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Análise de Balanços Professor Edson Luiz 1º avaliação Bimestral Permitida a reprodução total ou parcial desta publicação desde que citada a fonte.2 INDAGAÇÔES AO ALUNO (Momento para reflexão) R= Visa fornecer informações de natureza econômica e financeira aos usuários da contabilidade, afim de melhor embasar as tomadas de decisões que sejam necessárias. O que é análise de balanços ou analise das DCs? Analise contábil ou análise de balanços ou análise das demonstrações contábeis não é exigida por lei!! Permitida a reprodução total ou parcial desta publicação desde que citada a fonte.3 INDAGAÇÔES AO ALUNO (Momento para reflexão) R=é uma técnica contábil que tem por objetivo decompor, comparar e interpretar as demonstrações contábeis. Conceito da análise das Demonstrações contábeis? # Objeto da análise das demonstrações contábeis é o conjunto das demonstrações contábeis e tem como finalidade traçar um perfil patrimonial e econômico, financeiro e desempenho operacional para entidade gestora das DCs Qual o objeto e a finalidade das D´cs? Permitida a reprodução total ou parcial desta publicação desde que citada a fonte.4 INDAGAÇÔES AO ALUNO (Momento para reflexão) R= Bom, a resposta é: depende. Como assim professor? Por que depende? Simples, porque depende do usuário. Para que serve essa tal Análise das Demonstrações Contábeis Ou análise de Balanços? # Por exemplo, para os sócios controladores ou administradores da empresa a análise das demonstrações contábeis servirá para a tomada de decisões gerenciais. 5 # Por outro lado, para os acionistas minoritários, como você ou alguém de sua família que, com a popularização das aplicações em renda variável, comprou ações da Petrobrás ou da Companhia Vale do Rio Doce, a análise das demonstrações contábeis servirá para que você ou seu familiar decida se ficará com as ações ou venderá as ações. Análise de Balanços # O fisco, federal, estadual ou municipal, também faz análise das demonstrações contábeis, para verificar se está tudo dentro da estrita legalidade e se as empresas estão recolhendo os tributos de forma correta. # Agora, pense comigo.Suponha que uma empresa decida fazer um financiamento bancário para expansão de suas atividades comerciais. O banco que poderá ou não conceder o financiamento após uma análise da saúde financeira da empresa por meio de suas demonstrações contábeis. Ou seja, o banco também utiliza análise das demonstrações contábeis para decidir se emprestará ou não dinheiro a determinada empresa. 6 1) Podemos dividir a análise das demonstrações contábeis em: análise financeira, análise contábil e análise econômica. 1.1.) A análise financeira é utilizada para mensurar o fluxo financeiro da empresa e pode ser dividida em: 1.1.1) liquidez: são elaborados indicadores que demonstram a capacidade da empresa liquidar seus compromissos com terceiros. # Liquidez se refere à disponibilidade de caixa no futuro próximo, após considerar os compromissos financeiros do respectivo período. Análise de Balanços 1.1.2.) solvência: é avaliada a capacidade de solvência da empresa a médio e longo prazos, por meio da composição ou junção de vários tipos de índices. # Solvência se refere à disponibilidade de caixa no longo prazo para cumprir os compromissos financeiros nos respectivos vencimentos. 1.2) A análise contábil pode ser dividida em análise vertical ou de estrutura, análise por quocientes e análise horizontal ou de evolução. : 7 1.3) A análise econômica pode ser dividida em: 1.3.1.) Rentabilidade: é avaliada a capacidade de a empresa remunerar o capital investido, mediante a geração de lucros, em termos de atividades operacionais e não operacionais; # Rentabilidade refere-se ao resultado que possibilita a análise do retorno sobre o investimento realizado na empresa. Análise de Balanços 1.3.2.) Produtividade ou Lucratividade: é avaliada a capacidade de elementos ativos da empresa em produzir elementos de receitas e de ganhos. # Lucratividade é a relação do valor do lucro com o montante de vendas, ou seja, divide-se o valor do lucro pelo volume de vendas (lucro líquido/vendas). 1.3.3) rotatividade: onde são elaborados índices capazes de medir a capacidade de medir o giro ou rotação de certos elementos patrimoniais, cujos resultados podem causar alterações na rentabilidade da empresa. : Permitida a reprodução total ou parcial desta publicação desde que citada a fonte. Exame de padronização -Balanço Patrimonial; -DRE -DMPL -DLPA -DFC e DVA Coleta de dados: Extração de valores das Demonstrações Financeiras como Total do Ativo Circulante do Patrimônio Líquido, Vendas Líquidas etc. Análise das Demonstrações Contábeis!! Início 8 Análise de Balanços Permitida a reprodução total ou parcial desta publicação desde que citada a fonte. a)Cálculo dos indicadores: # Quocientes # Coeficiente; # Números e índices b) Interpreção dos quocientes: # interpretação isolada ou em conjunto; C) Análise vertical e Horizontal: d) Relatório Final: Analise das Demonstrações contábeis (cont.) 9 Analise das Demonstrações contábeis 10 1.2) A análise contábil pode ser dividida em análise vertical ou de estrutura, análise por quocientes e análise horizontal ou de evolução. Começaremos pela análise contábil: 1.2.1. Análise Vertical ou de Estrutura: A análise vertical tem como principal objetivo demonstrar as participações relativas de cada item de uma demonstração contábil em relação a determinado referencial. AVn (Percentual de Participação) = (Valor do Elemento/Valor Total) x 100 A análise vertical pode ser dividida em dois tipos: Sintética e analítica. Há uma análise sintética, no balanço patrimonial, quando é calculada a relação entre o valor do grupo de contas e o valor total da classe. Exemplo: AV (Ativo Circulante) = (Ativo Circulante/Total do Ativo) x 100 Ativo Circulante: grupo de contas Ativo Total: valor total da classe Normalmente, no balanço patrimonial, é comum determinar qual é a relação percentual de cada elemento do ativo em relação ao ativo total e também a relação percentual entre cada elemento do passivo e o passivo total 11 # Este caso corresponde a um exemplo de análise vertical analítica, que pode ser calculada da seguinte forma: - do subgrupo de contas em relação ao grupo; - da conta em relação ao subgrupo, grupo ou classe; - da subconta em relação à conta, ao subgrupo, grupo ou classe. Análise de Balanços Exemplo: AV (Disponibilidades) = (Disponibilidades/Ativo Circulante) x 100 AV (Disponibilidades) = (Disponibilidades/Ativo Total) x 100 Já que estamos falando em classes, grupos e subgrupos, vamos relembrar os conceitos aprendidos na aula de Balanço Patrimonial, na disciplina de contabilidade gerencial. # Classes de Contas De acordo com a Lei no 6.404/76, com as alterações trazidas pela Lei no 11.638/07 e pela Lei no 11.941/09, existem duas classes de contas: As contas do ATIVO e as contas do PASSIVO. Permitida a reprodução total ou parcial desta publicação desde que citada a fonte. Grupos de contas Da Classe do ativo Grupos de contas Da classe do passivo Passivo (Classe) Passivo Circulante Passivo Não Circulante Patrimônio Líquido Ativo (Classe) Ativo Circulante Ativo Não Circulante Grupos de Contas Correspondem a subdivisões das classes de contas, ou seja: 12 Análise de balanços Permitida a reprodução total ou parcial desta publicação desde que citada a fonte. Subgrupos de contas Do Grupo do Ativo Contas : correspondem aos elementos patrimoniais ou de resultado. Ativo (Classe)Ativo Circulante (Grupo) Disponibilidades (Subgrupo) Caixa- contas Bancos – Conta Movimento Contas Numerários em Trânsito contas Aplicações de Liquidez Imediata contas Ativo Circulante (Grupo) Disponibilidades (subgrupo) Direitos de curto prazo (subgrupo) Estoques (subgrupo) Despesas de Exercícios Seguintes (subgrupo) Subgrupos de Contas Correspondem a subdivisões dos grupos de contas. 13 Análise das demonstrações contábeis Permitida a reprodução total ou parcial desta publicação desde que citada a fonte. Ativo (Classe) Ativo Circulante (Grupo) Disponibilidades (Subgrupo) Bancos Conta Movimento (Conta) Banco conta movimento: (conta) Banco do Brasil (subcontas) Caixa Econômica Federal (subcontas) ABN Amro Real (subcontas) Banco de Brasília (subcontas) Subcontas Correspondem ao menor grau de detalhamento das contas.: 14 Análise das demonstrações contábeis Passivo (Classe) Passivo Circulante (Grupo) Fornecedores (Conta) Fornecedores (conta) Fornecedores (A) (subcontas) Fornecedores (B) (subcontas) Fornecedores (C) (subcontas) Fornecedores (D) (subcontas) Exemplo de Análise vertical do Balanço Patrimonial (ajustado) Ativo 2004 AV% 2005 AV% Ativo Circulante Disponível 9.886,00 8.581,00 Realizável a Curto Prazo 8.081,00 10.705,00 Estoques 11.048,00 14.926,00 Ativo Não Circulante Ativo realizável a L/P. 264,00 701,00 Investimento 492,00 679,00 Imobilizado (liquido de depreciação) 14.234,00 17.582,00 Total Geral do Ativo 44.005,00 53.174,00 Exemplos de Analise Vertical e relatórios Exemplo de Análise vertical do Balanço Patrimonial (ajustado) Passivo 2004 AV% 2005 AV% Passivo Circulante Fornecedores 4.377,00 4.287,00 Empréstimos e financiamentos 1.030,00 2.548,00 Salários e encargos sociais 2.911,00 3.151,00 Impostos a pagar 2.315,00 3.915,00 Contas a pagar 4.139,00 4.631,00 Passivo Não – Circulante Empréstimos e financiamentos 4.092,00 8.826,00 Outras obrigações a longo prazo 1.361,00 2.432,00 Patrimônio Liquido Capital social 7.878,00 10.552,00 Reservas de capital 6.107,00 6.175,00 Reservas de lucros 6.930,00 5.484,00 Lucros acumulados 2.865,00 1.173,00 Total Geral do Passivo e PL 44.005,00 53.174,00 Exemplos de Analise Vertical e relatórios Permitida a reprodução total ou parcial desta publicação desde que citada a fonte. ANÁLISE DE BALANÇOS Exemplos de cálculos que foram realizados: Analise sintética: é calculada a relação entre o valor do grupo de contas e o valor total da classe. Exemplo: AVn (Percentual de Participação) = (Valor do Elemento/Valor Total) x 100 AV (Ativo Circulante) = (Ativo Circulante/Total do Ativo) x 100 _____________________________________________________________________ Exemplos de cálculos que foram realizados: Analise analítica: é calculada a relação entre o valor do subgrupo de contas em relação ao grupo; da conta em relação ao subgrupo, grupo ou classe; da subconta em relação à conta, ao subgrupo, grupo ou classe. # AVn (Percentual de Participação) = (Valor do Elemento/Valor Total) x 100 18 Relatório da análise Vertical NO ATIVO: Com os dados da análise vertical da empresa em análise, observa-se pequenas alterações em sua estrutura patrimonial. O ativo Circulante que em 2004 representava 66% passou Para 64,4% em 2005. O item dentro do Ativo Circulante que sofreu a maior redução é o disponível, passando de 22,5% para 16,1,%, e o item que sofreu maior aumento foi o estoque, passando de 25,1% para 28,1%. No Ativo não circulante verificamos que em 2004 era de 34% passou para 35,1% o que significa dizer que a empresa investiu mais recursos em ativos fixos para manter a capacidade produtiva perfazendo um percentual de 32,3% para 33,1%. Quanto ao ativo realizável a longo prazo não tem grande peso na estrutura patrimonial esse grupo que representava 0,6% subiu para 1,3% . NO PASSIVO: As obrigações de curto prazo que compõem o passivo circulante apresentaram uma participação maior ao longo ao dos períodos. Em 2004, 33,6% do total das dividas da empresa era representado pelo passivo circulante, subindo para 35,1% em 2005. O passivo não circulante que constituía 12,4% das dividas de longo prazo, subiu para 21%. A empresa recorreu a capitais de terceiros, alterando substancialmente a participação dos capitais próprios. A participação do Patrimônio Liquido que era de 54%, diminuiu para 43,9%. No PL os itens que mais significativos que alteraram sua composição são: reservas de lucros de 15,7% caiu para 10,3% e os lucros acumulados que era de 6,5% passou para 2,2%. Este é o nosso relatório gerencial da análise vertical. 19 Outro tipo de análise vertical muito utilizado é da Demonstração do Resultado do Exercício. A análise vertical das demonstrações do resultado do exercício também pode ser dividida em análise vertical sintética e análise vertical analítica. Na análise vertical sintética das demonstrações do resultado do exercício há a comparação dos resultados em relação à receita líquida de vendas. Exemplo: AV = (Lucro Operacional/Receita Operacional Líquida) x 100 Na análise vertical analítica das demonstrações do resultado do exercício há a comparação das contas em relação ao grupo a que pertençam ou à receita líquida de vendas. Análise Vertical Analítica: AV(Participações Estatutárias) = Participações Estatutárias/Receita Operacional Líquida ⇒ AV (Participações Estatutárias) = ________________________________ Portanto, na análise vertical das demonstrações do resultado do exercício, é costume adotar como base de cálculo o valor da receita operacional líquida (representando 100%) para identificar a representatividade de cada uma das contas de receitas, custos ou despesas. Análise de Balanços Demonstração do Resultado do Exercício R$ AV% (=) receita operacional Bruta 900.000,00 (-) Descontos incondicionais (18.000,00) (-) impostos sobre vendas (120.000,00) (=) RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA 762.000,00 (-) custos dos serviços prestados (400.000,00) (=) Lucro Bruto 362.000,00 (-) depreciações (40.000,00) (-) despesas comerciais (60.000,00) (-) despesas administrativas (34.000,00) (-) despesas com devedores duvidosos (2.400,00) (+) Receitas financeiras 6.000,00 (-) Despesas Financeiras (2.300,00) (=) Lucro antes do IR 229.300,00 (-) Provisão para IR (ou lucro operacional liquido) (50.000,00) (=) lucro após IR 179.300,00 (-) Participações estatutárias (30.000,00) (=) Lucro do exercício 149.000,00 Exemplos de Analise Vertical DRE 21 1.2.2) Análise horizontal ou de evolução : O objetivo principal da análise horizontal ou de evolução é permitir o exame da evolução histórica de cada uma das contas que compõem as diversas demonstrações contábeis, ou seja, ela avalia o aumento ou a diminuição dos valores que expressam os elementos patrimoniais ou do resultado, em uma determinada série histórica de exercícios. Normalmente, em uma análise horizontal ou de evolução considera-se o primeiro exercício como base 100 a evolução dos demais exercícios ocorre em relação ao exercício estabelecido como base. Exemplo: suponha a seguinte evolução para os itens de vendas e custo das mercadorias vendidas da empresa “Edson Luiz” Análise de Balanços ////////////// 2002 2003 2004 2005 2006 VENDAS 300,00 321,00 343,00 367,00 392,00 (-) CMV 200,00 216,00 233,00 252,00 272,00 LUCRO BRUTO 100,00 105,00 110,00 115,00 120,00 22 O que você pode afirmar em relação à evolução crescente dos lucros e custos? Um analista menos atento ficaria satisfeito com a evolução crescente dos lucros. Entretanto, uma análise mais detalhada revelaria os seguintes crescimentos compostos para Receitas e Custos: Uma forma fácil de observar tal fato é fazendo uma análise horizontaldos lucros e custos, com base móvel: - Análise horizontal das vendas em base móvel: # Vendas (2003)/Vendas (2002) = # Vendas (2004)/vendas (2003) = # vendas (2005)/vendas (2004) = # vendas (2006)/vendas (2005) = Análise de Balanços ////////// 2002 AH % 2003 AH% 2004 AH% 2005 AH% 2006 AH% VENDAS 300,00 321,00 343,00 367,00 392,00 (-) CMV 200,00 216,00 233,00 252,00 272,00 LUCRO BRUTO 100,00 105,00 110,00 115,00 120,00 23 # Análise Horizontal do CMV em base móvel: # CMV (2003)/CMV (2002) = # CMV (2004)/CMV (2003)= # CMV (2005)/ CMV (2004)= # CMV (2006)/CMV (2005)= # ANÁLISE HORIZONTAL DO LUCRO BRUTO EM BASE MÓVEL: # LUCRO BRUTO (2003)/LUCRO BRUTO (2002)= # LUCRO BRUTO (2004)/ LUCRO BRUTO (2003)= # LUCRO BRUTO (2005)/LUCRO BRUTO (2004)= # LUCRO BRUTO (2006)/LUCRO BRUTO (2005)= Outra forma de verificar quem obteve a maior evolução custos ou vendas: Exercício de fixação: Análise de Balanços!!! Ano Vendas Liquidas Variação das Vendas Liq. C.M.V. Variação dos Custos Lucro Bruto 2002 300,00 200,00 100,00 2003 321,00 216,00 105,00 2004 343,00 233,00 110,00 2005 367,00 252,00 115,00 2006 392,00 272,00 120,00 24 Exercício de Fixação: 1) Considere que uma empresa apresente, ao longo de três exercícios, a seguinte situação, relativa ao comportamento de suas despesas financeiras: # exercício 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . R$ 150.000,00 # exercício 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . R$ 180.000,00 # exercício 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . R$ 360.000,00 # Com base nessas informações, é correto afirmar que, na análise horizontal, utilizando-se base móvel, o índice correspondente ao exercício 3 será igual a: A) 200. B) 240; C) 130; D) 100; E) 300; 2) DIGA V PARA VERDADEIRO E F PARA FALSO OS ITENS ABAIXO: 2.1) (____) A análise financeira é utilizada para mensurar a lucratividade, a rentabilidade do capital próprio, o lucro líquido por ação e o retorno de investimentos operacionais. 2.2) (____) A análise contábil subdivide-se em análise de estrutura; análise por quocientes; e análise por diferenças absolutas. 2.3) (____) A análise econômica é a tradicionalmente efetuada por meio de indicadores para análise global e a curto, médio e longo prazos da velocidade do giro dos recursos. 2.4) (____) A verdadeira análise das demonstrações contábeis se restringe à avaliação de ativos e passivos utilizando-se dos princípios e demais regras constantes, das Normas Brasileiras de Contabilidade, da lei das S.A. e do regulamento do Imposto de Renda. 25 3) Examinada a série: # podemos afirmar que, considerando que não houve inflação no período diga V para verdadeiro e F para falso os itens abaixo: 3.1) (_____) Considerando que no ano 2 ao ano 7, que o índice de crescimento dos custos tem tendência a ser inferior ao crescimento da receita liquida. 3.2) (_____) Considerando que no ano 2 ao ano 7, que o índice de crescimento dos custos tem tendência a ser superior ao crescimento da receita liquida; 3.3.) (_____) Considerando que no ano 2 ao ano 7, que o índice de crescimento dos custos tem tendência a ser inferior ao crescimento da receita liquida até o ano 6; 3.4) (_____) Considerando que no ano 2 ao ano 7, que o índice de crescimento da receita liquida tem tendência a ser inferior ao crescimento dos custos até o ano 4, mas a ser superior a partir do ano 5; Exercícios de Fixação: Ano Receita liquida Custos Operacionais Lucro bruto 1 R$8.320,00 R$3.200,00 R$5.120,00 2 R$10.700,00 R$4.280,00 R$6.420,00 3 R$12.384,00 R$5.160,00 R$7.224,00 4 R$13.524,00 R$5.880,00 R$7.644,00 5 R$14.592,00 R$6.080,00 R$8.512,00 6 R$19.396,00 R$7.460,00 R$11.936,00 7 R$25.781,00 R$8.890,00 R$16.891,00 26 Relatório da análise Vertical Continuação do exercício 3) 3.5) (____) Considerando que no ano 2 ao ano 7, que o índice de crescimento dos custos tem tendência a ser inferior ao crescimento da receita liquida até o ano 5, mas a ser superior a partir do ano 6. 4) Ao final de um exercício social, uma empresa apresentou as seguintes informações parciais de seu Balanço: Fazendo a análise vertical em 2006, é correto afirmar que as disponibilidades apresentam, em relação aos ativos correntes, uma participação de: (A) 7,60% (B) 9,35% (C) 9,50% (D) 14,00% (E) 38,00% 27 Exercício de fixação 05) O ativo de uma determinada empresa estava assim constituído em 1983 e 1984: 1983 1984 Ativo 300 400 Circulante 100 120 Realizável a LP 30 40 Imobilizado 170 240 O índice de evolução nominal dos grupos de contas indica que o que mais cresceu de 1983 para 1984 foi o do: a) Realizável a Longo Prazo. b) Circulante. c) Imobilizado e do Realizável a Longo Prazo, com a mesma evolução. d) Imobilizado. e) Circulante e do Imobilizado. 06) Na análise vertical, o percentual de cada conta mostra: (A) a sua real importância no conjunto. (B) a variação ocorrida no período em estudo. (C) o caminho trilhado pela empresa. (D) possíveis tendências da empresa. (E) toda a evolução indicada pelo conjunto. 28 7) O saldo da conta “Produtos Elaborados” representado no balanço patrimonial de uma determinada empresa era de 300.000. Sabendo-se que neste mesmo balanço o ATIVO CIRCULANTE era de 900.000 e que o total do ATIVO era de 1.200.000, calcule o coeficiente analítico de participação da conta “Produtos Elaborados”, em relação ao total do Ativo e ao total do grupo de contas, respectivamente: a) 25,00 e 33,33; b) 40,00 e 30,00; c) 20,00 e 50,00; d) 50,00 e 25,00; e) 33,33 e 25,00 Análise de Balanços 8) Examinada a séria podemos afirmar abaixo, dizendo V para verdadeiro e F para falso os itens. # considerando que não houve inflação do período, diga V ou F, dos itens abaixo: 8.1) (_____) O índice de crescimento dos custos tem tendência a ser inferior ao crescimento das vendas líquidas até o ano 3, mas a ser superior a partir do ano 4. Ano Receita liquida Custos Operacionais Lucro bruto 1 R$2.625,00 R$1.050,00 R$1.075,00 2 R$2.782,00 R$1.144,00 R$1.638,00 3 R$2.949,00 R$1.247,00 R$1.702,00 4 R$3.126,00 R$1.359,00 R$1.767,00 5 R$3.314,00 R$1.481,00 R$1.833,00 6 R$3.513,00 R$1.614,00 R$1.899,00 29 Exercício de Fixação: Continuação 8.2) (____) O índice de crescimento das vendas líquidas tem tendência a ser superior ao crescimento dos custos. 8.3) (____) O índice de crescimentos dos custos tem tendência a ser igual a vendas líquidas 8.4) (_____) O índice de crescimentos das vendas líquidas tem tendência a ser inferior ao crescimento dos custos até o ano 3, mas superior ao ano 4; 8.5) (____) O crescimento das vendas liquidas tem tendência a ser inferior ao crescimento dos custos. 9) Considere os dados da tabela a seguir: # Ao proceder-se uma análise horizontal nos valores do ativo total, pode-se afirmar que, tomando por base o valor referente ao ano de 2000, o índice referente ao ano de 2002 é de: a) 23; b) 39; c) 48; d) 73; e) 84; ATIVO 2000 2001 2002 CIRCULANTE R$8.800,00 R$1.885,00 R$3.455,00 IMOBILIZADO R$6.750,00 R$9.400,00 R$10.000,00 TOTAL DO ATIVO R$15.550,00 R$11.385,00 R$13.455,00 Análise de Balanços Análise por Quociente Prof: Edson Luiz!!! 1º avaliação Bimestral Antes de adentrar na análise por quociente vamos relembrar sobre as contas dos grupos e subgrupos do Balanço Patrimonial, utilizando nosso plano de contas padrão: Senão vejamos Balanço Patrimonial (nosso Plano de contas Padrão) Ativo Circulante I) Circulante:Contas que representam capital de giro ou de movimentação da empresa. Disponível: - Caixa; - Banco Conta Movimento; - Banco conta vinculada; - Aplicação de Liquidez imediata; - Numerários em trânsito (ordens de cobrança);- Títulos de Liquidez imediata; (fundo de aplicação financeira, cujo saldo está disponível para o saque); -Capital de giro; Realizável a Curto Prazo: - Duplicatas a receber (duplicatas de nossa emissão) ou duplicata emitida -Clientes; --(-) Ajuste a valor presente de Duplicatas a Receber - Duplicatas protestadas; referem-se a duplicatas emitidas pela empresa (duplicatas a receber) que o cliente não pagou e a empresa colocou em protesto. Por isso fica no ativo circulante; (judicialmente cobradas) - (-) Provisão para devedores duvidosos; - (-) Duplicatas Descontadas; - ICMs a recuperar ou a compensar; - IPI a recuperar ou a compensar; - Adiantamentos de salários; - Contas a receber; - Aluguéis ativos a receber; - Nota promissórias a receber; - Nota promissória emitidas por terceiros; - Adiantamento a fornecedores; - Valores mobiliário; - Títulos a receber; -Adiantamentos a empregados; - Devedores por duplicata - Devedores diversos Ativo Circulante(cont.) Ativo Não circulante Estoque: - Mercadorias; - Almoxarifado; - Material de Manutenção; - Produtos acabados; - Produtos em processo; - Imóveis Para venda; (imobiliária) - Veículos para venda; (concessionária) - Material secundário; - Material de expediente; - (-) Provisão p/ redução ao valor de mercado; Despesas antecipadas: - Despesas financeiras pagas Antecipadamente - Prêmios de seguros antecipados; - Prêmios de seguros a vencer; - Seguros a vencer; - Aluguéis a vencer; - Despesas do Exercício seguinte; -Alugueis antecipados; -- despesas diferidas; II) Ativo não circulante: Ativo realizável a Longo prazo - Duplicatas a receber (+12 meses); - Empréstimo a sócios; - Empréstimo a acionistas; - Empréstimos a diretores; - Adiantamento a diretores; - Adiantamento a sócios; - Empréstimo a sociedade controlada; - Empréstimo a sociedade coligada; - Depósito Compulsório; - Mutuo com partes relacionadas; Investimento: - Participações em outras empresas; - Imóveis para renda; - Veículos para renda - Investimento em outras companhia; (-) Provisão para perdas em investimento - Ações de outras companhias; - Investimentos permanentes em outras cia; - Participação em Sociedade Controlada; - Participação em Sociedade Coligada; - Ações de coligadas; -Ações de controladas; -- àgio na aquisição de investimento; Ativo Não Circulante (Cont.) Imobilizado: - Veículos; - Imóveis; - Máquinas e equipamentos; - Móveis e Utensílios; - Prédios industriais; - Prédios comerciais; - Obras em andamento; - Embarcações; - Ferramentas; ou Peças de reposição; - Semoventes; - Capital Fixo; - (-) Depreciação Acumulada; - Marcas e patentes; - Fundo de Comércio; - (-) Amortização Acumulada; - Direito de exploração florestal; - (-) Exaustão Acumulada; - Jóias; - Obras de arte; - Ouro; - terrenos; Intangível - Marcas e patentes; - Fundo de Comércio; - Pesquisas e desenvolvimento de produtos ou serviços; - (-) Amortização acumulada - despesa pré operacional Passivo Circulante I) Circulante: -Fornecedores; -- Duplicatas a pagar -(-) duplicatas descontadas -(-)Ajuste a valor presente de duplicatas a pagar - Salários a pagar; - Ordenados a pagar; (-) encargos a transcorrer ou juros a transcorrer - Impostos e taxas a recolher; - Credores Por duplicata - Comissões a pagar; - Leasing a pagar - Adiantamento de clientes; - Empréstimos obtidos; - Duplicatas a pagar; (Duplic. emitidas por terceiros) ou duplicatas aceitas; - Títulos a pagar; - Horas extras a pagar - Notas promissórias de nossa emissão; - Nota promissórias emitidas; - Dividendos a pagar; - Dividendos propostos; - Provisão para o 13º salário; - Aluguéis a pagar; - Cofins sobre faturamento a recolher; - Empréstimo de fornecedores; - Empréstimo de clientes; - Provisão para férias; - Financiamento (até 12 meses). - Provisão Para IR - Provisão para a CSLL - Provisão para Contingência - Capital alheio; - Financiamento bancário; - Receitas antecipadas (curto prazo Passivo não Circulante// Patrimonio Liquido II) Passivo não Circulante: - Financiamento (acima de 12 meses) - Empréstimos de diretores; - Empréstimos de acionistas; - Adiantamento de diretores; - Empréstimos de sócios; - Adiantamento de sócios; - Financiamento a pagar a longo prazo; - Impostos a pagar parcelado + de 12 meses; - Receitas antecipadas;(longo prazo) - Aluguéis recebido Antecipadamente; -Aluguéis ativos a vencer; -Receitas diferidas (antecipadas) IV) Patrimônio Líquido: - Capital subscrito/ social/ Nominal; - (-) Capital a integralizar; - Capital realizado; - (-) Capital a realizar; - Reserva de capital; - ágios na emissão de ações (RC) - Alienação de partes beneficiária (RC) - Alienação de bônus de subscrição (RC) - Reserva de lucro; - Reserva Legal; - Reserva para contingência; - Reserva estatutária; - Reserva de incentivo fiscal; - Reserva para investimento ou reserva de retenção de lucros ou reserva orçamentária; - Ajuste de avaliação Patrimonial; - Lucro Acumulado; - (-) Prejuízo Acumulado; - (-) Ações em tesouraria; - (-) acionista conta capital VAMOS ADOTAR PARA TODOS OS CÁLCULOS DOS ÍNDICES NOSSO BALANÇO PATRIMONIAL E DRE DA EMPRESA ED.LUIZ S/A BALANÇO PATRIMONIAL ED. LUIZ X0 X1 X0 X1 ATIVO CIRCULANTE 45.000,00 63.000,00 PASSIVO CIRCULANTE 27.000,00 40.000,00 CAIXA 10.000,00 15.000,00 FORNECEDOR 17.000,00 25.000,00 ESTOQUE 20.000,00 30.000,00 IMPOSTOS A RECOLHER 3.000,00 5.000,00 Duplicatas a receber 15.000,00 18.000,00 Salários a pagar 7.000,00 10.000,00 Ativo Não Circulante 35.000,00 45.000,00 Passivo Não circulante 13.000,00 18.000,00 Ativo realizável a longo prazo 7.000,00 10.000,00 Empréstimos a longo prazo 13.000,00 18.000,00 - Duplicatas a receber a longo prazo 7.000,00 10.000,00 Imobilizado 18.000,00 25.000,00 - Móveis e utensílios 12.000,00 17.000,00 Patrimônio Liquido 40.000,00 90.000,00 - Veículos 6.000,00 8.000,00 Capital social 30.000,00 30.000,00 Intangível 10.000,00 10.000,00 Reservas de lucros 10.000,00 20.000,00 - Marcas e patentes 10.000,00 10.000,00 Total do ativo 80.000,00 108.000 Total do passivo 80.000,00 108.000,00 BALANÇO PATRIMONIAL BASE PARA INDICES DE QUOCIENTES Demonstração do Resultado do Exercício X0 X1 (=) Receita operacional Bruta 20.000,00 30.000,00 (-) impostos sobre vendas (1.000,00) (1.000,00) (=) RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA 19.000,00 28.000,00 (-) Custos das mercadorias vendidas (4.000,00) (8.000,00) (=) Lucro Bruto 15.000,00 20.000,00 (-) Despesas Operacionais (5.000,00) (10.000,00) (=) Lucro do exercício 10.000,00 10.000,00 DRE da empresa ED. Luiz OBS1: Quocientes: comparação entre dois valores patrimoniais, dividindo-se um pelo outro. OBS 2: Os índices (ou quocientes, ou indicadores) de liquidez indicam a capacidade da empresa de pagar suas dívidas. Envolvem principalmente as contas do balanço (ativo circulante e ativo realizável a longo prazo, em comparação com o passivo exigível a curto e a longo prazo). Os quocientes de liquidez devem ser analisados em conjunto com outros grupos de quocientes. Os índices de rentabilidade e de atividade têm, ao longo dos anos, muita influência sobre os índices de liquidez. Assim, uma situação de pouca liquidez pode ser revertida com alguns anos de lucro alto ou melhoria nos índices de rotação. São índices do tipo “quanto maior, melhor”. Mas alguns autores alertam que, em alguns casos, um alto índice de liquidez pode significar má gestão financeira, como a manutenção desnecessária de disponibilidades, excesso de estoques, prazos longos de contas a receber, etc. 40 Indices de liquidez (Observe como referência o Balanço Patrimonial de 20x0 e 20x1) 2) Ìndice de Liquidez: Objetivo: Avaliar a capacidade financeira da empresa, para satisfazer compromissos de pagamentoscom terceiros. 2.1) Liquidez Absoluta; Imediata ou Instantânea: este índice compreende a relação das disponibilidades imediatas com que a empresa conta para liquidar suas obrigações (vencidas e não pagas, bem como as que vencerão dentro do exercício seguinte) a curto prazo. LI20x0= Disponível P.Circulante LI20x1= Disponível P.Circulante Observação20x0: A empresa apresenta uma liquidez imediata de _______, ou seja para cada real (R$) de dívidas com terceiros de curto prazo (PC), a empresa dispõe de ________de disponibilidades em dinheiro para pagar. Observação20x1: A empresa apresenta uma liquidez imediata de _______, ou seja para cada real (R$) de dívidas com terceiros de curto prazo (PC), a empresa dispõe de ________de disponibilidades em dinheiro para pagar. 41 Indices de liquidez 2.2) Liquidez Seca: mede a capacidade da empresa de pagar compromissos a curto prazo, utilizando seu ativo circulante deduzindo do valor do estoques. L.S.20x0= Ativo Ciculante-Estoque Passivo Circulante L.S.20x1= Ativo Ciculante-Estoque Passivo Circulante Observação20x0: Indica que, para cada real (R$) de dívidas de curto prazo com terceiros (PC), a empresa dispõe de _____________de bens e direitos de curto prazo, menos os estoques, para pagar. Observação20x1: Indica que, para cada real (R$) de dívidas de curto prazo com terceiros (PC), a empresa dispõe de _____________de bens e direitos de curto prazo, menos os estoques, para pagar. 42 Indices de liquidez 2.3) Liquidez Corrente: Este índice pode verificar a capacidade da empresa em pagar seus compromissos a curto, ou seja, suas dívidas com vencimentos ao longo do exercício seguinte. L.C20x0 = Ativo Circulante Passivo Circulante L.C20x1. = Ativo Circulante Passivo Circulante Observação 20X0: Indica que, para real de dívidas de curto prazo (PC), a empresa dispõe de________ de bens e direitos de curto prazo (AC) para pagar, ou seja, se a empresa negociar todo o seu Ativo Circulante, para cada ________ que receber paga_________ e sobram ____________. Observação 20X1: Indica que, para real de dívidas de curto prazo (PC), a empresa dispõe de________ de bens e direitos de curto prazo (AC) para pagar, ou seja, se a empresa negociar todo o seu Ativo Circulante, para cada ________ que receber paga_________ e sobram ____________. 43 Indices de liquidez 2.4) Liquidez Geral: Mede a capacidade financeira de empresa em pagar seus compromissos a curto e longo prazos, utilizando, para tanto, seus Ativos Circulantes e Realizáveis a Longo Prazo. L.G20x0.= A.C.+ ARLP. PC + Pñ C. L.G.20x1= A.C.+ ARLP. PC + Pñ C. Observação20x0: Indica que, para real de dívidas totais com terceiros (Passível Exigível), a empresa dispõe de________ de bens e direitos de curto e longo prazo (A.C.+ ARLP)para pagar, ou seja, se negociar os bens e direitos de curto e longo prazo, para cada ________ que receber paga_________ e sobram ____________. Observação20x1: Indica que, para real de dívidas totais com terceiros (Passível Exigível), a empresa dispõe de________ de bens e direitos de curto e longo prazo (A.C.+ ARLP) para pagar, ou seja, se negociar os bens e direitos de curto e longo prazo, para cada ________ que receber paga_________ e sobram ____________. 44 Indices de liquidez 2.5) Solvência Geral ou Margem de Garantia: Mede a capacidade da empresa pagar suas dívidas a curto e longo prazos, utilizando os recursos totais aplicados no patrimônio, isto é, utilizando todo o ativo, inclusive o Ativo não circulante. Solvência Geral20x0= Ativo Total PE Solvência Geral20x1= Ativo Total PE Considere Passível Exigível: Passivo Circulante + Passível não Circulante Ativo Total= AC+Añ C. Observação20x0: Indica que para cada real de dívidas totais com terceiros (PE) a empresa dispõe de ______ no Ativo total para pagar, ou seja, se negociar o ativo total para cada __________ que receber paga ______ e sobram ______. Observação20x1: Indica que para cada real de dívidas totais com terceiros (PE) a empresa dispõe de ______ no Ativo total para pagar, ou seja, se negociar o ativo total para cada __________ que receber paga ______ e sobram ______. Notas: Se o grau de Solvência fosse: 1) Igual a 1, a empresa estaria operando em estado de pré-solvência (situação nula); 2) Menor que 1, a empresa seria insolvente, ou seja, estaria em estado de passivo a descoberto; 3) Quanto maior for o índice de solvência, melhor será a situação para a empresa. Relatório Final: Relatório Final índices de 20x0 LI= R$0,37 LS= R$0,93 LC= R$1,67 LG= R$1,30 SG= R$2,00 # Observamos que pela análise de liquidez constatamos que a empresa tem condições de realizar os pagamentos de suas obrigações mas, sem dúvida, sua capacidade ou condição de curto prazo (LC) é sensivelmente melhor do que a de longo prazo (LG), o que foi verificado pela análise dos índices de liquidez corrente e geral. índices de 20x1 LI= R$0,38 LS= R$0,83 LC= R$1,58 LG= R$1,26 SG= R$1,86 # Observamos que pela análise de liquidez constatamos que a empresa tem condições de realizar os pagamentos de suas obrigações mas, sem dúvida, sua capacidade ou condição de curto prazo (LC) é sensivelmente melhor do que a de longo prazo (LG), o que foi verificado pela análise dos índices de liquidez corrente e geral. Relatório Final índices de 20x0 LI= R$0,37 LS= R$0,93 LC= R$1,67 LG= R$1,30 SG= R$2,00 índices de 20x1 LI= R$0,38 LS= R$0,83 LC= R$1,58 LG= R$1,26 SG= R$1,86 OBS: Constatamos que cia Ed. Luiz tomando como base o ano de X0, melhora a sua capacidade imediata de pagamento, de R$0,37 para R$0,38. Quanto a liquidez seca, que tem como característica a capacidade da empresa de pagar seus compromissos a curto prazo sem considerar os estoques, constatamos uma queda, de R$0,93 para R$0,83, o que significa dizer que ano de 20x0 a empresa ED. Luiz obteve melhores condições de pagamento de dividas de curto prazo sem considerar os estoques no ano de 20x0. Quanto a sua capacidade dos pagamentos de curto e longo prazo verificamos que a empresa tem condições de realizar os pagamentos de suas obrigações mas, tanto no ano de 20x0 e 20x1, porém sem dúvida, sua capacidade ou condição de curto prazo (LC) é sensivelmente melhor do que a de longo prazo (LG), no ano de 20x0, o que foi verificado pela análise dos índices de liquidez corrente e geral. Exercício de fixação: 83 Exercício de fixação: 1) O que ocorrerá se uma empresa apresentar um índice de liquidez corrente igual a 0,80? (A) Não terá nenhuma dificuldade para honrar compromissos de curto prazo. (B) Deverá providenciar, uma redução simultânea e do mesmo valor, no Ativo e no Passivo Circulante. (C) Estará praticamente falida. (D) Em condições normais, não poderá pagar suas obrigações de curto prazo. (E) Em condições normais, não poderá pagar suas dívidas de longo prazo. 2) Considerando-se que o grau de liquidez corrente da Cia. Beta, obtido em 2003, foi igual a 1,3, pode-se afirmar que para cada: (A) R$ 130,00 de Ativo Circulante, a empresa deve R$ 100,00. (B) R$ 130,00 de Ativo Circulante, o Passivo Circulante é de R$ 100,00. (C) R$ 130,00 de disponibilidade, a empresa deve R$ 100,00. (D) R$ 100,00 de Ativo Circulante, o Passivo Circulante é de R$ 130,00. (E) R$ 100,00 de Ativo Total, a empresa deve R$ 130,00. 3) Companhia WWW – Balanço 31/12/2007 (em reais) 84 Exercício de fixação continuação: # De acordo com o balanço apresentado acima e com o índice de liquidez corrente, qual é o resultado da análise realizada em relação à capacidade da Companhia WWW de honrar seus compromissos de curto prazo? (A) O índice de liquidez corrente será igual a R$1,77, oque significa dizer que, para cada R$1,00 de obrigação no curto prazo, a empresa possui R$1,77 para cobertura dessa obrigação. (B) O índice de liquidez corrente será igual a R$0,56, o que significa dizer que, para cada R$1,00 de obrigação no curto prazo, a empresa possui R$0,56 para cobertura dessa obrigação. (C) O índice de liquidez corrente será igual a R$1,52, o que significa dizer que, para cada R$1,00 de obrigação no curto prazo, a empresa possui R$1,52 para cobertura dessa obrigação. (D) Para cada R$0,52 de obrigação no curto prazo existe R$1,00 de cobertura, visto que o índice de liquidez é R$1,52. (E) Para cada R$0,77 de obrigação no curto prazo existe R$1,00 de cobertura, visto que o índice de liquidez é R$1,77. 4) Um especialista, ao avaliar a capacidade de pagamento de curto prazo da empresa ZYX, utilizou o método de análise do índice de liquidez corrente desta empresa. 85 Exercício de fixação!!!! Considerando os dados do Balanço da Empresa ZYX e de acordo com a análise do índice de liquidez corrente, o especialista chegou à conclusão de que (A) para cada R$ 1,00 do patrimônio líquido, a empresa possui R$ 3,50 em imóveis, inviabilizando as obrigações de curto prazo. (B) para cada R$ 1,00 de obrigações no curto prazo, existe R$ 0,50 de direitos a receber, demonstrando a incapacidade da empresa em honrar suas obrigações. (C) para cada R$ 1,00 de obrigações no curto prazo, a empresa possui R$ 2,00 para cobertura desta dívida, demonstrando plena capacidade de honrar todos os compromissos de curto prazo. (D) o ativo total da empresa tem capacidade suficiente para cobrir as despesas com fornecedores, com uma sobra de R$ 350.000,00 que poderá ser revertida para o patrimônio líquido. (E) o patrimônio líquido é menor que o ativo circulante total, demonstrando um risco de liquidez no curto prazo. 5) Considere os índices de liquidez da empresa ABC calculados com base no Balanço Patrimonial dos exercícios findos em 31/12/X1 e 31/12/X2: Índice --------------------------31/12/X1 -------------------------31/12/X2 - Liquidez Geral--------------- 1,02 --------------------------------1,08 - Liquidez Corrente----------- 0,90-------------------------------- 1,02 - Liquidez Seca---------------- 0,50 --------------------------------0,60 -Liquidez Imediata ------------0,01-------------------------------- 0,02 -Com base nos índices de liquidez apresentados, diga V para verdadeiro e F para falso os itens abaixo: 5.1) (_____) empresa, no final dos dois exercícios, possuía ativos que já eram dinheiro ou se transformariam em dinheiro, no curto e longo prazos, insuficientes para cobrir a dívida total. 5.2) (_____) empresa, em 31/12/X2, possuía ativos que já eram dinheiro ou se transformariam em dinheiro, no curto prazo, suficientes para cobrir despesas de curto prazo. 86 Exercício de fixação!!!! 5.3) (_____) empresa possuía, em 31/12/X2, para cada R$ 1,00 de dívida com vencimento no curto prazo, R$ 1,02 de ativos que já eram dinheiro ou se transformariam em dinheiro no curto prazo. 5.4) (_____) empresa possuía, em 31/12/X2, R$ 0,02 para cada R$ 1,00 de despesas operacionais incorridas durante o exercício. 6) Considere o Balanço Patrimonial da Cia. Pedra em 31/12/2006, em reais. O índice de liquidez geral é de (utilize duas casas decimais): A) 0,42 (B) 0,56 (C) 0,75 (D) 1,04 (E) 1,87 7) Considere os dados fornecidos a seguir (Valores em reais). Ativo Circulante 12.000 Ativo Não Circulante 18.000 Passivo Circulante 10.000 Passivo Não Circulante 8.000 Índice de Liquidez Seca 0,8 Índice Liquidez Corrente 1,2 O valor dos estoques é, em reais, (A) 9.600,00. (B) 8.000,00. (C) 6.000,00. (D) 4.000,00. (E) 2.000,00. 87 Exercício de Fixação: 8) Analise as informações abaixo e logo após julgue os itens V para verdadeiro e F para falso: Total do Ativo Circulante R$700,00 Total do Passivo Circulante R$500,00 Liquidez Seca 0,7 Obs: A Liquidez Imediata corresponde a 20% da Liquidez Corrente; a) (______) O valor do Estoque de mercadorias é igual a R$350,00; b) (_______) O valor dos bens numerários é de R$140,00; c) (_______) A Liquidez corrente é de 1,4; d) (______) A Liquidez imediata é 0,28 9) O índice de liquidez corrente é o triplo do quociente de liquidez imediata. Sabendo-se que o valor das disponibilidades é R$400, do passivo circulante é de R$800,00 e das despesas do exercício seguinte é de R$50, e do estoque é zero, julgue os itens V para verdadeiro e F para Falso: a) (______) A liquidez imediata é de 0,5; b) (______) A liquidez corrente é de R$1,5; c) (______) O valor do Ativo Circulante é de R$1.200,00; d) (______) o valor dos direitos realizáveis a Curto Prazo é de R$750,00; e) (______) Pode-se afirmar que o grau de Liquidez Seca é igual ao grau de Liquidez Corrente; 88 Exercício de Fixação: 10) Dos balanços patrimoniais de determinada empresa foram extraídos os seguintes dados: 1982 1983 1984 Ativo Circulante 100 160 240 Ativo Imobilizado 250 400 600 Passivo Circulante 75 100 160 Calculando-se a liquidez corrente dos três exercícios, verifica-se que está melhor em: a) 1982, com quociente 4,67. b) 1983, com quociente 4,60. c) 1983, com quociente 1,60. d) 1984, com quociente 5,25. e) 1984, com quociente 1,50. 11) A nossa empresa iniciou o processo de análise financeira de seu patrimônio, referente ao exercício de 2008, executando os cálculos de alguns quocientes necessários, a partir dos seguintes dados: Lucro Líquido do Exercício--------------------------R$ 7.400,00 Patrimônio Líquido------------------------------------ R$ 52.800,00 Exigibilidades de curto prazo----------------------- R$ 50.000,00 Exigibilidades de longo prazo----------------------R$ 12.000,00 Disponibilidades--------------------------------------- R$ 25.000,00 Estoques de bens------------------------------------- R$ 10.000,00 Créditos (direitos) de curto prazo---------------- R$ 31.000,00 Créditos (direitos) de longo prazo---------------- R$ 8.000,00 O procedimento de análise daí decorrente resultará em um quociente de liquidez corrente de a) 0,50. b) 1,25. c) 1,32. d) 1,12. e) 1,19. 89 Exercício de Fixação: 12) As demonstrações financeiras da Cia. Abaptiste Comercial foram elaboradas com base nas contas e saldos abaixo: Caixa e Bancos R$200,00 Mercadorias R$620,00 Clientes R$400,00 Móveis e Máquinas R$ 2.000,00 Depreciação Acumulada R$180,00 Títulos a Receber a LP R$200,00 Fornecedores R$ 1.150,00 Contas a Pagar R$250,00 Empréstimos a Longo Prazo R$430,00 Capital Social R$ 1.400,00 Lucros Acumulados R$100,00 Vendas de Mercadorias R$ 5.120,00 Compras de Mercadorias R$ 3.160,00 Despesas Administrativas R$ 1.370,00 Despesas Financeiras R$500,00 Encargos de Depreciação R$ 180,00 Observações: 1. Desconsiderar quaisquer implicações fiscais ou tributárias. 2. O estoque final de mercadorias está avaliado em R$780,00. Promovendo-se a análise das demonstrações financeiras elaboradas com base nas informações supra, certamente, encontraremos um quociente percentual de Liquidez Corrente ou Comum equivalente a a) 43% b) 70% c) 86% d) 87% e) 99% 90 Exercício de Fixação: 13) Em 31 de dezembro de 2001, a firma Leo, Lea & Cia. tinha um patrimônio composto dos seguintes elementos, com respectivos valores, em milhares de reais: - Disponibilidades----------------------------150 - Fornecedores--------------------------------120 - Clientes---------------------------------------250 - Duplicatas a Pagar-------------------------220 - Estoques de Mercadorias----------------300 - Títulos a Pagar------------------------------60- Duplicatas a Receber a Longo Prazo---200 - Duplicatas a Pagar a Longo Prazo------300 - Títulos a Pagar a Longo Prazo-------------100 - Investimentos-------------------------------------80 - Capital Social-----------------------------------400 - Imobilizado--------------------------------------260 - Reservas de Capital--------------------------140 - Ativo Intangível----------------------------------160 - Lucros Acumulados-----------------------------60 # O balanço decorrente do patrimônio acima foi submetido ao programa de análise contábil da empresa, tendo revelado, em termos percentuais, os seguintes quocientes de liquidez: a) Liquidez Geral 175,00 % b) Liquidez Corrente 150,00 % c) Liquidez Comum 112,50 % d) Liquidez Seca 100,00 % e) Liquidez Imediata 44,12 % 91 Exercício de Fixação: 14) A seguir, são apresentados dados do balanço patrimonial da empresa Comercial Analisada S.A., simplificados para facilidade de cálculos: Caixa----------------------------------------------R$ 10.000,00 Duplicatas a Receber (a longo prazo)-----R$ 8.000,00 Duplicatas a Pagar-----------------------------R$ 13.000,00 Bancos c/Movimento--------------------------R$ 22.000,00 Títulos a Pagar (a longo prazo)-------------R$ 9.000,00 Capital Social------------------------------------R$ 60.000,00 Mercadorias--------------------------------------R$ 30.000,00 Financiamentos Bancários-------------------R$ 31.000,00 Contas a Receber--------------------------------R$ 15.000,00 Reservas de Lucros----------------------------R$ 7.000,00 Elaborando a análise das demonstrações financeiras dessa empresa, o Contador encontrará os seguintes elementos: a) Liquidez Seca = 1,07. b) Liquidez Corrente = 1,45. c) Liquidez Imediata = 1,75. d) Liquidez Geral = 0,71. e) Liquidez seca = 0,57. 15) A aquisição, a vista, de um computador para o setor de vendas a) altera, para maior, o quociente de liquidez seca b) reduz o quociente de liquidez imediata c) não altera o quociente de liquidez geral d) não altera o quociente de liquidez imediata e) não altera o quociente de liquidez seca 92 Exercício de Fixação: 16) A firma Mercadinho do Bairro ME apresenta em 31 de dezembro o seguinte patrimônio: - Ativo Circulante R$ 400.000,00 - Disponibilidades R$ 80.000,00 - Estoques R$ 220.000,00 - Créditos R$ 100.000,00 - Ativo Imobilizado R$ 600.000,00 - Passivo Circulante R$ 500.000,00 - Patrimônio Líquido R$ 500.000,00 - Capital Social R$ 380.000,00 - Reservas R$ 120.000,00 # O balanço patrimonial foi assim publicado, mas, na análise de balanços mandada proceder pela Direção da entidade, foi simulada a seguinte indagação: # Se a empresa tivesse vendido a totalidade de seus estoques a preço de custo, sendo 50% a vista e 50% a prazo de 60 dias, poderíamos afirmar, com certeza absoluta, que: a) a liquidez imediata teria sido mantida em 16% b) a liquidez imediata teria aumentado para 56% c) a liquidez seca (acid test) teria sido mantida em 36% d) a liquidez corrente teria sido mantida em 80% e) a liquidez seca (acid test) teria aumentado para 60% 17) Uma sociedade empresária apresentou o seguinte Balanço Patrimonial de 2001 e 2010. ATIVO 31/12/11 31/12/10 PASSIVO 31/12/11 31/12/10 ATIVO CIRCULANTE 12,500,00 12.300,00 PASSIVO CIRCULANTE 7.500,00 9.000,00 Caixa 2.500,00 1.200,00 -Fornecedores 1.500,00 4.000,00 Duplicatas a receber 4.800,00 9.300,00 - Empréstimos 6.000,00 5.000,00 Estoques 5.200,00 1.800,00 Ativo Não circulante 25.000,00 24.000,00 Patrimônio Líquido 30.000,00 27.300,00 Investimento 5.000,00 7.000,00 Capital social 25.000,00 25.000,00 Imobilizado 20.000,00 17.000,00 Reservas de lucros 5.000,00 2.300,00 Total do Ativo 37.500,00 36.300,00 Total do Passivo 37.500,00 36.300,00 # Em relação à evolução dos Índices de Liquidez, para o período considerado, assinale a opção CORRETA. a) Os índices de liquidez seca, corrente e imediata apurados em 2011 foram superiores aos apurados em 2010. b) Os índices de liquidez seca, corrente e imediata apurados em 2011 foram inferiores aos apurados em 2010. c) Os índices de liquidez imediata e liquidez corrente foram piores em relação ao ano anterior, mas o índice de liquidez seca apresentou uma melhora. d) Os índices de liquidez imediata e liquidez corrente foram melhores em relação ao ano anterior, mas o índice de liquidez seca apresentou uma piora. Questão do CFC-2012-1
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