Anotações das aulas de Rotinas Financeiras

Prévia do material em texto

Princípios de administração financeira. GITMAN, L. J. Pearson 2007
Intro
Gravação de áudio iniciada: 20:15 
sexta-feira, 2 de agosto de 2013
Obtenção dos recursos nas condições mais favoráveis possíveis, e...•
Alocação eficiente desses recursos na empresa.•
2 tarefas básicas:
MAXIMIZAR O VALOR DA EMPRESA
Para gestão
PODC
Planejamento
Organização
Direção
controle
Precatórios: dívidas do governo
Para que serve o capital de giro?
http://pt.wikipedia.org/wiki/Capital_de_giro
Qual a diferença entre eficácia e eficiência?
Eficiência trata de como fazer, não do que fazer. Trata de fazer certo a coisa, e 
não fazer a coisa certa. Quando se fala em eficiência, está se falando em 
produtividade, em fazer mais com o mínimo de recursos possíveis.
Já a eficácia trata do que fazer, de fazer as coisas certas, da decisão de que 
caminho seguir. Eficácia está relacionada à escolha e, depois de escolhido o que 
fazer, fazer esta coisa de forma produtiva leva à eficiência. A eficácia é o grau em 
que os resultados de uma organização correspondem às necessidades e aos 
desejos do ambiente externo.
Tratando-se dos níveis de decisões da empresa, a eficácia está relacionada ao 
nível tático (gerencial, logo abaixo do estratégico), e a eficiência ao nível 
operacional (como realizar as operações com menos recursos - menos tempo, 
menor orçamento, menos pessoas, menos matéria-prima, etc.).
Para fins de analogia e exemplificação, podemos dizer que a eficiência é cavar, 
com perfeição técnica, um poço artesiano; eficácia é encontrar a água.
De <http://www.baguete.com.br/colunistas/colunas/51/paulo-krieser/29/01/2009/a-diferenca-entre-eficiencia-e-
eficacia> 
Luis de Moraes
Eficácia:
Eficiência:
GITTMAN
Intro
sexta-feira, 2 de agosto de 2013 19:28
 Página 1 de Rotinas Financeiras 
MBA Compacto Negócios
Harvard business review
Contas a pagar•
Desempenho do recebimento○
Qualidade de crédito e cobrança○
Contas a receber•
Basicamente 2 áreas:
Administração do caixa•
Administração do crédito•
Contas a receber e à pagar•
Dos estoques•
Dos financiamentos de curto prazo•
Funções de curto prazo
As decisões financeiras estratégicas (orçamento de capital)•
Estrutura de capital- 49' - 55' estruturas físicas de produção•
Relacionamento com investidores•
Captação de recursos para projetos e investimentos•
Escolha de alternativas de investimentos•
Longo Prazo
Decisões estratégicas (escolhas de melhores opções de 
investimentos)
•
Decisões de financiamento de longo prazo•
Decisões de operações de curto prazo•
Obtenção de crédito com fornecedores•
Importância do gestor financeiro
Dinâmica empresarial
Administrador financeiroa)
Gerente financeirob)
Controllerc)
Gerente de projetosd)
Coordenador de planejamento e controle financeiroe)
Analista de crédito e custos, etc.f)
 a dinâmica da atuação do gestor financeiro lhe proporciona uma 
variedade de função nas organizações tais como:
Depto
Financeiro
Gravação de áudio 
iniciada: 19:25 
sexta-feira, 9 de 
agosto de 2013
O que é valor da empresa em sua visão? E como se faz para aumentar 
este valor?
1)
Em sua visão o que seria rentabilidade do negócio?2)
O que são rotinas financeiras?3)
Comente a importância de um ERP para a gestão financeira.4)
Depto
Financeiro
Gravação de áudio 
iniciada: 21:08 sexta-
feira, 9 de agosto de 
2013
Depto Financeiro
sexta-feira, 9 de agosto de 2013 19:10
 Página 2 de Rotinas Financeiras 
Propiciar informações relevantes sobre as movimentações de entradas e saídas de caixa num 
determinado período
•
Apresentar a conciliação entre o resultado e o fluxo de caixa gerado pelas atividades 
operacionais
•
Refletir as transações de caixa oriundas das atividades operacionais, de investimentos e de 
financiamentos;
•
Identificar o efeito das transações de investimentos e financiamentos sobre a posição financeira;•
Evidenciar transações ocorridas em determinado período e que provocaram modificações nas 
disponibilidades da empresa
•
A norma internacional exige que as entidades forneçam informações referentes aos movimentos 
históricos das suas disponibilidades equivalentes de caixa, mediante a apresentação da 
demonstração do fluxo de caixa, classificados segundos sua procedências, ou seja, se são 
resultantes da exploração/atividade fim da entidade, de investimentos ou de financiamentos.
•
Função do fluxo de caixa
NBC T 3.8 Demonstração Fluxo caixa
3.8.5.1 A demonstração do fluxo de caixa deve ser apresentada de forma comparativa mediante a 
divulgação simultânea de informações do período atual e anterior
3.8.5.2 a demonstração referida no ítem anterior, quando divulgada....
Disponibilidades: compreendem os valores no caixa, depósitos a vista em bancos, os 
equivalentes representados por investimentos de curto prazo e grande liquidez, ou seja, 
facilmente conversíveis em moeda, com riscos de mudança de valor pouco significativos.
•
Fluxo de caixa: é o conjunto de ingressos e desembolsos de numerário ao longo de um 
período. Consiste na representação dinâmica da situação financeira de uma entidade, 
considerando todas as fontes de recursos e todas as aplicações em itens de ativo.
•
Definições importantes:
Atividade operacionais ou de exploração: principais atividades geradoras de receita para a 
entidade. Portanto os fluxos de caixa das atividades operacionais são basicamente... O fluxo de 
caixa procedente das atividades de exploração deriva-se fundamentalmente das transações que 
constituem a principal fonte de receitas operacionais da entidade.
•
Apresentação do fluxo de caixa
EQUIVALENTES DE CAIXA
Os equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a 
compromissos de 
caixa de curto prazo e não para investimento ou outros fins. Para ser 
considerada 
equivalente de caixa, uma aplicação financeira deve ter 
conversibilidade imediata em 
um montante conhecido de caixa e estar sujeita a um insignificante 
risco de mudança de 
valor. 
9. Empréstimos bancários são geralmente considerados como 
atividades de financiamento. 
Assim, deverão ser considerados os saldos bancários a descoberto, 
decorrentes de 
empréstimos obtidos por meio de instrumentos como cheques 
especiais ou contas correntes garantidas. A parcela não utilizada do 
limite dessas linhas de crédito não 
deverá compor os equivalentes de caixa. 
10. Os fluxos de caixa excluem movimentos entre itens que 
constituem caixa ou 
equivalentes de caixa porque esses componentes são parte da 
gestão financeira da entidade e não parte de suas atividades 
operacionais, de investimentos ou de 
financiamento. A gestão do caixa inclui o investimento do excesso de 
caixa em 
equivalentes de caixa
http://renatoaulasparticulares.com.br/deprec_flxcx.htm
http://www.portaladm.adm.br/CI/CI9.htm
Fluxo de Caixa
sexta-feira, 23 de agosto de 2013 19:16
 Página 3 de Rotinas Financeiras 
Demonstração de Fluxo de Caixa
Os valores pagos na aquisição de imobilizados de uso e outros ativos de longo prazo incluindo 
os pagamentos referentes aos custos de desenvolvimento e a trabalhos realizados pela entidade 
para seu imobilizado tangível;
a)
Receitas por venda de ativo imobilizado tangível, intangível e outros ativos de longo prazo;b)
Adiantamentos e empréstimos a terceiros;c)
Receitas derivadas do reembolso de adiantamento e empréstimos a terceiros;d)
Investimento: são aquisições e vendas de ativos de longo prazo e outros investimentos que 
representam gastos destinados e gerar receitas e fluxos de caixa futuros e que não estão inclusos 
nos equivalentes de caixa. A apresentação em separado dos fluxos de caixa provenientes de 
atividades de investimento representa a medida dos desembolsos feitos por causa dos recursos 
econômicosque irão produzir receitas e fluxos de caixa no futuro.
A geração de resultado e , por conseguinte, de caixa no futuro dependerá 
Financiamento:
São atividades que resultam em mudanças no tamanho e na composição do patrimônio líquido e 
empréstimos a pagar da entidade. Representam, portanto, as exigências impostas a futuros fluxos de 
caixa para pagamento dos fornecedores de capital à entidade;
Leasing
Método direto: onde as principais classes de recebimentos e desembolsos brutos são divulgadas
Método indireto: onde o superávit ou déficit líquido é ajustado pelos efeitos das transações que não 
envolvem dinheiro, quaisquer diferimento ou provisões de recebimentos ou pagamentos 
operacionais passados ou futuros e itens da receita ou da despesa relativa a fluxos de caixa de 
atividades de investimentos ou de financiamento.
O lucro, dentro de critérios perfeitamente adequados, pode ser manipulado. Caixa não tem jeito. 
Como dizem em wall street, lucro é opinião. Caixa é fato. 
O lucro é na verdade uma avaliação se a empresa tem capacidade de se sustentar
Fluxo de caixa
MEDE UMA EVOLUÇÃO DE SALDOS
Refere-se somente aos ativo disponível.
É o método de captura e registro de fatos contábeis que provocam alterações no saldo disponível e 
sua apresentação em relatórios estruturados de forma a permitir sua análise e interpretação.
Geração de caixa
Disponível + realizável + permanente = exigível + PL
Disponível = exigível + patrimônio líquido - realizável - permanente
Comente sobre a seguinte frase: lucro é opinião, caixa é fato.1)
O que efetivamente mede o fluxo de caixa?2)
Qual a diferença entre caixa e equivalentes de caixa?3)
http://renatoaulasparticulares.com.br/deprec_flxcx.htm
Demonstração de Fluxo de Caixa
sexta-feira, 30 de agosto de 2013 19:35
 Página 4 de Rotinas Financeiras 
Roteiro básico de elaboração da DFC pelo método Direto
1. ingressos A grande diferença entre financiamento e investimento é que geralmente o 
financiamento vem com uma taxa de juros alta e o investimento é geralmente mais 
barato porque depende muito mais da capacidade 
Qual a diferença entre ciclo econômico e ciclo financeiro?
Em sua opinião o que seria demonstração de fluxo de caixa e sua importância?
Qual a importância de controlar e planejar para o fluxo de caixa da empresa?
http://renatoaulasparticulares.com.br/deprec_flxcx.htm
DemFluxoCaixa - Elaboração
sexta-feira, 6 de setembro de 2013 19:29
 Página 5 de Rotinas Financeiras 
 Página 6 de Rotinas Financeiras 
Para tirar dinheiro do caixa é necessário nota fiscal, ou recebimento de autônomo no caso da falta. 
Caso contrário, é sonegação, que é crime.
Nota Fiscal: é o documento que comprova a existência de um ato comercial (compra e venda de 
mercadorias ou prestação de serviços); tem a necessidade maior de atender às exigências dos Fisco, 
quanto ao trânsito das mercadorias e das operações realizadas entre adquirentes e fornecedores.
Em 5' triangulação fiscal (ou sonegação fiscal)
Gravação de áudio 
iniciada: 19:58 sexta-
feira, 13 de setembro de 
2013
Notas
Fiscais
Distrito Federal
SP
GO
Recibo de Pagamento a Autônomo
Em sua opinião, qual a importância da NF para o depto financeiro?1)
Planejamento financeiro, Na ótica da estratégia de curto e longo prazo como deve 
ser o correto planejamento da parte tributária?
2)
Queda no nível de emprego dos estados unidos afeta financeiramente uma 
empresa localizada na cidade de são josé dos campos?
3)
Notas Fiscais
sexta-feira, 13 de setembro de 2013 19:39
 Página 7 de Rotinas Financeiras