prova-seleção e viabilidade financeira de projeto

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Avaliação: NPG0048_AV1_201407386662 » SELEÇÃO E VIABILIDADE FINANCEIRA DE PROJETOS
Tipo de Avaliação: AV1
Aluno: 201407386662 - LUIZ EDUARDO RODRIGUES DE ANDRADE 
Professor: JAMES DANTAS DE SOUZA Turma: 9002/AB
Nota da Prova: 0,6 de 6,0 Nota do Trab.: 1,2 Nota de Partic.: 2,5 Data: 26/11/2014 15:56:04
1a Questão (Ref.: 201407624279) Pontos:0,0 / 0,6
Que capital acumula em 3 meses o montante de R$ 12.000,00, a juros compostos de 2,5% a.m., com capitalização 
mensal dos juros ?
R$ 11.191,43
R$ 11.114,39
R$ 11.143,19
R$ 11.431,91
R$ 11.349,11
2a Questão (Ref.: 201407677061) Pontos:0,0 / 0,6
Dentre os critérios para análise de viabilidade financeira de um projeto, um deles consiste na taxa que zera o valor 
presente líquido do fluxo de caixa de um investimento. Este critério é o que utiliza a:
Taxa de Mínima Atratividade
Taxa Aparente Nominal
Taxa Equivalente
Taxa Interna de Retorno
Taxa de Atratividade Efetiva
3a Questão (Ref.: 201407624281) Pontos:0,0 / 0,6
Tomei emprestado R$10.000,00 a juros compostos de 3% ao mês. Em 30 dias após a contratação do empréstimo, 
paguei R$ 5.000,00 e em 60 dias paguei outra parcela igual de R$ 5.000,00 e, em 90 dias, um terceiro e último 
pagamento para amortizar toda a dívida. O valor desse terceiro e último pagamento foi de: 
451,98
402,89
472,77
432,65
485,43
4a Questão (Ref.: 201407624344) Pontos:0,0 / 0,6
A empresa Alfa precisa avaliar um novo negócio com investimento inicial de $80.000 e vida útil de 3 anos. Ela tem 
as seguintes estimativas para o fluxo de caixa anual: $20.000; $35.000; $50.000. A taxa mínima de atratividade 
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(TMA) é de 15% ao ano. Qual o valor máximo para o investimento inicial que torna o projeto viável ?
$ 26.465,03
$ 17.391,30
$ 88.241,97
$ 32.875,81
$ 76.732,14
5a Questão (Ref.: 201407624345) Pontos:0,0 / 0,6
O diretor de uma empresa precisa conhecer o resultado da avaliação de um novo investimento que, segundo suas 
estimativas, vai gerar os seguintes fluxos de caixa anual: $70.000; $60.000; $50.000; $40.000; $30.000; 
$20.000; $10.000. O investimento será de $180.000 e ele trabalha com uma taxa mínima de atratividade (TMA) de 
15% ao ano. É INCORRETO afirmar que:
O projeto será viável sempre que a TMA for inferior à TIR.
O projeto é inviável para valores de TMA inferiores a 15% aa.
Para uma TMA de 20 % aa o projeto seria inviável.
O projeto é viável, mas seu valor presente líquido (VPL) é inferior $ 10.000,00.
A taxa interna de retorno (TIR) do projeto está entre 17% aa e 18% aa.
6a Questão (Ref.: 201407624359) Pontos:0,6 / 0,6
Em relação ao conceito de "Risco" em uma análise de um projeto assinale a única afirmativa INCORRETA:
Na análise de investimentos, há risco quando são conhecidas as probabilidades das variações dos fluxos de 
caixa. 
Existem diversas fontes de incertezas que devem ser investigadas para tentar reduzir as ameaças de êxito 
de um projeto. 
O risco é parte integrante do processo de investimento. Em verdade, o risco faz parte da própria vida e é 
impossível eliminá-lo, quer porque não é possível coletar todas as informações relevantes, quer porque não 
é possível prever o futuro. 
Em termos de investimento, diz-se que há risco quando existe a possibilidade de que ocorram variações no 
retorno associado a uma determinada alternativa.
A hipótese de que os fluxos são conhecidos com certeza (ou seja, de que não há possibilidade de 
variabilidade) é verdadeira nas situações reais. 
7a Questão (Ref.: 201407624283) Pontos:0,0 / 0,6
Calcule o Retorno Esperado para um Projeto que possui uma TIR= 15% para 20% de probabilidade, uma TIR = 
13% para 40% de probabilidade e uma TIR = 15% para 40% de probabilidade.
16%
14%
15%
18%
17%
8a Questão (Ref.: 201407677063) Pontos:0,0 / 0,6
No Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM), o coeficiente Beta é conhecido como o índice quantificador 
do risco do ativo que está sendo estudado e é igual ao coeficiente angular da equação da reta que é obtida com a 
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regressão linear dos dados históricos que relacionam o retorno desse ativo com o retorno do mercado. 
Quando o valor de Beta é 1 (um), temos que o retorno do ativo é _______________. 
menor que o retorno do mercado
igual ao retorno do ativo livre de risco
menor que o ativo livre de risco
igual ao retorno do mercado
maior que o retorno do mercado
9a Questão (Ref.: 201407624357) Pontos:0,0 / 0,6
Em relação ao CAPM (sigla em inglês para Modelo de Precificação de Ativos de Capital) podemos dizer:
É um método que calcula o custo de capital de terceiros e o compara com a linha média de retorno esperado 
pelo mercado.
É um método que calcula a taxa livre de risco do mercado para poder servir de base para o cálculo da taxa 
interna de retorno da empresa.
É um método que não incorpora o conceito de risco da empresa para poder fazer o cálculo do custo 
ponderado com o capital de terceiros.
É um método que calcula a taxa interna de retorno de um projeto, com base na taxa de mínima atratividade 
do mercado.
É um método que se baseia no retorno esperado do mercado de ações e no risco da ação em análise, para 
calcular o prêmio de risco que irá compor o custo de capital próprio da empresa.
10a Questão (Ref.: 201407624352) Pontos:0,0 / 0,6
Utilizando o método do CAPM (Modelo de Precificação de Ativos de Capital), calcule o custo do capital próprio de 
uma empresa que tem um coeficiente beta igual a 1,42 em um mercado que tem um retorno esperado de 15% aa 
e uma taxa livre de risco de 8% aa.
16,00% aa
18,36% aa
14,72% aa
17,94% aa
15,72% aa
Período de não visualização da prova: desde 22/11/2014 até 02/12/2014.
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