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�PAGE � �PAGE �2� Período - 2016/2º Disciplina: Análise das Demonstrações Contábeis Professor: Roberto Martins GABARITO Questão 1: Balanços Patrimoniais saneados EMPRESA RIO CIDADE OLIMPICA S.A. ATIVO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 VALOR AV AH VALOR AV AH VALOR AV AH R$ % % R$ % % R$ % % ATIVO CIRCULANTE: Disponibilidades (1) 488.213 13 60 485.622 13 60 814.400 24 100 Direitos Realizáveis a CP (2) 1.086.774 29 120 1.058.000 29 117 902.331 27 100 Soma (3) = (1+2) 1.574.987 42 92 1.543.622 42 90 1.716.731 51 100 Estoques (4) 633.644 17 136 595.233 17 127 467.528 14 100 TOTAL DO AC (5) = (3 + 4) 2.208.631 59 101 2.138.855 59 98 2.184.259 65 100 ATIVO NAO-CIRCULANTE: . Realizável a LP (6) 140.236 4 108 141.683 4 109 130.264 4 100 . Investimentos (7) 2.319 0 1 2.042 0 1 183.098 5 100 . Ativo Imobilizado (8) 740.902 19 119 698.095 19 112 624.264 19 100 . Ativo Intangível (9) 671.382 18 280 669.947 18 279 240.099 7 100 TOTAL ANC (10) = (6+7+8+9) 1.554.839 41 132 1.511.767 41 128 1.177.725 35 100 ATIVO TOTAL (11) = (5 +10) 3.763.470 100 112 3.650.622 100 109 3.361.984 100 100 PASSIVO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 VALOR AV AH VALOR AV AH VALOR AV AH R$ % % R$ % % R$ % % PASSIVO CIRCULANTE (1) 1.309.519 35 129 995.623 27 98 1.014.522 30 100 PASSIVO NÃO CIRCULANTE (2) 522.715 14 102 554.095 15 108 513.011 15 100 PASSIVO EXIGÍVEL (3) = (1 + 2) 1.832.234 49 120 1.549.718 42 101 1.527.533 45 100 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (4) 1.931.236 51 105 2.100.904 58 115 1.834.451 55 100 PASSIVO TOTAL (5) = (3 + 4) 3.763.470 100 112 3.650.622 100 109 3.361.984 100 100 Questão 2: Demonstrações dos Resultados dos Exercícios saneadas EMPRESA RIO CIDADE OLIMPICA S.A. DISCRIMINAÇÃO X3 X2 X1 VALOR AV AH VALOR AV AH VALOR AV AH R$ % % R$ % % R$ % % ROB (1) 4.703.930 114 119 4.068.733 115 103 3.939.853 115 100 (-) Deduções de Vendas (2) 577.781 14 112 530.704 15 103 513.894 15 100 (=) ROL (3) = (1 – 2) 4.126.254 100 120 3.538.029 100 103 3.425.959 100 100 (-) CPV (4) 2.366.828 57 118 2.086.478 59 104 2.005.390 59 100 (=) LB (5) = (3 – 4) 1.759.426 43 124 1.451.551 41 102 1.420.569 41 100 (-) DO (6) = (7 + 8 + 9 + 10) 1.453.426 36 135 1.141.821 32 106 1.073.153 31 100 . Vendas (7) 1.007.551 25 122 865.634 24 105 823.259 24 100 . Gerais e Administrativas (8) 281.190 7 159 203.835 6 116 176.321 5 100 . Financeiras Líquidas (9) 56.895 1 287 21.894 1 110 19.835 0 100 . ODO – ORO (10) 107.790 3 201 50.458 1 94 53.738 2 100 (=) LO (11) = (5 – 6) 306.000 7 88 309.730 9 89 347.416 10 100 (-) OD - OR (12) 0 0 0 0 0 0 0 0 100 (=) RESULTADO ANTES DO IR (13) = (11 - 12) 306.000 7 88 309.730 9 89 347.416 10 100 (-) PIR e Participações (14) 42.752 1 114 23.202 1 62 37.653 1 100 (=) LL (15) = (13 – 14) 263.248 6 85 286.528 8 92 309.763 9 100 Atenção TUTORES. Na aplicação da técnica de AV não considerar como erros até 03 (três) valores diferentes.do gabarito.� Questão 03 (2,5 pontos) Comentário sobre a EMPRESA RIO CIDADE OLIMPICA S.A., ANÁLISE VERTICAL/HORIZONTAL Histograma do BP 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 AC PC AC PC AC PC 35% 27% 30% 59% 59% 65% PNC PNC PNC 14% 15% 15% ANC PL ANC PL ANC PL 41% 51% 41% 58% 35% 55% ARLP 4 % ARLP 4% ARLP 4% Inv. 0% Inv. 0% Inv. 5% Imob. 19% Imob. 19% Imob. 19% Int. 18% Int. 18 % Int. 7% ANÁLISE VERTICAL/HORIZONTAL Verificar no relatório se o aluno observou os seguintes aspectos: I – No Balanço Patrimonial: - APLICAÇÃO DOS RECURSOS (ATIVO) Teceu comentários sobre crescimentos nominais em X2 e X3 do ATIVO TOTAL, se comparado a X1? X2 em relação a X1: 9% X3 em relação a X1: 12% Teceu comentários sobre a composição do Ativo? O AC que em X1 participava com 65% do total do Ativo, teve uma perda de 6 pontos percentuais em X2, se estabilizando, em X3, nos mesmos 59% do total das aplicações. De um modo geral, a exceção das disponibilidades em X1, os demais itens que compõe o AC mantiveram, nos exercícios seguintes praticamente a mesma participação. Se comparado X3 com X2 a participação é idêntica. Destaque para a participação majoritária do AC no total do ATIVO, em toda série histórica, mais que suficiente para honrar todas as obrigações da empresa perante terceiros.31/12//X3 31/12/X2 31/12/X1 AC = 59% AC = 59% AC = 65% PE = 49% PE = 42% PE = 45% O aluno teceu algum comentário sobre a variação nominal do AC e do ANC, em X2 e X3, se comparado a X1? AC: X2 em relação a X1: (2%) ANC: X2 em relação a X1: 28% AC: X3 em relação a X1: 1% ANC: X3 em relação a X2: 32% Observa-se que nos dois últimos exercícios que o ANC vem apresentando crescimentos nominais significativos, se comparado ao AC, que em X2 decresceu 2%, em relação a X1 e X3 crescimento nominal de apenas 1%, se comparado a X1. No AC destaque para o crescimento nominal dos Estoques de 36% e 27%, em X3 e X2, respectivamente, em relação a X1. Decréscimos bastante significativos das disponibilidades de 40% em X3 e X2, se comparado a X1. No ANC destaque para o subgrupo Investimentos que teve uma queda de 99% em X3 e X2, se comparado a X1. A razão desta queda significativa foi em função da empresa deixar de participar no capital de empresas coligadas e controladas. Destaque também para os altos crescimentos no subgrupo Intangível de 180% em X3 e 179% em X2, se comparado a X1. Tal fato se deu pela aplicação maciça de recursos na rubrica “Marcas”, participando o Intangível em 18% do total do Ativo, contra apenas 7% em X1. Teceu comentário sobre crescimento real do AT, AC e ANC? Observa-se em X3, se comparado a X1, praticamente não ocorreu diferença entre variação nominal e real, no entanto no ano X2 isto não aconteceu. O AC cresceu, em termos reais de 11%, contra um decréscimo nominal de 2%. O ANC cresceu, em termos reais de 45%, contra um crescimento nominal de 28%. Destaque para o Ativo Intangível que teve crescimento real de 216%, o maior entre todos na serie histórica. O Ativo Total cresceu 23%, em termos reais, contra 9% a valores nominais. O aluno deverá observar no BP primeiramente em quais grupos/subgrupos que ocorreram maiores variações, em termos percentuais, e em seguida verificar as causas dessas variações. - ORIGEM DOS RECURSOS (PASSIVO) O aluno comentou sobre a participação dos grupos do Passivo? X3 X2 X1 PC = 35% PC = 27% PC = 30% PNC = 14% PNC = 15% PNC = 15% PE = 49% PE = 42% PE = 45% PL = 51% PL = 58% PL = 55% A estrutura de capitais da EMPRESA RIO CIDADE OLIMPICA S.A., é bem equilibrada, os capitais de terceiros giram em torno de 45% (média dos últimos 3 anos), Em X3, a empresa utilizou mais recursos de terceiros, não representa, a principio, situação financeira preocupante, vez que, como mencionado anteriormente, o AC é superior ao PC, o que denota boa situação financeira. Quanto ao PNC não há praticamente mudança na composição do Passivo. No período analisado verifica-se predominância dos capitais próprios na estrutura do Passivo, não obstante em X3 ter apresentado a menor participação. O aluno comentou sobre a variação nominal (acréscimo e decréscimo) dos grupos do Passivo? X2 em relação a X1: X3 em relação a X1: PC: (2%) PC: 29% PNC: 8% PNC: 2% PL: 15% PL: 5% O acréscimo de 29% do PC e de 5% no PL, em X3 se comparado a X1, fizeram com que o PL apresentasse a menor participação na estrutura de capitais (51%) no período analisado. Teceu comentário sobre o crescimento real dos grupos do Passivo? A diferença entre a variação nominal e real se deu somente no exercício de X2, no último exercício praticamente não ocorreu. � II – Na DRE X3 X2 X1 ROL ROL ROL 100% 100% 100% CMV CMV CMV 57% 59% 59% DO DO DO 36% 32% 31% DO = 28,5% DO = 32,1% DO = 37,5% Vendas 25% Vendas 24% Vendas 24% Gerais e Adm. 7% Gerais e Adm. 6% Gerais e Adm 5% Financ. Liq. 1% Financ. Liq. 1% Financ. Liq. 0% OD/OR Op. 3% OD/OR Op. 1% OD/OR Op. 2% Em X3 o LB evoluiu 24%, se comparado a X1. A razão a evolução foi o crescimento mais que proporcional da ROL em relação ao ocorrido no CPV. X3 X2 ROL = 120% ROL = 103% CPV = 118% CMV = 104% LB = 124% LB = 102% A empresa em X3 apresentou um LB superior em 2 pontos percentuais em relação a X2 e X1, apresentando, em termos percentuais, tendência crescente. X3 X2 X1 LB = 43% LB = 41% LB = 41% O aluno detectou que ocorreram acréscimos, em termos percentuais, das Despesas Operacionais em relação a ROL, ao longo do período? Que em X3 as DO tiveram a maior participação? X3 X2 X1 DO = 36% DO = 32% DO = 31% Verificar se o aluno fez algum comentário sobre as despesas que compõem as Despesas Operacionais, no período analisado? Tipo: Qual ou (ais) a (s) despesa (s) responsável (eis) pela aumento das Despesas Operacionais, em X3? Tipo: - O crescimento das Despesas de Vendas de 22% em X3, se comparado a X1, provocou um impacto maior nas DO do que o crescimento ocorrido de 59% das Despesas Gerais e Administrativas, em função da maior participação das Despesas de Vendas (25%) contra 7% das Despesas Gerais e Administrativas, em relação a ROL. É importante destacar a pequena participação das Despesas Financeiras líquidas na composição das DO, X3 X2 X1 DFlíq.. = 4% DFliq. = 2% DFliq. = 1% E, em relação a ROL , a participação das Despesas Financeiras líquidas é praticamente irrisória., se comparado com as empresas brasileiras.X3 X2 X1 DFlíq = 4% DFlíq = 2% DFlíq = 1% O aluno fez comentário sobre evolução real nos itens que compõe a DRE? Ou somente sobre evolução nominal? A diferença entre a variação nominal e real se deu somente no exercício de X2, no último exercício praticamente não ocorreu. O aluno destacou a tendência decrescente do lucro líquido nos três últimos exercícios? X3 X2 X1 6% 8% 9% Explicou as causas que fizeram com que a EMPRESA RIO CIDADE OLIMPICA S.A., apresentasse em X3 seu pior desempenho econômico? CRITÉRIO DE AVALIAÇÃO DA AD1 QUESTÕES 01 e 02: 7,5 pontos. Total de valores a serem preenchidos: 275. Para cada valor preenchido corretamente será atribuído grau 0,0272727 QUESTÃO 03: 2,5 pontos. ANEXOS A - Memória de cálculo Para análise de variação real os itens com maiores variações nominais devem ser deflacionados ou inflacionados. Como a questão pediu deflacionar, foi deflacionado todo o BP e a DRE para facilitar os tutores. a) Valores deflacionados: IGP da demonstração mais antiga Fator de conversão = IGP do ano a ser corrigido Fator de conversão de 31/12/X2 para 31/12/X1 = 1,1120 / 0,9824 = 1,132 Fator de conversão de 31/12/X3 para 31/12/X1 = 1,1120 / 1,1076 = 1,004 Deflacionando os valores do BALANÇO PATRIMONIAL DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 Disponibilidades (valores originais) (1) – R$ 488.213 485.622 814.400 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 Disponibilidades (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 490.166 549,724 814.400 AH 60% 68% 100% Taxa de Variação (40%) (32%) 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 Direitos Realizáveis a CP (1) 1.086.774 1.058.000 902.331 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 Direitos Realizáveis a CP (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 1.091.121 1.197.656 902.331 AH 121% 133% 100% Taxa de Variação 21% 33% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 Soma (Disponibilidades + Direitos realizáveis a CP) (1) 1.574.987 1.543.622 1.716.731 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 Soma (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 1.581.287 1.747.380 1.716.731 AH 92% 102% 100% Taxa de Variação (8%) 2% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 Estoques (1) 633.644 673.804 467.528 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 Estoques (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 636.179 762.746 467.528 AH 136% 163% 100% Taxa de Variação 36% 63% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 TOTAL AC (1) 2.208.631 2.138.855 2.184.259 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 TOTAL AC (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 2.217.466 2.421.184 2.184.259 AH 102% 111% 100% Taxa de Variação 2% 11% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 REALIZÁVEL A LP (1) 140.236 141.683 130.264 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 REALIZÁVEL A LP (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 140.797 160.385 130.264 AH 108% 123% 100% Taxa de Variação 8% 23% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 Investimentos (1) 2.319 2.042 183.098 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 Investimentos (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 2.328 2.312 183.098 AH 1% 1% 100% Taxa de Variação (99%) (99%) 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 Imobilizado (1) 740.902 698.095 624.264 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 Imobilizado (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 743.866 790.244 624.264 AH 119% 127% 100% Taxa de Variação 19% 27% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 Intangível (1) 671.382 669.947 240.099 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 Intangível (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 674.068 758.380 240.099 AH 281% 316% 100% Taxa de Variação 181% 216% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 TOTAL ANC (1) 1.554.839 1.511.767 1.177.725 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 TOTAL ANC (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 1.561.058 1.711.320 1.177.725 AH 133% 145% 100% Taxa de Variação 33% 45% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 ATIVO TOTAL (1) 3.763.470 3.650.622 3.361.984 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 ATIVO TOTAL (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 3.778.524 4.132.504 3.361.984 AH 112% 123% 100% Taxa de Variação 12% 23% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 PC (1) 1.309.519 995.623 1.014.522 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 1.314.757 1.127.045 1.014.522 AH 130% 111% 100% Taxa de Variação 30% 11% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 PNC (1) 522.715 554.095 513.011 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 PNC (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 524.806 627.236 513.011 AH 102% 122% 100% Taxa de Variação 2% 22% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 PE (1) 1.832.234 1.549.718 1.527.533 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 PE (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 1.839.563 1.754.281 1.527.533 AH 120% 115% 100% Taxa de Variação 20% 15% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 PL (1) 1.931.236 2.100.904 1.834.451 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 PL (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 1.938.961 2.378.223 1.834.451 AH 106% 130 100% Taxa de Variação 6% 30% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 PASSIVO TOTAL (1) 3.763.470 3.650.622 3.361.984 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 PASSIVO TOTAL (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 3.778.524 4.132.504 3.361.984 AH 112% 123% 100% Taxa de Variação 12% 23% 0% Taxa de variação = Nº índice – 100% Deflacionando os valores da DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 ROB (1) 4.703.930 4.068.733 3.939.853 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 ROB (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 4.722.746 4.605.806 3.939.853 AH 120% 117% 100% Taxa de Variação 20% 17% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 Deduções de Vendas (1) 577.781 530.704 513.894 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 Deduções de Vendas (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 580.092 600.757 513.894 AH 113% 117% 100% Taxa de Variação 13% 17% 0% � DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 ROL (1) 4.126.254 3.538.029 3.425.959 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 ROL (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 4.142.759 4.005.049 3.425.959 AH 121% 117% 100% Taxa de Variação 21% 17% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 CPV (1) 2.366.828 2.086.478 2.005.390 Fator de conversão(2) 1,004 1,132 1,000 CPV (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 2.376.295 2.361.893 2.005.390 AH 118% 118% 100% Taxa de Variação 18% 18% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 LB (1) 1.759.426 1.451.551 1.420.569 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 LB (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 1.766.464 1.643.156 1.420.569 AH 124% 116% 100% Taxa de Variação 24% 16% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 DO (1) 1.453.426 1.141.821 1.073.153 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 DO (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 1.459.240 1.292.541 1.073.153 AH 136% 120% 100% Taxa de Variação 36% 20% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 Despesas de Vendas (1) 1.007.551 865.634 823.259 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 Despesas de Vendas (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 1.011.581 979.898 823.259 AH 123% 119% 100% Taxa de Variação 23% 19% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 Gerais e Administrativas (1) 281.190 203.835 176.321 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 Gerais e Administrativas (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 282.315 230.741 176.321 AH 160% 131% 100% Taxa de Variação 60% 31% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 Financeiras Líquidas (1) 56.895 21.894 19.835 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 Financeiras Líquidas (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 57.123 24.784 19.835 AH 288% 125% 100% Taxa de Variação 88% 25% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 ODO – ORO (1) 107.790 50.458 53.738 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 ODO –ORO (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 108.221 57.118 53.738 AH 201% 106% 100% Taxa de Variação 101% 6% 0% � DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 LO (1) 306.000 309.730 347.416 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 LO (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 307.224 350.614 347.416 AH 88% 101% 100% Taxa de Variação (12%) 1% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 RESULTADO ANTES DO IR (1) 306.000 309.730 347.416 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 RESULTADO ANTES DO IR (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 307.224 350.614 347.416 AH 88% 101% 100% Taxa de Variação (12%) 1% 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 PIR e Participações (1) 42.752 23.202 37.653 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 PIR e Participações (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 42.923 26.265 37.653 AH 114% 70% 100% Taxa de Variação 14% (30%) 0% DISCRIMINAÇÃO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 LL (1) 263.248 286.528 309.763 Fator de conversão (2) 1,004 1,132 1,000 LL (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ 264.301 324.350 309.763 AH 85% 105% 100% Taxa de Variação (15%) 5% 0% Taxa de variação = Nº índice – 100% EMPRESA RIO CIDADE OLIMPICA S.A. ATIVO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 VALOR AV AH Nominal AH Real VALOR AV AH Nominal AH Real VALOR AV AH R$ % % % R$ % % % R$ % % ATIVO CIRCULANTE: Disponibilidades (1) 488.213 13 60 60 485.622 13 60 68 814.400 24 100 Direitos Realizáveis a CP (2) 1.086.774 29 120 121 1.058.000 29 117 133 902.331 27 100 Soma (3) = (1+2) 1.574.987 42 92 92 1.543.622 42 90 102 1.716.731 51 100 Estoques (4) 633.644 17 136 136 595.233 17 127 163 467.528 14 100 TOTAL DO AC (5) = (3 + 4) 2.208.631 59 101 102 2.138.855 59 98 111 2.184.259 65 100 ATIVO NÃO CIRCULANTE: . Realizável a LP (6) 140.236 4 108 108 141.683 4 109 123 130.264 4 100 . Investimentos (7) 2.319 0 1 1 2.042 0 1 1 183.098 5 100 . Ativo Imobilizado (8) 740.902 19 119 119 698.095 19 112 127 624.264 19 100 . Ativo Intangível (9) 671.382 18 280 281 669.947 18 279 316 240.099 7 100 TOTAL ANC (10) = (6+7+8+9) 1.554.839 41 132 133 1.511.767 41 128 145 1.177.725 35 100 ATIVO TOTAL (11) = (5 +10) 3.763.470 100 112 112 3.650.622 100 109 123 3.361.984 100 100 PASSIVO 31/12/X3 31/12/X2 31/12/X1 VALOR AV AH Nominal AH Real VALOR AV AH Nominal AH Real VALOR AV AH R$ % % % R$ % % % R$ % % PASSIVO CIRCULANTE (1) 1.309.519 35 129 130 995.623 27 98 111 1.014.522 30 100 PASSIVO NÃO CIRCULANTE (2) 522.715 14 102 102 554.095 15 108 122 513.011 15 100 PASSIVO EXIGÍVEL (3) = (1 + 2) 1.832.234 49 120 120 1.549.718 42 101 115 1.527.533 45 100 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (4) 1.931.236 51 105 106 2.100.904 58 115 130 1.834.451 55 100 PASSIVO TOTAL (5) = (3 + 4) 3.763.470 100 112 112 3.650.622 100 109 123 3.361.984 100 100 Demonstrações dos Resultados dos Exercícios EMPRESA RIO CIDADE OLIMPICA S.A. DISCRIMINAÇÃO X3 X2 X1 VALOR AV AH Nominal AH Real VALOR AV AH Nominal AH Real VALOR AV AH R$ % % % R$ % % R$ % % ROB (1) 4.703.930 114 119 120 4.068.733 115 103 117 3.939.853 115 100 (-) Deduções de Vendas (2) 577.781 14 112 113 530.704 15 103 117 513.894 15 100 (=) ROL (3) = (1 – 2) 4.126.254 100 120 121 3.538.029 100 103 117 3.425.959 100 100 (-) CPV (4) 2.366.828 57 118 118 2.086.478 59 104 118 2.005.390 59 100 (=) LB (5) = (3 – 4) 1.759.426 43 124 124 1.451.551 41 102 116 1.420.569 41 100 (-) DO (6) = (7 + 8 + 9 + 10) 1.453.426 36 135 136 1.141.821 32 106 120 1.073.153 31 100 . Vendas (7) 1.007.551 25 122 123 865.634 24 105 119 823.259 24 100 . Gerais e Administrativas (8) 281.190 7 159 160 203.835 6 116 131 176.321 5 100 . Financeiras Líquidas (9) 56.895 1 287 288 21.894 1 110 125 19.835 0 100 . ODO – ORO (10) 107.790 3 201 201 50.458 1 94 106 53.738 2 100 (=) LO (11) = (5 – 6) 306.000 7 88 88 309.730 9 89 101 347.416 10 100 (-) OD - OR (12) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100 (=) RESULTADO ANTES DO IR (13) = (11 - 12) 306.000 7 88 88 309.730 9 89 101 347.416 10 100 (-) PIR e Participações (14) 42.752 1 114 114 23.202 1 62 70 37.653 1 100 (=) LL (15) = (13 – 14) 263.248 6 85 85 286.528 8 92105 309.763 9 100 Observar se o aluno ressaltou o desempenho operacional e final da empresa. A análise vertical e a análise horizontal fornecem insights iniciais sobre a situação da empresa. Esta análise deve ser ampliada com a técnica de quocientes, índices-padrão etc.(que serão estudados nas liçoes seguintes) Verificar se o aluno teceu comentários sobre as despesas operacionais. Como se comportaram as despesas com vendas, administrativas, financeiras líquidas etc., e quais as responsáveis pelo aumento ou diminuição dessas despesas operacionais Sr. Tutor: Observar se o aluno atentou para o crescimento nominal e real das vendas, do CPV, das Despesas Operacionais etc. A análise vertical na DRE permite verificar a participação de cada item em relação a ROL. O gráfico nos dá uma visão da participação do CPV, das Despesas Operacionais e do Lucro Líquido em relação a ROL (100%). Sr. Tutor: Importante verificar se o aluno enfocou os grupos onde ocorreram maiores variações, sejam positivas ou negativas. Deverá descobrir as causas determinantes. Por exemplo, precisaria consultar os subgrupos Investimentos e Intangível no BP original para ver o comportamento das conta que fazem parte desses grupos. A análise vertical indica a participação de cada grupo em relação a base. No BP a base é o total do Ativo ou Passivo. A análise horizontal indica o acréscimo ou decréscimo dos grupos ou contas em relação ao ano-base, que neste trabalho é o de X1. O histograma dá uma visão geral da participação dos grupos no total do Ativo e do Passivo. .
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