Avaliando aprendizado Mercado Financeiro AV1, AV2, AV3

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GST1160_A3_201301119512
	 
		
	 
	Lupa
	 
	Aluno: LUISA DE OLIVEIRA CASTRO
	Matrícula: 201301119512
	Disciplina: GST1160 - MERCADO.FINANCEIRO 
	Período Acad.: 2016.2 (G) / EX
	
Prezado (a) Aluno(a),
Você fará agora seu EXERCÍCIO DE FIXAÇÃO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha (3).
Após a finalização do exercício, você terá acesso ao gabarito. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS.
	
	
		1.
		Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de :
		
	
	
	
	 
	Liquidez
	
	
	Legal
	
	
	Operacional
	
	
	Mercado
	
	 
	Crédito
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		Compreende-se por risco legal :
		
	
	
	
	
	Conhecimento da legislação pertinente ao mercado
	
	 
	Padronização jurídica na elaboração de contratos
	
	 
	Ausência de conhecimento de legislação atualizada
	
	
	Ausência de advogados na instituição financeira
	
	
	Interpretação adequada da legislação atualizada
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		O spread bancário é a diferença entre :
		
	
	
	
	
	A variação da rentabilidade da Bolsa e da Taxa Selic
	
	 
	A variação da rentabilidade da Bolsa e dos juros
	
	 
	A taxa paga pelo tomador de recursos e o custo da captação do dinheiro para o banco
	
	
	A variação entre Taxa Selic e a Taxa DI
	
	
	A taxa paga no mercado interbancário e o custo da captação do dinheiro para o banco
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como:
		
	
	
	
	
	Risco Sistemático
	
	 
	Risco de Crédito
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco de Liquidez
	
	 
	Risco Operacional
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito:
		
	
	
	
	
	Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções.
	
	
	Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a legislação do país.
	
	
	Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk).
	
	
	Carteira de crédito com baixa diversificação.
	
	
	Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos.
	
	
		6.
		O risco no mercado financeiro pode ser entendido como probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. Nesse sentido, dentre os principais riscos enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira, APENAS NÃO SE DESTACA O:
		
	
	
	
	
	Risco de Liquidez
	
	 
	Risco Soberano
	
	
	Risco de Câmbio
	
	 
	Risco Específico
	
	
	Risco de Crédito
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso:
		
	
	
	
	
	Risco de Mercado
	
	 
	Risco de crédito
	
	
	Risco da Variação da Taxa de Juros
	
	
	Risco de Cãmbio
	
	
	Risco Soberano
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de:
		
	
	
	
	
	Risco de base
	
	 
	Risco Legal
	
	
	Risco operacional
	
	 
	Risco de Mercado
	
	
	Risco de crédito
	
	
	
		1.
		Debênture pode prever ao investidor participação nos lucros da sociedade emissora, determinada por meio de um percentual fixo incidente sobre os resultados. Algumas emissões podem oferecer um prêmio pelo reembolso aos investidores equivalente a uma remuneração adicional, visando ajustar os rendimentos do título às condições do mercado à época de sua distribuição. Em relação à debênture, marque a alternativa correta.
	
	
	
	
	
	É uma ordem de pagamento, com renda fixa e tempo certo de vencimento
	
	
	As alternativas C e D estão corretas.
	
	 
	São títulos de longo prazo emitidos por companhias de capital aberto e destinados, geralmente, ao financiamento de projetos de investimentos (fixo ou giro) ou para alongamento do perfil de endividamento das empresas.
	
	
	Através desse mecanismo, as instituições com déficit momentâneo de caixa recorrem a outras com sobra de reservas, estabelecendo uma remuneração para cada operação.
	
	
	São títulos representativos de depósitos a prazo, emitidos por Bancos Comerciais e de Investimentos;
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		O CDB - Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB.
	
	
	
	
	
	O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão a garantia de recompra.
	
	
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
	
	 
	Podem ter seu vencimento prorrogado se houver um aditivo ao contrato.
	
	 
	Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos.
	
	
	Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for contratado.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Quando investe em um RDB - Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB.
	
	
	
	
	 
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
	
	
	Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados.
	
	 
	Permite a negociação por meio de transferência por endosso.
	
	
	Tem a garantia do banco emissor.
	
	
	Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros, tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDB), analise os seguintes textos: I- No caso em que o investidor queira buscar uma proteção contra a alta de juros ou indexador inflacionário a melhor opção é o CDB com rentabilidade prefixada indexada a um percentual do CDI diário ou outro indexador como a TR ou o IGP-M mais uma taxa fixa. PORQUE II- Para investidores que acreditam na tendência de queda da taxa de juros o CDB com taxa pós-fixada é a aplicação mais indicada. Sobre as afirmativas I e II pode-se afirmar que:
	
	
	
	
	 
	Ambas as alternativas são falsas.
	
	
	Apenas a afirmativa I é falsa.
	
	
	Apenas a afirmativaII é falsa.
	
	
	Ambas as alternativas são verdadeiras e a II justifica a I.
	
	
	Ambas as alternativas são verdadeiras, mas a II não justifica a I.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. As operações de curtíssimo prazo (um dia), visando atender às necessidades imediatas de caixa das empresas são conhecidas como:
	
	
	
	
	
	RDB (Recibo de Depósito Bancário)
	
	
	CDB (Certificado de Depósito Bancário)
	
	
	CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro)
	
	 
	Hot Money
	
	
	Commercial Papers
	
	
	
		6.
			       Tempo de Aplicação
	Alíquota  de Imposto de Renda
	Até 180 dias
	22,5%
	De 181 a 360 dias
	20%
	De 361 a 720 dias
	17,5%
	A partir de 721 dias
	15%
A tabela acima representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos em investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os recursos ficaram paralisados.  Assim, desta tabela podemos compreender e considerar como verdadeiro que:
	
	
	
	
	
	Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Médio-Longo Prazo, o investimento por prazo até 180 dias proporcionará uma rentabilidade maior, de 22,5%.
	
	
	Se o cliente investir em produtos de Médio Prazo (de 181 a 360 dias) obterá uma rentabilidade maior, caso não tenha necessidade imediata dos recursos investidos.
	
	 
	Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por prazo superior a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior.
	
	 
	Se o cliente tiver a expectativa de resgatar seus investimentos no Longo Prazo (por prazo superior a 2 anos) ele manterá o mesmo rendimento de 15% mesmo que resgate em um prazo menor.
	
	
	A tabela está invertida pois o rendimento de um investimento por um prazo maior deve proporcionar uma rentabilidade também maior, o que não é o caso nesta tabela.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das empresas, tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela instituição intermediadora Indique a afirmativa CORRETA:
	
	
	
	
	
	Certificado de Depositos Interfinanceiros
	
	 
	Coldmoney
	
	
	Recibos de Depósitos Bancarios
	
	 
	Hotmoney
	
	
	Certificados de Depósitos Bancarios
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		Entendemos como "parte da renda não consumida"
	
	
	
	
	
	Titulos
	
	
	Aplicação
	
	
	Conta corrente
	
	 
	Investimento
	
	 
	Poupança
	A estrutura do sistema financeiro nacional é composta por:
		
	
	Órgãos Normativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades credora
	
	Órgãos operativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades Operadoras
	
	Órgãos Normativos ; Entidades de operadoras ; Entidades receptiva
	 
	Órgãos Normativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades Operadoras
	
	Órgãos Normativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades recebedoras
	
	 Gabarito Comentado
	
	
	 2a Questão (Ref.: 201301203850)
	 Fórum de Dúvidas (1 de 3)       Saiba  (1)
	
	O órgão responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país é denominado de:
		
	 
	BACEN
	
	BB
	
	CMN
	 
	CVM
	
	BCB
	
	 Gabarito Comentado
	
	
	 3a Questão (Ref.: 201301203817)
	 Fórum de Dúvidas (1 de 3)       Saiba  (1)
	
	O Conselho Monetário Nacional (CMN), órgão colegiado ao Ministério da Fazenda que foi instituído pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, é o órgão responsável por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. Classificamos como:
		
	
	Órgão regulativo
	 
	Órgão supervisor
	
	Órgão deliberativo
	 
	Órgão Normativo
	
	Órgão Operativo
	
	 Gabarito Comentado
	
	
	 4a Questão (Ref.: 201301203854)
	 Fórum de Dúvidas (1 de 3)       Saiba  (1)
	
	A CVM - comissão de Valores mobiliários é responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país. Uma das funções exercida por ele é:
		
	
	evitar ou coibir modalidades de fraude ou orientação no mercado
	
	promover ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado
	 
	evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado
	
	evitar ou coibir modalidades de guarda ou manipulação no mercado
	
	evitar ou permitir modalidades de fraude ou orientação no mercado
	
	
	
	
	 5a Questão (Ref.: 201301203813)
	 Fórum de Dúvidas (1 de 3)       Saiba  (1)
	
	O Órgão constituído pelo Ministro de Estado da Fazenda (Presidente), pelo Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento e pelo Presidente do Banco Central do Brasil (Bacen), é conhecido como:
		
	
	CNM
	
	BNDES
	
	BCB
	
	Bacen
	 
	CMN
	
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
	 6a Questão (Ref.: 201301203899)
	 Fórum de Dúvidas (1 de 3)       Saiba  (1)
	
	Os _______________são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a forma de sociedades anônimas. Executam operações de crédito de curto prazo.
		
	
	bancos de cambio
	
	bancos não-comerciais
	
	banco de capitais
	
	corretoras
	 
	bancos comerciais
	
	 Gabarito Comentado
	
	
	 7a Questão (Ref.: 201301203928)
	 Fórum de Dúvidas (1 de 3)       Saiba  (1)
	
	A Caixa Econômica federal Pode operar com crédito direto ao consumidor, e outros tipos de financiamento, alem de manter o monopólio da:
		
	 
	Loteria esportiva e do penhor
	 
	Loteria esportiva e de empréstimos
	
	Loteria esportiva e do credito
	
	Loteria esportiva e corretoras
	
	Loteria esportiva e do cambio
	
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
	 8a Questão (Ref.: 201301203804)
	 Fórum de Dúvidas (1 de 3)       Saiba  (1)
	
	O___________ é o local onde o dinheiro é gerido, intermediado, oferecido e procurado, por meio de canais de comunicação que se entrelaçam na formação de sistemas.
		
	
	Mercado de credito
	
	Mercado secundário
	
	Mercado de cambio
	
	Mercado de capitais
	 
	Mercado financeiro
	Em termos do balanço patrimonial apurado pelo Banco Central explicamos que as moedas estrangeiras consiste em:
		
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Comitê Central, visando operar no mercado cambial
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando apenas comprar títulos no mercado de valores
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando poupar recursos para o mercado cambial
	 
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando operar no mercado cambial
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando operar no mercado de cambio
	
	 Gabarito Comentado
	
	
	 2a Questão (Ref.: 201301267938)
	 Fórum de Dúvidas (5)       Saiba  (1)
	
	A poupança como variável a ser avaliada no sistema financeiro será:
		
	
	a parcela da renda economizada pelos agentes econômicos, que visam ampliar o consumo dos bens no mercado internacional
	
	a parcela da renda economizada pelos agentes econômicos, que foi recuperada após a aquisição de bens duráveis
	
	a parcela da renda aplicada pelos agentes econômicos, que foi estruturada para a compra de serviços no mercado interno
	 
	a parcela da rendaeconomizada pelos agentes econômicos, que não foi consumida na aquisição de bens e serviços
	
	a parcela da renda disponibilidade no mercado, que foi consumida em em bens e serviços
	
	 Gabarito Comentado
	
	
	 3a Questão (Ref.: 201301370382)
	 Fórum de Dúvidas (1 de 5)       Saiba  (1)
	
	A empresa Sucessfull Projetos Industriais fechou um contrato internacional de construção de uma plataforma de petróleo encomendada pela Arábia Saudita. Com seu estaleiro localizado em Niterói (RJ), a empresa contratou um ACC Antecipação de Contrato de Câmbio junto ao Banco do Brasil. Ao realizar essa transação, a empresa Sucessfull está obtendo recursos em qual Mercado de Dinheiro?
		
	 
	NO MERCADO CAMBIAL
	
	NO MERCADO DE CRÉDITO
	
	NO MERCADO DE DERIVATIVOS
	
	NO MERCADO DE CAPITAIS
	
	NO MERCADO MONETÁRIO
	
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
	 4a Questão (Ref.: 201301370241)
	 Fórum de Dúvidas (1 de 5)       Saiba  (1 de 1)
	
	O Banco Bonaparte é uma tradicional instituição financeira. Quando o banco capta recursos em depósitos à vista e em depósitos a prazo, aplicando esses recursos em empréstimos e financiamentos a seus clientes, o banco está transacionando recursos em qual Mercado de Dinheiro?
		
	
	No MERCADO MONETÁRIO
	
	NO MERCADO DE CAPITAIS
	
	NO MERCADO DE DERIVATIVOS
	 
	NO MERCADO DE CRÉDITO
	
	NO MERCADO CAMBIAL
	
	 Gabarito Comentado
	
	
	 5a Questão (Ref.: 201301369753)
	 Fórum de Dúvidas (3 de 5)       Saiba  (1)
	
	O mercado financeiro é segmentado em diversos mercados específicos, dentre eles o que se encontra estruturado visando ao controle da liquidez monetária da economia. Nele, os papéis são negociados tendo como parâmetro de referência a taxa de juros, que é sua mais importante moeda para transação. Esse mercado, especificamente, é conhecido como:
		
	 
	Mercado Monetário
	
	Mercado de Capitais
	
	Mercado Cambial
	
	Mercado Futuro
	
	Mercado de Crédito
	
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
	 6a Questão (Ref.: 201301756325)
	 Fórum de Dúvidas (3 de 5)       Saiba  (1)
	
	O Mercado Financeiro é responsável por transferir as poupanças dos agentes superavitários para os agentes deficitários de uma economia. Considerando os mercados de dinheiro, são estabelecidas quatro subdivisões para o mercado financeiro. Dentre elas, uma representa um mercado estruturado visando o controle da liquidez monetária da economia, que é representado pelo:
		
	
	Mercado de Capitais
	
	Mercado de Crédito
	
	Mercado Cambial
	
	Mercado Primário
	 
	Mercado Monetário
	
	
	
	
	 7a Questão (Ref.: 201301870209)
	 Fórum de Dúvidas (3 de 5)       Saiba  (1)
	
	Entende-se por "Operações de Mercado Aberto", especificamente:
		
	
	Venda de ações, em bolsa, pelas empresas ao público em geral;
	
	Atividade do Banco Central em gerir o sistema de compensação de papéis.
	
	Concessão de empréstimos, pelo Banco Central, a bancos comerciais;
	 
	Atividade do Banco Central na compra ou venda de obrigações do governo;
	 
	Concessão de empréstimos, por parte dos bancos comerciais, empresas e consumidores;
	
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
	 8a Questão (Ref.: 201301873054)
	 Fórum de Dúvidas (3 de 5)       Saiba  (1)
	
	Os mercados financeiros se traduzem como o mecanismo ou ambiente através do qual se produz um intercâmbio de ativos financeiros e se determinam seus preços. O mercado que se encontra estruturado, visando o controle da liquidez monetária da economia é denominado:
		
	
	Mercado Cambial
	
	Mercado de Opções
	
	Mercado de Capitais
	
	Mercado Futuro
	 
	Mercado Monetário
	
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
		Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para se capitalizarem, através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para lançar novos títulos no mercado, as empresas fazem emissões públicas, conhecidas como operações de underwriting ou subscrição ou IPO ¿ Initial Public Offering. O texto se refere a qual estrutura:
		
	
	
	
	 
	SOMA
	
	
	Mercado Secundário
	
	 
	Mercado Primário
	
	
	Mercado Monetário
	
	
	Bolsa de Valores
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		Onde são registradas as empresas que realizam a abertura do seu capital ( Cias. Abertas) ?
		
	
	
	
	 
	São registradas na CVM
	
	
	Estão registradas na CMN
	
	
	Estão registradas na SUSEP
	
	
	Estão registradas na SPC
	
	
	Estão registradas na COPOM
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		REPRESENTA A MENOR FRAÇÃO DO CAPITAL DE UMA SOCIEDADE ANÔNIMA. SEUS RENDIMENTOS SÃO VARIÁVEIS E DEPENDE, ALÉM DO DESEMPENHO DA EMPRESA, DO CRESCIEMENTO DA ECONOMIA, TAXAS DE JUROS, DENTRE OUTROS.
		
	
	
	
	 
	DEBÊNTURES
	
	
	TITULOS PÚBLICOS
	
	
	LETRA HIPOTECÁRIA
	
	 
	AÇÕES
	
	
	LETRA DO TESOURO
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS SÃO NEGICIADAS PELA PRIMEIRA VEZ.
		
	
	
	
	 
	MERCADO SECUNDÁRIO
	
	
	MERCADO DE AÇÕES
	
	
	MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
	
	
	MERCADO ACIONÁRIO
	
	 
	MERCADO PRIMARIO
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 dia, lastro em títulos privados, É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-fixadas, como CDBs, por exemplo;
		
	
	
	
	 
	TAXA DE INFLAÇÃO
	
	
	TAXA EFETIVA
	
	
	TAXA SELIC META
	
	 
	TAXA DI
	
	
	TAXA SELIC
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		6.
		Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise fundamentalista e considera dentre os itens a situação econômico-financeira da empresa e seu fluxo de caixa descontado denomina-se:
		
	
	
	
	 
	Valor de Mercado
	
	
	Valor de subscrição
	
	 
	Valor intrínseco
	
	
	Valor Patrimonial
	
	
	Valor de liquidação
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		Como uma ação é um título de propriedade de uma empresa, ela assegura direitos e proventos aos acionistas. Qual das alternativas NÃO INCLUI SOMENTE direitos e proventos assegurados aos acionistas:
		
	
	
	
	 
	Venda de direitos de subscrição e Desdobramento.
	
	
	Direitos de subscrição e Split.
	
	 
	Bonificação e Preferência de recebimentos em caso de falência.
	
	
	Inplit e Juros sobre o capital próprio.
	
	
	Dividendos e Agrupamento.
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		No Mercado primário temos como principio:
		
	
	
	
	 
	quem vende os títulos são as empresas cedentes através de investidores do Governo
	
	 
	quem vende os títulos são as empresas emissoras através dos intermediários financeiros devidamente credenciados, que fazem tais títulos chegar as mãos dos investidores
	
	
	quem vende os títulos são as empresas de sociedades abertas pelos intermediários que são os investidores internacionais
	
	
	quem vende os títulos são as empresas nacionais dos intermediários financeiros que são credenciados ao mercado de duplicatas
	
	
	quem vende os títulos são as empresas dos intermediários diretos no mercado
		Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor,um outro investidor que deseje comprar as suas ações. No Brasil, de acordo com o SFN, em relação ao seu organograma, as Bolsas de Valores são supervisionadas e se ligam, diretamente a(o):
	
	
	
	
	 
	Banco Central do Brasil
	
	
	Caixa Econômica Federal
	
	 
	Comissão de Valores Mobiliários
	
	
	Conselho Monetário Nacional
	
	
	Banco Nacional de Desenvolvimento
	
	
	
		2.
		Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer da sua posição, ele busca no mercado secundário , por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar suas ações. Qual o ambiente de negócios que propicia as condições para que esta transação possa ocorrer :
	
	
	
	
	 
	Bolsa de Mercadoria e Futuros.
	
	
	Mercado interfinanceiro.
	
	
	Sistema de Pagamentos Brasileiro
	
	
	Mercado futuro.
	
	 
	Bolsa de valores.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de investimento:
	
	
	
	
	 
	Repasse de recursos externos e internos
	
	
	Vendas de quotas de fundos de investimentos
	
	 
	Depósitos à vista
	
	
	CDI
	
	
	Depósitos a prazo
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		Pode-se afirmar que a principal função do Conselho Monetário Nacional é:
	
	
	
	
	 
	Divulgar informações para orientar os participantes do mercado
	
	
	A emissão e distribuição de valores mobiliários
	
	 
	Expedir as diretrizes para o correto funcionamento do SFN
	
	
	Regular a execução de serviços de compensação de cheques e outros papéis.
	
	
	Fixar as características do mercado de seguros
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		LISTAGEM DA BOVESPA ONDE AS EMPRESAS ALI INSERIDAS SÓ POSSUEM AÇÕES ORDINÁRIAS.
	
	
	
	
	 
	LISTA ORDINÁRIA
	
	
	NIVEL DE GOVERNANÇA CORPORATIVA 1
	
	
	LISTAGEM TRADICONAL
	
	
	NIVEL DE GOVERNANÇA CORPORATIVA 2
	
	 
	NOVO MERCADO
	 Gabarito Comentado
	
	
		6.
		A função da Bolsa de Valores de São Paulo que proporciona as condições necessárias para que as Corretoras de Valores possam intermediar as negociações de forma segura, rápida e transparente é denominada:
	
	
	
	
	 
	Ambiente seguro e transparente.
	
	
	Formação de preços.
	
	
	Missão educativa.
	
	 
	Centro de Liquidez
	
	
	Meio de ligação .
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		Dentro do Mercado Secundário de Ações, as Bolsas de Valores desempenham papel de vital importância para economia. São descritas como funções da Bolsa de Valores de São Paulo, as seguintes atividades, À EXCEÇÃO de:
	
	
	
	
	 
	Meio de ligação.
	
	
	Formação de preços.
	
	
	Missão educativa.
	
	 
	Compra e venda de ações.
	
	
	Centro de liquidez.
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		Dentre as funções da Bolsa de Valores de São Paulo temos aquela que proporciona condições necessárias para que as Corretoras possam intermediar as negociações para seus clientes de forma segura, rápida e transparente. Esta função é denominada como:
	
	
	
	
	 
	Centro de liquidez
	
	
	Missão educativa
	
	
	Formação de preços.
	
	
	Ambiente seguro e transparente
	
	
	Meio de ligação.
	
	O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado:
	
	
	
	
	 
	Risco de Mercado Relativo
	
	
	Risco Diversificável
	
	 
	Risco de Mercado Absoluto
	
	
	Risco Sistemático
	
	
	Risco Financeiro
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária.
	
	
	
	
	 
	INCC
	
	
	IGP
	
	
	IGP-M
	
	
	PIB
	
	 
	IPCA
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que:
	
	
	
	
	 
	É diversificável.
	
	
	É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira.
	
	
	É um risco intrínseco.
	
	
	É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si.
	
	 
	É inerente ao sistema econômico como um todo.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada:
	
	
	
	
	 
	Pela curva de indiferença.
	
	
	Pela curva de risco sistemático.
	
	
	Pela curva de risco relativo.
	
	
	Pela curva de risco diversificável.
	
	
	Pela curva de risco absoluto.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do:
	
	
	
	
	 
	Mercado primário.
	
	
	Mercado de balcão
	
	
	Mercado secundário
	
	
	Mercado aberto.
	
	 
	Mercado eficiente.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		6.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco diversificável:
	
	
	
	
	 
	É o risco que afeta ao sistema como um todo, recaindo sobre a maioria dos ativos.
	
	
	É formado a partir da combinação dos riscos sistemático e não sistemático.
	
	
	É o risco determinado por eventos de natureza política, econômica e social.
	
	 
	É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira.
	
	
	É denominado risco sistemático ou conjuntural.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Especificamente, o risco que pode ser relacionado com as características do próprio título e não afeta demais ativos de uma carteira, é conhecido como:
	
	
	
	
	 
	Risco Sistemático
	
	
	Risco Financeiro
	
	
	Risco Econômico
	
	
	Risco Conjuntural
	
	 
	Risco Intrínseco
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadasno sistema SELIC.
	
	
	
	
	 
	TAXA LIQUIDA
	
	
	TAXA MÉDIA
	
	
	SELIC META
	
	 
	SELIC OVER
	
	
	TAXA BRUTA
		Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, existe aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de Investimentos que trabalham com esta estratégia?
		
	
	
	
	 
	Fundos passivos.
	
	
	Fundos curto prazo.
	
	
	Fundos de hedge.
	
	
	Fundos exclusivos.
	
	 
	Fundos ativos.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		O pragrama de meta de inflação busca adequar o nível inflacionário a determinadas metas estabecelidas previamente. assinale a alternativa correta.
		
	
	
	
	 
	A definição das metas inflacionárias é de competência do Conselho Monetário Nacional
	
	
	O IGP-M o índice escolhido pelo governo para medir a meta oficial de inflação
	
	
	Cabe a Comissão de Valores Mobiliários procurar cumpri-las
	
	
	A SELIC Over é a meta da inflação
	
	
	A definição das metas inflacionárias é de competência do Banco Central
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários. Os fundos são condomínios voluntários porque seus proprietários participam dele por livre e espontânea vontade, visando atender interesses individuais de investimento. Dentre as entidades que trabalham para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam, NÃO SE INCLUI O:
		
	
	
	
	 
	Gestor
	
	
	Auditor
	
	
	Custodiante
	
	 
	Cotista
	
	
	Distribuidor
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		Considerando o Mercado de Capitais e os Fundos de Investimentos, um produto muito difundido no Mercado Financeiro, considera-se FALSA, qual alternativa a seguir:
		
	
	
	
	 
	O Fundo de Investimento trata-se de um condomínio em que vários investidores participam.
	
	
	A gestão profissional realizada por um profissional de mercado é uma das vantagens dessa modalidade de investimento.
	
	 
	Sendo um condomínio e tendo CNPJ, o Fundo apresenta Ativo, mas não Passivo.
	
	
	Devido a grande massa de recursos disponíveis para investimento, a diversificação é uma vantagem apresentada pelo Fundo de Investimento.
	
	
	Os Fundos agem em nome da coletividade, substituindo um grande número de investidores.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		A legislação permite aos grandes investidores ¿ os Qualificados ¿ a montagem de Fundos, constituídos para receber aplicações exclusivamente de cotistas designados. Assinale abaixo qual das alternativas corresponde a denominação destes tipos de Fundos.
		
	
	
	
	 
	Imobiliários.
	
	
	Direitos Creditórios
	
	
	Renda Fixa .
	
	
	Ações.
	
	 
	Exclusivos.
	 Gabarito Comentado
	
	
		6.
		Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam. Assinale abaixo a alternativa correta que corresponde ao conjunto destas entidades:
		
	
	
	
	 
	Auditor, contador, gestor, administrador, distribuidor.
	
	
	Gestor, corretor, custodiante, distribuidor, administrador.
	
	
	Gestor, auditor, administrador, operador, custodiante.
	
	 
	Administrador, gestor, custodiante, auditor, distribuidor.
	
	
	Administrador , contador, operador , corretor, distribuidor.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Assinale a alternativa que corresponde somente a Investidores Institucionais:
		
	
	
	
	 
	Associações e Cooperativas
	
	 
	Sociedades de Capitalização e Clubes de Investimento
	
	
	Fundos de Investimentos e Empresas Limitadas
	
	
	Clubes Recreativos e Fundos de Pensão
	
	
	Empresas Limitadas e Cooperativas
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		CONSTITUIDO POR TRÊS MEMBROS, DOS QUAIS O MINISTRO DA FAZENDA É O PRESIDENTE, É CARACTERIZADO COMO A AUTORIDADE MÁXIMA DO SISTEMA FINANCIERO NACIONAL.
		
	
	
	
	 
	BANCO CENTRAL - BACEN
	
	 
	CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL - CMN
	
	
	COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM
	
	
	BANCO DO BRASIL
	
	
	BMF&BOVESPA
		Destaque abaixo qual das alternativas faz parte do grupo de influências mais observadas pelos analistas no dia-a-dia do processo da análise fundamentalista.
	
	
	
	
	 
	Formação de preços
	
	
	Riscos de mercado.
	
	
	A idéia de que o mercado é o melhor precificador de ativos
	
	 
	Rentabilidade da Empresa.
	
	
	Liquidez da empresa.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		Na consideração da análise e avaliação de ações, no mercado financeiro, dois modelos se destacam, procurando em essência, projetar o futuro dos ativos financeiros, formulando previsões com relação a variações de seus preços no mercado. São eles:
	
	
	
	
	 
	Análise Técnica e Análise Fundamentalista
	
	
	Análise Técnica e Análise Vertical
	
	
	Análise Gráfica e Análise de Risco
	
	
	Análise Fundamentalista e Análise Horizontal
	
	
	Análise Econômica e Análise de Risco
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Na consideração da análise e avaliação de ações no mercado financeiro, dois modelos se destacam, procurando, em essência, projetar o futuro dos ativos financeiros e formular previsões com relação a variações de seus preços no mercado. São eles:
	
	
	
	
	 
	Análise Horizontal e Análise Vertical
	
	
	Análise Fundamentalista e Análise Horizontal
	
	
	Análise Gráfica e Análise de Risco
	
	
	Análise Técnica e Análise Gráfica
	
	 
	Análise Técnica e Análise Fundamentalista
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		Na análise e avaliação de ações, basicamente, são adotados dois critérios de análise para investimento, quais sejam, a análise técnica e a análise fundamentalista. Sobre a análise fundamentalista, podemos afirmar que:
	
	
	
	
	 
	É a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços.
	
	
	Ela se concentra no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc.
	
	 
	Busca avaliar as alternativas existentes para investimento, a partir do tratamento de informações obtidas junto às empresas através de seus informes contábeis e de um estreito contato com a mesma.
	
	
	Os índices precificam tudo.
	
	
	O mercado move-se em tendências e não de forma aleatória, fato que permite projetar os preços. Essas tendências podem ser altistas, baixistas ou neutras (laterais). As tendências assumem comportamentos semelhantes às marés: vezes se enchendo, vezes se esvaziando. O desafio do analista é perceber o quanto antes as mudanças de tendências.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		Na consideração da análise e avaliação de ações, sobre a Análise Técnica, só NÃO se pode afirmar que:
	
	
	
	
	 
	acredita que o volume negociado reflete o cenário macroeconômicoe desconsidera a tendência.
	
	
	parte do fundamento que os índices precificam tudo.
	
	
	concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações e índices.
	
	
	considera que o futuro repete o passado.
	
	
	é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		6.
		As alternativas abaixo correspondem a diversos pontos positivos da utilização da Análise Técnica, EXCETO:
	
	
	
	
	 
	Antecipação de eventos e tendências.
	
	
	A idéia de que o mercado é o melhor precificador de ativos.
	
	
	Precisão de informações.
	
	 
	Margem à manipulação em ativos com pouca liquidez.
	
	
	Facilidade na adoção de estratégias operacionais.
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		Denominação dada a taxa de Juros deliberada por ocasião da reunião do COPOM. A variação desta taxa tem como objetivo, o cumprimento das metas de inflação.
	
	
	
	
	 
	SELIC OVER
	
	 
	SELIC META
	
	
	TAXA EFETIVA
	
	
	TAXA MÉDIA E PONDERADA DE CAPITAL
	
	
	TJLP
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		SUA REAVALIAÇÃO SE DÁ A CADA QUADRIMESTRE. DELE PARTICIPAM AS EMPRESAS CUJO VOLUME FINANCEIRO REPRESENTA 80% DO TOTAL DO INDICE.
	
	
	
	
	 
	INDICE DE EFICIENCIA
	
	
	PIBB
	
	
	INDICE SHARP
	
	
	IBRX-50
	
	 
	IBOVESPA
		Derivativos são instrumentos financeiros que se originam do valor de outro ativo tido como referência. Um de seus mercados específicos pode ser caracterizado pelo seguinte texto: É um instrumento de hedge que não tem como finalidade o levantamento de fundos e é uma das formas mais conhecidas de mercado derivativo. É normalmente usado como instrumento para casamento de prazos e indexadores de dívidas, visando uma troca de fluxos de caixa futuros por certo período de tempo, obedecendo a uma metodologia de cálculo previamente definida. A qual mercado se refere o texto:
	
	
	
	
	 
	Mercado de Swap
	
	
	Mercado Futuro
	
	
	Mercado a Termo
	
	
	Mercado à Vista
	
	
	Mercado de Opções
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		Um fundo que tem na sua carteira cotas de outros fundos, é:
	
	
	
	
	 
	Um fundo de privatização
	
	
	Um fundo multimercado
	
	
	Um fundo ativo
	
	 
	Um fundo de investimento em cotas de fundos de investimento - FIC
	
	
	Um fundo alavancado
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Podemos entender por Fundos de Investimentos como:
	
	
	
	
	 
	os fundos mútuos são capitais aplicáveis no mercado de renda fixa para as empresas ampliarem sua carteira de lucro
	
	
	os fundos mútuos de investimentos são entidades de sociedades mistas que operam no mercado de credito por meio de ações nominativas
	
	
	os fundos mútuos de investimentos são entidades publicas que visam emitir títulos que dão suporte ao mercado internacional de credito e na política cambial
	
	
	os fundos mútuos de investimento são entidades de sociedades e abertas no mercado internacional com carteiras de títulos públicos no mercado aberto
	
	 
	os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		Uma aposta mal sucedida feita em uma determinada ação na bolsa de valores é exemplo de:
	
	
	
	
	 
	Risco operacional
	
	
	Risco de crédito
	
	
	Risco de liquidez.
	
	
	Risco Soberano.
	
	 
	Risco de mercado
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		No(a) _______________ , ocorre a compra ou venda de uma determinada quantidade de ações a um preço estabelecido em pregão. Os preços das ações são formados em pregão pela dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel.
	
	
	
	
	 
	Operação a termo
	
	
	SOMA
	
	
	CBLC
	
	 
	Mercado à vista
	
	
	Mercado de Opções
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		6.
		Quando um cliente aplica em um fundo de investimento, ele:
	
	
	
	
	 
	Tem direito a opinar sobre a carteira do fundo em qualquer data.
	
	
	Participa da gestão da carteira
	
	
	Compra uma parte dos papéis do fundo.
	
	 
	Compra cotas do fundo
	
	
	Aceita a gestão feita pelo custodiante
	 Gabarito Comentado
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		A margem de garantia é conhecido como:
	
	
	
	
	 
	um dos elementos fundamentais da força de trabalho das obrigações dos participantes apenas
	
	
	um dos elementos fundamentais de incentivar as atividades de produção
	
	 
	um dos elementos fundamentais da dinâmica operacional dos mercados futuros, pois assegura o cumprimento das obrigações assumidas pelos participantes
	
	
	um dos elementos fundamentais da dinâmica do mercado e obrigações de longo prazo para não determinar ao mercado interno
	
	
	um dos elementos da dinâmica de financeiros para ampliar o grau de desenvolvimento
	
	
	
		8.
		são valores mobiliários de renda fixa que podem ser emitidos por sociedades por ações, de capital aberto ou fechado. Esses títulos dão aos seus detentores um direito de crédito sobre a companhia emissora e possuem características particulares de prazo e rentabilidade, sempre definidas em sua escritura de emissão.
	
	
	
	
	 
	RDB
	
	
	AÇÕES
	
	
	TITULOS PÚBLICO
	
	 
	DEBÊNTURES
	
	
	CDB