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A equação contábil: (Ativos = Passivos + Patrimônio líquido do proprietário) Lucro líquido (Receitas – Despesas = Lucro líquido) Ponto de equilíbrio : (Volume de equilíbrio = Custos fixos / Preço de venda – custo variável por unidade) Índice de caixa Equação: (Índice de caixa = Caixa / Passivo circulante) Margem de lucro Equação: (Margem de lucro = Lucro líquido / Vendas) Coeficiente dívida-patrimônio Equação: (Coeficiente dívida-patrimônio = Total do passivo / Patrimônio líquido total) Custo das mercadorias vendidas: (Custo das mercadorias vendidas = Custo dos materiais/Estoque – Custo dos produtos) Patrimônio Líquido (=) Ativo (-) Passivo 2 – Capital de Giro (=) Ativo Circulante (-) Passivo Circulante 3 – Lucro Bruto (=) Receita Total (-) Deduções de Vendas (-) Custo dos Produtos Vendidos 4 – Lucro Operacional (=) Receita Operacional Total (-) Despesa Operacional Total 5 – Lucro Líquido (=) Receita Total (-) Despesa Total 6 – Custo das Mercadorias Vendidas (=) EstoqueInicial (+) Compras (-) Estoque Final 7 – Custo Unitário (=) Custo Total (/) Quantidade 8 – Valor Nominal da Ação (=) Capital (/) Quantidade de Ações 9 – Valor Patrimonial da Ação (=) Patrimônio líquido (/) Quantidade Total de Ações 10 – Valor de Mercado da Ação (=) Valor de Mercado da Empresa (/) Quantidade de Ações Fórmulas e significados: a) Custo de Produção do Período (CPP) ou Custo Fabril: É a soma dos três elementos de custos incorridos no período, dentro da fábrica. CPP = MD + MOD + CIF b) Custo de Produção Acabada (CPA): É a soma dos custos contidos na produção acabada no período. CPA = CPP + EIPE – EFPE c) Custo dos Produtos Vendidos (CPV): É a soma dos custos incorridos na fabricação dos bens que só agora estão sendo vendidos. Representa o custo dos produtos entregues aos clientes no período. O CPV é uma despesa, pois contribui diretamente na obtenção de receitas. CPV = CPA + EIPA – EFPA Ponto de Equilíbrio Contábil: Receita de Vendas é igual ao Gasto Total (Custos + Despesas) PEC (em quantidade) = (CF + DF)/MCU Ponto de Equilíbrio Econômico: quantidade que produzida e vendida proporciona um lucro contábilPEE (em quantidade) = (CF + DF + CO)/MCU Ponto de Equilíbrio Financeiro: representa a quantidade produzida e vendia na qual não há lucro ou prejuízo, PEF (quant.) = (CF + DF – Encargos de Depreciação)/MCU A Margem de Contribuição Unitária (MCU) corresponde à Receita de Venda Unitária ou Preço de Venda Unitário diminuída dos Custos Variáveis Unitários e das Despesas Variáveis Unitárias: MCU= RVU – (CVU + DVU) CMV = Estoque Inicial + Compras – Estoque Final Lucro Bruto = Vendas Líquidas – CMV Conteúdo adicional MD = materiais diretos; MOD = mão de obra direta; CIF = custos indiretos de fabricação MD = estoque inicial de MD + compras de MD – estoque final de MD Custos Primários de Produção = MD + MOD Custos de Transformação = MOD + CIF Custos de Produção = MD + MOD + CIF Outros conceitos: (PE = produtos em elaboração / PA = produtos acabados) Custo da Produção Acabada = Custo de Produção + EIPE – EFPE Custo dos Produtos Vendidos (CPV) = Custo da Produção Acabada + EIPA – EFPA logo CPV = Custos de Produção do Período + EIPE – EFPE + EIPA – EFPA 1) Juros e descontos A tabela abaixo é um resumo das principais operações usadas em matemática financeira. JURO DESCONTO SIMPLES COMERCIAL –– VP=VF⋅(1−i⋅n)VP=VF⋅(1−i⋅n) SIMPLES RACIONAL VF=VP⋅(1+i⋅n)VF=VP⋅(1+i⋅n) VP=VF1+i⋅nVP=VF1+i⋅n COMPOSTO VF=VP⋅(1+i)nVF=VP⋅(1+i)n VP=VF(1+i)nVP=VF(1+i)n CAPITALIZAÇÃO CONTÍNUA VF=VP⋅ertVF=VP⋅ert VP=VF⋅e−rt 2.1) Antecipado (com depósito em t = 0 e sem depósito em t = n) F=p⋅(1+i)n+p⋅(1+i)n−1+…+p⋅(1+i)F=p⋅(1+i)n+p⋅(1+i)n−1+…+p⋅(1+i) F=p⋅(1+i)n+1–(1+i)iF=p⋅(1+i)n+1–(1+i)i 2.2) Postecipado (sem depósito em t = 0 e com depósito em t = n) F=p⋅(1+i)n−1+p⋅(1+i)n−2+…+pF=p⋅(1+i)n−1+p⋅(1+i)n−2+…+p F=p⋅(1+i)n–1iF=p⋅(1+i)n–1i A partir daí podemos definir o fator de rendas certas: sn¬i=(1+i)n–1isn¬i=(1+i)n–1i 3) Amortização, ou série uniforme de prestações uniformes, ou sistema francês de amortização, ou tabela price 3.1) Antecipado (há pagamento de parcela no ato) T=p+p(1+i)+p(1+i)2+…+p(1+i)n−1T=p+p(1+i)+p(1+i)2+…+p(1+i)n−1 T=p⋅(1+i)n–1i⋅(1+i)n−1T=p⋅(1+i)n–1i⋅(1+i)n−1 p=T⋅i⋅(1+i)n−1(1+i)n–1p=T⋅i⋅(1+i)n−1(1+i)n–1 Observação: se n→∞n→∞, temos uma perpetuidade, e nesse caso, T=p⋅(1+i)iT=p⋅(1+i)i 3.2) Postecipado (sem entrada) T=p(1+i)+p(1+i)2+…+p(1+i)nT=p(1+i)+p(1+i)2+…+p(1+i)n T=p⋅(1+i)n–1i⋅(1+i)nT=p⋅(1+i)n–1i⋅(1+i)n p=T⋅i⋅(1+i)n(1+i)n–1p=T⋅i⋅(1+i)n(1+i)n–1 A partir daí podemos definir o fator de amortização: an¬i=(1+i)n–1i⋅(1+i)nan¬i=(1+i)n–1i⋅(1+i)n Observação: se n→∞n→∞, temos uma perpetuidade, e nesse caso,T=piT=pi 4) Sistema de Amortização Constante (SAC) A amortização é constante em todos os períodos e igual ao valor total TT dividido pelo número de períodos nn. O restante de cada prestação é o pagamento dos juros aplicados sobre o saldo devedor no período. A parcela no período jj é dada por: pj=Tn+i⋅(n–j+1n)⋅T 1º - Calcular o custo total da fábrica: CF = MP + MOD + CIF 1º - Calcular o custo total da fábrica: CF = MP + MOD + CIF Onde: CF = Custo Fabril MP = Matéria Prima MOD = Mão-de-obra Direta CIF = Custos Indiretos de Fabricação Dessa forma, teremos: CF = 83.500 + 66.800 + 41.750 CF = 192.050,00 2º - Calcular o saldo de estoque de produtos acabados CPF = CF + EIPE - EFPE CF = Custo Fabril EIPE = Estoque Inicial de Produtos em Elaboração EFPE = Estoque Final de Produtos em Elaboração Dessa forma, teremos: CPF = 192.050 + 25.050 – 33.400 CPF = 183.700 Agora basta subtrair o CF do CPV dado no exercício: Estoque de Produtos Acabados = 183.700 – 133.600 = 50.100 JUROS SIMPLES J = P . i . n J = 1000 x 0.08 x 2 = 160 M = P . ( 1 + ( i . n ) ) JUROS COMPOSTOS M = P . (1 + i)n M( n ) = P + n r P Relação entre juros e progressões No regime de juros simples: M( n ) = P + n r P No regime de juros compostos: M( n ) = P . ( 1 + r ) n Portanto: num regime de capitalização a juros simples o saldo cresce em progressão aritmética num regime de capitalização a juros compostos o saldo cresce em progressão geométrica TAXAS EQUIVALENTES 1 - Qual a taxa anual equivalente a 8% ao semestre? Em um ano temos dois semestres, então teremos: 1 + ia = (1 + is)2 1 + ia = 1,082 ia = 0,1664 = 16,64% a.a. 2 - Qual a taxa anual equivalente a 0,5% ao mês? 1 + ia = (1 + im)12 1 + ia = (1,005)12 TAXAS EFETIVAS A taxa Efetiva é quando o período de formação e incorporação dos juros ao Capital coincide com aquele a que a taxa está referida. Alguns exemplos: - 140% ao mês com capitalização mensal. - 250% ao semestre com capitalização semestral. - 1250% ao ano com capitalização anual. Taxa Real: é a taxa efetiva corrigida pela taxa inflacionária do período da operação.
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