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trabalho fluxo de caixa

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SUMÁRIO
61	INTRODUÇÃO	�
72	DESENVOLVIMENTO	�
72.1	ANÁLISE FINANCEIRA,CUSTOS E MERCADO DE CAPITAIS	�
72.1.1	Empresa Ases Indomáveis	�
93	CONCLUSÃO	�
10REFERÊNCIAS	�
�
INTRODUÇÃO
No presente trabalho é apresentado o orçamento financeiro de uma boa administração. O administrador tem que se preocupar em organizar a empresa que gerencia, ou seja, controlar seus gastos e suas receitas futuras. Entretanto, é necessário que ele conheça cada item da sua organização, observando os aspectos como rentabilidade, liquidez, lucratividade endividamento e saúde financeira empresarial, para uma melhor visualização do futuro de seus negócios e, principalmente, a projeção financeira de um período preestabelecido.
Avalia-se a forma como o dinheiro está sendo ou será empregado, de maneira a maximizar o resultado, que se espera positivo. Com as ferramentas adequadas, pode-se também comparar duas ou mais alternativas, buscando aquela que mais benefícios trará, ou menos prejuízo acarretará.
O trabalho apresentado irá tratar de um estudo de uma empresa, Ases Indomáveis, fabrica e comercializa máquinas para fabricação de alimentos para revenda, analisando seus dados financeiros e demonstrando a importância da Análise Financeira, Custos e Mercado de Capitais para um bom desempenho.
DESENVOLVIMENTO
ANÁLISE FINANCEIRA, CUSTOS E MERCADO DE CAPITAIS
	A análise financeira está interligada ao fluxo de caixa que nada mais é do que a entrada e saída de dinheiro, que demonstra a gestão financeira que projeta para períodos futuros ,indicando qual será o saldo do caixa para período projetado.
	É de suma importância o fluxo de caixa quanto o administrador financeiro pois cada um tem especificidades diferentes e de maneiras especificas de transpassar ou descrever a situação da empresa, por isso uma depende da outra para à circulação de dados e às informações necessárias para o exercício de cada uma.
	O mercado de capitais já tem como função básica aproximar populares de recursos financeiros em busca por segurança, rentabilidade, valorização, proteção e liquidez, e tomadores de recursos financeiros em sua necessidades de financiamento das atividades. 
Elaboramos as definições dos índices LPA (Lucro por Ação), Payout, Dividend Yield, Índice P/L (preço por lucro) e uma análise qualitativa para as ações da empresa Ases Indomáveis.
Conhecendo um pouco a empresa A empresa Ases Indomáveis que fabrica e comercializa máquinas para fabricação de alimentos para revenda e tem um valor para ser investido junto com as projeções trimestrais de crescimento de produção. Com todos os dados fornecidos ao final elaboramos um pequeno relatório que aconselha o investimento dos sócios e acionistas na Empresa.
Passo 1 – Elaboração DRE e Fluxo de Caixa
�
Definições: O DRE 
O DRE é a Demonstração do Resultado do Exercício, é o que determina por período se o negócio da empresa é lucrativo ou não. A elaboração da DRE é obrigatório segundo a Lei 6.404.
O artigo 187 da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976 (Lei das Sociedades por Ações), instituiu a Demonstração do Resultado do Exercício:
A Demonstração do Resultado do Exercício tem como objetivo principal apresentar de forma vertical resumida o resultado apurado em relação ao conjunto de operações realizadas num determinado período, normalmente, de doze meses.
Os tópicos que devem ser discriminados em uma DRE, assim como a ordem das informações que constam da sua estrutura, são definidas por lei, portanto, não há margem para alterações ou personalização de conteúdo, independentemente do porte da empresa em questão.
Fluxo de Caixa
	Em suma o fluxo de caixa é o registro e a projeções de entradas e saídas de uma empresa, definindo assim o seu lucro.
Fluxo de Caixa é um Instrumento de gestão financeira que projeta para períodos futuros todas as entradas e as saídas de recursos financeiros da empresa, indicando como será o saldo de caixa para o período projetado. De fácil elaboração para as empresas que possuem os controles financeiros bem organizados, ele deve ser utilizado para controle e, principalmente, como instrumento na tomada de decisões. (Empresa – Sebrae. Brasília, 2011).
Passo 2 - Orçamento de Vendas; Orçamento de Produção; A importância do Fluxo de Caixa
	ORÇAMENTO DE VENDAS
	
	
	1º trimestre
	2º trimestre
	3º trimestre
	Previsão de Vendas (unidades)
	
	4.500
	5.250
	5.700
	Preço unitário – R$
	
	550,00
	550,00
	550,00
	= Total de vendas – R$ (Receita Bruta)
	
	2.475.000,00
	2.887.500,00
	3.135.000,00
	Impostos
	21,25%
	525.937,50
	613.593,75
	666.187,50
	Receita Líquida
	
	1.949.062,50
	2.273.906,25
	2.468.812,50
	ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
	
	
	1º trimestre
	2º trimestre
	3º trimestre
	Previsão de Vendas (unidades)
	
	4.500
	5.250
	5.700
	Estoque inicial (-)
	
	-
	2.250
	2.625
	Estoque final (+)
	45
	2.250
	2.625
	2.850
	Total previsão necessária
	
	6.750
	7.875
	8.550
	Previsão de produção
	
	6.750
	5.625
	5.925
A IMPORTÂNCIA DO FLUXO DE CAIXA
O fluxo de caixa é o primeiro passo para a análise financeira e deve projetar, para períodos futuros, todas as entradas e as saídas de recursos financeiros. O objetivo é verificar a saúde financeira do negócio a partir de análise e obter uma resposta clara sobre as possibilidades de sucesso do investimento e do estágio atual da empresa. (Fonte: Sebrae Nacional - 26/07/2016).
	Ter controle sobre o Fluxo de Caixa é importante pois permite ao empresário ter noção sobre a sua empresa, permite tomar decisões em relação aos investimentos que ele pode fazer. Após a elaboração do fluxo de caixa é possível fazer várias análises como, avaliar o melhor momento para fazer novas aquisições, repor os estoques, ou fazer investimentos, para que os desembolsos ocorram simultaneamente à geração de caixa, e a empresa não se afunde em grandes dívidas.
	O Fluxo de caixa é uma importante ferramenta para a Gestão Financeira de qualquer empresa, atualmente existem vários softwares no mercado que auxiliam a criar e manter atualizados os fluxos de caixa.
3° Passo
Considerando que a companhia tenha emitido no mercado 2.000 ações, cujo preço por ação é R$ 20,35, sendo que, o dividendo por ação é de R$ 12,18. Diante de tal afirmação faça a análise dos seguintes indicadores financeiros:
	Para encontrar o valo de pagamento do dividendo anual pelas ações que temos, devemos multiplicar o número de ações pelo dividendo. Sabendo que temos 2.000 ações e o dividendo por ação é R$12,18. O valor das ações também se obtém pela multiplicação: 2000x20,35=40.700.
2000 x 12,18= 24.36 
24.36 é o valor total que pagaríamos anualmente por ação.
a) LPA
O LPA é o Lucro por ação, para calcular o lucro por ação necessitamos da Fórmula: LPA = (Lucro Líquido / Número de Ações Emitidas), ou seja dividir o Lucro líquido pelo número de ações da empresa.
Se pegarmos o lucro líquido trimestral da empresa Ases Indomáveis que seria R$46.312,50 teríamos o seguinte cálculo:
46.312,50 = 23,15 (Seria o valor aproximado do lucro por ação em um trimestre).
 2000
b) Payout
O payout é como se acha a porcentagem do lucro por ação. Geralmente as empresas já definem o payout em seus estatutos, para encontrarmos o valor do Payout da Ases Indomáveis precisamos seguir essa fórmula: Payout = (Montante dos dividendos / Resultados líquidos) x 100.
 24,36 = 6,336 x 100 = 633 dividindo ao mês seria 52,72% por ação.
384.422,24
c) Dividend Yield
	A formula para o cálculo do dividend yeld é bem parecida com o payout, só precisamos dividir o provento por ação em um determinado período de tempo pelo preço da ação e multiplicar por 100. 
Fórmula – Dividend Yield = Dividendos / Valor de Mercado
Dividend Yield = 12,18 = 0,59 x 100 = 59%
 20,35Dividendos = valor distribuído ao acionista. Em virtude das peculiaridades do nosso mercado, deve incluir tanto os dividendos quanto os juros sobre o capital próprio.
Valor de Mercado = corresponde ao valor de mercado do capital próprio ou capitalização. Representa o valor de mercado das ações da empresa.
Unidade de Medida – em números absolutos. Se multiplicar o valor por 100 o resultado será em percentual.
d) Índice P/L
	O índice P/L é p preço por lucro da ação. O preço é sempre o valor por ação. Lucro é o ganho por ação, ou seja, o lucro líquido da empresa dividido pelo número total de ações. 
Considerando os dados e exemplos do LPA, Payout, Dividend Yield e Índice P/L, utilizando os valores do lucro líquido e dividendos anuais teríamos:
	LPA
	192,21
	Payout
	0,35
	Dividend Yield
	3,31
	Índice P/L
	0,11
Considerando os resultados dos indicadores faça uma análise qualitativa para ação da companhia Alfa e Beta Comércio de Eletrônico S/A.
Sobre essa empresa Alfa e Beta não temos nenhuma informação, considerando que o nosso trabalho é sobre A empresa Ases Indomáveis que fabrica e comercializa máquinas para fabricação de alimentos para revenda.
Considerando então um erro de orientação no Portfólio faremos a análise qualitativa da Empresa Ases Indomáveis. É possível perceber que o crescimento da empresa irá acompanhar a economia do setor, que tem previsão de aumento de vendas no nos próximos anos, constituindo-se assim, uma boa alternativa de investimento para futuros acionistas.
4º Passo
Face a necessidade de investimento no montante de 480.000,00 de capital inicial + 456.000,00 em aquisição de máquinas e equipamentos (ativos), o que totalizará em um investimento global de R$ 946.000,00 os sócios da empresa ficaram duvidosos quanto a viabilidade do negócio, sendo assim, faça uma análise dos demonstrativos da DRE e Fluxo de Caixa elaborando um relatório que justifique ou não a viabilidade deste novo projeto, lembre-se que este relatório será direcionado aos possíveis investidores.
CONSIDERAÇÕES SOBRE UM NOVO PROJETO (INVESTIMENTO)
Considerando os valores DRE e Fluxo de caixa, o investimento se torna viável, pois existe um valor de R$480.000,00 e a possibilidade de dividir a aquisição das máquinas e equipamentos, porém o fluxo de caixa livre é insuficiente para fazer tal investimento de uma única vez, como a proposta traz as formas de investimentos que devem ser levadas em consideração diante de uma empresa em crescimento: dispõe de $ 480.000,00 para investir neste novo projeto no desenvolvimento e fabricação de um novo produto, e para a aquisição das máquinas confirmam a possibilidade de pagamento em 12 parcelas de igual valor, vencendo a primeira parcela no ato da compra.
Com isso ainda temos as projeções futuras de produção 1.500 produtos por mês no primeiro trimestre; 1.750 produtos por mês no segundo trimestre; 1.900 produtos por mês no último semestre.
Então com os dados que temos aconselhamos o investimento na empresa Ases Indomáveis, pois o investimento deve ser feito para aumento de produção e consequentemente isso gera um maior lucro.
Outra boa alternativa seria de investimento na Empresa Ases Indomáveis em relação a compra de ações da empresa, percebemos um alto retorno anual por ação. Maior que o valor do dividendo, o que torna a compra de ações um investimento rentável.
EMPRESA ASES INDOMÁVEIS
A empresa Ases Indomáveis fabrica e comercializa máquinas para fabricação de alimentos para revenda,
DRE EMPRESA ASES INDOMÁVEIS
	 
	1º TRIMESTRE
	2º TRIMESTRE
	3º TRIMESRE
	4º TRIMESTRE
	Total
	Preço de Venda
	R$ 550,00
	R$ 550,00
	R$ 550,00
	R$ 550,00
	 
	Quantidade
	4500
	5250
	5750
	5750
	R$ 21.150,00
	Receita Bruta
	R$ 2.475.000,00
	R$ 2.887.500,00
	R$ 3.135.000,00
	R$ 3.135.000,00
	R$ 11.632.500,00
	ICMS
	R$ 297.000,00
	R$ 346.500,00
	R$ 376.200,00
	R$ 376.200,00
	R$ 1.395.900,00
	PIS
	R$ 40.837,50
	R$ 47.643,75
	R$ 51.727,50
	R$ 51.727,50
	R$ 191.936,25
	COFINS
	R$ 188.100,00
	R$ 219.450,00
	R$ 238.260,00
	R$ 238.260,00
	R$ 884.070,00
	Comissão
	R$ 74.250,00
	R$ 86.625,00
	R$ 94.050,00
	R$ 94.050,00
	R$ 348.975,00
	Receita Líquida
	R$ 1.874.812,50
	R$ 2.187.281,40
	R$ 2.374.762,50
	R$ 2.374.762,50
	R$ 8.811.618,75
	CPV
	R$ 1.260.000,00
	R$ 1.470.000,00
	R$ 159.600,00
	R$ 159.600,00
	R$ 5.922.000,00
	Lucro Bruto
	R$ 614.812,50
	R$ 717.281,40
	R$ 778.762,50
	R$ 778.762,50
	R$ 2.889.618,75
	Água - luz – telefone
	R$ 38.700,00
	R$ 38.700,00
	R$ 38.700,00
	R$ 38.700,00
	R$ 154.800,00
	Pró-labore
	R$ 48.000,00
	R$ 48.000,00
	R$ 48.000,00
	R$ 48.000,00
	R$ 192.000,00
	Salário + encargos
	R$ 394.050,00
	R$ 394.050,00
	R$ 394.050,00
	R$ 394.050,00
	R$ 1.576.200,00
	Transporte
	R$ 65.400,00
	R$ 65.400,00
	R$ 65.400,00
	R$ 65.400,00
	R$ 261.600,00
	Marketing
	R$ 27.000,00
	R$ 27.000,00
	R$ 27.000,00
	R$ 27.000,00
	R$ 108.000,00
	Depreciação
	R$ 22.800,00
	R$ 22.800,00
	R$ 22.800,00
	R$ 22.800,00
	R$ 91.200,00
	Parcelas equipamentos
	R$ 114.000,00
	R$ 114.000,00
	R$ 114.000,00
	R$ 114.000,00
	R$ 456.000,00
	Lucro Operacional
	-R$ 95.137,50
	R$ 7.331,25
	R$ 68.812,50
	R$ 68.812,50
	R$ 49.818,75
	IR
	-R$ 14.270,63
	R$ 1.099,69
	R$ 10.321,88
	R$ 10.321,88
	R$ 7.472,81
	CS
	-R$ 8.562,38
	R$ 659,81
	R$ 6.193,13
	R$ 6.193,13
	R$ 4.483,69
	Lucro Líquido
	-R$ 72.304,50
	R$ 5.571,75
	R$ 52.297,50
	R$ 52.297,50
	R$ 37.862,25
2.2 Contas a Receber - Ases Indomáveis Fabrica e Comercializa Máquinas S/A.
	Contas a Receber
	Valor
	1º TRIMESTRE
	2º TRIMESTRE
	3º TRIMESTRE
	4º TRIMESTRE
	1
	R$ 825.000,00
	R$ 275.000,00
	 
	 
	 
	2
	R$ 825.000,00
	R$ 550.000,00
	 
	 
	 
	3
	R$ 825.000,00
	R$ 825.000,00
	 
	 
	 
	4
	R$ 962.500,00
	 
	R$ 870.833,33
	 
	 
	5
	R$ 962.500,00
	 
	R$ 916.666,67
	 
	 
	6
	R$ 962.500,00
	 
	R$ 962.500,00
	 
	 
	7
	R$ 1.045.000,00
	 
	 
	R$ 990.000,00
	 
	8
	R$ 1.045.000,00
	 
	 
	R$ 1.017.500,00
	 
	9
	R$ 1.045.000,00
	 
	 
	R$ 1.045.000,00
	 
	10
	R$ 3.135.000,00
	 
	 
	 
	R$ 1.741.666,67
	11
	R$ 3.135.000,00
	 
	 
	 
	R$ 2.438.333,33
	12
	R$ 3.135.000,00
	 
	 
	 
	R$ 313.500,00
	Total
	 
	R$ 1.650.000,00
	R$ 2.750.000,00
	R$ 3.052.500,00
	R$ 4.493.500,00
1º TRIMESTRE:
	 
	JANEIRO
	FEVEREIRO 
	MARÇO
	Saldo Inicial
	 
	R$ 476.200,00
	R$ 184.498,50
	Entradas com vendas
	R$ 275.000,00
	R$ 550.000,00
	R$ 825.000,00
	Capital Integralizado
	R$ 480.000,00
	 
	 
	Saldo em Caixa
	R$ 755.000,00
	R$ 1.026.200,00
	R$ 1.009.498,50
	Fornecedores - CPV
	R$ 210.000,00
	R$ 420.000,00
	R$ 420.000,00
	parcelas equipamentos
	R$ 38.000,00
	R$ 38.000,00
	R$ 38.000,00
	água - luz - telefone
	 
	R$ 12.900,00
	R$ 12.900,00
	Prolabore
	 
	R$ 16.000,00
	R$ 16.000,00
	salário + encargos
	 
	R$ 131.350,00
	R$ 131.350,00
	Transporte
	R$ 21.800,00
	R$ 21.800,00
	R$ 21.800,00
	Marketing
	R$ 9.000,00
	R$ 9.000,00
	R$ 9.000,00
	IR
	 
	-R$ 4.756,88
	-R$ 4.756,88
	CSLL
	 
	-R$ 2.854,13
	-R$ 2.854,13
	Comissão
	 
	R$ 24.750,00
	R$ 24.750,00
	ICMS
	 
	R$ 99.000,00
	R$ 99.000,00
	PIS
	 
	R$ 13.612,50
	R$ 13.612,50
	COFINS
	 
	R$ 62.700,00
	R$ 62.700,00
	Total de Saídas
	R$ 278.800,00
	R$ 841.501,50
	R$ 841.501,50
	 
	 
	 
	 
	Fluxo de Caixa Livre
	-R$ 3.800,00
	-R$ 291.501,50
	-R$ 16.501,50
	 
	 
	 
	 
	Saldo Final Acumulado
	R$ 476.200,00
	R$ 184.698,50
	R$ 167.997,00
2º TRIMESTRE:
	 
	ABRIL
	MAIO
	JUNHO
	Saldo Inicial
	R$ 167.997,00
	R$ 162.328,38
	R$ 125.952,30
	Entradas com vendas
	R$ 870.833,33
	R$ 916.666,67
	R$ 962.500,00
	Capital Integralizado
	 
	 
	 
	Saldo em Caixa
	R$ 1.038.830,33
	R$ 1.078.995,05
	R$ 1.088.452,30
	Fornecedores - CPV
	R$ 455.000,00R$ 490.000,00
	R$ 490.000,00
	parcelas equipamentos
	R$ 38.000,00
	R$ 38.000,00
	R$ 38.000,00
	água - luz - telefone
	R$ 12.900,00
	R$ 12.900,00
	R$ 12.900,00
	Prolabore
	R$ 16.000,00
	R$ 16.000,00
	R$ 16.000,00
	salário + encargos
	R$ 131.350,00
	R$ 131.350,00
	R$ 131.350,00
	Transporte
	R$ 21.800,00
	R$ 21.800,00
	R$ 21.800,00
	Marketing
	R$ 9.000,00
	R$ 9.000,00
	R$ 9.000,00
	IR
	-R$ 4.756,88
	R$ 366,56
	R$ 366,56
	CSLL
	-R$ 2.854,13
	R$ 219,94
	R$ 219,94
	Comissão
	R$ 24.750,00
	R$ 28.875,00
	R$ 28.875,00
	ICMS
	R$ 99.000,00
	R$ 115.500,00
	R$ 115.500,00
	PIS
	R$ 13.612,50
	R$ 15.881,25
	R$ 15.881,25
	COFINS
	R$ 62.700,00
	R$ 73.150,00
	R$ 73.150,00
	Total de Saídas
	R$ 876.501,50
	R$ 953.042,75
	R$ 953.042,75
	 
	 
	 
	 
	Fluxo de Caixa Livre
	-R$ 5.668,17
	-R$ 36.376,08
	R$ 9.457,25
	 
	 
	 
	 
	Saldo Final Acumulado
	R$ 162.328,83
	R$ 125.952,30
	R$ 135.409,55
3º TRIMESTRE:
	 
	JULHO
	AGOSTO
	SETEMBRO
	Saldo Inicial
	R$ 135.409,55
	R$ 151.366,80
	R$ 148.899,30
	Entradas com vendas
	R$ 990.000,00
	R$ 1.017.500,00
	R$ 1.045.000,00
	Capital Integralizado
	 
	 
	 
	Saldo em Caixa
	R$ 1.125.409,55
	R$ 1.168.866,80
	R$ 1.193.899,30
	Fornecedores - CPV
	R$ 511.000,00
	R$ 532.000,00
	R$ 532.000,00
	parcelas equipamentos
	R$ 38.000,00
	R$ 38.000,00
	R$ 38.000,00
	água - luz - telefone
	R$ 12.900,00
	R$ 12.900,00
	R$ 12.900,00
	Prolabore
	R$ 16.000,00
	R$ 16.000,00
	R$ 16.000,00
	salário + encargos
	R$ 131.350,00
	R$ 131.350,00
	R$ 131.350,00
	Transporte
	R$ 21.800,00
	R$ 21.800,00
	R$ 21.800,00
	Marketing
	R$ 9.000,00
	R$ 9.000,00
	R$ 9.000,00
	IR
	R$ 366,56
	R$ 3.440,63
	R$ 3.440,63
	CSLL
	R$ 219,94
	R$ 2.064,38
	R$ 2.064,38
	Comissão
	R$ 28.875,00
	R$ 31.350,00
	R$ 31.350,00
	ICMS
	R$ 115.500,00
	R$ 125.400,00
	R$ 125.400,00
	PIS
	R$ 15.881,25
	R$ 17.242,50
	R$ 17.242,50
	COFINS
	R$ 73.150,00
	R$ 79.420,00
	R$ 79.420,00
	Total de Saídas
	R$ 974.042,75
	R$ 1.019.967,50
	R$ 1.019.967,50
	 
	 
	 
	 
	Fluxo de Caixa Livre
	R$ 15.957,25
	-R$ 2.467,50
	R$ 25.032,50
	 
	 
	 
	 
	Saldo Final Acumulado
	R$ 151.366,80
	R$ 148.899,30
	R$ 173.931,80
4º TRIMESTRE:
	 
	OUTUBRO
	NOVEMBRO
	DEZEMBRO
	Saldo Inicial
	R$ 173.931,80
	R$ 198.964,30
	R$ 223.996,80
	Entradas com vendas
	R$ 1.045.000,00
	R$ 1.045.000,00
	R$ 1.045.000,00
	Capital Integralizado
	 
	 
	 
	Saldo em Caixa
	R$ 1.218.931,80
	R$ 1.243.964,30
	R$ 1.268.996,80
	Fornecedores - CPV
	R$ 532.000,00
	R$ 532.000,00
	R$ 532.000,00
	parcelas equipamentos
	R$ 38.000,00
	R$ 38.000,00
	R$ 38.000,00
	água - luz - telefone
	R$ 12.900,00
	R$ 12.900,00
	R$ 12.900,00
	Prolabore
	R$ 16.000,00
	R$ 16.000,00
	R$ 16.000,00
	salário + encargos
	R$ 131.350,00
	R$ 131.350,00
	R$ 131.350,00
	Transporte
	R$ 21.800,00
	R$ 21.800,00
	R$ 21.800,00
	Marketing
	R$ 9.000,00
	R$ 9.000,00
	R$ 9.000,00
	IR
	R$ 3.440,63
	R$ 3.440,63
	R$ 3.440,63
	CSLL
	R$ 2.064,38
	R$ 2.064,38
	R$ 2.064,38
	Comissão
	R$ 31.350,00
	R$ 31.350,00
	R$ 31.350,00
	ICMS
	R$ 125.400,00
	R$ 125.400,00
	R$ 125.400,00
	PIS
	R$ 17.242,50
	R$ 17.242,50
	R$ 17.242,50
	COFINS
	R$ 79.420,00
	R$ 79.420,00
	R$ 79.420,00
	Total de Saídas
	R$ 1.019.967,50
	R$ 1.019.967,50
	R$ 1.019.967,50
	 
	 
	 
	 
	Fluxo de Caixa Livre
	R$ 25.032,50
	R$ 25.032,50
	R$ 25.032,50
	 
	 
	 
	 
	Saldo Final Acumulado
	R$ 198.964,30
	R$ 223.996,80
	R$ 249.029,30
2.3 - Contas a Pagar:
	Fornecedores
	Valor
	1º TRIMESTRE
	2º TRIMESTRE
	3º TRIMESTRE
	4º TRIMESTRE
	1
	R$ 420.000,00
	R$ 210.000,00
	 
	 
	 
	2
	R$ 420.000,00
	R$ 420.000,00
	 
	 
	 
	3
	R$ 420.000,00
	R$ 420.000,00
	 
	 
	 
	4
	R$ 490.000,00
	 
	R$ 455.000,00
	 
	 
	5
	R$ 490.000,00
	 
	R$ 490.000,00
	 
	 
	6
	R$ 490.000,00
	 
	R$ 490.000,00
	 
	 
	7
	R$ 532.000,00
	 
	 
	R$ 511.000,00
	 
	8
	R$ 532.000,00
	 
	 
	R$ 532.000,00
	 
	9
	R$ 532.000,00
	 
	 
	R$ 532.000,00
	 
	10
	R$ 532.000,00
	 
	 
	 
	R$ 532.000,00
	11
	R$ 532.000,00
	 
	 
	 
	R$ 532.000,00
	12
	R$ 532.000,00
	 
	 
	 
	R$ 532.000,00
	Total
	 
	R$ 1.050.000,00
	R$ 1.435.000,00
	R$ 1.575.000,00
	R$ 1.596.000,00
Por período de tempo.
	
2.4 Orçamentos de Vendas
 Orçamento de Vendas
1º Trimestre
2º Trimestre
3º Trimestre
Previsão de Vendas (unidades)
1.500
1.750
1.900
Preço unitário – R$
550,00
550,00
550,00
= Total de vendas – R$ (Receita Bruta)
825.000
962.500
1.045.000
Impostos (21,15%)
175.313
204.531
222.063
Comissão (3%)
24.750
28.875
31.350
Receita Líquida
624.937
729.094
791.588
	
	
	
	 
	
	
	
	
	
	
	
	
2.5 Orçamentos de Produçã
	 Orçamento de Produção
	1º Trimestre
	2º Trimestre
	3º Trimestre
	Previsão de Vendas (unidades)
	1.500
	1.750
	1.900
	(+) Estoque Final
	140
	170
	185
	Total Prev. Necessária
	1.640
	1.920
	2.085
	(-) Estoque Inicial
	0
	170
	185
	Previsão de Produção
	1.640
	1.920
	2.085
3 - Análise dos Indicadores Financeiros Ases Indomáveis.
	MERCADO DE CAPITAIS
	 
	LPA
	18,931125
	Payout
	12,18
	Dividendos
	461162,205
	Dividendos por ação
	230,5811025
	Dividendo yield
	11,33076671
	P/L
	1,180595448
	 
	 
Revisem estes resultados:
	a) LPA
	LL (total)/quantidade de ações emitidas
	b) Payout
	Dividendos por ação/LPA
	c) Dividendos
	LL * payout
	d) Dividendo yield
	Dividendos por ação/valor por ação
4 - Análise dos Indicadores Financeiros Alfa Beta.
	MERCADO DE CAPITAIS
	 
	LPA
	54,46869333
	Payout
	0,35
	Dividendos
	28596,064
	Dividendos por ação
	19,06404267
	Dividendo yield
	0,852977301
	P/L
	0,410327449
	AÇÕES ->
	2000 
	R$ 14.245,00
	V. POR AÇÕES->
	20,35
	1500
R$ 9,50
	 
	R$ 40.700,00
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
5 - Relatório de Viabilidade da Ases Indomáveis
Veja no gráfico a seguir análise de viabilidade financeira:
CONCLUSÃO
Diante da atividade proposta conseguimos desenvolver uma noção das formas de como o DRE e o Fluxo de caixa auxiliam na análise da saúde financeira de uma empresa. Atingimos o objetivo de análise dos dados financeiros e da elaboração de demonstrativos financeiros, podendo ao fim das análises propor aos investidores formas de investimento na Empresa Ases Indomáveis, assim como a projeção de viabilidade de um novo projeto de investimento, que não foi aconselhado pelo grupo, pois segundo entendemos com o DRE e Fluxo de caixa não é o momento para investidores comprar novos equipamentos, aconselhamos a compra de ações como um investimento mais rentável.
Referências
BRASIL. LEI Nº 6.404, DE 15 DE DEZEMBRO DE 1976. Dispõe sobre as Sociedades por Ações. Disponível em: http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/L6404consol.htm. Acesso em 03 out. 2016.
Análise e Planejamento Financeiro – Manual do Participante. Serviço Brasileiro de Apoio às Micro e Pequenas. Empresa – Sebrae. Brasília, 2011. Disponível em: http://www.sebrae.com.br/Sebrae/Portal%20Sebrae/Anexos/0_fluxo-de-caixa.pdf. Acesso em 04 out. 2016.
Sebrae Nacional - 26/07/2016. Disponível em: http://www.sebrae.com.br/sites/PortalSebrae/artigos/planilha-ajuda-a-fazer-fluxo-de-caixa-da-sua-empresa,adf8d53342603410VgnVCM100000b272010aRCRD. Acesso em 04 out. 2016.
Sistema de Ensino Presencial Conectado
administração de empresas
Márcia Dutra de Almeida
Juliana Aparecida de Souza
Letícia Karine Calero do Prado
Darlimeire Rodrigues de OliveiraPRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR GRUPO 
JATAI
2016
Márcia Dutra de Almeida
Juliana Aparecida de Souza
Letícia Karine Calero do Prado
Darlimeire Rodrigues de Oliveira
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR GRUPO 
Trabalho apresentado ao Curso Administração de Empresas Bacharelado da UNOPAR VIRTUAL - Universidade Norte do Paraná, para as disciplinas 
JATAI
2016
� EMBED Excel.Chart.8 \s ���
�PAGE \* MERGEFORMAT�15�
_1538850088.xls
Gráf1
		2475000		1874812.5		614812.5		-95137.5		-72304.5
		2887500		2189812.5		717281.25		7331.25		2571.75
		3135000		2374762.5		778762.5		68812.5		52297.5
		3135000		2374762.5		778762.5		68812.5		52297.5
Receita bruta
Receita líquida
Lucro bruto
Lucro operacional
Lucro lquido
Plan1
				Receita bruta		Receita líquida		Lucro bruto		Lucro operacional		Lucro lquido
		1º trimestre		R$ 2,475,000.00		R$ 1,874,812.50		R$ 614,812.50		-R$ 95,137.50		-R$ 72,304.50
		2º trimestre		R$ 2,887,500.00		R$ 2,189,812.50		R$ 717,281.25		R$ 7,331.25		R$ 2,571.75
		3º trimestre		R$ 3,135,000.00		R$ 2,374,762.50		R$ 778,762.50		R$ 68,812.50		R$ 52,297.50
		4º trimestre		R$ 3,135,000.00		R$ 2,374,762.50		R$ 778,762.50		R$ 68,812.50		R$ 52,297.50
		
		
				Para redimensionar o intervalo de dados do gráfico, arraste o canto inferior direito do intervalo.

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