02 - Sistema Financeiro Nacional

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Sistema Financeiro Nacional
Prof. Paulo Magnus
Sistema Financeiro Nacional
É o conjunto de instituições que possibilita a transferência de recursos dos ofertadores para os tomadores, composto por órgãos normativos, fiscalizadores e instituições financeiras.
Estrutura do Sistema Financeiro Nacional
O Sistema Financeiro Nacional foi estruturado e regulado pela lei de reforma bancária (1964), lei do Mercado de Capitais (1965) e, mais recentemente, com a lei de criação dos bancos múltiplos (1988).
É constituído por todas as instituições financeiras, públicas ou privadas do país.
Sistema Financeiro Nacional
Classificação:
Bancárias ou monetárias: São aquelas instituições a quem se permite a criação de moeda por meio de recebimento de depósito a vista.
Ex: Banco Comercial e múltiplo.
Não bancárias ou não monetárias: Não estão autorizadas a receber depósitos a vista, inexistindo, portanto, a faculdade de criação de moeda, trabalham com ações, letra de câmbio.
Ex: Sociedades corretoras, bancos de investimentos, sociedades financeiras e sociedades de arrendamento mercantil
Sistema Financeiro Nacional
Estrutura
Subsistemas
a) Órgãos Normativos: É responsável pelo funcionamento do mercado financeiro e de suas instituições, fiscalizando e regulando suas atividades por meio principalmente do conselho monetário nacional.
Ex: 
- Conselho Monetário Nacional
- Conselho Nacional de Seguros Privados
- Conselho de Gestão da Previdência Complementar
Sistema Financeiro Nacional
Estrutura
b) Órgãos Supervisores: São instituições responsáveis pela fiscalização do sistema financeiro nacional e estão ligadas diretamente às suas respectivas instituições normativas.
Ex:
- Banco Central do Brasil
- Comissão de Valores Mobiliários
- SUSEP – Superintendência de Seguros Privados
- SPC – Secretaria de Previdência Complementar
Sistema Financeiro Nacional
Estrutura
c) Órgãos de Intermediação Bancária: Essas instituições são classificadas em bancárias e não bancárias, de acordo com a capacidade que apresentam de emitir moeda.
Ex: 
- Bancos comerciais
- Bancos Múltiplos
- Financeiras
- Corretoras.
Sistema Financeiro Nacional
Subsistema Normativo
Analisando o Subsistema Normativo
a) CMN – Conselho Monetário Nacional
Criado em 1964, é a principal instituição normativa do país, responsável pela fixação das políticas monetária, creditícia e cambial, pelo desenvolvimento dessas políticas no cenário econômico nacional. O CMN acaba transformando-se num conselho de política econômica.
Membros:
- Ministro da fazenda (Presidente)
- Ministro do Planejamento
- Presidente do Banco Central
Principais Atribuições: CMN
Principais atribuições:
Autorizar as emissões de papel moeda;
Fixar diretrizes e normas de política cambial;
Disciplinar o crédito em suas modalidades e as formas de operações creditícias;
Regular a constituição e o funcionamento das instituições financeiras, bem como zelar por uma liquidez;
Determina as taxas de recolhimento compulsório das instituições financeiras;
Regular as operações de redesconto e as operações do âmbito do mercado aberto.
Sistema Financeiro Nacional
Subsistema Normativo
b) CNSP - Conselho Nacional de Seguros Privados
Criado em 1966, integra a estrutura básica do Ministério da Fazenda cumprindo-lhe o exercício das suas competências:
Principais Atribuições:
- Fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados;
- Estabelecer as diretrizes gerais para as condições de resseguro;
- Disciplinar as condições de co-seguro;
- Fixar as características gerais dos contratos de seguro;
Sistema Financeiro Nacional
Subsistema Normativo
c) CGPC - Conselho de Gestão de Previdência Complementar
Criado em 1978, é um órgão colegiado integrante da estrutura básica do Ministério da Previdência, cabe exercer as competências de regulação, normatização e coordenação das atividades das entidades fechadas de previdência complementar.
Principais atribuições:
- Definir as normas para as entidades fechadas de previdência complementar
- Fixar as características gerais para os contratos de previdência complementar fechada
Sistema Financeiro Nacional
Subsistema Supervisor
a) BACEN – Banco Central do Brasil
Criado em 1964, é um órgão executivo do Sistema Financeiro, ao qual cabe a responsabilidade de cumprir e fazer cumprir as disposições que regulam o funcionamento do sistema e as normas expedidas pelo CMN.
Principais atribuições:
Emitir papel-moeda e moeda metálica, conforme autorização do CMN
Receber os depósitos compulsórios dos bancos
Regular a execução dos serviços de compensação de cheques e outros papéis
Realizar operações de compra e venda de títulos públicos federais
Fiscalizar o funcionamento da instituições financeiras
Administrar a dívida pública interna e externa.
Sistema Financeiro Nacional
Subsistema Supervisor
b) CVM – Comissão de Valores Mobiliários
Criado em 1976, é um órgão vinculado ao governo, voltado para o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalização do mercado de valores mobiliários, basicamente o mercado de ações e debêntures.
Principais atribuições:
Estimular a aplicação de poupança no mercado acionário
Regulamentar as Companhias Abertas (S.A.)
Sistema Financeiro Nacional
Subsistema Supervisor
c) SUSEP – Superintendência de Seguros Privados
Órgão componente do sistema nacional de seguros privados – é uma Autarquia, por isso dotada de personalidade jurídica de Direito Público e com autonomia administrativa e financeira, vinculada ao Ministério da Indústria e Comércio.
Principais atribuições:
- Baixar instruções e expedir circulares relativas às regulamentações das operações de seguro, de acordo com as diretrizes do CNSP.
- Aprovar os limites das sociedades seguradoras de acordo com os critérios fixados pela CNSP
- Proceder à liquidação das Sociedades Seguradoras que tiverem casada a autorização de funcionamento no país
Sistema Financeiro Nacional
Subsistema Supervisor
d)SPC - Secretaria de Previdência Complementar
Pertencente também ao Ministério da Previdência, à SPC cabe controlar a relação das empresas que exploram o sistema de previdência privada complementar, e os respectivos contratantes.
Principais atribuições:
- Propor as diretrizes básicas para o regime de previdência complementar operado pelas entidades fechadas de previdência complementar
- Supervisionar, fiscalizar, coordenar, orientar e controlar as atividades relacionadas com o regime de previdência complementar, operado pelas entidades de previdência fechada de previdência complementar
- Prestar apoio administrativo ao Conselho de Gestão de Previdência Complementar
Sistema Financeiro Nacional
Agentes Especiais do Governo Federal 
a) BB – Banco do Brasil S.A.
Opera, na prática, como agente financeiro do governo Federal. É o principal executor da política oficial de crédito rural. Desempenha, ainda, algumas funções não próprias de banco comercial, como:
Atribuições:
Executar o serviço de compensação de cheques e outros papéis;
Atuar como agente recebedor e pagador fora do país;
Receber depósitos compulsórios e voluntários das instituições financeiras;
Efetuar redesconto bancário;
Função de Banco de Investimento: financiar as atividades rurais, comerciais, industriais e de serviços;
Sistema Financeiro Nacional
Agentes Especiais do Governo Federal 
b) BNDES – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
Instituição responsável pela política de investimento de longo prazo, ligada ao Ministério do Desenvolvimento da Indústria e Comercio. É a principal instituição financeira a estimular o desenvolvimento econômico do país.
Principais atribuições:
Impulsionar o desenvolvimento econômico e social do país;
Atenuar desequilíbrios regionais, criando novos pólos de produção;
Financiar os setores agrícola, industrial e de serviços;
Promover o crescimento e a diversificação das exportações;
Sistema Financeiro Nacional
Agentes Especiais do Governo Federal 
c) Caixa Econômica Federal – CEF
Instituição financeira pública que um objetivo claramente social. É um órgão auxiliar do governo federal na execução de políticas creditícias. A CEF executa, ainda, atividades características de bancos comerciais e múltiplos, como recebimento de depósitos á vista e a prazo, caderneta de poupança, concessões de empréstimos e financiamentos.
Outros objetivos da CEF:
Administrar, com exclusividade, os serviços das loterias federais;
Constituir-se no principal arrecadador do FGTS;
Ter o monopólio das operações de penhor.