Analise vertical e horizontal 2017.1

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Prof. José Carlos Marion e Sérgio Iudícibus
Cap 02
Autor:
Prof. Reginaldo Batista
ANÁLISE DAS 
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Para as Áreas de 
Administração
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Cap 02
ANÁLISE DAS 
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
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 OBJETIVOS DA AULA:
Aprender sobre análise horizontal e vertical de demonstrativos. 
Conhecer os métodos de cálculos das referidas análises. 
Entender a importância da análise comparativa entre períodos. 
Compreender os resultados encontrados. 
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1 – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
FINANCEIRAS
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BALANÇO PATRIMONIAL
Momento de transição na legislação. Lei 6.404/76 modificada pela Lei 11.638/07 e pela Medida Provisória 449/08.
Reflete um momento (fotografia).
Publicação de forma comparativa: último e penúltimo exercícios.
ATIVO = APLICAÇÃO DE RECURSOS EM BENS E DIREITOS
PASSIVO = DÍVIDAS DE CURTO E DE LONGO PRAZO
PATRIMÔNIO LÍQUIDO = PARTE DOS PROPRIETÁRIOS
ATIVO = PASSIVO + PATRIMÔNIO LÍQUIDO
PATRIMÔNIO LÍQUIDO = ATIVO - DÍVIDAS
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1 – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
FINANCEIRAS
 
BALANÇO PATRIMONIAL DA NATURA COSMÉTICOS S.A.
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1 – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
FINANCEIRAS
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DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
 Reflete um período de tempo, um exercício social
 Demonstra o resultado do período (Lucro ou prejuízo)
 Receita bruta = faturamento bruto
 Receita líquida = faturamento bruto menos (impostos sobre vendas + devoluções)
 Custos dos produtos, mercadorias ou serviços prestados
 Lucro bruto = receita líquida menos os custos
 Despesas operacionais = vendas, administrativas, ..
 Lucro operacional = lucro bruto menos despesas operacionais
 Impostos sobre lucro
 Lucro líquido
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1 – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
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DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO 
NATURA COSMÉTICOS S.A.
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1 – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
FINANCEIRAS
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A ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS OBJETIVA EXTRAIR INFORMAÇÕES DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PARA A TOMADA DE DECISÕES.
O OBJETIVO GERAL DA ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS É O DE FORMA UMA IDÉIA SOBRE O DESEMPENHO DA EMPRESA DURANTE CERTO PERÍODO E O DE EXTRAIR INFORMAÇÕES QUE AJUDEM, COMPLEMENTARMENTE A OUTRAS, A EFETUAR PROJEÇÕES SOBRE O FUTURO DESSA ENTIDADE.
O OBJETIVO DA ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS É CONHECER A LIQUIDEZ E A RENTABILIDADE DAS EMPRESAS.
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1 – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
FINANCEIRAS
ETAPAS A SEREM SEGUIDAS NA ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
 Reclassificação das Contas: reclassificar as contas de modo que apresentem resultados reais, sem distorções, bem como adequando a grupos que melhor demonstram a realidade da empresa;
 Seleção de um conjunto de índices/indicadores para fins de se obter o tipo de análise que pretende fazer. Ex.: Índice de endividamento precisa dos índices de liquidez geral, corrente e seca.
 Comparação do indicadores entre empresas do mesmo ramo: Deve-se analisar empresas da mesma atividade, já que a estrutura de capital é semelhante. Utilizam-se índices-padrões publicados por empresas especializadas na elaboração de índices.
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1 – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
FINANCEIRAS
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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS:
 Principais Técnicas de Análise COMPARATIVA:
Análise Horizontal e Vertical
Análise de Índices ou Quocientes
Análise do Capital de Giro
TOMADA DE DECISÃO
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1 – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
FINANCEIRAS
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ANÁLISE VERTICAL
1 – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
FINANCEIRAS
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PERMITE DETERMINAR A PARTICIPAÇÃO RELATIVA DE CADA CONTA NO GRUPO TOTAL. A ANÁLISE VERTICAL DEMONSTRA A ESTRUTURA ECONÔMICO-FINANCEIRA DA EMPRESA.
A ANALISE VERTICAL DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CORRESPONDEM AO ESTUDO DAS ALTERAÇÕES DAS COMPOSIÇÕES DOS ELEMENTOS PATRIMONIAIS ATIVO, PASSIVO, PATRIMÔNIO LÍQUIDO E RESULTADO DO EXERCÍCIO, PODENDO INDICAR O PERFIL DA EMPRESA.
UMA EMPRESA COMERCIAL TENDE A APRESENTAR UM ATIVO CIRCULANTE COM UMA PARTICIPAÇÃO MAIS ACENTUADA DIANTE DE TODO O ATIVO; JÁ UMA EMPRESA INDUSTRIAL A PARTICIPAÇÃO DO IMOBILIZADO É MAIOR NO CONJUNTO DO ATIVO.
A ANÁLISE VERTICAL INDICA A IMPORTÂNCIA DE CADA CONTA EM RELAÇÃO À DEMONSTRAÇÃO FINANCEIRA EM QUE A MESMA FIGURE, POR MEIO DA COMPARAÇÃO, PERMITINDO IDENTIFICAR OS ITENS CUJAS PROPORÇÕES ESTEJA FORA DO NORMAL.
TOTAL DO ATIVO E DO PASSIVO 100% (BALANÇO PATRIMONIAL) 
 
 VENDAS OU RECEITAS LÍQUIDAS 100% (DRE)
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1 – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
FINANCEIRAS
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1 – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
FINANCEIRAS
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1 – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
FINANCEIRAS
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1 – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
FINANCEIRAS
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ANÁLISE VERTICAL COMPARATIVA:
(alguns exemplos)
Entre os ANOS 1 e 2 o ativo circulante aumentou percentualmente de 4,23% para 5,88%, com relação ao ativo total.
O Patrimônio Líquido reduziu de 35,92% no ANO 1 para 30,30% no ANO 2 com relação ao passivo total.
O retorno líquido na Controladora reduziu percentualmente de 8,83% no ANO 1 para 1,41% no ANO 2 com relação à receita obtida.
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1 – Análise das Demonstrações 
Financeiras
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DEMONSTRA A EVOLUÇÃO DAS CONTAS PATRIMONIAIS E DE RESULTADO DENTRO DE UMA SÉRIE DE EXERCÍCIOS.
ATRAVÉS DESTA TÉCNICA É POSSÍVEL AVALIAR E ACOMPANHAR A EVOLUÇÃO DAS RECEITAS E DAS DESPESAS BEM COMO DOS INVESTIMENTOS REALIZADOS.
VISA MOSTRAR A EVOLUÇÃO DE CADA CONTA OU GRUPO DE CONTAS EM DETERMINADO PERÍODO DE TEMPOS CONSECUTIVOS.
O OBJETIVO DA ANÁLISE HORIZONTAL É CONHECER A EVOLUÇÃO DAS CONTAS PATRIMONIAIS OU DE RESULTADO EM COMPARAÇÃO A UM DETERMINADO PERÍODO.
A ANÁLISE HORIZONTAL INDICA A EVOLUÇÃO DAS CONTAS RELACIONADAS NAS DEMONSTRAÇÕES, EFETUANDO COMPARAÇÕES ENTRE SI, FACILITANDO O ACOMPANHAMENTO DE CADA ITEM, EM RELAÇÃO A UM PERÍODO ANTERIOR.
PARA SE PROCESSAR A ANÁLISE HORIZONTAL É NECESSÁRIO SE ESTABELECER UMA DATA-BASE QUE SERÁ 100%
ANÁLISE HORIZONTAL
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1 – Análise das Demonstrações Financeiras
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1 – Análise das Demonstrações Financeiras
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1 – Análise das Demonstrações Financeiras
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1– Análise das Demonstrações
Financeiras
ANÁLISE HORIZONTAL COMPARATIVA:
(alguns exemplos)
O montante de Caixa e Equivalentes, entre os ANOS 1 e 2, evoluiu em R$ 52.992, ou seja, teve um aumento de 66,66%.
O montante do PL, entre os ANOS 1 e 2, aumentou em R$ 7.292, ou seja, teve uma evolução de 1,08% em sua riqueza própria.
O retorno líquido da empresa, entre os ANOS 1 e 2, reduziu em R$ 300, ou seja, houve uma redução percentual de 3,95%.
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