Planilha de Planejamento Financeiro

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empresa
	
			PLANILHA DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	
	
	
	
	
	
	
	CASO PRÁTICO
	
	A empresa é lider do segmento de travesseiros elitizados. Fundada pelo Sr José no ínicio de 70 e tocado por parentes
	e alguns profissionais. Seu produto é um travesseiro 60x60 cm, muito confortável, feito com penas de uma ave muito
	especial. Uma propriedade importante é que a sua elasticidade preço é grande. Isto significa que aumentos de preços
	muito bruscos fazem com que o volume cais significativamente. Não se tem certeza de que o inverso também ocorra,
	As informações disponíveis referentes as vendas, potencial de mercado e penetração (vendas/potencial) são as seguintes:
	
	Missão da empresa: Desenvolver, produzir e comercializar produtos que tragam sonolencia e sono para aqueles que
	sofrem pelas suas ausencias, possibilitando o retorno sobre o investimento feito pelo acionista
	Objetivos de longo prazo: retorno de 12% aa sobre o investimento e market share de 30%
	
	
	unidades		ano -2	ano -1	ano 0
	
	vendas		180,000	190,000	200,000
	potencial		600,000	700,000	800,000
	% crescimento
	vendas		9.1	5.6	5.3
	potencial		20	16.7	14.3
	% penetração		30	27.1	25
	
	A concorrencia existente no mercado nacional dá se da seguinte forma: (% participação das empresas)
	
	Sonolento		12	15	15
	Gooddream		38	32	25
	Dreamteam		12	13	14
	Quick sleep		13	12	14
	a empresa		17	21	22
	outros		8	7	10
	
	EMPRESA
	
	
	Outros dados obtidos por meio de pesquisa são:
			preço médio	% mg bruta	%lucro liq/rec	capacidade
						instalada un.
	Sonolento		25.01	40.2	13.3	100,000
	Gooddream		28.18	47.5	13.9	50,000
	Dreamteam		30.23	50	15.4	35,000
	Quick sleep		25.76	46.1	14.7	30,000
	a empresa		26.14	42.1	14.3	44,000
	
	Balanco Patrimonial ano base					Demonstrativo Resultado ano base
	
	ATIVO
						(=) Faturamento liquido a vista			* 1,150,000
	caixa e bancos			1		(+) juros			* 20,000
	contas a receber			228,500		(=) Faturamento a prazo			* 1,170,000
	estoques			94,790
						(-) Custo dos produtos vendidos			* 677,430
	Total circulante			323291
						(=) Margem bruta			* 492,570
	ativo imobilizado			1,260,000		% s/ faturamento a prazo			42.1%
	depreciação acumulada			201,600
	ativo imobilizado líquido			1,058,400		(-) Despesas operacionais
						vendas			* 97,000
	Total do ativo			1,381,691		marketing			* 18,000
						adm. finanças			* 50,000
	EMPRESA
	
	PASSIVO
						(=) Resultado operacional			* 327,570
	empréstimos			610,000
	contas a pagar			90,000		(-) despesas c/ juros			* 78,000
	provisão p/ IR			12,000
	ICMS a pagar			32,100		(=) Resultado antes do IR			* 249,570
						(-) provisão IR		33%	* 82,358
	Total circulante			744,100		(=) Resultado liquido			* 167,212
						% s/ faturamento			14.3%
	empréstimo de LP
	
	capital			450,000
	lucros acumulados			105,921
	reservas			81,670
	Total Patrimonio Líquido			637,591
	
	Total do passivo			1,381,691
empresa
premissas econ
plan. vendas
faturamento
plan. produção
mat. prima
mão de obra
investimento
plan. RH
gastos oper.
custo prod.
plan. financeiro
DER
balanço
premissas econ
	
			PLANILHA DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	
	
	
	
	
	
	
	
	PREMISSAS MACROECONÔMICAS
	
	descrição			ano 0	total	1o trim	2o trim	3o trim	4o trim
	
	% var. PIB			4	3.5
	% inflação			5.5	4.1	1	1	1	1
	% var. salários			7	3	3
	% mérito/promoções			3	1			1
	$ var. matérias primas			10	4.1	1	1	1	1
	% var. outros gastos			7	4.1	1	1	1	1
	% juros emprestimo CP			24	21.6	5	5	5	5
	% juros emprestimo LP			17.5	16.9	4	4	4	4
	% juros aplicação			14	13.4	3.2	3.2	3.2	3.2
empresa
premissas econ
plan. vendas
faturamento
plan. produção
mat. prima
mão de obra
investimento
plan. RH
gastos oper.
custo prod.
plan. financeiro
DER
balanço
plano de vendas
	
			PLANILHA DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	
	
	
	
	
	
	
	premissas adotadas:
	
			Norte	Sul	Leste	Oeste
	aumento do mercado		3.33%	7.50%	20%	0%
	aumento da empresa		28%	10%	6.66%	0%
	
	volume de vendas distribuidas uniforme por trimestre
	
	DISTRIBUICAO DE VENDAS POR REGIAO
	
	Região	ano 0			ano 1
			total	1o trim	2o trim	3o trim	4o trim
	Norte
	
	mercado	30,000	30999	na	na	na
	empresa	5,000	6400	1600	1600	1600	1600
	% participacao	16.7%	20.6%
	
	Sul
	
	mercado	40,000	43000
	empresa	20,000	22000	5500	5500	5500	5500
	% participacao	50.0%	51.2%
	
	Leste
	
	mercado	100,000	120000
	empresa	15,000	15999	4000	4000	4000	4000
	% participacão	15.0%	13.3%
	PLANO DE VENDAS
	
	
	Oeste
	
	mercado	30,000	30000
	empresa	4,000	4000	1000	1000	1000	1000
	% participacão	13.3%	13.3%
	
	Total
	
	mercado	200,000	223,999
	empresa	44,000	48,399	12100	12100	12100	12100
	% participacao	22.0%	21.6%
empresa
premissas econ
plan. vendas
faturamento
plan. produção
mat. prima
mão de obra
investimento
plan. RH
gastos oper.
custo prod.
plan. financeiro
DER
balanço
faturamento
	
			PLANILHA DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	
	
	
	
	
	
	
	premissas adotadas:
			Norte	Sul	Leste	Oeste
	variação de preco %		0%	-16.70%	0%	0%
	
	% ICMS	14.50%		% PIS/COFINS		2.65%		% tx juros a 30 dias
	% inflação at	1.00%
								1.50%
	PLANO DE FATURAMENTO $
	
	Regiao		ano 0			ano 1
				Total	1o trim	2o trim	3o trim	4o trim
	Norte
	
	Qtde		5,000	6,400	1,600	1,600	1,600	1,600
	preço unit. $		25	25	25	25	25	25
	faturamento liquido a vista		125000	160000	40000	40000	40000	40000
	
	Sul
	
	Qtde		20,000	22,000	5,500	5,500	5,500	5,500
	preço unit		30	24.99	24.99	24.99	24.99	24.99
	faturamento liquido a vista		600000	549780	137445	137445	137445	137445
	
	Leste
	
	Qtde		15,000	15,999	4,000	4,000	4,000	4,000
	preço unit		23	23	23	23	23	23
	faturamento liquido a vista		345000	367977	91994	91994	91994	91994
	
	
	
	FATURAMENTO
	
	Oeste
	
	Qtde		4,000	4,000	1,000	1,000	1,000	1,000
	preço unit		20	20	20	20	20	20
	faturamento liquido a vista		80000	80000	20000	20000	20000	20000
	
	Total
	
	Qtde		44,000	48,399	12,100	12,100	12,100	12,100
	preço unit		26.14	23.92	23.92	23.92	23.92	23.92
	faturamento liquido a vista		1,150,000	1,157,757	289,439	289,439	289,439	289,439
	fatur. Liq. A vista a preço corrente (2)			1,186,992	292,334	295,257	298,210	301,192
	fatur. bruto a vista a preço corrente (3)			1432700	352847	356375	359939	363538
	fatur. bruto a prazo a preço corrente (1)			1454190	358140	361721	365338	368992
	juros pelo prazo de faturamento			21490	5293	5346	5399	5453
	impostos s/ faturamento			249394	61421	62035	62655	63282
	ICMS			210858	51930	52450	52974	53504
	PIS/Cofins			38536	9491	9586	9681	9778
	(1) deve ser acrescido a taxa de juros ao fatur. bruto a vista
	(2) deve ser acrescido a taxa de inflação ao fatur. Liq. a vista
	(3) calcular os impostos por "dentro" em relação ao fatur. Liq a vista
empresa
premissas econ
plan. vendas
faturamento
plan. produção
mat. prima
mão de obra
investimento
plan. RH
gastos oper.
custo prod.
plan. financeiro
DER
balanço
plano produção
	
			PLANILHA DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	
	
	
	
	
	
	
	premissas adotadas:
				ano 0	ano 1
	dias de estoque prod. acabados			40.9	35
	
	investimento da capacidade por unidade $				17
	
	
	
	PLANO DE PRODUÇÃO
				ano 0			ano 1
	descrição em unidades				total	1o trim	2o trim	3o trim	4o trim
	
	vendas previstas			44,000	48,399	12,100	12,100	12,100	12,100
	
	saldo inicial prod, acabados			5,000	5,000	5,000	4705	4705	4705
	saldo final prod. acabados			5000	4705	4705	4705	4705	4705
	
	capacidade inicial			44,000	47,005	11000	11,805	12,100	12,100
	aumento da capacidade			-0	1,100	805	294	0	0
	
	compra de terceiros
	
	produção propria			44,000	48,104	11,805	12,100	12,100	12,100
	
	investimento necessário					13690	5005
	
	Notas:
	1- calcular o saldo final com base nos dias de estoque (35 dias) das vendas do proprio trimestre
	2- em seguida, calcular a produção necessária. (vc já tem saldo inicial, saldo final e vendas)
	3- calcular o aumento da capacidade necessária = capacidade inicial
- produção proposta
	4- finalize com o investimento necessário = aumento da capacidade * investimento da capacidade por unidade $
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premissas econ
plan. vendas
faturamento
plan. produção
mat. prima
mão de obra
investimento
plan. RH
gastos oper.
custo prod.
plan. financeiro
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balanço
mat. prima
	
			PLANILHA DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	
	
	
	
	
	
	
	premissas:
	
	fatores de consumo mat. Prima					% ICMS		18%
	tecidos- metro por unidade produzida			0.75		% tx juros ao mês		1.50%
	penas- kilo por unidade produzida			0.2		prazo de pgto em dias		30
						preço unit. c/ICMS ano 0:
	dias de estoque- dias em relação utilização					tecido		10
	tecido			15		pena		5
	pena			70		% var. preço ao trimestre		1%
	
	MOVIMENTAÇÃO DE MATÉRIA PRIMA
						ano 1
	descrição			total	1o trim	2o trim	3o trim	4o trim
	
	produção necessária			48,104	11,805	12,100	12,100	12,100
	
	tecidos
	
	saldo inicial			2000	2000	1476	1512	1512
	(+) compras			35591	8330	9112	9075	9075
	(-) utilização			36078	8854	9075	9075	9075
	(=) saldo final (1)			1512	1476	1512	1512	1512
	
	penas
	
	saldo inicial			500	500	1836	1882	1882
	(+) compras			11003	3697	2466	2420	2420
	(-) utilização			9,621	2,361	2,420	2,420	2,420
	(=) saldo final (1)			1882	1836	1882	1882	1882
	
	
	
	MATÉRIA PRIMA
	
	COMPRA DE MAT. PRIMA $
	
	tecidos
	
	preço unit. A vista com ICMS				10.10	10.20	10.30	10.41
	preço unit. a prazo c/ ICMS (2)				10.25	10.35	10.46	10.56
	compra c/ ICMS a prazo			370483	85391	94342	94900	95849
	valor do ICMS (3)			66687	15370	16982	17082	17253
	compra s/ ICMS a prazo			303796	70021	77360	77818	78596
	
	penas
	
	preço unit a vista c/ ICMS				5.050	5.101	5.152	5.203
	preço unit a prazo c/ ICMS (2)				5.126	5.177	5.229	5.281
	compra c/ICMS a prazo			57151	18952	12765	12653	12780
	valor do ICMS (3)			10287	3411	2298	2278	2300
	compra s/ICMS a prazo			46864	15541	10467	10376	10480
	
	RESUMO DAS COMPRAS
	
	compra s/ ICMS a prazo			350660	85562	87828	88194	89076
	compra c/ ICMS a prazo			427634	104344	107107	107554	108629
	ICMS			76974	18782	19279	19360	19553
	
	1- calcular o saldo final com base nos dias de estoque da produção do proprio trimestre
	2- acrescente a taxa de juros sobre o preço unit. A vista
	3- calcular o valor do ICMS embutido no valor da compra c/ ICMS a prazo
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premissas econ
plan. vendas
faturamento
plan. produção
mat. prima
mão de obra
investimento
plan. RH
gastos oper.
custo prod.
plan. financeiro
DER
balanço
mão de obra
	
			PLANILHA DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	
	
	
	
	
	
	
	premissas adotadas:
	
	horas produtivas s/ hs trabalhadas			70%		necessidade de hs produtivas/unidade:
	horas/dia/funcionário			6			corte	0.1
	número dias por trimestre			63			costura	0.4
	horas/trimestre			378			acabamento	0.2
	
	
	ORÇAMENTO DE MÃO DE OBRA
	
						ano 1
	descrição			total	1o trim	2o trim	3o trim	4o trim
	
	produção necessária			48,104	11,805	12,100	12,100	12,100
	
	necessidade horas produtivas
		corte		4810	1181	1210	1210	1210
		costura		19242	4722	4840	4840	4840
		acabamento		9621	2361	2420	2420	2420
	
	necessidade horas trabalhadas
		corte		6872	1686	1729	1729	1729
		costura		27488	6746	6914	6914	6914
		acabamento		13744	3373	3457	3457	3457
	
	necessidade de funcionários
		corte		na	4.5	4.6	4.6	4.6
		costura		na	17.8	18.3	18.3	18.3
		acabamento		na	8.9	9.1	9.1	9.1
	
	
	nota: não arredonde o calculo da necessidade de funcionários
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premissas econ
plan. vendas
faturamento
plan. produção
mat. prima
mão de obra
investimento
plan. RH
gastos oper.
custo prod.
plan. financeiro
DER
balanço
investimento
	
			PLANILHA DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	
	
	
	
	
	
	
	premissas adotadas:
	
	% depreciação por trimestre
	edifícios		1%
	máquinas&equipamentos		2.50%
	móveis		2.50%
	equipamentos informática		5%
	
	
	PLANO DE INVESTIMENTOS
						ano 1
	descrição $			ano 0	1o trim	2o trim	3o trim	4o trim
	
	Investimentos do período:
	máquinas&equipamentos				13690	5005
	equipamentos informática				1000	1000	1000	1000
	
	saldo inicial de custo
	terrenos			* 2,000	* 2,000	* 2,000	* 2,000	* 2,000
	edifícios			* 850,000	* 850,000	* 850,000	* 850,000	* 850,000
	máquinas&equipamentos			* 300,000	* 313,690	* 318,696	* 318,696	* 318,696
	móveis			* 63,000	* 63,000	* 63,000	* 63,000	* 63,000
	equiptos informática			* 45,000	* 46,000	* 47,000	* 48,000	* 49,000
	Total			* 1,260,000	* 1,274,690	* 1,280,696	* 1,281,696	* 1,282,696
	
	INVESTIMENTO
	
	depreciação do período
	
	edifícios				* 8,500	* 8,500	* 8,500	* 8,500
	máquinas&equipamentos				* 7,500	* 7,842	* 7,967	* 7,967
	móveis				* 1,575	* 1,575	* 1,575	* 1,575
	equiptos informática				* 2,250	* 2,300	* 2,350	* 2,400
	Total				* 19,825	* 20,217	* 20,392	* 20,442
	
	saldo inicial depreciação acumulada
	edifícios			* 132,240	* 140,740	* 149,240	* 157,740	* 166,240
	máquinas&equipamentos			* 51,000	* 58,500	* 66,342	* 74,310	* 82,277
	móveis			* 10,710	* 12,285	* 13,860	* 15,435	* 17,010
	equiptos informática			* 7,650	* 9,900	* 12,200	* 14,550	* 16,950
	Total			* 201,600	* 221,425	* 241,642	* 262,035	* 282,477
empresa
premissas econ
plan. vendas
faturamento
plan. produção
mat. prima
mão de obra
investimento
plan. RH
gastos oper.
custo prod.
plan. financeiro
DER
balanço
plano de RH
	
			PLANILHA DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	
	
	
	
	
	
	
	premissas adotadas:
	
	sem previsão aumento de funcionários
	% de reajuste 1o trim		3%
	3o trim		1%
	% encargos s/ salário		85%
	% comissão s/ receita		2%
	
	PROJEÇÃO DE SALÁRIOS $
						ano 1
	descrição número funcionários			base/total	1o trim	2o trim	3o trim	4o trim
	
	Mào de obra direta:				31.2	32.0	32.0	32.0
	corte				4.5	4.6	4.6	4.6
	costura				17.8	18.3	18.3	18.3
	acabamento				8.9	9.1	9.1	9.1
	
	Supervisores				6	6	6	6
	Engenharia				3	3	3	3
	Logística				4	4	4	4
	
	Vendas				8	8	8	8
	Marketing				1	1	1	1
	Adm.Finanças				3	3	3	3
	
	Total geral				56.2	57.0	57.0	57.0
	
	PLANO DE R.H.
	
	
	valor de salários
	
	número funcionários mão obra direta				31.2	32.0	32.0	32.0
	salário médio			400	412	412	416.12	416.12
	total salários e encargos			97486	23804	24398	24642	24642
	
	salário médio supervisores			1300	1339	1339	1352.39	1352.39
	total salários e encargos			59749	14863	14863	15012	15012
	
	sal. Médio engenharia			2200	2266	2266	2288.66	2288.66
	total salários e encargos			50557	12576	12576	12702	12702
	
	sal. Médio logística			2300	2369	2369	2392.69	2392.69
	total salários e encargos			70473	17531	17531	17706	17706
	
	sal. Medio vendas			800	824	824	832.24	832.24
	comissões (1)			23740	5847	5905	5964	6024
	total salários e encargos			92943	23012	23120	23351	23461
	
	sal. Medio marketing			2000	2060	2060	2080.6	2080.6
	total salários e encargos			15320	3811	3811	3849	3849
	
	sal. Médio adm finanças			1900	1957	1957	1976.57	1976.57
	total salários e encargos			43663	10861	10861	10970	10970
	
	Total sal. Encargos			430191	106458	107160	108231	108342
	
	
	(1) calcular sobre o faturamento liquido a vista a preço corrente
empresa
premissas econ
plan. vendas
faturamento
plan. produção
mat. prima
mão de obra
investimento
plan. RH
gastos oper.
custo prod.
plan. financeiro
DER
balanço
gastos operac
	
			PLANILHA DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	
	
	
	
	
	
	
	percentuais de alocação de despesas por depto
	
	gastos c/ transporte por num. Funcionários (calcular)
	manutenção e depreciação já calculados
	
			area	horas	funcionários
	departamentos		depreciação	manutenção	transporte
	corte		28%	12%	8%
	costura		31%	39%	32%
	acabamento		10%	20%	16%
	supervisão		5%	13%	11%
	engenharia		3%	6%	5%
	logísitca		7%	9%	7%
	vendas		7%	0	14%
	marketing		3%	0	2%
	adm.finanças		6%	1%	5%
	total		100%	100%	100%
	
	projeção de gastos em $					ano 1
				total	1o trim	2o trim	3o trim	4o trim
	
	transporte			1924	474	479	483	488
	manutenção			8202	2020
2040	2061	2081
	depreciação			80877	19825	20217	20392	20442
	
	
	
	GASTOS OPERACIONAIS
	
	DEMONSTRAÇÃO DE GASTOS DEPARTAMENTAIS
	
	descrição em $					ano 1
				total	1o trim	2o trim	3o trim	4o trim
	
	Corte + Costura + Acabamento
	salários encargos			97486	23804	24398	24642	24642
	transporte			1069	263	266	268	271
	manutenção			5823	1434	1448	1463	1478
	depreciação			55805	13679	13950	14071	14105
	Total			160183	39181	40062	40444	40496
	
	Supervisão
	salários encargos			59749	14863	14863	15012	15012
	transporte			205	51	51	52	52
	manutenção			1066	263	265	268	271
	depreciação			4044	991	1011	1020	1022
	Total			65064	16167	16190	16351	16356
	
	Engenharia
	salários encargos			50557	12576	12576	12702	12702
	transporte			103	25	26	26	26
	manutenção			492	121	122	124	125
	depreciação			2426	595	607	612	613
	Total			53578	13318	13331	13463	13466
	
	Logística
	salários encargos			70473	17531	17531	17706	17706
	transporte			137	34	34	34	35
	manutenção			738	182	184	185	187
	depreciação			5661	1388	1415	1427	1431
	Total			77009	19134	19163	19353	19359
	GASTOS OPERACIONAIS
	
	Vendas
	salários encargos			92943	23012	23120	23351	23461
	transporte			274	67	68	69	69
	manutenção			0	0	0	0	0
	depreciação			5661	1388	1415	1427	1431
	Total			98879	24467	24603	24847	24962
	
	Marketing
	salários encargos			15320	3811	3811	3849	3849
	transporte			34	8	9	9	9
	manutenção			0	0	0	0	0
	depreciação			2426	595	607	612	613
	Total			17781	4414	4426	4469	4471
	
	Adm Finanças
	salários encargos			43663	10861	10861	10970	10970
	transporte			103	25	26	26	26
	manutenção			82	20	20	21	21
	depreciação			4853	1190	1213	1224	1227
	Total			48700	12096	12120	12240	12243
	
	Total geral
	salários encargos			430191	106458	107160	108231	108342
	transporte			1924	474	479	483	488
	manutenção			8202	2020	2040	2061	2081
	depreciação			80877	19825	20217	20392	20442
	Total			521194	128777	129896	131168	131353
	
	notas:
	1- calcular a porcentagem de numero de funcionários por departamento
	2- multiplicar os porcentuais de transporte, manutenção e depreciação pelos seus respectivos valores totais para calcular esses itens
	nos devidos departamentos
empresa
premissas econ
plan. vendas
faturamento
plan. produção
mat. prima
mão de obra
investimento
plan. RH
gastos oper.
custo prod.
plan. financeiro
DER
balanço
custo produto
	
			PLANILHA DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	
	
	
	
	
	
	
	premissas:
	
	matéria prima: fator de consumo aplicado ao preço a prazo s/ ICMS de cada insumo
	mão de obra: gastos referente aos deptos diretos dividido pelo volume de produção em unidades
	gastos indiretos de fabricação: gasto dividido pelo volume de produção em unidades
	
	
	CUSTO DO PRODUTO POR UNIDADE
	
			fator de			ano 1
	descrição		consumo	ano 0	1o trim	2o trim	3o trim	4o trim
	
	matéria prima:
	tecido		0.75	6.15	6.30	6.37	6.43	6.50
	pena		0.2	0.82	0.84	0.85	0.86	0.87
	
	mão de obra:
	corte + costura + acabamento				3.32	3.31	3.34	3.35
	
	gastos indiretos de fabricação:
	supervisão				1.37	1.34	1.35	1.35
	engenharia				1.13	1.10	1.11	1.11
	logística				1.62	1.58	1.60	1.60
	
	Total custo do produto				14.58	14.55	14.69	14.77
empresa
premissas econ
plan. vendas
faturamento
plan. produção
mat. prima
mão de obra
investimento
plan. RH
gastos oper.
custo prod.
plan. financeiro
DER
balanço
plano financeiro
	
			PLANILHA DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	
	
	
	
	
	
	
	
	CONTAS A RECEBER			ESTOQUES				JUROS DE EMPRÉSTIMOS
				custo prod. vendidos= volume vendas X custo produto				pagos no final do próprio trimestre
	prazo de faturamento dias	30		CONTAS A PAGAR				curto prazo	5%
	dias de recebimento	33		dias de contas a pagar		22		longo prazo	4%
	
				ano 1
			1o trim	2o trim	3o trim	4o trim
	
	saldo inicial $		* 228,500	* 131,318	* 132,631	* 133,957
	(+) faturamento		* 358,140	* 361,721	* 365,338	* 368,992
	(-) cobrança		455,322	360,408	364,012	367,652
	(=) saldo final (1)		* 131,318	* 132,631	* 133,957	* 135,297
	(1) calcular o saldo final com base no dias de recebimento sobre o faturamento do proprio trimestre
	
	ESTOQUES
	
	saldo inicial $		* 94,790	* 91,706	* 92,213	* 92,213
	(+) entradas:		* 173,362	* 176,574	* 177,805	* 178,753
	compras de MP s/ ICMS a prazo		* 85,562	* 87,828	* 88,194	* 89,076
	gastos operac (2)		* 87,800	* 88,747	* 89,611	* 89,677
	
	(-) custo prod. vendidos		* 176,446	* 176,067	* 177,805	* 178,753
	
	(=) saldo final		91,706	92,213	92,213	92,213
	
	dias de estoque		47	47	47	46
	(2) somar gastos da supervisão + logistica + engenharia + centros produtivos
	
	
	PLANO FINANCEIRO
	
	CONTAS A PAGAR
	
	saldo inicial		* 90,000	* 58,050	* 56,803	* 55,980
	(+) entradas/compras		* 237,477	* 232,377	* 229,011	* 230,318
	compras de MP c/ ICMS a prazo		* 104,344	* 107,107	* 107,554	* 108,629
	gastos operac.+ investimento+ PIS/Cofins (3)		* 133,133	* 125,270	* 121,457	* 121,689	0.0
	(-) pagamentos		* 269,427	* 233,623	* 229,833	* 229,999
	(=) saldo final 22 dias (4)		* 58,050	* 56,803	* 55,980	* 56,300
	
	pagamentos de IR/ICMS (5)		* 44,100	* 52,225	* 54,216	* 56,005
	(3) somar todos os gastos operacionais da empresa deduzindo gastos c/ depreciação + gastos c/ investimento + PIS/Cofins
	(4) calcular o saldo final com base nos dias sobre as compras do proprio trimestre
	(5) pagamento no trimestre seguinte ao da apuração
	FLUXO DE CAIXA FINANCEIRO
	saldo inicial caixa		1	-0	-0	-1
	(+) cobrança		455,322	360,408	364,012	367,652
	(-) pagamentos + pgto ICMS/IR		* 313,527	* 285,848	* 284,049	* 286,004
	(=) sobra (deficit) de caixa		* 141,796	* 74,559	* 79,962	* 81,648
	
	(+) captação de empréstimos		* 489,692	* 134,154	* 69,661	0.0
	longo prazo		* 299,673		0.0	0.0
	curto prazo		* 190,019	* 134,154	* 69,661	0.0
	
	(-) pagamento de empréstimo		* 610,000	* 190,019	* 134,154	* 69,661
	longo prazo					0.0
	curto prazo		* 610,000	* 190,019	* 134,154	* 69,661
	(-) pagamento de juros (6)		* 21,488	* 18,695	* 15,470	* 11,987
	longo prazo		* 11,987	* 11,987	* 11,987	* 11,987
	curto prazo		* 9,501	* 6,708	* 3,483	0.0
	
	(=) saldo final caixa		-0	-0	-1	-0
	PLANO FINANCEIRO
	
	EMPRÉSTIMOS
	
	CURTO PRAZO
	saldo inicial		610,000	* 190,019	* 134,154	* 69,661
	(+) captação		* 190,019	* 134,154	* 69,661	0.0
	(-) pagamentos		* 610,000	* 190,019	* 134,154	* 69,661
	(=) saldo final		* 190,019	* 134,154	* 69,661	0.0
	
	LONGO PRAZO
	saldo inicial		0	* 299,673	* 299,673	* 299,673
	(+) captação		* 299,673	0.0	0.0	0.0
	(-) pagamentos					0.0
	(=) saldo final		* 299,673	* 299,673	* 299,673	* 299,673
	
	(6) pagto de juros é calculado sobre o saldo final do proprio trimestre
	notas:
	a- emprestimo de curto prazo captado no trimestre deve ser obrigatoriamente pago no trimestre seguinte
	c- saldo final de caixa proximo de zero pois não é remunerado
	b- o truque aqui é calcular o mix adequado de curto e longo prazo a captar de emprestimo de modo a ter o menor custo de juros
	d- o custo de emprestimo de curto prazo é mais caro que o de longo prazo
	e- juros é competencia e caixa no mesmo trimestre
empresa
premissas econ
plan. vendas
faturamento
plan. produção
mat. prima
mão de obra
investimento
plan. RH
gastos oper.
custo prod.
plan. financeiro
DER
balanço
DER
	
			PLANILHA DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	
	
	
	
	
	
	
	DEMONSTRATIVO DE RESULTADO PROJETADO						ano 1
					Total	1o trim	2o trim	3o trim	4o trim
	Faturamento bruto a vista				* 1,432,700	* 352,847	* 356,375	* 359,939	* 363,538
	(-) impostos				* 249,394	* 61,421	* 62,035	* 62,655	* 63,282
	(=) Faturamento liquido a vista				* 1,183,306	* 291,426	* 294,340	* 297,284	* 300,256
	(+) juros				* 21,490	* 5,293	* 5,346	* 5,399	* 5,453
	(=) Faturamento a prazo				* 1,204,797	* 296,719	* 299,686	* 302,683	* 305,710
	
	(-) Custo dos produtos vendidos				* 709,072	* 176,446	* 176,067	* 177,805	* 178,753
	
	(=) Margem bruta				* 495,725	* 120,273	* 123,618	* 124,877	* 126,956
	% s/ faturamento
a prazo				41.1%	40.5%	41.2%	41.3%	41.5%
	
	(-) Despesas operacionais				* 165,359	* 40,977	* 41,149	* 41,556	* 41,676
	vendas				* 98,879	* 24,467	* 24,603	* 24,847	* 24,962
	marketing				* 17,781	* 4,414	* 4,426	* 4,469	* 4,471
	adm. finanças				* 48,700	* 12,096	* 12,120	* 12,240	* 12,243
	
	(=) Resultado operacional				* 330,366	* 79,296	* 82,469	* 83,321	* 85,280
	
	(-) despesas c/ juros				* 67,639	* 21,488	* 18,695	* 15,470	* 11,987
	
	(=) Resultado antes do IR				* 262,726	* 57,808	* 63,774	* 67,851	* 73,293
	(-) provisão IR		33%		* 86,700	* 19,077	* 21,046	* 22,391	* 24,187
	(=) Resultado liquido				* 176,027	* 38,731	* 42,729	* 45,460	* 49,107
	% s/ faturamento				14.6%	13.1%	14.3%	15.0%	16.1%
empresa
premissas econ
plan. vendas
faturamento
plan. produção
mat. prima
mão de obra
investimento
plan. RH
gastos oper.
custo prod.
plan. financeiro
DER
balanço
BALANÇO
	
			PLANILHA DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	
	
	
	
	
	
	
						Ano 1
				Ano 0	1o trim	2o trim	3o trim	4o trim
	ATIVO
	
	Caixa e bancos			1	-0	-0	-1	-0
	Contas a receber			228,500	* 131,318	* 132,631	* 133,957	* 135,297
	Estoques			94,790	* 91,706	* 92,213	* 92,213	* 92,213
	
	Total circulante			323291	* 223,024	* 224,843	* 226,169	* 227,509
	
	Ativo imobilizado			1,260,000	* 1,274,690	* 1,280,696	* 1,281,696	* 1,282,696
	Depreciação acumulada			201,600	* 221,425	* 241,642	* 262,035	* 282,477
	Ativo imobilizado líquido			1,058,400	* 1,053,265	* 1,039,053	* 1,019,661	* 1,000,219
	
	Total do ativo			1,381,691	1,276,289	1,263,897	1,245,831	1,227,728
	
	PASSIVO
	
	Empréstimos			610,000	* 190,019	* 134,154	* 69,661	0.0
	Contas a pagar			90,000	* 58,050	* 56,803	* 55,980	* 56,300
	Provisão p/ IR			12,000	* 19,077	* 21,046	* 22,391	* 24,187
	ICMS a pagar			32,100	* 33,148	* 33,170	* 33,614	* 33,951
	
	Total circulante			744,100	300,294	245,173	181,647	114,437
	
	Empréstimo de LP				299673	299673	299673	299673
	
	Capital			450,000	450,000	450,000	450,000	450,000
	Lucros acumulados			105,921	144,652	187,381	232,841	281,948
	Reservas			81,670	81,670	81,670	81,670	81,670
	Total patrimonio líquido			637,591	676,322	719,051	764,511	813,618
	
	Total do passivo			1,381,691	1,276,289	1,263,897	1,245,831	1,227,728
empresa
premissas econ
plan. vendas
faturamento
plan. produção
mat. prima
mão de obra
investimento
plan. RH
gastos oper.
custo prod.
plan. financeiro
DER
balanço