desafio Profissional PlastSuco

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Universidade Anhanguera - Uniderp
Centro de Educação a Distância
Curso de Administração
DESAFIO PROFISSIONAL
Disciplinas Norteadoras: Análise de Investimentos, Contabilidade de Custos, Desenvolvimento Econômico, Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras e Gestão de Negócios Internacionais
 PlastSuco
 
 
				 
Campo Grande - MS 29 de Maio de 2017
SUMÁRIO
INTRODUÇÃO...	03
ANALISE DE VIABILIDADE DO PROJETO	.04
ANALISE DO PROJETO EM FUNCIONAMENTO	.07
DEMONSTRATIVO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO (DRE) 	.08
 BALANÇO PATRIMONIAL.....................................................................................09
VANTAGENS DA EXPORTAÇÃO..........................................................................10
CONSIDERAÇÕES FINAIS.	..12
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS.	13
INTRODUÇÃO  
Recebemos o desafio de analisar a Viabilidade do projeto de uma fábrica de Garrafas de plástico, PlastSuco, que pretende alavancar seus investimentos no mercado. Uma vez demonstrada a viabilidade mercadológica, o investidor necessita verificar se é economicamente viável, e amigável ao meio ambiente. 
Faremos a análise econômica e financeira do projeto, pois caso seja implantado, será feito um levantamento para possível exportação dos produtos. Utilizaremos então os métodos estudados para desenvolver esta implantação. As organizações atualmente estão investindo muito em treinamento, buscando sempre a excelência de seus colaboradores, para tratar esse tipo de situação e estar obtendo êxito em suas decisões.
É oportuno pontuar, que nesse ensaio o tutor nos oportunizou de uma situação bastante comum aos dias atuais no dia a dia de uma empresa. fazendo com que a sua própria existência dependa disso e que a organização permaneça gerando lucros aos seus investidores.
ANÁLISE DE VIABILIDADE DO PROJETO
De pose do exposto foram levantados os dados quanto aos investimentos, a análise da capacidade de projeção. Para isso utilizaremos inicialmente os seguintes métodos:
Valor Presente Líquido ( VPL )
Taxa Interna de Retorno ( TIR )
Payback
Observa se que os custos sofreram variações, no período de cinco anos, que permitiu que fossem identificados os valores da receita de venda, despesas e depreciação. Além dos custos variáveis, faz-se necessário estimar os custos fixos, a depreciação e a carga tributária da empresa. Foi recebido da empresa os seguintes dados:
	
	Anos
	Receitas
	1
	2
	3
	4
	5
	Quantidade de Garrafas
	360.000
	420.000
	420.000
	480.000
	480.000
	Preço por Garrafa (R$)
	1,60
	1,60
	1,80
	1,90
	2,00
	Custos unitários por Garrafa
	MP(R$)
	0,30
	0,30
	0,35
	0,35
	0,35
	MOD( R$)
	0,15
	0,20
	0,20
	0,20
	0,20
	CIF(R$)
	0,25
	0,25
	0,25
	0,30
	0,35
	Projeção de investimento
	Capital Social
	R$ 700.000,00
	Despesas Fixas 
(Administrativas e comerciais)
	R$216.000,00
	Depreciação
	20%a.a
	Valor residual do capital físico 
	R$100.000,00 (no final do 5° ano)
	Valor residual do capital de giro 
	R$ 200.000,00
	Imposto de Renda
	25% (sobre o lucro real)
	T.M.A (Taxa média de atratividade)
	15%a.a
Viabilidade Financeira – Empresa PlastSuco
	ANOS
	1
	2
	3
	4
	5
	Receita (R$)
	576.000,00
	672.000,00
	756.000,00
	912.000,00
	960.000,00
	( -) Custos
	-252.000,00
	-315.000,00
	-336.000,00
	-408.000,00
	-432.000,00
	(=) Lucro Bruto
	324.000,00
	357.000,00
	420.000,00
	504.000,00
	528.000,00
	(-) Despesas
	-43.200,00
	-43.200,00
	-43.200,00
	-43.200,00
	-43.200,00
	(-) Deprecia
ção
	-100.000,00
	-100.000,00
	-100.000,00
	-100.000,00
	-100.000,00
	(=)LAIR
	180.800,00
	213.800,00
	276.800,00
	360.800,00
	384.800,00
	(-) IRPJ 25%
	-45.200,00
	-53.450,00
	-69.200,00
	-90.200,00
	-96.200,00
	(=) Lucro Liquido
	135.600,00
	160.350,00
	207.600,00
	270.600,00
	288.600,00
	(-) Deprecia
ção
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	(=) Fluxo de Caixa
	235.600,00
	260.350,00
	307.600,00
	370.000,00
	388.600,00
Fluxo de Caixa – Empresa PlastSuco
TMA= 15% ao ano
Resolução pela HP12C para o cálculo do Valor Presente Líquido (VPL)
	
	F
	FIN
	
	700.000
	CHS
	G
	CFo
	
	235.600
	
	G
	CFj
	1
	g
	Nj
	260.350
	
	G
	CFj
	1
	g
	Nj
	307.600
	
	G
	CFj
	1
	g
	Nj
	370.600
	
	G
	CFj
	1
	g
	Nj
	688.600
	
	G
	CFj
	1
	g
	Nj
	15
	
	I
	
	
	
	F
	(NPV)
	458.231,21
VPL = +458.231,21 ao ano
Resolução pela HP12C para o cálculo da Taxa Interna de Retorno
	
	F
	FIN
	
	700.000
	CHS
	G
	CFo
	
	235.600
	
	G
	CFj
	1
	g
	Nj
	260.350
	
	G
	CFj
	1
	g
	Nj
	307.600
	
	G
	CFj
	1
	g
	Nj
	370.600
	
	G
	CFj
	1
	g
	Nj
	688.600
	
	G
	CFj
	1
	g
	Nj
	15
	
	I
	
	
	
	F
	(IRR)
	35,50
	
TIR: 35,50 %
Fluxo de Caixa do Payback
	Ano
	Entradas de Caixa
	Acumulado
	0
	700.000,00
	700.000,00
	1
	-235.600,00
	464.400,00
	2
	-260.350,00
	204.050.00
	3
	-307.600,00
	103.550
	4
	370.600,00
	474.150,00
	5
	688.600,00
	1.162,750
Sendo assim 
204.050/ (307.600/12) = 7,96%
Ou seja o Payback é, portanto de 2anos e 7meses 
O projeto é viável porque a Taxa Interna de Retorno (TIR) é maior que a Taxa Mínima de Atratividade (TMA), ou seja, atende as expectativas dos investidores. 
 ANÁLISE DO PROJETO EM FUNCIONAMENTO
	Tendo o projeto atendido as expectativas de seus investidores, analisaremos como serão os resultados operacionais a partir dos 4 primeiros meses de funcionamento e se a partir deste:
	 ENTRADAS (R$)
	1
	2
	3
	4
	Capital integralizado
	200.000,00
	
	
	
	Vendas Realizadas
	
	+48.000,00
	+48.000,00
	+48.000,00
	Capital de Giro
	
	+192.000,00
	+191.088,00
	+190.176,00
	TOTAL DE ENTRADAS
	200.000,00
	+240.000,00
	+239.088,00
	+238.176,00
	
	SAIDAS
	
	
	
	
	(-) Fornecedores
	
	-9.000,00
	-9.000,00
	-9.000,00
	(-) Custos Variáveis
	
	-12.000,00
	-12.000,00
	-12.000,00
	(-) Custos Fixos
	
	-18.000,00
	-18.000,00
	-18.000,00
	(-) Impostos (ICMS,PIS,COFINS)
	
	-9.912,00
	-9.912,00
	-9.912,00
	TOTAL DE SAIDAS
	
	-48.912,00
	-48.912,00
	-48.912,00
	SALDO INICIAL
	+200.000,00
	+192.000,00
	+191.088,00
	+190.176,00
	Fluxo Caixa = (Saldo Inicial + Saldo Entrada – Saldo Saída)
	MÊS 1= R$ 200.000,00 – R$ 0,00 = 200.000,00
MÊS 2= R$ 209.000,00 + R$ 48.000,00 – R$ 48.912,00 = R$ 208.176,00
MÊS = R$ 208.176,00 + R$ 48.000,00 – R$ 48.912,00 = R$ 207.264,00
MÊS = R$ 207.264,00 + R$ 48.000,00 – R$ 48.912,00 = R$206.352,00 
DEMONSTRATIVO DO RESULTADO DO EXERCICIO (DRE)
Resultado Operacional dos Primeiros Meses 
	Mês 
	Garrafas (U)
	Valor Unitário
	Montante (R$ )
	Período
	Valor Total (R$)
	Janeiro – Junho
	30.000
	R$ 1,60
	+48.000,00
	6 meses 
	+288.000,00
	Julho – Dezembro
	30.000
	R$ 1,70
	+51.000,00
	6 meses 
	+ 306.000,00
	12 meses
	60.000
	
	98.000,00
	
	+594.000,00
	Total Receita
	594.000,00
	
	DEMONSTRATIVO DO RESULTADO DO EXERCICIO - ANO 1 PASTSUCO
	CONTA 
	R$
	Receita Sobre a Venda 
	+594.000,00
	( - ) Deduções da Receita Bruta 
	- 122.661,00
	PIS
	+3.861,00
	COFINS
	+17.820,00
	ICMS
	+100.980,00
	(=) Receita Operacional Liquida 
	+471.339,00
	( - )Custo da Mercadoria Vendida 
	- 108.000,00
	( = )Resultado Operacional Bruto 
	+363.339,00
	( - ) Despesas Não Operacionais 
	- 206.000,00
	( = )Receita Antes do IR 
	+13.339,00
	( - ) I.R
	1.333,90
	( = ) Receita Liquida
	 12.005,10
	Lucratividade (LucroLíquido/Receita liquida) x 100
Lucratividade (R$12.005,10/ R$471.339,00) x 100
Lucratividade = 2.55%
 BALANÇO PATRIMONIAL – PlastSuco 
	ATIVO
	PASSIVO
	CIRCULANTE (R$)
	+ 268.251,00
	CIRCULANTE (R$)
	+ 32.865,90
	Caixa
	+ 196.251,00
	Fornecedor a pagar 
	+ 21.000,00
	Estoque + Custo variáveis
	+ 21.000,00
	Imposto a recolher
	+ 11.865,90
	Clientes a receber 
	+ 51.000,00
	
	
	NÃO CIRCULANTE 
	+ 476.620,02
	Patrimônio Líquido
	+ 712.005,10
	Imobilizado
	+ 500.000,00
	Capital social
	+ 700.000,00
	(-) Depreciação Acumulado
	- 23.379,98
	Lucro ou prejuízo 
	+ 12.005,10
	TOTAL DO ATIVO 
	+ 744.871,02
	TOTAL DO PASSIVO
	+ 744.871,00
	Rentabilidade= Lucro Liquido / Investimento Total x 100
Rentabilidade = R$ 12.005,10 / 744.871,00 x 100=2%
Calculo da (RCL) =Lucro Líquido / Patrimônio Líquido x 100
RCL= 12.005,10 / 700.000,00 x 100 = 1,72%
Calculo da (ROI) = Lucro Líquido / ativo Total x 100
ROI= 12.005,10 / 744.871,02 x 100 = 1,61%
A empresa obteve uma rentabilidade de 1,72% sobre os capitais investidos e 1,61% sobre os investimentos em ativo total.
VANTAGENS DA EXPORTAÇÃO 
	Segundo o disposto no site do Ministério de Desenvolvimento Industria e Comércio Exterior (2016), no ícone aprendendo a exportar, percebe-se que uma empresa que está exportando os seus produtos pode utilizar-se de mecanismos que diminuem sua carga tributária, fato pelo qual muitas vezes, seus produtos se apresentam em condições de igualdade de preço, onde impostos como 
IPI (5%) – IMPOSTO SOBRE PRODUTOS INDUSTRIALIZADOS quando aplicado para mercado interno pode elevar em muito o preço de um produto e reduzir de forma drástica sua competividade, mas os produtos exportados não sofrem incidência. Isto pode contribuir significativamente para o sucesso de um produto; 
ICMS (12%) – IMPOSTO SOBRE CIRCULAÇÕES DE MERCADORIAS E SERVIÇOS varia de Estado para Estado, mas geralmente possui taxações que tornam determinados mercados nacionais pouco rentáveis ou atrativos. No entanto, quando se opta por criar uma linha de exportação tal imposto também não incide sobre o produto, facilitando e reduzindo o custo com as operações de exportações; 
COFINS (7,6%) – CONTRIBUIÇÃO PARA FINANCIAMENTO DE SEGURIDADE SOCIAL é um outro tipo de imposto que incide sobre as empresas nacionais, mas que quando calculados as receitas decorrentes da exportação, incluem-se os valores na determinação da base de cálculo; 
PIS (1,65%) – PROGRAMA DE INTEGRAÇÃO SOCIAL este é um dos impostos mais temidos pelas empresas, pois tem uma taxa variável e pode afetar em muito o fluxo de caixa de uma empresa, 
IOF (6,38%) – IMPOSTO SOBRE OPERAÇÕES FINANCEIRAS, neste as operações de câmbio vinculados à exportação ( serve também para outros bens e serviços) tem alíquota zero. 
No momento em que a empresa expande seus negócios para o exterior melhora não só sua lucratividade, mas também a torna mais independente, com maior número de cliente o que faz com que ela não dependa tanto dos que já tem, interfere também na produção onde parte fica em seu país e outra vai para fora, o que também influência na sazonalidade do produto que será comercializado o ano inteiro. Com a exportação vem o aumento da produção e a melhora da qualidade assim aumenta também o consumo de matéria primas o que implica em maiores descontos por parte dos fornecedores deixando-o com preços mais competitivos no mercado e melhorando sua margem de lucro, outro benefício é a necessidade de atender as exigências do mercado de destinos, fazendo com que busquem novas tecnologias para estar sempre em constante aperfeiçoamento outro relevante é a diminuição da carga tributária chamados (incentivos fiscais).
 
 CONSIDERAÇÕES FINAIS
Relatando o período e os princípios atribuídos ao projeto em questão, verificamos que os resultados foram positivos desde seu início, atendendo as expectativas de seus investidores. Identificamos então fica clara a necessidade de estar buscando o conhecimento e com isso a certeza de que métodos de negociações, estudos e projeções facilitarão as tomadas de decisões, esclarecendo pontos favoráveis e prejudiciais no cotidiano de uma empresa. Nesse caso independente das situações enfrentadas, foi possível encontrar um meio termo e resolver os problemas encontrados. 
 
 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior. Aprendendo a exportar. Brasília DF. Disponível em site: http://www.mdic.gov.br/sistemas_web/aprendex/default/index/conteudo/id/1. Acessado dia 19 de março de 2016.
BORGES. Leandro. Como e por que fazer um estudo de viabilidade econômica e financeira. Artigo. Disponível em site: http://blog.luz.vc/como-fazer/como-e-por-que-fazer-um-estudo-de-viabilidade-economica-e-financeira/. Acessado dia 15 de março de 2016.
PORTAL DE CONTABILIDADE. Demonstração do resultado do exercício. Disponível em site: http://www.portaldecontabilidade.com.br/guia/demonstracaodoresultado.htm. Acessado dia 18 de março de 2016.
SEBRAE, Serviço brasileiro de apoio às micro e pequenas empresas. Planilha ajuda a fazer o fluxo de caixa de sua empresa. Disponível em site: http://www.sebrae.com.br/sites/PortalSebrae/artigos/Voc%C3%AA-sabe-fazer-o-fluxo-de-caixa-da-sua-empresa%3F. Acessado dia 16 de março de 2016.
Aprendendo a exportar. Disponível em site: http://www.mdic.gov.br/sistemas_web/aprendex/default/index/conteudo/id/1. Acessado dia 19 de março de 2016.
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