DP 5º semestre Plastsuco (1).docx

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UNIVERSIDADE ANHANGUERA – UNIDERP
POLO CAMPINAS UNIDADE I
CURSO DE ADMINISTRAÇÃO 
AMANDA CRISTINA JACINTHO FREIRE
 RA: 8740990884
DESAFIO PROFISSIONAL
ANÁLISE DE INVESTIMENTO 
ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 
CONTABILIDADE DE CUSTOS 
DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO 
MANUAL DE ECONOMIA E NEGÓCIOS INTERNACIONAIS 
TUTORA EaD: VANESSA FREIRES
CAMPINAS/SP
23/05/2016
SUMÁRIO 
Introdução .......................................................................................................01
1. Análise de Investimento..................................................................02,03 e 04
2. Projeto em funcionamento ..........................................................................04
3. DRE Demonstração do Resultado do Exercício..........................................05
4. Balanço Patrimonial e Rentabilidade ..................................................06 e 07
5. Vantagens da Exportação ..................................................................07 e 08
6. Relatório Final ............................................................................................09
Considerações Finais .....................................................................................09
Referências .....................................................................................................10
INTRODUÇÃO
O presente trabalho apresenta os métodos do processo de gestão financeira de um empreendimento, partindo do seu planejamento, analisando sua execução, monitorando resultados, buscando ações corretivas e reiniciando o ciclo através da busca de novas oportunidades de mercado.
Usando métodos didáticos utilizaremos dados da empresa Plastsuco, uma fábrica de garrafas de plástico para água, sucos, refrigerantes etc, foi criada por um grupo de empreendedores está à procura de um analista de investimentos para fazer um estudo de viabilidade de implementação da empresa.
Mercadologicamente falando, estudos realizados identificou que a Plastsuco está enquadrado nas normas de qualidade relativas ao meio ambiente. Sendo suas embalagens descartáveis, amigáveis ao meio ambiente (biodegradáveis) e passíveis de reciclagem, o projeto já conta com sólidas garantias de qualidade que demonstram sua viabilidade em função das mais modernas exigências ambientais. 
Uma vez demonstrada sua viabilidade mercadológica e a sua sustentabilidade o investidor precisa verificar sua viabilidade econômica, visto ser um investimento privado, o que significa que o investimento deve ser viável para o meio ambiente, para clientes (internos e externos) e fornecedores e, naturalmente, para os próprios investidores.
Ao final descobriremos as vantagens sobre a exportação de produtos no comércio exterior, e que benefícios trás para o país em termos econômicos. 
1. ANÁLISE DE VIABILIDADE ECONÔMICA DO PROJETO
	 DRE Viabilidade Financeira
	Fluxo de Caixa Operacional 
	Ano 1
	Ano 2
	Ano 3
	Ano 4
	Ano 5
	Qtd de Garrafas produzidas
	360.000
	420.000
	420.000
	480.000
	480.000
	Preço Unitário (R$)
	1,60
	1,60
	1,80
	1,90
	2,00
	Receita Estimada (R$)
	576.000,00
	672.000,00
	756.000,00
	912.000,00
	960.000,00
	(-) Custo Unitário (MP+MOD+CIF)(R$)
	0,70
	0,75
	0,80
	0,85
	0,90
	(-) Custo Direto (Qtd x Custo Unitário) (R$)
	252.000,00
	315.000,00
	336.000,00
	408.000,00
	432.000,00
	(=) Lucro Bruto (R$)
	324.000,00
	357.000,00
	420.000,00
	504.000,00
	528.000,00
	(-) Despesas Fixas (R$)
	216.000,00
	216.000,00
	216.000,00
	216.000,00
	216.000,00
	(-) Depreciação 20% (R$)
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	(=) LAIR (R$)
	8.000,00
	41.000,00
	104.000,00
	188.000,00
	212.000,00
	(-) IRPJ 25% (R$)
	2.000,00
	10.250,00
	26.000,00
	47.000,00
	53.000,00
	(=) Lucro Líquido (R$)
	6.000,00
	30.750,00
	78.000,00
	141.000,00
	159.000,00
	(+) Depreciação 20% (R$)
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	(=) Fluxo de Caixa (R$)
	106.000,00
	130.750,00
	178.000,00
	241.000,00
	259.000,00
	Fluxo de caixa (R$)
	Fluxo de caixa total 
	Ano 0
	Ano 01
	Ano 02
	Ano 03
	Ano 04
	Ano 05
	FC Operacional (R$)
	
	106.000
	130.750
	178.000
	241.000
	259.000
	Invto capital físico (R$)
	(-) 500.000
	
	
	
	
	
	Invto capital de giro (R$)
	(-) 200.000
	
	
	
	
	
	Valor residual capital físico (R$)
	
	
	
	
	
	100.000
	Valor residual capital de giro (R$)
	
	
	
	
	
	200.000
	Fluxo de caixa total 
	(-) 700.000
	106.000
	130.750
	178.000
	241.000
	559.000
	Payback
	 Ano
	 Fluxo de caixa
	 Fluxo de caixa acumulado
	0
	-R$700.000,00
	-R$700.000,00
	1
	R$106.000,00
	-R$594.000,00
	2
	R$130.750,00
	-R$463.250,00
	3
	R$178.000,00
	-R$285.250,00
	4
	R$241.000,00
	-R$44.250,00
	5
	R$559.000,00
	R$514.750,00
	Fluxo de caixa 0 ano 
	-R$700.000,00
	Fluxo de caixa 1 ao 5 ano
	R$1.214.750,00
	TMA
	15%
	VPL
	R$23.791,91
	TIR
	16,09%
	Payback
	 Primeiro trimestre do ano 5
De acordo com a análise de viabilidade financeira do negócio , foi verificado que o valor do VPL foi positivo , ou seja o projeto será capaz de recuperar o investimento inicial e pagar a TMA . O valor da TIR indica que o capital injetado terá um retorno de 1.09% acima da TMA. O projeto deve ser aceito , em vista que é o único projeto realizado.
2. PROJETO EM FUNCIONAMENTO 
	Mês 
	0
	1
	2
	3
	4
	Entradas (+)
	
	
	
	
	
	Contas a receber-vendas realizadas
	R$0,00
	R$0,00
	R$48.000,00
	R$48.000,00
	R$48.000,00
	Investimento de capital de giro
	R$200.000
	
	
	
	
	Total de entradas (=)
	R$200.000
	R$0,00
	R$48.000,00
	R$48.000,00
	R$48.000,00
	Saídas (-)
	
	
	
	
	
	Fornecedores (MP)
	R$0,00
	R$0,00
	R$9.000
	R$9.000
	R$9.000
	Custos variáveis (MOD +CIF)
	R$0,00
	R$0,00
	R$12.000
	R$12.000
	R$12.000
	Custos fixos 
	R$0,00
	R$8.000
	R$18.000
	R$18.000
	R$18.000
	Impostos sobre vendas (ICMS,PIS,COFINS)
	R$0,00
	R$0,00
	R$9.912
	R$9.912
	R$9.912
	Total de saídas (=)
	R$0,00
	R$8.000
	R$48.912
	R$48.912
	R$48.912
	
	1. Entradas - saídas 
	R$200.000
	-R$8.000
	-R$912,00
	-R$912,00
	-R$912,00
	2. Saldo anterior
	R$200.000
	R$200.000
	R$192.000
	R$191.088
	R$190.176
	3. Saldo acumulado (item 1+ item 2)
	R$200.000
	R$192.000
	R$191.088
	R$190.176
	R$189.264
	4. Necessidade de empréstimo 
	-
	-
	-
	-
	-
	5. Saldo final (item 3+ item 4)
	R$200.000
	R$192.000
	R$191.088
	R$190.176
	R$189.264
3. DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO (DRE)
	 DRE
	Receita Operacional Bruta
	
	 Venda de produtos 
	R$594.000,00
	(-) Deduções de Receita Bruta
	
	 Impostos Incidentes Sobre Vendas
	R$122.661,00
	(=) Receita Operacional Liquida 
	R$471.339,00
	(-) Custo dos produtos Vendidos (CPV)
	
	 MP
	R$108.000,00
	(=) Lucro Bruto
	R$363.339,00
	(-) Despesas Operacionais
	
	 MOD + CIF
	R$144.000,00
	(=) Lucro Operacional 
	R$219.339,00
	(-) Despesas não Operacionais 
	
	 Despesas Fixas
	R$216.000,00
	(=) Resultado do Operacional Antes do Imposto d Renda e CSL (Lucro ou Prejuízo)
	R$3.339,00
	(-) Provisão de Impostos (IRPJ e CSLL)
	R$333,90
	(=) Resultado Líquido do Exercício (Lucro ou Prejuízo)
	R$3.005,10
	
	
	Lucratividade 
	0,51%
4. BALANÇO PATRIMONIAL 
	 BALANÇO PATRIMONIAL 
	 ATIVO
	 PASSIVO 
	CIRCULANTE
	CIRCULANTE
	CaixaR$196.251,00
	Fornecedores a pagar R$21.000,00
	Estoque R$12.000,00
	Despesas fixas 0
	Clientes a receber R$51.000,00
	Impostos a pagar R$11.865,90
	Total do Ativo Circulante: R$259.251,00
	Total do Passivo Circulante: R$32.865,90
	NÃO CIRCULANTE
	NÃO CIRCULANTE
	Infraestrutura da Indústria R$500.000,00
	---- 
	(-) Depreciação R$23.379,98
	Total do Passivo Não Circulante: ---
	Total do Ativo Não Circulante: R$476.620,02
	PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
	
	Capital Social R$700.000,00
	
	Lucros ou Prejuízos R$3.005,10
	
	Total do Patrimônio Líquido: R$703.005,10
	Total do Ativo: R$735.871,00
	Total do Passivo: R$735.871,00
	 RENTABILIDADE 
	Giro do ativo
	0,64
	Margem líquida 
	0,64%
	Rentabilidade do ativo
	0,41%
	Taxa de retorno
	0,41%
A rentabilidade da empresa Plastsuco no primeiro ano não foi como a esperada do projeto realizado. É provável que a empresa recorra a empréstimos para se manter no próximo ano, caso suas vendas não aumentem. É necessário rever também os gastos com custos e despesas para aumentar sua lucratividade. O quadro de rentabilidade demonstra o quanto o ativo da empresa tem circulado e não está sendo suficiente para cobrir as obrigações, sendo necessário recorrer ao capital de giro. A taxa de retorno e a rentabilidade do ativo estão muito abaixo do esperado. Para os próximos passos da empresa Plastsuco, é preciso rever sua carteira de clientes e buscar novos para aumentar consideravelmente sua produção e venda. Para manter os seus custos e despesas é preciso uma análise no processo produtivo, para que aumente sua quantidade e a qualidade seja mantida. 
5. VANTAGENS DA EXPORTAÇÃO 
O comércio exterior tem enorme importância para o empreendedor que queira crescer internacionalmente. A internacionalização leva ao desenvolvimento da empresa, pois obriga a modernizar-se a fim de concorrer igualmente com as empresas estrangeiras.
A diversificação de mercados permite que as empresas se tornem independentes e corram menos riscos, e a sazonalidade de produtos seja eliminada. A estratégia utilizada é a divisão da sua produção entre mercado interno e externo, permitindo também a ampliação na sua carteira de clientes.
Quando uma empresa começa a exportar ocorre um aumento de sua produtividade, devido sua revisão nos processos produtivos. Assim se tornam mais competitivas e aumentam a margem de lucro. Outra vantagem bastante perceptível é a melhoria da qualidade do produto. Isso acontece e tende a aumentar, pois a empresa deve adaptar-se com as exigências do mercado internacional.
As empresas que exportam podem contar com a diminuição da carga tributária, que são chamados de incentivos fiscais, normalmente são destinados a eliminar os tributos incidentes sobre os produtos nas operações normais de comércio interno. 
Ao tornar-se uma empresa exportadora, a sua imagem muda. Devido às melhorias significativas com novos padrões gerenciais, novas tecnologias, novas formas de gestão, qualificação de mão de obra, agregação de valor da marca, e melhora sua imagem perante aos clientes, fornecedores e concorrentes e passa a ser referência em relação à concorrência, e ser vista como uma empresa de produtos de qualidade. Tudo isso graças a seu esforço em se tornar mais competitiva.
Vantagens econômicas para o país 
A dinâmica do comércio exterior vai muito além do simples processo de compra e venda de mercadorias entre residentes e não-residentes. Ela pode representar um elemento-chave sobre as condições de desenvolvimento de determinadas economias nacionais ou regiões. Uma região sujeita à influência do exterior pode utilizar-se do comércio com este, particularmente na sua capacidade de exportar, como um instrumento para o crescimento econômico, desde que tal atividade sirva de suporte para a expansão da região exportadora.
A expansão das exportações é capaz de exercer um efeito multiplicador sobre as atividades do mercado interno não-exportador, impactando no setor terciário da economia local por meio da criação de demanda por serviços e, por conta disso, incrementando os níveis de renda e de emprego da população. As exportações, portanto, seriam um indutor do crescimento econômico do país ou região, sobretudo em economias pequenas.
A exportação traz diversos benefícios para os países e para as empresas. Neste processo, a empresa se especializa em um determinado negócio e, com isso, pode aumentar sua renda. Além disso, as operações de exportação permitem que todos saiam ganhando - as empresas, os países e os funcionários.
O sucesso do comércio internacional, em grande parte, às diferentes vantagens naturais de cada país e à capacidade de suas empresas de se especializarem nessas vantagens. A grande vantagem do comércio internacional é que todos têm a possibilidade de ganhar. Todos os países têm a possibilidade de melhorar o padrão de vida de seus cidadãos produzindo bens em setores nos quais apresentam uma vantagem comparativa e exportando-a para o exterior.
E os trabalhadores quase sempre também ganham quando sua empresa exporta. Há evidências de que, quando todos os demais fatores determinantes da renda são fixos, o trabalhador de uma empresa exportadora tende a receber um salário mais alto do que o de uma firma que não exporta. Esse nível salarial mais alto confirma a idéia de que a empresa exportadora geralmente é mais lucrativa do que a empresa que só atua no mercado interno.
6. RELATÓRIO FINAL
O processo de análise de gestão financeira da empresa Plastsuco, desde o seu planejamento até o final do seu primeiro ano de funcionamento, identificamos os pontos a serem revistos de corrigidos. O seu percentual de lucratividade e rendimento foram abaixo do esperado para o primeiro ano de funcionamento, portanto é necessário que as ações corretivas tomadas sejam eficientes nesse contexto. 
As novas oportunidades de mercado buscadas, como a exportação, é uma excelente oportunidade de crescimento, pois é o que toda empresa almeja, a internacionalização de seu produto e consequentemente a suas vantagens. Porém o que acontece nesse momento com a Plastsuco é: um ótimo produto, enquadrado as normas de sustentabilidade ambiental e econômica, mais com sua situação financeira não equilibrada. Há de se rever essa possibilidade de exportação até que sua situação apresente resultados aceitáveis, pois o ingresso no comércio exterior demanda investimento.
CONSIDERAÇÕES FINAIS 
Nesse presente estudo foi possível compreender a importância do cumprimento de um bom planejamento para o sucesso de uma organização. A importância da análise de execução resultados, buscando ações corretivas e reiniciando o ciclo através da busca de novas oportunidades de mercado. Tudo isso atrelado ao um bom gestor capacitado em analisar os resultados e tomar decisões assertivas.
Podemos compreender o ingresso e as vantagens das empresas no comércio exterior e, o que a internacionalização traz beneficamente para os empreendedores e para os países que aderem à esse tipo de comércio. 
REFERÊNCIAS 
ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e análise de balanços: um enfoque econômico-financeiro. 8. ed. São Paulo: Atlas, 2006.
BERGSTRAND, Jeffrey H. Empresa Global. Editora Publifolha. 96 páginas. 
DAMASCENO, Aderbal O. D. et al. Desenvolvimento Econômico. 2. ed. Campinas: Átomo / Alínea, 2012.
DE FARIA OLIVO, Rofolfo Leandro. Análise de Investimentos. 2. ed. Campinas: Alínea, 2009.
DIAS, Jefferson. Desafio Profissional de Análise de Investimentos, Contabilidadede Custos, Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras, Gestão de Negócios Internacionais e Desenvolvimento Econômico [Online]. Valinhos, 2015, p. 1-10. Disponível em: <www.anhanguera.edu.br/cead>. Acesso em:13. Out. 2015.
GROPPELLI, Angélico A.; NIKBAKHT, Ehsan. Administração Financeira. São Paulo: Saraiva, 2012.
MDIC ( Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio) Aprendendo a Exportar. Acesso em 03 de maio de 2016. Disponível em www.aprendendoaexportar.gov.br.
VASCONCELLOS, Marco A. S. Manual de Economia e Negócios Internacionais. São Paulo: Saraiva, 2011.