Baixe o app para aproveitar ainda mais
Prévia do material em texto
Análise das Demonstrações Contábeis Prof. Orlando Fraga 1. Função da empresa “A empresa desempenha importante papel econômico e social” Função da empresa Tem a função de coordenar os chamados fatores da produção para obtenção de bens e serviços destinados à satisfação das necessidades humanas. Fatores de produção: a) Recursos naturais b) Trabalho c) Capital Função da empresa Segundo Maslow, as pessoas são estimuladas ou motivadas com solicitações de suas necessidades: a) Necessidades fisiológicas: ar, alimentos,… b) Necessidade de segurança: proteção. c) Necessidades sociais: amizades e grupos. d) Necessidades de estima: reputação, reconhecimento, auto-respeito e amor. e) Necessidade de autorrealização: realização do potencial, utilização do talento individual. “ “ Desse modo, a empresa, mesmo tendo como objetivo principal o lucro, tem outros importantes objetivos e desafios, como: …” “ “ … o comprometimento no atendimento às necessidades de seus clientes…” “ “ … a busca de constante aprimoramento tecnológico,…” “ “ … a pressão da concorrência,…” “ “ … bem como as respostas às cobranças da sociedade, entre outros fatores” 2. Sistema de informação gerencial (SIG) “Sistema caracteriza-se como um conjunto de elementos ordenados com determinado fim.” Sistema de informação gerencial (SIG) � O SIG consiste na ordenação das informações necessárias para o gerenciamento dos negócios atuais e para os planos futuros. � Deve selecionar o tipo de informação que deve ser registrada. � Definir o tipo de informação que cada pessoal da organização poderá ter acesso. � Haverá informações que podem não constar nos registros formais. Sistema de informação gerencial (SIG) Informações Interna Externa Contábeis Não Contábeis Imprensa Outras fontes De origem Compreendem Compreendem Diagrama das informações segundo suas origens 3. Sistema de informação contábeis “As informações de natureza contábil são parte de um conjunto global de informações.” “ “ As movimentações nos elementos constitutivos do patrimônio da empresa, que possam ser expressas em valores monetários, constituem fatos que geram lançamentos contábeis, que são as entradas de dados para o sistema de informações contábeis” Sistema de informação contábeis Atividades e Operações da Empresa Sistema de Informações Contábeis Relatórios e Informações Gerenciais Integralização de Capital Compra de Matéria- Prima Produção de Bens Pagamentos a Fornecedores, Empregados e Governos Vendas dos Produtos Recebimento das Vendas Compra de Equipamentos Financiamentos de Ativos Permanentes Interpreta Calcula Classifica Registra Processa Demonstrações Financeiras Dados para Imposto de Renda e Outras Informações Fiscais Relatórios de Custos de Produção Dados para Orçamento de Receitas, Despesas, Custos e Empréstimos Acompanhamento de Planos de Investimentos e Financiamentos Diversos Outros Relatórios Gerenciais Sistema de informação contábeis � Os dados históricos obtidos do sistema contábil contribuem para a elaboração de seu orçamento. � O orçamento está voltado para os períodos futuros, projetando receitas, custos, despesas, investimentos e financiamentos. � Os fluxos de caixa projetados visam fornecer à direção da empresa expextativas futuras pertmitindo acompanhamento, readequação e controle. “ “ A contabilidade fundamenta seus registros no princípio contábil chamado regime de competência, enquanto a gestão Econômico- financeira da empresa está voltada para um regime de caixa, ou seja, entradas e saídas de dinheiro” Reflexão 1 A Nassau Corporation, uma pequena revendedora de iates, vendeu um embarcação por $ 100.000 no ano passado. O iate foi comprado durante o ano ao custo total de $ 80.000. Embora a empresa tenha quitado integralmente esse custo no decorrer do ano, ao final dele ainda não tinha recebido os $ 100.000 de seu cliente. Elaborar a visão contábil do desempenho do negócio durante o ano e a visão financeira. Reflexão 1 Receita de vendas 100.000 Receita de vendas 0 Menos: custos 80.000 Menos: custos 80.000 Lucro líquido 20.000 Lucro líquido (80.000) Nassau Corporation Demonstração do fluxo de caixa no ano encerrado em 31/12 Visão contábil (regime de competência) Nassau Corporation Demonstração de resultado no ano encerrado em 31/12 Visão financeira (regime de caixa) Reflexão 2 Realizar fluxo de caixa da atividade de avaliação 4. Objetivos e usuários da análise financeira “Vários são os usuários das demonstrações contábeis, bem como das informações provinientes da contabilidade.” “ “ A análise financeira organiza as informações contábeis e agrega outras informações relevantes para auxiliar seus usuários na avaliação, tomada de decisões e na orientação de suas ações, visando suprir da melhor forma a necessidade de informações dos usuários” Objetivos e usuários da análise financeira A administração da empresa: ◎ Avaliar os resultado de sua gestão; ◎ A comparação dos indicadores da empresa com os de seus concorrentes; ◎ A compara dos indicadores e resultados alcançado com as metas; ◎ Remuneração dos dirigentes; Objetivos e usuários da análise financeira Nesse contexto, Robert Kaplan e David Norton desenvolveram o chamado Balanced Scorecard, que é uma metodologia de planejamento, avaliação e controle estratégico dos resultados com foco inciamente em quatro grupos de indicadores: a)Medidas financeiras comuns; b) clientes; c) processos empresariais; d) aprendizado e crescimento. BSC e Mapa Estratégico O BSC é ferramenta que traduz a Missão e a estratégia de uma organização em um abrangente conjunto de métricas de performance fornecendo a base para um sistema demedição estratégica e de gestão. O Mapa Estratégico é a representação visual da estratégia, ilustrando em uma página as quatro perspectivas, que demonstram a estratégia. Objetivos e usuários da análise financeira Acionistas e proprietários: ◎ São supridores de recursos para as atividades da empresa; ◎ Remuneração do capital investido a uma taxa satisfatória; ◎ Indicadores: retorno sobre ativo, retorno sobre o patrimônio líquido, EVA e MVA; ◎ Não possuem privilégios legal de recebimento de dividendos e nem mesmo de recuperação de capital aplicado; Objetivos e usuários da análise financeira Investidores e analistas: ◎ Pricisam tomar decisões de compras de ações, títulos ou participação em carteiras de investimento; ◎ Avaliação de retornos; ◎ Fundamentar as recomendação dos analista sobre compra e venda de ações; ◎ Processos de fusões e aquisições; Objetivos e usuários da análise financeira Bancos e Instituições Financeiras: ◎ São supridores de recursos para as atividades da empresa; ◎ Avaliação conforme escala de rating definida pelo BACEN; ◎ Fatores: situação econômico-financeira, grau de endividamento, capacidade de geração de resultado e fluxo de caixa; “ “ Na análise dos empréstimo de curto prazo, os bancos valorizam os dados contábeis retrospectivos da empresa. Por outro lado, financiamento de bens por prazos longos, além da análise retrospectiva, é necessária uma avaliação adequada da capacidade de geração de caixa do projeto.” Objetivos e usuários da análise financeira Fornecedores e clientes: ◎ Preocupação com o risco de inadimplêmcia; ◎ Análise de crédito; ◎ Conhecer a solidez do fornecedor; ◎ Capacidade de suprirnuma situação de expansão; Objetivos e usuários da análise financeira Outros usuários: ◎ Governo; ◎ Sindicatos e associações de classe; ◎ Auditorias; 5. Limitação da Informações Contábeis “Despertar maior atenção dos analistas e usuários na busca de informações adicionais para amenizar as referidas limitações.” Limitação da Informações Contábeis O lado não expresso em valores monetários: ◎ O caráter, a motivação e a experiência dos diringentes e funcionários da empresa; ◎ Potencial da empresa em investimentos P&D; ◎ Nível tecnológico em comparação aos concorrentes; ◎ Indicadores de qualidade e satisfação do cliente; Limitação da Informações Contábeis Defasagem das informações: ◎ Analises realizadas com base nos demonstrativos de Dezembro; ◎ Possíveis reestruturação organizacional; ◎ Perda da relevância dos valores devido a inflação; Limitação da Informações Contábeis Veracidade das informações contábeis: ◎ Carga tributária no país; ◎ Despesas do sócios ou proprietários; ◎ Bom conceito no mercado de crédito; ◎Manobras ilícetas; Limitação da Informações Contábeis Resistência em prestar informações: ◎ Resistência dos proprietários; ◎ Cadastros atualizados com fornecedores; ◎ Segurança para os credores; FIM
Compartilhar