Títulos de Credito

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Títulos de Credito
Tabela Sac e Price
1
Comparativo Price versus SAC
Os empréstimos e financiamentos são normalmente amortizados nos sistemas Tabela PRICE ou Tabela SAC. A primeira é utilizada na maior parte dos empréstimos e financiamentos de carros, e sua principal característica é o valor fixo das parcelas. Já a Tabela SAC possui parcelas decrescentes e é muito usada nos financiamentos de imóveis.
Evolução das Parcelas
Como regra geral, as parcelas iniciais na SAC são bem maiores que na Price, mas vão decrescendo até atingirem valores bem inferiores ao da Price. Veja um gráfico comparando as duas modalidades:
Dados deste exemplo: Valor Financiado = 10.000; Juros = 6% (ao mês); Número de Parcelas = 36.
Evolução do Saldo Devedor
Na tabela SAC o saldo devedor reduz de forma linear, enquanto na Price as primeiras parcelas tem pouco efeito na redução do saldo devedor:
Resumo das Diferenças
Parcelas:
PRICE
SAC
Constantes
Decrescentes
Amortizações:
Crescentes
Constantes
Primeira Prestação:
Mais Barata
Mais Cara
Última Prestação:
Mais Cara
Mais Barata
 
PRICE
SAC
 
Parcelas
Amortizações
Juros
Saldo Devedor
Parcelas
Amortizações
Juros
Saldo Devedor
 
 
 
 
R$ 10.000,00
 
 
 
R$ 10.000,00
1
R$ 1.192,77
R$ 592,77
R$ 600,00
R$ 9.407,23
R$ 1.433,33
R$ 833,33
R$ 600,00
R$ 9.166,67
2
R$ 1.192,77
R$ 628,34
R$ 564,43
R$ 8.778,89
R$ 1.383,33
R$ 833,33
R$ 550,00
R$ 8.333,33
3
R$ 1.192,77
R$ 666,04
R$ 526,73
R$ 8.112,86
R$ 1.333,33
R$ 833,33
R$ 500,00
R$ 7.500,00
4
R$ 1.192,77
R$ 706,00
R$ 486,77
R$ 7.406,86
R$ 1.283,33
R$ 833,33
R$ 450,00
R$ 6.666,67
5
R$ 1.192,77
R$ 748,36
R$ 444,41
R$ 6.658,50
R$ 1.233,33
R$ 833,33
R$ 400,00
R$ 5.833,33
6
R$ 1.192,77
R$ 793,26
R$ 399,51
R$ 5.865,24
R$ 1.183,33
R$ 833,33
R$ 350,00
R$ 5.000,00
7
R$ 1.192,77
R$ 840,86
R$ 351,91
R$ 5.024,38
R$ 1.133,33
R$ 833,33
R$ 300,00
R$ 4.166,67
8
R$ 1.192,77
R$ 891,31
R$ 301,46
R$ 4.133,08
R$ 1.083,33
R$ 833,33
R$ 250,00
R$ 3.333,33
9
R$ 1.192,77
R$ 944,79
R$ 247,98
R$ 3.188,29
R$ 1.033,33
R$ 833,33
R$ 200,00
R$ 2.500,00
10
R$ 1.192,77
R$ 1.001,47
R$ 191,30
R$ 2.186,82
R$ 983,33
R$ 833,33
R$ 150,00
R$ 1.666,67
11
R$ 1.192,77
R$ 1.061,56
R$ 131,21
R$ 1.125,25
R$ 933,33
R$ 833,33
R$ 100,00
R$ 833,33
12
R$ 1.192,77
R$ 1.125,25
R$ 67,52
R$ 0,00
R$ 883,33
R$ 833,33
R$ 50,00
R$ 0,00
 
R$ 14.313,24
R$ 10.000,00
R$ 4.313,24
« TOTAIS
R$ 13.900,00
R$ 10.000,00
R$ 3.900,00
« TOTAIS
Dúvidas Comuns
1. Faz sentido afirmar que a Tabela Price e SAC cobram juros sobre juros e são injustas?
Resposta: Não. As duas modalidades Price e SAC são universalmente utilizadas e os juros são aplicados somente sobre o saldo devedor.
2. Qual modalidade é mais vantajosa?
Resposta: As duas modalidades são matematicamente equivalentes e partem do princípio de que os juros incidem apenas sobre o valor devedor.
3. Porque a soma das parcelas da Tabela SAC é menor que da Tabela Price?
Resposta: De fato isso pode ser verificado na tabela acima. A explicação para essa diferença está no conceito de valor do dinheiro no tempo, no qual "dinheiro antes" vale mais do que o mesmo "dinheiro depois". Na tabela SAC você paga parcelas maiores antes e quem paga antes, paga menos juros, por isso a soma das parcelas dá um valor total menor. Se você calcular o valor presente liquido das parcelas em ambas as modalidades, vai descobrir que são iguais ao valor da dívida inicial.
 
HIPOTECA UM DIREITO REAL DE GARANTIA IMOBILIÁRIA
Hipoteca é um tipo de garantia real regulada pelos Artigos 1.473 a 1.505 do Código Civil.
Por meio da hipoteca, o devedor disponibiliza como garantia de uma determinada obrigação, um bem imóvel que será gravado em favor do credor.
Portanto, a garantia dessa obrigação é o valor do imóvel gravado pela hipoteca
A hipoteca a mais importante das garantias reais no Brasil, pois garante ao credor situação privilegiada no recebimento de seu crédito, e isso por si só, já torna esta modalidade com uma garantia real segura e recomendável.
garantia real segura 
E M E N T A
APELAÇÃO CÍVEL. AÇÃO REVISIONAL. SISTEMA FINANCEIRO DE HABITAÇÃO. ATUALIZAÇÃO DO SALDO DEVEDOR PELA TR. CONTRATO DE 1988. NÃO APLICABILIDADE DA LEI N.º 8.177/91, CONSOANTE ENTENDIMENTO DO STJ. CAPITALIZAÇÃO DE JUROS PROIBIDA. 
Acórdão
Relator: Des. FRANCISCO SALES NETO
Orgão Julgador : 1ª CÂMARA CÍVEL
APELANTE : POUPEX ASSOCIAÇAO DE POUPANÇA E EMPRESTIMO
APELADO : PAULO JOSE VARGAS DOS SANTOS
APELADO : MARIZA FERNANDES DOS SANTOS
Relator: BENITO AUGUSTO TIEZZI, Publicação no DJU: 07/03/2006.