 
B 
Em quais situações poderemos dizer que o Banco central assume o papel de Gestor 
do Sistema Financeiro Nacional ? 
 
Quando o Banco Central atua na fixação de normas do setor bancário, e também 
autorizações, fiscalização e até mesmo intervenção de bancos. 
 
Existem vários fatores que determinam o preço de uma ação no mercado. Cite dois 
destes fatores. 
 
Gabarito: situação econômico-financeira da empresa, setor de ativiade em que a 
empresa está inserida, cenário macroeconômico, fatores externos de um mundo 
globalizado . 
 
As ações podem ser emitidas sob forma física de cautelas ou certificados, que 
comprovam a existência e a posse de certa quantidade especificadade ações, ou do 
tipo escritural, que dispensa sua emissão física, mantendo o controle das ações em 
contas de depósitos em nome de seus titulares em uma instituição depositaria. 
Como classificam-se as ações? 
 
Gabarito: ordinárias e preferenciais 
 
Risco de Mercado significa: 
é a possibilidade de ocorrência de ganhos nas alterações do papeis no mercado 
interno 
é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de alterações nos valores de 
mercado de posições detidas por uma Instituição Financeira 
é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes dos preços no mercado 
formal de títulos 
é a possibilidade de ocorrências de perdas e ganhos no mercado aberto de títulos 
municipais 
é a possibilidade de ocorrência dos títulos que são tratados no mercado títulos em 
aberto com capitais compensatória 
 
 
B 
O objetivo de crescimento e desenvolvimento econômico pelos países elevou a 
importância do sistema financeiro, que terá como característica: 
aporte de liquidez ao mercado e oferta de poupança para financiamento de 
consórcios 
aporte de lucratividade ao mercado e oferta monitorada de recursos para 
financiamento 
aporte de empréstimos ao mercado e oferta limitada de recursos para 
financiamento externo 
aporte de liquidez ao mercado e oferta diversificada de recursos para 
financiamento 
aporte de pagamento do mercado e demanda diversificada de recursos para 
financiamento 
 
 
D 
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) é o órgão responsável por fixar as 
diretrizes e normas da política de_____________: 
seguros escolares 
Seguros empresariais 
seguros privados 
seguros sociais 
seguros públicos 
 
 
C 
A CVM é uma autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda pela lei 
6385/07.12.76. Possuidora de caráter normativo e com poderes para 
___________________a atuação dos diversos integrantes do mercado de capitais. 
disciplinar, normatizar e fiscalizar 
disciplinar, supervisionar e fiscalizar 
disciplinar, orientar e fiscalizar 
disciplinar, regulamentar e fiscalizar 
disciplinar, orientar e fiscalizar 
 
 
A 
As ações ordinárias : 
garantem aos acionistas a prioridade do recebimento de dividendos 
asseguram aos acionistas a prioridade no reembolso do capital 
garantem aos acionistas majoritários o direito de voto nas assembléias 
asseguram aos acionistas o direito de voto nas assembleias gerais 
garantem aos acionistas minoritários o direito de voto nas assembleias 
 
 
D 
Os clubes de investimentos são conceituados como: 
são instrumentos criados para ampliar a base acionaria e pulverizar a propriedade 
do capital acionário no mercado brasileiro 
são instrumentos criados para ampliar os financiamentos internos 
são instrumentos de liquidez criados para atender os mercados de empresas 
brasileiras 
são instrumentos criados para ampliar a base dos recursos no mercado 
internacional 
são instrumentos criados para atender a venda de papeis no mercado pagamentos 
 
 
A 
Quais são os tipos de mercados derivativos: 
a termo, de credito, negócios de e especulação 
a termo, negócios , intervenção, e de swap 
a termo, de futuro ,negócios e de compensação 
a termo, futuro, transações, e de alterações de pagamento 
a termo, futuro, de opções e de swap 
 
 
E 
As liquidações Fisicas e Financeiras na Bovespa, ocorrem em: 
D+3 e D+3 
D+3 e D+4 
D+2 e D+2 
D+2 e D+3 
D+1 e D+1 
 
 
A 
Onde são registradas as empresas que realizam a abertura do seu capital ( C ias. 
Abertas) ? 
Estão registradas na COPOM 
Estão registradas na SUSEP 
São registradas na CVM 
Estão registradas na SPC 
Estão registradas na CMN 
 
 
C 
O órgão responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o 
mercado de valores mobiliários do país é denominado de: 
BCB 
CVM 
BACEN 
BB 
CMN 
 
 
B 
No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que 
consideramos como tomador? 
Aquele que leva fornecedores e clientes 
Aquele que busca recursos de poupadores 
Aquele que leva investimentos de poupadores 
Aquele que busca investimentos de poupadores 
Aquele que leva recursos de poupadores 
 
 
B 
A Superintendência de Seguros Privados - SUSEP é o órgão responsável pelo 
controle e fiscalização dos mercados de seguro, previdência privada aberta, 
capitalização e resseguro. Cite uma das atribuições deste orgão: 
Proteger a captação de economia popular que se efetua através das operações de 
resseguro, previdência privada aberta, de capitalização e resseguro; 
Proteger a captação de poupança popular que se efetua através das operações de 
resseguro, previdência privada aberta, de capitalização e resseguro; 
Proteger a captação de recursos que se efetua através das operações de seguro, 
previdência privada fechada, de capitalização e resseguro; 
Proteger a captação de títulos que se efetua através das operações de seguro, 
previdência privada aberta, de capitalização e resseguro; 
Proteger a captação de poupança popular que se efetua através das operações de 
seguro, previdência privada aberta, de capitalização e resseguro; 
 
 
E 
Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimentos, todas 
remuneradas pelo serviço que prestam. Quais são elas? 
 
Gestor, administrador, auditor, custodiante, distribuidor. 
 
Em termos do balanço patrimonial apurado pelo Banco Central explicamos que as 
moedas estrangeiras consiste em: 
São divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando operar no mercado 
cambial 
São divisas internacionais mantidas pelo Comitê Central, visando operar no 
mercado cambial 
São divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando apenas comprar 
títulos no mercado de valores 
São divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando operar no 
mercado de câmbio 
São divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando poupar recursos 
para o mercado cambial 
 
 
A 
O Conselho Monetário Nacional (CMN), órgão colegiado ao Ministério da Fazenda 
que foi instituído pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, órgão responsável 
por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. E quanto a sua 
competência: 
Estabelecer as diretrizes gerais das políticas monetária, cambial e creditícia; 
Estabelecer as diretrizes gerais das políticas cambial e creditícia; 
Estabelecer as diretrizes gerais da política monetária; 
Estabelecer as normas gerais da politica monetária; 
Estabelecer as diretrizes gerais das políticas monetária e creditícia. 
 
 
A 
O descasamento de prazos entre ativos e passivos de um Banco, ocorre tipicamente 
em Riscos: 
Crédito 
Soberanos 
Operacional 
Mercado 
Variação de taxas de juros 
 
 
E 
Temos como modalidades dos fundos os seguintes: 
Passivos ou investimentos 
Passivos ou financiamentos 
Passivos ou lucratividade 
Passivos ou empréstimos 
Passivos ou ativos 
 
 
E 
Comparando o Mercado à Vista com o Mercado a Termo, pode-se distingui-los por 
uma característica temporal: 
No mercado à vista, as operações financeiras são liquidadas em D+2 e no mercado 
a termo, elas são liquidadas em prazo indeterminado, por um contrato entre as 
partes 
No mercado à vista, as operações financeiras são liquidadas em D+3 e no mercado 
a termo, elas são liquidadas em prazo determinado, a contar da data de sua 
realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes 
No mercado à vista, as operações financeiras são liquidadas em D+2 e no mercado 
a termo, elas são liquidadas em prazo indeterminado,a contar da data de sua 
realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes 
No mercado à vista, as operações financeiras são liquidadas em D+3 e no mercado 
a termo, elas são liquidadas em prazo indeterminado, por um contrato entre as 
partes 
No mercado à vista, as operações financeiras são liquidadas em D+1 e no mercado 
a termo, elas são liquidadas em prazo determinado, a contar da data de sua 
realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes 
 
 
B 
Uma das classificações do mercado financeiro envolve o momento de negociação 
do título no mercado. Onde é feito o lançamento de um novo ativo financeiro? 
 
No mercado primário 
 
Dentro do mais recente modelo do Sistema Financeiro Nacional, são consideradas 
como entidades supervisoras: 
1) Conselho Monetário Nacional, Banco Central, Instituto de Resseguros do Brasil, 
Secretaria de Previdência Complementar, Comissão de Valores Mobiliários. 
2) Banco Central, Comissão de Valores Mobiliários, Superintendência de Seguros 
Privados, Instituto de Resseguros do Brasil, Secretaria de Previdência 
Complementar. 
3) Conselho Monetário Nacional, Banco Central, Comissão de Valores Mobiliários, 
Secretaria de Seguros Privados, Superintendência de Previdência Complementar. 
4) Secretaria de Previdência Complementar, Comissão de Valores Mobiliários , 
Banco Central do Brasil. 
 
 
4 
De acordo com a Lei 4595/64, consideram-se instituições financeiras: 
1) Tanto pessoas físicas como jurídicas que tenham como atividade principal a 
intermediação de recursos financeiros. 
2) Tanto pessoas jurídicas públicas quanto privadas, que tenham como atividade 
principal ou acessória a coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros 
e a custódia de valores de propriedade de terceiros. 
3) Somente pessoas jurídicas privadas, que tenham a custódia de valor de 
propriedade de terceiros. 
4) Somente pessoas jurídicas que intermediam recursos financeiros. 
 
 
RESP 2 
Qual dos órgãos abaixo é responsável pela execução da política monetária do país? 
1) Banco Central do Brasil. 
2) Conselho Monetário Nacional. 
3) Ministério da Fazenda. 
4) Tesouro Nacional. 
 
 
RESP 1 
Assinale qual das alternativas abaixo corresponde ao grupo de subdivisões 
estabelecidas para o mercado financeiro: 
1) Mercado de ações, mercado de crédito, mercado monetário, mercado cambial; 
2) Mercado monetário, mercado de crédito, mercado cambial e mercado de capitais; 
3) Mercado de curto prazo, mercado de capitais, mercado de crédito, mercado 
cambial; 
4) Mercado monetário, mercado de crédito, mercado de investimentos e mercado 
cambial. 
 
 
RESP 2 
As operações do Mercado de Capitais se caracterizam por prazos: 
1) De médio e longos prazos; 
2) De curto prazo e médio prazos; 
3) De longo prazo; 
4) De médio prazo. 
 
 
RESP 1 
Julgue os itens que se seguem: 
I) Um fundo de renda fixa com títulos pré-fixados, uma queda das taxas de juros 
provoca uma alta na rentabilidade do fundo. 
II) Risco Operacional consiste na dificuldade de um determinado instrumento 
financeiro ser vendido no tempo desejado, fazendo com que a empresa o 
mantenha em seu ativo e/ou passivo, gerando um comprometimento indesejado de 
liquidez. 
III) Risco de mercado consiste na possibilidade de perdas causadas pelo impacto de 
flutuações de preços, índices ou taxas sobre os instrumentos financeiros que 
compõem o patrimônio de uma empresa. 
IV) Quando o preço unitário (PU) de um título de renda fixa negociado no mercado 
cai, podemos afirmar que a taxa de juros embutida neste título também caiu. 
Estão corretas: 
1) Todas as afirmativas acima. 
2) As afirmativas I e III. 
3) As afirmativas I, III e IV. 
4) Nenhuma das afirmativas acima. 
 
 
RESP 2 
Um operador de uma instituição financeira assume posições no mercado financeiro 
sem conhecimento prévio do comitê de negócios. Essa atitude configura um 
exemplo de: 
1) Risco de mercado. 
2) Risco de crédito. 
3) Risco operacional. 
4) Risco de liquidez. 
 
 
RESP 3 
Assinale a afirmativa FALSA: 
1) Risco de Mercado está associado a mudanças nas condições de mercado, tais 
como preços dos ativos, taxas de juros e taxas de câmbio. 
2) Risco de Base está relacionado aos riscos que ocorrem quando falham ou 
mudam as relações entre os produtos usados para hedge. 
3) Risco de Crédito está relacionado a possíveis perdas quando as contrapartes não 
desejam ou não são capazes de cumprir suas obrigações contratuais. 
4) Risco Operacional está relacionado a volume negociado e volatilidade de preços. 
 
 
RESP 4 
Indique a afirmativa correta. 
1) Títulos pré-fixados são indicados para proteger o investidor contra a alta da taxa 
de juros. 
2) Não há risco em operações pré-fixadas. 
3) Títulos pós-fixados são indicados para se proteger contra a queda na taxa de 
juros. 
4) Títulos pré-fixados podem trazer perdas ao investidor se vendidos antes do 
prazo. 
 
 
RESP 4 
Indique a afirmativa correta: 
1) Os bancos emitem debêntures para captar recursos. 
2) Os bancos emitem CDI para troca de recursos entre si. 
3) As operações de CDI são registradas no Selic. 
4) As operações de CDI só podem ser realizadas por 1 dia útil. 
 
 
RESP 2 
Indique a afirmativa correta: 
1) Debêntures só podem ser emitidas por empresas de capital aberto. 
2) Instituições Financeiras só podem emitir debêntures registradas na CVM. 
3) As debêntures são títulos nominativos e escriturais emitidos por sociedades 
anônimas. 
4) As debêntures devem ter prazo máximo de 5 anos. 
 
 
RESP 3 
Uma Companhia Aberta é aquela: 
1) Cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados organizados 
e se encontra registrada no Banco Central do Brasil. 
2) Cujos os valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados 
organizados e que se encontra registrada na Comissão de Valores Mobiliários. 
3) Autorizada a funcionar pelo Banco Central, e tem seus valores mobiliários 
negociados no mercado internacional. 
4) Cujos valores mobiliários são admitidos à negociação no mercado monetário e 
possuem registro na Comissão de Valores Mobiliários. 
 
 
RESP 2 
As principais características das Companhias Abertas são: 
1) Alta rentabilidade do patrimônio líquido, liquidez nas bolsas de valores, 
sociedades anônimas, fiscalizadas pelas Bolsas de Valores. 
2) Sociedades anônimas, fiscalizadas pela CVM, divulgam informações, propiciam 
acesso acionário. 
3) Autorizadas a funcionar pelo Banco Central, sociedades anônimas, divulgam 
informações, propiciam acesso acionário. 
4) Sociedades anônimas, baixo nível de endividamento, fiscalizadas pela CVM, 
divulgam informações. 
 
 
RESP 2 
No processo de abertura de capital a empresa tem que contratar um intermediário 
financeiro. Esta instituição financeira vai realizar uma operação de underwriting 
através das seguintes modalidades: 
1) Firme, melhores ganhos, residual. 
2) Melhores esforços, residual, firme. 
3) Eventual, firme, melhores ganhos. 
4) Residual, garantido, melhores esforços 
 
 
RESP 2 
Dentre os benefícios que a abertura de capital pode oferecer às empresas podemos 
destacar: 
1) Aumento da rentabilidade do capital próprio e reestruturação de passivos. 
2) Fontes de recursos para investimento e liquidez patrimonial para os acionistas. 
3) Participação acionária dos funcionários e aumento da distribuição de dividendos. 
4) Fortalecimento da imagem institucional e elevação dos preços das ações nas 
Bolsas. 
 
 
RESP 2 
As Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários podem realizaras ordens de compra 
e venda de títulos na Bolsa de Valores de várias formas diferentes conforme 
solicitação dos clientes. Assinale abaixo qual das alternativas de formas de ordens 
de compra e venda corresponde à resposta correta. 
1) Mercado, ilimitada, on stop, administrativa, discricionária, direta. 
2) Limitada, mercado, casada, on stop, administrada, discricionária. 
3) Administrada, comum, administrativa, discricionária, mercado, on stop. 
4) Oferta, administrativa, comum, on stop, limitada, mercado. 
 
 
RESP 2 
Assinale abaixo qual das alternativas corresponde à resposta correta. 
1) O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o 
comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez 
e volume financeiro. 
2) O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o 
comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério 
de capitalização de mercado. 
3) O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o 
comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério 
de governança corporativa. 
4) O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o 
comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério 
de empresas mais representativas da indústria. 
 
 
RESP 1 
Mercado eficiente: 
1) É aquele em que os investidores detêm informações que possibilitam atuar sobre 
os preços. 
2) É entendido como sendo aquele em que os preços refletem as informações 
disponíveis e se apresentam grande sensibilidade a novos dados. 
3) É mercado que os preços refletem informações acessíveis aos grandes 
investidores. 
4) É entendido como um mercado em que os pequenos investidores têm acesso as 
informações e podem atuar antecipadamente aos grandes investidores. 
 
 
RESP 2 
Risco Sistemático é aquele em que: 
1) Os dados das empresas refletem sobre as decisão dos investidores. 
2) É o risco identificado nas características do próprio ativo. 
3) É inerente a todos os ativos negociados no mercado. 
4) É o risco total de qualquer ativo. 
 
 
RESP 3 
A escala de preferência do investidor é representada pela denominada: 
1) curva de indiferença 
2) teoria da preferência 
3) probabilidade objetiva. 
4) retorno esperado. 
 
 
RESP 1 
Diz-se que um fundo é alavancado quando: 
1) O cotista pode perder mais do que o que tem no fundo atualizado. 
2) Pode pedir dinheiro emprestado ao banco. 
3) Quando o gestor também pode aplicar no fundo. 
4) Só aceita de investimento mínimo R$ 300.000,00. 
 
 
RESP 1 
O que se espera de um fundo passivo? 
1) Que sua rentabilidade acompanhe o benchmark. 
2) Que sua rentabilidade ultrapasse o benchmark. 
3) Que sua carteira tenha somente títulos públicos. 
4) Que seja conservador. 
 
 
RESP 1 
Um fundo que tem na sua carteira cotas de outros fundos, é: 
1) Um fundo alavancado. 
2) Um fundo ativo. 
3) Um fundo de investimento em cotas de fundos de investimento – FIC. 
4) Um fundo multimercado. 
 
 
RESP 3 
O momento de incidência de IR sobre os rendimentos proporcionados pelos fundos 
de investimento considerados de “renda fixa” é: 
1) Apenas no resgate, à alíquota de 20%. 
2) Apenas no resgate, conforme tabela regressiva. 
3) No resgate e semestralmente, nos meses de junho e dezembro. 
4) No resgate e semestralmente, nos meses de maio e novembro. 
 
 
RESP 4 
Dentre os modelos de avaliação de preços das ações destacamos: 
1) Modelo de análise macroeconômica e microeconômica 
2) Modelos de análise técnica e análise fundamentalista 
3) Modelo de análise fundamentalista e macroeconômica 
4) Modelos de análise técnica e microeconômica 
 
 
RESP 2 
As Metodologias de Avaliação de Empresas para precificação de ações são: 
1) Análise de Múltiplos Financeiros e Fluxo de Caixa Descontado 
2) Análise Econômico- Financeira e Análise Técnica. 
3) Análise Macroeconômica e Análise de Múltiplos Financeiros. 
4) Análise de fluxo de caixa descontado e análise econômico-financeira. 
 
 
RESP 1 
O preço justo de uma empresa equivale: 
1) Ao valor do lucro da empresa. 
2) Ao valor presente das vendas de uma empresa. 
3) Ao valor presente de um fluxo futuro de benefícios de caixa prometidos pelo 
papel. 
4) Ao valor patrimonial da empresa. 
 
 
RESP 3 
Qual das opções abaixo não se caracteriza como um derivativo: 
1) Contrato futuro de soja 
2) Opção de compra de dólar 
3) Debênture da Natura 
4) Compra a termo de boi gordo 
 
 
RESP 3 
O exercício das opções depende da vontade: 
1) Da clearing house 
2) Do lançador 
3) Do titular 
4) Do vendedor 
 
 
RESP 3 
Um investidor comprou uma opção de compra da PETR por R$ 3,20 com preço de 
exercício de R$ 68,00 quando o valor a vista era R$ 70,00. 
Podemos afirmar: 
1) O titular terá um lucro de R$ 0,80 se ação estiver valendo R$ 72,00 no 
vencimento. 
2) A opção vai virar pó se o preço da ação no vencimento ficar abaixo de R$ 71,20. 
3) A opção não tem valor intrínseco, só tem valor tempo. 
4) A opção somente será exercida se a ação estiver valendo mais do que R$ 71,20 
no vencimento. 
 
 
RESP 4