CONTABILIDADE

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ContabilidadeContabilidade 
GerencialGerencial
Seção 4Seção 4
Conteúdo da Seção
 Relação Custo‐Volume‐Lucro
 Ponto de Equilíbrio
 Margem de Segurançag g ç
 Alavancagem Operacional
M d C ib i ã d úl i l d ( i Margem de Contribuição de múltiplos produtos (mix
de produtos)
 Contribuição Marginal e limitação da capacidade da
produção (fator restritivo)
 Contribuição Marginal e pedidos especiais
Relação Custo‐Volume‐Produto
 A análise da relação custo‐volume‐lucro (CVL) decorre da
áli i l i é d l b é ianálise incremental, isto é, do lucro que se obtém se mais uma
unidade for vendida.
 O estudo das relações entre receita (vendas), despesas (custos)
e renda líquida (lucro líquido) é denominado análise de custo‐
volume‐lucro.
Relação Custo‐Volume‐Produto
 A análise de custo‐volume‐lucro está baseada nas seguintes
i õsuposições:
Classificação dos custos totais fixos e variáveis─ Classificação dos custos totais fixos e variáveis.
─ O comportamento das receitas e dos custos totais é linearp
dentro de uma determinada faixa de atividade.
─ O preço de venda unitário, os custos variáveis unitários e os
custos fixos são conhecidos.
Relação Custo‐Volume‐Produto
 A análise de custo‐volume‐lucro está baseada nas seguintes
i õsuposições:
─ A análise abrange tanto um único produto quanto supõeA análise abrange tanto um único produto quanto supõe
que um dado mix de receita de produtos permanecerá
constante mesmo quando a quantidade total de unidadesconstante, mesmo quando a quantidade total de unidades
vendidas se alterar.
─ Todas as receitas e custos podem ser adicionados e
comparados sem levar em consideração o valor do dinheirocomparados sem levar em consideração o valor do dinheiro
no tempo.
Ponto de Equilíbrio
 O Ponto de Equilíbrio é o nível de atividade em que as receitas
totais e os custos totais se igualam, ou seja, é o nível de
atividade no qual o lucro é igual a zero.
Ponto de Equilíbrio
 O ponto de equilíbrio pode ser analisado sob três aspectos:
─ Contábil;
─ Econômico;
─ Financeiro.
Ponto de Equilíbrio Contábil
 No Ponto de Equilíbrio Contábil, o lucro contábil é igual a zero.
   ..Prarg. DVunitCVuniteço
DFCF
unitáriaãocontribuiçemm
FixosGastosunidPEC 

    eçounidPECPEC Pr$     eçounidPECPEC Pr.$ 
Ponto de Equilíbrio Contábil
 Exemplo de apuração do ponto de equilíbrio contábil:
─ Preço de Venda: $500/unid.
─ Custos e Despesas Variáveis: $350/unid.
─ Custos e Despesas Fixos: $600.000/mês
Ponto de Equilíbrio Contábil
 Resolvendo, temos:
500 Q id d 350 Q id d 600 000─ 500 x Quantidade ‐ 350 x Quantidade = 600.000
─ 150 x Quantidade = 600.000
─ Quantidade = 600.000 / 150 = 4.000 unidades por mês.
  0004000.600000.600 unidPEC
 Por fim, em moeda (Receitas Totais), temos:
PEC($) = 4 000 unid /mês x $500/unid = $2 000 000/mês
  000.4
150350500
. unidPEC
─ PEC($) = 4.000 unid./mês x $500/unid. = $2.000.000/mês
Ponto de Equilíbrio Contábil
 Com esse volume de vendas, teremos como Custos e Despesas
Totais:Totais:
Variáveis: 4.000 unid. x $350/unid. = $1.400.000
$Fixos: $600.000
Total: $2.000.000
 A partir da unidade de número 4.001, cada margem de
contribuição unitária que se “ocupava” com a cobertura dos
custos e despesas fixos, passa a contribuir para a formação do
lucrolucro.
Ponto de Equilíbrio Contábil
 Outro exemplo de apuração do ponto de equilíbrio contábil:
─ Preço de Venda: $1,50/unid.
─ Custos e Despesas Variáveis: $0,80/unid.
─ Custos e Despesas Fixos: $14.000/mês.
Ponto de Equilíbrio Contábil
 Resolvendo, temos:
1 50 Q id d 0 80 Q id d 14 000─ 1,50 x Quantidade – 0,80 x Quantidade = 14.000
─ 0,70 x Quantidade = 14.000
─ Quantidade = 14.000 / 0,70 = 20.000 unidades por mês
0001400014  000.20
70,0
000.14
80,050,1
000.14. unidPEC
 Por fim, em moeda (Receitas Totais), temos:
PEC($) = 20 000 unid /mês x $1 50/unid = $30 000/mês─ PEC($) = 20.000 unid./mês x $1,50/unid. = $30.000/mês
Ponto de Equilíbrio Econômico
 No Ponto de Equilíbrio Econômico (break‐even‐point), o lucro
ô i é i l d l ô ieconômico é igual a zero – sendo que o lucro econômico
considera a remuneração do capital próprio como uma despesa.
LAIRDFCFLAIRFixosGastosQPEE  sendo: ..Prarg DVunitCVuniteçounitáriaãocontribuiçemmQPEE lucro  , sendo: 
IR
LL
IRdealíquota
LíquidoLucroLAIR
@11 
Ponto de Equilíbrio Econômico
 Qual a quantidade que a empresa deverá vender para apurar
um lucro líquido de $15.000/mês?um lucro líquido de $15.000/mês?
 Preço de Venda: $500/u
 Custos e Despesas Variáveis: $350/uCustos e Despesas Variáveis: $350/u
 Custos e Despesas Fixos: $600.000/mês
 Lucro Líquido: $15.000/mêsq $ /
 Alíquota de Imposto de Renda: 25%
000.20
750
000.15
2501
000.15 LAIR
75,025,01
3,133.4
150
000.620
350500
000.20000.600
000.15  QPEE 150350500 
Ponto de Equilíbrio Econômico
 Outro exemplo
─ Qual a quantidade que a empresa deverá vender para apurar─ Qual a quantidade que a empresa deverá vender para apurar
um lucro líquido de $10.000/mês?
─ Preço de Venda: $1,50/uPreço de Venda: $1,50/u
─ Custos e Despesas Variáveis: $0,80/u
─ Custos e Despesas Fixos: $14.000/mêsp $ /
─ Lucro Líquido: $10.000/mês
─ Alíquota de Imposto de Renda: 25%q p
333.13
750
000.10
2501
000.10 LAIR
75,025,01
047.39
700
333.27
800501
333.13000.14
000.10 QPEE 70,080,050,1 
Ponto de Equilíbrio Financeiro
 No Ponto de Equilíbrio Financeiro, a geração líquida de caixa é
nula, ou seja, o caixa gerado se iguala ao caixa consumido no
período.
 tosInvestimendePagamentoDívidadeoAmortizaçãLAIRvelDesemsolsáFixosGastos 
unitáriaãocontribuiçemm
tosInvestimendePagamentoDívidadeoAmortizaçãLAIRvelDesemsolsáFixosGastosPEF
arg
 ..Pr
:
DVunitCVuniteço
toInvestimendePagamentoDívidadeoAmortizaçãLAIRDFCFdeDesembolso


Ponto de Equilíbrio Financeiro
 Dando ainda sequência ao exemplo do slide anterior,
d P d E ilíb i Fi i d ldemonstraremos o Ponto de Equilíbrio Financeiro daquela
empresa se, nos gastos fixos de $600.000, já estiver computada
a depreciação de $100.000 e se a empresa tiver um
financiamento de $200.000, cuja despesa de juros já está
computada nos gastos fixos, mas cujo principal deverá ser
amortizado em 60%.
Ponto de Equilíbrio Financeiro
 Preço de Venda: $500/unid.
 Custos e Despesas Variáveis: $350/unid Custos e Despesas Variáveis: $350/unid.
 Custos e Despesas Fixos desembolsáveis: $500.000/mês
($600 000‐$100 000)($600.000‐$100.000).
 Lucro Líquido: $15.000/mês.
 Alíquota de Imposto de Renda: 25% Alíquota de Imposto de Renda: 25%.
 Amortização de dívida: $120.000 ($200.000x60%).
000.20
75,0
000.15
25,01
000.15 LAIR
6,266.4
150
000.640
350500
000.120000.20000.500 
PEF
Ponto de Equilíbrio Financeiro
 Verificamos assim que se a empresa produzir e vender 4.000
unidades não apurará nem lucro nem prejuízo além de nãounidades, não apurará nem lucro, nem prejuízo, além de não
criar valor para seus acionistas.
 Se produzir e vender 4.133 unidades, conseguirá remunerar,
adequadamente, seus acionistas – com lucro contábil de
$15.000, e lucro econômico de zero –, mas não conseguirá
honrar suas dívidas de financiamento.
 Finalmente, para satisfazer os acionistas e os financiadores
externos, será necessário produzir e vender 4.267 unidades.
Ponto de Equilíbrio Financeiro
 Dando sequência ao segundo exemplo, demonstraremos o
P d E ilíb i Fi i d lPonto de Equilíbrio Financeiro daquela empresa se, nos gastos
fixos de $14.000, já estiver computada a depreciação de $5.000
e se a empresa tiver um financiamento de $30.000, cuja
despesade juros já está computada nos gastos fixos, mas cujo
principal deverá ser amortizado em 50%.
Ponto de Equilíbrio Financeiro
 Preço de Venda: $1,50/unid.
 Custos e Despesas Variáveis: $0 80/unid Custos e Despesas Variáveis: $0,80/unid.
 Custos e Despesas Fixos desembolsáveis: $9.000/mês ($14.000‐
$5 000)$5.000).
 Lucro Líquido: $10.000/mês.
 Alíquota de Imposto de Renda: 25% Alíquota de Imposto de Renda: 25%.
 Amortização de dívida: $15.000 ($30.000x50%).
333.13
75,0
000.10
25,01
000.10 LAIR
333.53
70,0
333.37
80,050,1
000.15333.13000.9 
PEF
Ponto de Equilíbrio Financeiro
 Verificamos, assim, que se a empresa produzir e vender 20.000
unidades não apurará nem lucro nem prejuízo além de nãounidades, não apurará nem lucro, nem prejuízo, além de não
criar valor para seus acionistas.
 Se produzir e vender 39.047 unidades, conseguirá remunerar,
adequadamente, seus acionistas – com lucro contábil de
$10.000, e lucro econômico de zero –, mas não conseguirá
honrar suas dívidas de financiamento.
 Finalmente, para satisfazer os acionistas e os financiadores
externos, será necessário produzir e vender 53.333 unidades.
Margem de Segurança
 A Margem de Segurança corresponde à redução das vendas
que determinada entidade pode sofrer, sem apurar prejuízo.q p , p p j
Margem de Segurança = Receitas Atuais Receitas P Eq x 100Margem de Segurança = Receitas Atuais – Receitas P.Eq. x 100
Receitas Atuais
Ou
Margem de Segurança = Quantidade Atual – Quantidade P.Eq. X100
Quantidade Atual
Margem de Segurança
 Aproveitaremos o exemplo apresentado na seção anterior sobre a
apuração do Ponto de Equilíbrio Contábil.p ç q
─ Preço de Venda: $500/unid.
Custos e Despesas Variáveis: $350/unid─ Custos e Despesas Variáveis: $350/unid.
─ Custos e Despesas Fixos: $600.000/mês.
Í Á─ PONTO DE EQUILÍBRIO CONTÁBIL = 4.000 unid./mês.
 Suponha que aquela empresa esteja vendendo, efetivamente, 5.500
id / êunid./mês.
─ Receita Atual = 5.500 unid. x $ 500/unid.= $2.750.000
─ Receita no Ponto de Equilíbrio = 4.000 unid. x $500/unid. =
$2.000.000.
Margem de Segurança
Margem de Segurança = $ 2.750.000 – $ 2.000.000 = 27,27%
$ 2.750.000
ou
Margem de Segurança = 5.500 – 4.000 = 27,27%
5.500
O j d d d di i i Ou seja, as vendas dessa empresa podem diminuir
em 27,27%, ainda assim, não se apura prejuízo.
Margem de Segurança
 Aproveitaremos o segundo exemplo apresentado na seção anterior
sobre a apuração do Ponto de Equilíbrio Contábil.p ç q
– Preço de Venda: $1,50/unid.
Custos e Despesas Variáveis: $0 80/unid– Custos e Despesas Variáveis: $0,80/unid.
– Custos e Despesas Fixos: $14.000/mês.
Í Á– PONTO DE EQUILÍBRIO CONTÁBIL = 20.000 unid./mês.
 Suponha que aquela empresa esteja vendendo, efetivamente, 25.000
id / êunid./mês.
– Receita Atual = 25.000 unid. x $ 1,50/unid.= $ 37.500.
– Receita no Ponto de Equilíbrio = 20.000 unid. x $ 1,50/unid. =
$ 30.000
Margem de Segurança
Margem de Segurança = $ 37.500 – $ 30.000 = 20%
$ 37.500$
ou
Margem de Segurança = 25.000 – 20.000 = 20%
25 00025.000
 Ou seja, as vendas dessa empresa podem diminuir
em 20% ainda assim não se apura prejuízoem 20%, ainda assim, não se apura prejuízo.
Alavancagem Operacional
 A Alavancagem Operacional corresponde à ponderação entre
a variação porcentual de lucro e a variação porcentual de
volume.
 Em outras palavras, pode‐se dizer que a Alavancagem
l d l lOperacional indica quantas vezes o lucro aumenta em relação
a cada variação de 1% nas vendas.
Alavancagem Operacional
Alavancagem Operacional = Margem de Contribuição Total
Lucro
Ou seja:
Alavancagem Operacional = Quantidade * Margem Cont.Unit. .
(Q atual – Q PEq.) * Margem Cont.Unit.
Em outras palavras:p
Alavancagem Operacional = Porcentagem de Acréscimo no Lucro .
Porcentagem de Acréscimo no VolumePorcentagem de Acréscimo no Volume
Ou seja:
Lucro Atual – Lucro Anterior * 100
Lucro AnteriorLucro Anterior
Alavancagem Operacional =
Volume Atual – Volume Anterior *100
Volume AnteriorVolume Anterior
Alavancagem Operacional
 Seguindo com o primeiro exemplo... se, atualmente, a empresa vende
5.500 unidades por mês, está tendo um lucro de $ 225.000 = [(5.500p , $ [(
unid. ‐ 4.000 unid.) * $150/unid.].
─ Imagine que essa empresa passe a vender 6.050 unidades por mês.
─ O acréscimo no Volume será de 10% = [(6.050 unid. – 5.500 unid.)
/ 5.500 unid.].
─ Seu novo lucro será de $ 307.500 = [(6.050 unid. ‐ 4.000 unid.) *
$150/ id ] t t é i L á d$150/unid.] e, consequentemente, o acréscimo no Lucro será de
36,67% = [($ 307.500 ‐ $ 225.000) / $ 225.000].
Alavancagem OperacionalAlavancagem Operacional
 Portanto, a Alavancagem Operacional é:, g p
36,67% = 3,667 vezes
10%
Alavancagem Operacional
 Seguindo com o segundo exemplo... se, atualmente, a empresa vende
25.000 unidades por mês, está tendo um lucro de $ 7.500 = [(25.000p , $ [(
unid. ‐ 20.000 unid.) * $1,50/unid.].
─ Imagine que essa empresa passe a vender 28.000 unidades por
mês.
─ O acréscimo no Volume será de 12% = [(28.000 unid. – 25.000
unid.) / 25.000 unid.].
S l á d $12 000 [(28 000 id 20 000 id ) *─ Seu novo lucro será de $12.000 = [(28.000 unid. ‐ 20.000 unid.) *
$1,50/unid.] e, consequentemente, o acréscimo no Lucro será de
60% = [($ 12.000 ‐ $ 7.500) / $ 7.500].[($ $ ) / $ ]
Alavancagem Operacional
 Portanto a Alavancagem Operacional é:Portanto, a Alavancagem Operacional é:
60% = 5 vezes
12%
Margem de Contribuição de 
Múltiplos Produtos
 É o exemplo de uma loja de materiais elétricos. Imagine a
dificuldade que o gestor dessa loja enfrentaria caso pretendesse
Múltiplos Produtos
dificuldade que o gestor dessa loja enfrentaria caso pretendesse
analisar o ponto de equilíbrio de cada produto – calha da luminária,
reator start polos lâmpadas tomada fio fita isolante etc –reator, start, polos, lâmpadas, tomada, fio, fita isolante etc.
isoladamente.
 Sabe‐se que os gastos fixos somam $35.050,00 por mês.
 Sabe‐se ainda que os preços unitários e os custos variáveis unitários
de cada um dos produtos são os seguintes:p g
Margem de Contribuição de 
úMúltiplos Produtos
produto
unidade de 
medida
preço de 
venda unitário
custo variável 
unitário
calha da luminária unidade 10 00 8 00calha da luminária unidade 10,00 8,00 
reator unidade 30,00 10,00 
start unidade 2,00 1,20 
pólo unidade 0,50 0,30pólo unidade 0,50 0,30 
lâmpada unidade 8,00 3,50 
interruptor unidade 4,00 1,50 
fio metro 2,00 0,70 
fita isolante unidade (rolo) 6,00 3,50 
Margem de Contribuição de 
Múl i l P d
 Admite-se que a seguinte correlação é válida, posto que o gestor da
Luminárias e Materiais Elétricos Comercial Ltda já vem analisando o
Múltiplos Produtos
Luminárias e Materiais Elétricos Comercial Ltda. já vem analisando o
comportamento de seus clientes há alguns anos...
produto
correlação 
(peso no lote)
lh d l i á i 1 id dcalha da luminária 1 unidade
reator 1 unidade
start 3 unidades
pólo 6 unidades
lâmpada 3 unidades
interruptor 1 unidadeinterruptor 1 unidade
fio 20 metros
fita isolante 1 unidade (rolo)
Margem de Contribuição de 
Múlti l P d tMúltiplos Produtos
produto
unidade de 
medida
preço de 
venda 
unitário
custo 
variável 
unitário
margem 
contribuição 
unitária
correlação 
(peso no 
lote)
margem de 
contribuição 
lote
a b c = a - b d e = c * d
calha da luminária unidade 10,00 8,00 2,00 1 2,00 
reator unidade 30,00 10,00 20,001 20,00 
start unidade 2,00 1,20 0,80 3 2,40 
pólo unidade 0,50 0,30 0,20 6 1,20 p
lâmpada unidade 8,00 3,50 4,50 3 13,50 
interruptor unidade 4,00 1,50 2,50 1 2,50 
fio metro 2,00 0,70 1,30 20 26,00 
fita isolante unidade (rolo) 6,00 3,50 2,50 1 2,50 ( )
Total 70,10 
Margem de Contribuição de 
Múlti l P d tMúltiplos Produtos
 Para se conhecer o volume de cada produto que, em média,
deveria ser vendido basta multiplicar o peso de cada um dessesdeveria ser vendido, basta multiplicar o peso de cada um desses
produtos no lote – coluna d da tabela – pelo ponto de equilíbrio
contábil – 500 lotes.
Margem de Contribuição de 
Múltiplos Prod tos
unidade de ponto equilíbrio
Múltiplos Produtos
produto
unidade de 
medida
ponto equilíbrio 
(unidades)
calha da luminária unidade 500calha da luminária unidade 500 
reator unidade 500 
start unidade 1 500start unidade 1.500 
pólo unidade 3.000 
lâmpada unidade 1 500lâmpada unidade 1.500 
interruptor unidade 500 
fio metro 10 000fio metro 10.000 
fita isolante unidade (rolo) 500 
Margem de Contribuição de 
Múltiplos Prod tos
 Outra forma de se determinar o Ponto de Equilíbrio para uma
empresa multiprodutos é por meio da fórmula:
Múltiplos Produtos
empresa multiprodutos é por meio da fórmula:
─ PEC($) = Gastos fixos / Índice de margem de contribuição total
 Em que o Índice de margem de contribuição total corresponde ao
quociente entre a Margem de contribuição total da empresa e aquociente entre a Margem de contribuição total da empresa e a
Receita bruta total da empresa.
 O uso dessa fórmula é limitado pela necessidade de que a ponderação
das vendas entre os diversos produtos seja constante.
Contribuição Marginal e Limitação da 
Capacidade de Produção
 Uma das principais decisões que o Controlador deve tomar, no
tocante à produção é a respeito do mix de produtos ou sejatocante à produção, é a respeito do mix de produtos, ou seja,
que produtos fabricar e em que quantidade, de forma a
i i lt d dmaximizar o resultado da empresa.
 Podemos dizer que o gestor deve priorizar a produção e vendaPodemos dizer que o gestor deve priorizar a produção e venda
do item que oferecer a maior Margem de Contribuição Unitária
por Fator Restritivo.por Fator Restritivo.
Contribuição Marginal e Limitação da 
Capacidade de Produção
 Vejamos um exemplo simples:
A Vinícola Chateau du SzusterCardoso produz, engarrafa e vende o
lh h d ó d d hmelhor vinho tinto da região. A rigor, só produz um tipo de vinho seco,
com as uvas do tipo Cabernet Sauvignon, entretanto, trabalha com
d õ d d t f i t i (750 l) i f (375duas versões do produto: garrafa inteira (750 ml) e meia garrafa (375
ml). Os preços de venda unitários e os respectivos custos variáveis
são:
Produto Preço de venda unitário Custo variável unitário
são:
ç
Garrafa Inteira (750 ml) $ 200,00 $ 120,00
Meia Garrafa (375 ml) $ 130,00 $ 80,00
Contribuição Marginal e Limitação da 
Capacidade de Produção
 Os custos fixos anuais da Vinícola Chateau du SzusterCardoso somam
$90 000 00 A demanda pela garrafa inteira (750 ml) é de 1 000$90.000,00. A demanda pela garrafa inteira (750 ml) é de 1.000
unidades por ano, e da meia garrafa é de 800 unidades por ano.
 O primeiro passo é identificar a margem de contribuição unitária O primeiro passo é identificar a margem de contribuição unitária
desses dois produtos:
P d C t M d
Produto
Preço de 
venda 
unitário 
Custo 
variável 
unitário 
Margem de 
Contribuição 
Unitária 
(a) (b) (c = a - b)
Garrafa Inteira (750 ml) 200 120 80
M i G f (375 l) 130 80 50Meia Garrafa (375 ml) 130 80 50
Contribuição Marginal e Limitação da 
Capacidade de Produção
 A Vinícola Chateau du SzusterCardoso só dispõe de 900 litros de vinho
e para atender toda a demanda de mercado seriam necessários 1.050p
litros (1.000 x 0,75 + 800 x 0,375).
 É necessário analisar qual dos produtos oferece a maior margem deÉ necessário analisar qual dos produtos oferece a maior margem de
contribuição unitária por fator restritivo:
Preço de 
venda 
Custo 
variável 
Margem de 
Contribuição 
Fator 
Restritivo 
Margem de 
Contribuição 
Produto unitário 
(a)
unitário 
(b)
Unitária 
(c = a - b)
(por unidade) 
(d)
Unitária por 
Fator Restritivo 
(e = c / d)
Garrafa Inteira (750 ml) 200 120 80 0,75 106,667
Meia Garrafa (375 ml) 130 80 50 0,375 133,333
Contribuição Marginal e Limitação da 
Capacidade de Produção
Garrafa Inteira Meia Garrafa 
(750 ml) (375 ml)
Quantidade 800 800
Preço Unitário 200 00 130 00Preço Unitário 200,00 130,00 
Custo Unitário 120,00 80,00 
Garrafa Inteira Meia Garrafa Vinícola
(750 ml) (375 ml)
Vinícola
Receita 160.000,00 104.000,00 264.000,00 
Custos variáveis (96 000 00) (64 000 00) (160 000 00)Custos variáveis (96.000,00) (64.000,00) (160.000,00) 
Lucro Bruto 64.000,00 40.000,00 104.000,00 
Custos fixos (90.000,00) ( )
Lucro Operacional 14.000,00 
Contribuição Marginal e Limitação da 
Capacidade de Produção
3000
Soluções
0; 24002500
 
e
m
 
u
n
i
d
a
d
e
s
2000
r
r
a
f
a
 
(
3
7
5
 
m
l
)
,
 
1500
ç
ã
o
 
d
e
 
M
e
i
a
 
G
a
1000; 800
1000; 400
800; 800
500
1000
p
r
o
d
u
ç
1200; 0
0
0 200 400 600 800 1000 1200 14000 200 400 600 800 1000 1200 1400
produção de Garrafa Inteira (750 ml), em unidades
Contribuição Marginal e Limitação da 
Capacidade de Produção
Solução
Garrafa 
Inteira 
(750 ml) 
Meia 
Garrafa 
(375 ml) 
litros de 
matéria-
prima 
id
Solução 
possível 
ou 
impossível
Lucro 
Operacional 
(teórico)
Lucro 
Operacional 
(efetivo)X Y consumida impossível
?
(teórico) (efetivo)
produção máxima de GI 1200 0 900 possível 6.000,00 (10.000,00) 
produção máxima de MG 0 2400 900 possível 30.000,00 (50.000,00) 
d d d d i l i ldemanda de mercado 1000 800 1050 impossível 30.000,00 impossível
priorizar produção de GI 1000 400 900 possível 10.000,00 10.000,00 
priorizar produção de MG 800 800 900 possível 14.000,00 14.000,00 
Contribuição Marginal e 
Pedidos Especiais 
 A necessidade de se utilizar a análise marginal é que o custo
fixo normal não se alterará se o pedido especial puder serfixo normal não se alterará se o pedido especial puder ser
atendido mediante aproveitamento da capacidade ociosa –
portanto, dentro do intervalo relevante.
Contribuição Marginal e 
Pedidos Especiais
 Essa análise pode ser simplificada mediante a investigação de
três questões:
Pedidos Especiais 
três questões:
─ Com a redução do preço, a margem de contribuição unitária
permanecerá positiva?permanecerá positiva?
─ A empresa está operando com capacidade ociosa?
─ O pedido especial acarretará aumento de algum gasto fixo?
Contribuição Marginal e 
Pedidos Especiais 
 Por exemplo:
p
─ Se o fornecedor estiver operando com capacidade ociosa, se
o pedido não aumentar nenhum gasto fixo e se, mesmo com
a redução do preço de venda, a margem de contribuição
unitária ainda ficar positiva, o lucro será majorado ao sep , j
atender ao pedido especial. Portanto, é interessante atenderao pedidoao pedido.
Contribuição Marginal e 
Pedidos Especiais
 Por outro lado:
Pedidos Especiais 
─ Se a margem de contribuição unitária das unidades
adicionais for negativa o pedido especial não deverá seradicionais for negativa, o pedido especial não deverá ser
atendido.
Bibliografia
 Básica:
– CARDOSO, Ricardo Lopes; MÁRIO, Poueri do Carmo; AQUINO,CARDOSO, Ricardo Lopes; MÁRIO, Poueri do Carmo; AQUINO,
André Carlos B. Contabilidade Gerencial. São Paulo: Atlas, 2007.
Capítulo 4, p. 124‐160.
 Complementar:
– IUDICIBUS S Contabilidade Gerencial 6 ed São Paulo: AtlasIUDICIBUS, S. Contabilidade Gerencial. 6. ed. São Paulo: Atlas,
1998. Capítulo 5.
– PADOVEZE, C. Controladoria estratégica e operacional. 2. ed. São
Paulo: Cengage Learning, 2009.
– MARTINS, Eliseu. Contabilidade de Custos. 10. ed. São Paulo: Atlas,
2010. Capítulos 22 e 23.