Aula 09 (2)

Prévia do material em texto

Mercado Financeiro
Emiliane Januário
Aula 9
*
Agenda
Conhecer o mercado de seguros no Brasil;
Saber os tipos de previdência privada;
Entender o funcionamento de uma empresa de capitalização.
*
*
Mercado de seguros no Brasil
Seguradora: assume riscos de terceiros  pagamento de uma quantia previamente ajustada.
Cobertura do ativo segurado em troca de um prêmio cobrado dos segurados.
Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP): órgão normativo dessa categoria.
fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados.
*
*
Finalidade das empresas de seguros
Proteção aos indivíduos: através da liberação de recursos suficientes para a reposição de suas perdas
Promover a formação de poupança: Os prêmios arrecadados são convertidos em aplicações financeiras ou investimentos, com o objetivo de garantir as operações de seguros
*
*
Finalidades das empresas de seguros
Contribuir para a minimização de sinistros: A fim de evitar perdas, o segurador toma ou aconselha medidas preventivas para a proteção pessoal e do patrimônio
*
*
SUSEP (Superintendência de Seguros Privados): controle e fiscalização dos mercados de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro. 
*
sindicacau.blogspot.com
genteemercado.com.br
carros.uol.com.br
*
Principais funções
Fiscalizar as sociedades do mercado segurador brasileiro.
Defender os interesses dos consumidores do mercado.
Preservar a liquidez e a solvência das instituições do mercado.
Cumprir e fazer cumprir as deliberações do Conselho Nacional de Seguros Privados
*
*
RESSEGURO: é o seguro do seguro. 
Companhia assume um contrato de seguro superior à sua capacidade financeira: ela necessita repassar esse risco, ou parte dele, a uma resseguradora.
Reservas das seguradoras: valores recebidos pelos segurados (prêmio de risco) + outros recursos da própria instituição (investidor institucional).
*
*
Corretores: pessoas habilitadas a operarem e a remeterem as informações dos seguradas às seguradoras, recebendo em troca uma comissão pelos serviços de intermediação realizados entre as partes.
 
Autônomo, sem vínculos com a seguradora, que na intermediação do negócio, deve agir no intuito de defender os interesses do segurado perante a seguradora
*
*
Diversos tipos de seguros: de danos, de pessoas, de transportes, de crédito, de automóveis, de garantia estendida etc.
*
Percentual de prêmio de jan. a abril de 2014
Fonte: SUSEP
*
Previdência Privada
Alternativa de aposentadoria complementar à previdência social. 
Acumula $$ que garantam uma renda mensal no futuro.
É opcional, diferente da Previdência Social (público e obrigatório).
Tipos de planos de previdência:
aberta: pode ser contratada por qualquer pessoa;
fechada: grupos, como funcionários de uma empresa.
*
*
Sociedade de previdência privada
Semelhante às companhias seguradoras:
recursos aportados pelos participantes  atuam no mercado financeiro como investidores institucionais.
Grande diferença entre os 2: rendimentos dos aplicados pelas:
sociedades são transferidos aos participantes, 
companhias seguradoras: remunerar o risco do seguro (fica com a seguradora).
*
*
Tipos de Previdência Privada
PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre): pessoas que se preocupam em manter certo nível de renda no momento de sua aposentadoria. 
Aplicação com risco, já que não há garantia de rentabilidade.
VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre): pessoa sem renda tributável  não é dedutível do IR
*
*
Vantagens do PGBL
Benefício fiscal: dedução do cálculo do imposto de renda até o limite de 12% da renda bruta do investidor.
Tributação sobre os rendimentos: só no saque.
Transparências nas informações.
Escolher o tipo de investimento, de acordo com o seu grau de aceitação de risco.
*
*
Benefícios do PGBL
Renda Vitalícia: toda a sua vida, a partir de determinada idade ou prazo de contribuição.
Renda Temporária: a partir de certa idade e durante um determinado período.
Renda Vitalícia por Prazo Mínimo: vitalícia ao investidor, e após o seu falecimento, a renda é transferida a um beneficiário por período predeterminado.
*
*
VGBL
VGBL: aconselhável para aqueles que não têm renda tributável, já que não é dedutível do Imposto de Renda. Este seria o principal diferenciador em relação ao PGBL, sendo as demais características praticamente iguais.
*
*
PREVIC
Superintendência Nacional de Previdência Complementar: autarquia do Governo Federal que tem as seguintes atribuições:
Fiscalizar atividades das entidades fechadas 
Apurar e julgar infrações e aplicar penalidades
*
*
Funções da PREVIC
Autorizar a constituição e funcionamento de entidades fechadas de previdência complementar;
Autorizar operações de fusão, cisão, incorporação das entidades fechadas de previdência complementar;
Promover a mediação e conciliação entre entidades fechadas de previdência complementar e entre estas e seus participantes.
*
*
Companhias de capitalização
São empresas que incentivam a poupança popular  via sorteios de prêmios periódicos.
Um título de capitalização é um produto em que parte dos pagamentos realizados pelo subscritor é usado para formar um capital e que será pago em moeda corrente num prazo estabelecido.
*
*
Companhias de Capitalização
Se não ganhar: recebe de volta o seu capital investido, no prazo predeterminado, corrigido por algum indexador. 
Comercialização: venda de títulos, geralmente nos bancos comerciais.
*
*
Companhias de Capitalização
Geralmente: taxas são similares às da poupança. Planos podem ser:
pagamentos mensais e sucessivos;
pagamento único.
Desvantagem dessa aplicação: capital constituído é inferior à poupança; tem prazo de carência para retirar o capital; não tem depósitos aleatórios; penalidade se resgate antecipado.
*
*
Mas o que é essa aplicação?
Título de crédito!
Título de capitalização: subscritor constitui um capital, segundo cláusulas e regras aprovadas e mencionadas no próprio título (Condições Gerais do Título) e que será pago em moeda corrente num prazo máximo estabelecido.
*
*
Referências
ASSAF NETO, Alexandre. Mercado financeiro. 5. ed. São Paulo: Atlas, 2003.
BM & F BOVESPA. Clube de Investimento. 2008. Disponível em: http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/educacional/download/clube-deinvestimento.pdf. Acesso em 23 02.2011.
*
*
SUSEP Superintendência de Seguros Privados. Informações sobre Seguros. Disponível em: http://www.susep.gov.br/menuatendimento/index_seguros.asp. Acesso em 23. fev.2011
SUSEP Superintendência de Seguros Privados. Principais dúvidas sobre capitalização. Disponível em: http://www.susep.gov.br/menuatendimento/index_capitalizacao.asp. Acesso em 23. fev.2011
*
Mercado Financeiro
Emiliane Januário
Atividade 9 
*
*
Atividade 1
Quais são os principais benefícios usufruídos pelos agentes que optam em fazer um plano de previdência privada do tipo PGBL? 
*
Resposta: atrativos do PGBL
Benefício fiscal com as contribuições deduzidas do cálculo do imposto de renda até o limite de 12% da renda bruta do investidor. 
A tributação sobre os rendimentos ocorre somente no momento do saque, permitindo, dessa forma que se reaplique todo o rendimento auferido na alocação dos recursos dos fundos. 
*
*
Transparências nas informações, pois geralmente os gestores da carteira evidenciam diariamente os seus principais indicadores de desempenho. 
Vantagem de escolher o tipo de investimento, de acordo com o seu grau de aceitação de risco, podendo ser uma aplicação mais agressiva, moderada ou conservadora.
*