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MERCADO FINANCEIRO GST1160_A1_201001078268_V1 Lupa Vídeo PPT MP3 Aluno: EDUARDA MARMO CARNEIRO DA SILVA FREITAS Matrícula: 201001078268 Disciplina: GST1160 - MERCADO.FINANCEIRO Período Acad.: 2017.2 (G) / EX Prezado (a) Aluno(a), Você fará agora seu EXERCÍCIO DE FIXAÇÃO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha (3). Após a finalização do exercício, você terá acesso ao gabarito. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 1. Os bancos comerciais são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a forma de _________________. Executam operações de crédito de curto prazo. Pequenas empresas Micro empresa Operacionais Limitada Sociedades anônimas Gabarito Comentado 2. Com a grande utilização dos intermediários financeiros e com a grande procura por investimentos , podemos afirmar que o mercado é formado por: Poupadores e fornecedores Agentes e clientes Poupadores e agentes Tomadores e agentes Poupadores e tomadores Gabarito Comentado 3. O Órgão constituído pelo Ministro de Estado da Fazenda (Presidente), pelo Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento e pelo Presidente do Banco Central do Brasil (Bacen), é conhecido como: BNDES BCB CMN Bacen CNM Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. São os orgãos que formam as Entidades Supervisoras Banco Comercial - BC, Comissão de Valores Mobiliários - CVM, Superintendência de Seguros Privados - SUSEP, Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC Banco Central do Brasil- BACEN, Comissão de Valores Mobiliários - CVM, Superintendência de seguros privados - SUSEP ,Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC Banco Central do Brasil - BACEN, Comissão de Valores Mobiliários - CVM, Superintendência de seguros privados- SUSEP, Superintendência Nacional de Previdência Social - PREVIS Banco do Brasil - BB, Comissão de Valores Mobiliários - CVM, Superintendência de Seguros Privados- SUSEP, Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC Banco Central do Brasil - BACEN, Comissão de Valores Mobiliários - CVM, Sistema de Pagamentos Brasileiros - SBP, Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. A importância da intermediação financeira para a economia pode ser melhor definida como sendo: O aumento dos lucros das instituições financeiras, que se revertem em dividendos para seus acionistas. A captação do dinheiro excedente na economia para aumentar os lucros dos bancos. O aumento do nível de investimentos e uma maior geração de renda futura porque permite que os agentes financeiros emprestem os recursos captados junto aos agentes econômicos superavitários para aqueles agentes econômicos deficitários e que necessitam investir. O empréstimo de dinheiro para os consumidores poderem comprar mais e com isso aumentar o PIB Produto Interno Bruto. A injeção de capital na economia de forma a que todos os agentes econômicos possam obter lucros exorbitantes, em especial as instituições financeiras. Gabarito Comentado 6. O órgão responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país é denominado de: CVM BCB BACEN BB CMN Gabarito Comentado 7. No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que consideramos como tomador? Aquele que busca recursos de poupadores Aquele que leva recursos de poupadores Aquele que leva investimentos de poupadores Aquele que leva fornecedores e clientes Aquele que busca investimentos de poupadores Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. O Banco Central do Brasil, autarquia federal integrante do Sistema Financeiro Nacional, foi criado em 31.12.64, com a promulgação da Lei nº 4.595. Diante do CMN , como funciona o BACEN? funciona como o controlador do CMN funciona como orientador do CMN funciona como o principal executor das orientações do CMN Compreendemos que a moeda será considerada como: Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar transações com bens e serviços Um meio de pagamento utilizado que faz apenas transações no mercado primário Um meio de pagamento legalmente utilizado e possui apenas uma moeda a ser transacionada no mercado internacional Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar aquisições de bens e serviços Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar operações com cartões inteligentes Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. O Mercado Financeiro está subdividido em quatro grandes segmentos. Assinale a alternativa que aponta o segmento ou mercado que se encontra estruturado visando o controle da liquidez monetária da economia: Mercado de Capitais Mercado de Crédito Mercado de Derivativos Mercado Monetário Mercado Cambial Gabarito Comentado 3. Os mercados financeiros se traduzem como o mecanismo ou ambiente através do qual se produz um intercâmbio de ativos financeiros e se determinam seus preços. O mercado que se encontra estruturado, visando o controle da liquidez monetária da economia é denominado: Mercado Cambial Mercado Monetário Mercado de Capitais Mercado Futuro Mercado de Opções Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. O Banco Bonaparte é uma tradicional instituição financeira. Quando o banco capta recursos em depósitos à vista e em depósitos a prazo, aplicando esses recursos em empréstimos e financiamentos a seus clientes, o banco está transacionando recursos em qual Mercado de Dinheiro? NO MERCADO CAMBIAL NO MERCADO DE CAPITAIS NO MERCADO DE DERIVATIVOS No MERCADO MONETÁRIO NO MERCADO DE CRÉDITO Gabarito Comentado 5. Entende-se por "Operações de Mercado Aberto", especificamente: Venda de ações, em bolsa, pelas empresas ao público em geral; Concessão de empréstimos, por parte dos bancos comerciais, empresas e consumidores; Concessão de empréstimos, pelo Banco Central, a bancos comerciais; Atividade do Banco Central na compra ou venda de obrigações do governo; Atividade do Banco Central em gerir o sistema de compensação de papéis. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. O Mercado Financeiro é responsável por transferir as poupanças dos agentes superavitários para os agentes deficitários de uma economia. Considerando os mercados de dinheiro, são estabelecidas quatro subdivisões para o mercado financeiro, dentre as quais NÃO se inclui o:Mercado de Crédito Mercado Cambial Mercado Monetário Mercado de Capitais Mercado de Opções 7. A função básica do mercado de capitais é promover a riqueza nacional por intermédio da aplicação da poupança : das Pessoas Fisicas dos agentes econômicos das empresas privadas das grandes Industrias das empresas publicas Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. O Mercado Financeiro é responsável por transferir as poupanças dos agentes superavitários para os agentes deficitários de uma economia. Considerando os mercados de dinheiro, são estabelecidas quatro subdivisões para o mercado financeiro. Dentre elas, uma representa um mercado estruturado visando o controle da liquidez monetária da economia, que é representado pelo: Mercado de Crédito Mercado de Capitais Mercado Monetário O spread bancário é a diferença entre : A taxa paga no mercado interbancário e o custo da captação do dinheiro para o banco A variação entre Taxa Selic e a Taxa DI A taxa paga pelo tomador de recursos e o custo da captação do dinheiro para o banco A variação da rentabilidade da Bolsa e da Taxa Selic A variação da rentabilidade da Bolsa e dos juros Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. Compreende-se por risco legal : Ausência de advogados na instituição financeira Padronização jurídica na elaboração de contratos Ausência de conhecimento de legislação atualizada Interpretação adequada da legislação atualizada Conhecimento da legislação pertinente ao mercado Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3. O risco no mercado financeiro pode ser entendido como probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. Nesse sentido, dentre os principais riscos enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira, APENAS NÃO SE DESTACA O: Risco de Liquidez Risco Específico Risco de Crédito Risco Soberano Risco de Câmbio Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de: Risco Legal Risco de base Risco de crédito Risco de Mercado Risco operacional Gabarito Comentado 5. Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como: Risco de Crédito Risco Sistemático Risco de Liquidez Risco Legal Risco Operacional Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito: Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções. Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk). Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a legislação do país. Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos. Carteira de crédito com baixa diversificação. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7. Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso: Risco de Mercado Risco de Cãmbio Risco de crédito Risco Soberano Risco da Variação da Taxa de Juros Gabarito Comentado 8. Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de : Mercado Crédito Liquidez Quando contrata um RDB Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB. Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos. Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados. Permite aditivos, como antecipação do vencimento, por se tratar de um contrato e não de um título de crédito como é o CDB. Tem a garantia do banco emissor. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das empresas, tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela instituição intermediadora Indique a afirmativa CORRETA: Recibos de Depósitos Bancarios Certificados de Depósitos Bancarios Certificado de Depositos Interfinanceiros Coldmoney Hotmoney Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3. Entendemos como "parte da renda não consumida" Poupança Conta corrente Aplicação Investimento Titulos Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. Analise os textos abaixo e a seguir indique a afirmativa CORRETA. Os bancos emitem CDI para troca de recursos entre si Os bancos emitem debêntures para captar recursos. As operações de Hotmoney só podem ser realizadas por 30 dias As operações de CDI só podem ser realizadas por 1 dia útil. As operações de CDI são registradas no Selic. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. Quando investe em um RDB - Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB. Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. Tem a garantia do banco emissor. Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos. Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados. Permite a negociação por meio de transferência por endosso. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. As operações de curtíssimo prazo (um dia), visando atender às necessidades imediatas de caixa das empresas são conhecidas como: Commercial Papers CDI (Certificado de DepósitoInterfinanceiro) CDB (Certificado de Depósito Bancário) Hot Money RDB (Recibo de Depósito Bancário) 7. O CDB - Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB. Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for contratado. Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos. O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão a garantia de recompra. Podem ter seu vencimento prorrogado se houver um aditivo ao contrato. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros, tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDB), analise os seguintes textos: I- No caso em que o investidor queira buscar uma proteção contra a alta de juros ou indexador inflacionário a melhor opção é o CDB com rentabilidade prefixada indexada a um percentual do CDI diário ou outro indexador como a TR ou o IGP-M mais uma taxa fixa. PORQUE II- Para investidores que acreditam na tendência de queda da taxa de juros o CDB com taxa pós-fixada é a aplicação mais indicada. Sobre as afirmativas I e II pode-se afirmar que: Apenas a afirmativa I é falsa. Apenas a afirmativa II é falsa. Ambas as alternativas são falsas. No Mercado de Capitais, ocorrem transações entre Investidores e Companhias Abertas, através de intermediários financeiros. No mercado primário, quem vende os títulos são: As empresas As Sociedades Limitadas Os Investidores As Bolsas de Valores Os Mercados de Balcão Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. No Mercado primário temos como principio: quem vende os títulos são as empresas de sociedades abertas pelos intermediários que são os investidores internacionais quem vende os títulos são as empresas nacionais dos intermediários financeiros que são credenciados ao mercado de duplicatas quem vende os títulos são as empresas emissoras através dos intermediários financeiros devidamente credenciados, que fazem tais títulos chegar as mãos dos investidores quem vende os títulos são as empresas cedentes através de investidores do Governo quem vende os títulos são as empresas dos intermediários diretos no mercado Gabarito Comentado 3. As ações ordinárias : garantem aos acionistas a prioridade do recebimento de dividendos asseguram aos acionistas o direito de voto nas assembleias gerais garantem aos acionistas majoritários o direito de voto nas assembléias asseguram aos acionistas a prioridade no reembolso do capital garantem aos acionistas minoritários o direito de voto nas assembleias Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS SÃO NEGICIADAS PELA PRIMEIRA VEZ. MERCADO PRIMARIO MERCADO DE AÇÕES MERCADO SECUNDÁRIO MERCADO ACIONÁRIO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados organizados (bolsas de valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas no órgão competente (no Brasil, a CVM - Comissão de Valores Mobiliários) tem as seguintes características, EXCETO: Propicia acesso acionário: a negociação nas bolsas de valores significa que uma parcela de seu capital tem sua propriedade disponível à negociação. Divulgação de informações, sendo obrigadas a prestá-las ao mercado, ao grande público, às bolsas de valores ou entidades de balcão organizado e à própria CVM. Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são classificadas, por garantia de disclosure, como Companhias fechadas. São fiscalizadas pela CVM que tem papel normatizador e fiscalizador, visando estimular o mercado de capitais e proteger os investidores. São sociedades anônimas e o seu capital é dividido em ações. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise fundamentalista e considera dentre os itens a situação econômico-financeira da empresa e seu fluxo de caixa descontado denomina-se: Valor intrínseco Valor de liquidação Valor de subscrição Valor Patrimonial Valor de Mercado Gabarito Comentado 7. Como uma ação é um título de propriedade de uma empresa, ela assegura direitos e proventos aos acionistas. Qual das alternativas NÃO INCLUI SOMENTE direitos e proventos assegurados aos acionistas: Venda de direitos de subscrição e Desdobramento. Dividendos e Agrupamento. Bonificação e Preferência de recebimentos em caso de falência. Direitos de subscrição e Split. Inplit e Juros sobre o capital próprio. Gabarito Comentado 8. A empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, com faturamento anual de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste (participação de mercado de 42% e rentabilidade de 14%) e com planos de expansão para o Uruguai (Montevideo) e Paraguai (Ciudad del Este). Com Patrimônio Líquido de R$ 40 milhões, os planos de expansão prevém investimentos de R$ 100 milhões na aquisição de novos carros-forte e no recrutamento, seleção e treinamento das equipes de segurança. Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, qual seria a mais adequada (menor custo de capital) para a empresa neste momento? Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos brasileiros Emitir Letras de Câmbio (renda fixa) Contratar empréstimos de longo prazo junto ao BNDES Emitir Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer da sua posição, ele busca no mercado secundário , por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar suas ações. Qual o ambiente de negócios que propicia as condições para que esta transação possa ocorrer : Mercado futuro. Bolsa de valores. Sistema de Pagamentos Brasileiro Bolsa de Mercadoria e Futuros. Mercado interfinanceiro. Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. Dentro do Mercado Secundário de Ações, as Bolsas de Valores desempenham papel de vital importância para economia. São descritas como funções da Bolsa de Valores de São Paulo, as seguintes atividades, À EXCEÇÃO de: Missão educativa. Compra e venda de ações. Formação de preços. Meio de ligação. Centro de liquidez. Gabarito Comentado 3. O Mercado de Ações podeser subdividido em Mercado Primário e Mercado Secundário, que têm características próprias e fundamentais. Dentre elas, a divulgação de informação como elemento essencial da decisão de investir, que é denominada: Custódia Disclousure SOMA Tag-Along Pregão Gabarito Comentado 4. Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. O agente responsável pela administração do mercado de balcão para negociação de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros do mercado, formando um ambiente de negócios que consiste num sistema eletrônico de negociação dirigido por ofertas com a atuação de Formadores de Mercado, é conhecido como: IMOB SWAP SOMA BOVESPA CBLC Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de investimento: Depósitos à vista Repasse de recursos externos e internos Depósitos a prazo Vendas de quotas de fundos de investimentos CDI Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição ele busca, no mercado secundário, um outro investidor que dele deseje comprar suas ações. Sobre Mercado Secundário pode-se afirmar que: I- a transferência dos títulos entre investidores pode se dar por intermédio das Bolsas de Valores; II- a atuação no mercado de balcão organizado pode ser realizada por Sociedades Corretoras, autorizadas a funcionar pela CVM e pelo Banco Central; III- a Bolsa de Valores é o ambiente onde é realizada a compra e a venda das ações das empresas de capital aberto. Somente II e III estão corretas. Somente II está correta. Somente I e II estão corretas. Somente I está correta. I, II e III estão corretas. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7. Dentre as funções da Bolsa de Valores de São Paulo temos aquela que proporciona condições necessárias para que as Corretoras possam intermediar as negociações para seus clientes de forma segura, rápida e transparente. Esta função é denominada como: Formação de preços. Missão educativa Ambiente seguro e transparente Centro de liquidez Meio de ligação. Gabarito Comentado 8. A função da Bolsa de Valores de São Paulo que proporciona as condições necessárias para que as Corretoras de Valores possam intermediar as negociações de forma segura, rápida e transparente é denominada: Centro de Liquidez No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos incertos de caixa do investimento, sendo determinado pela ponderação entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de risco e desvio padrão. o desvio padrão define-se como a raiz quadrada da variância. o cálculo do desvio padrão se define de forma que seja um número não negativo. fornece um resultado que usa as mesmas unidades de medida que seus dados originais. quanto menor a dispersão, maior o risco. o desvio padrão é a medida mais comum de dispersão estatística aplicada em risco. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada: Pela curva de risco diversificável. Pela curva de risco absoluto. Pela curva de risco sistemático. Pela curva de indiferença. Pela curva de risco relativo. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3. O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é denominada: Risco de Mercado Relativo Risco Sistêmico Risco Econômico Risco de Mercado Absoluto Risco Livre Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que: Existe racionamento de capital. Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições. As expectativas dos investidores são heterogêneas. Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. O mercado é constituído de investidores irracionais. Gabarito Comentado 5. A medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é denominada: Risco de mercado absoluto. Risco sistemático Risco de mercado relativo. Risco financeiro. Risco econômico Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do: Mercado primário. Mercado eficiente. Mercado aberto. Mercado secundário Mercado de balcão Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7. No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que: É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira. É um risco intrínseco. É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si. É diversificável. É inerente ao sistema econômico como um todo. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Especificamente, o risco que pode ser relacionado com as características do próprio título e não afeta demais ativos de uma carteira, é conhecido como: Risco Econômico Risco Conjuntural Risco Intrínseco A legislação permite aos grandes investidores ¿ os Qualificados ¿ a montagem de Fundos, constituídos para receber aplicações exclusivamentede cotistas designados. Assinale abaixo qual das alternativas corresponde a denominação destes tipos de Fundos. Ações. Direitos Creditórios Imobiliários. Exclusivos. Renda Fixa . Gabarito Comentado 2. O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional: Clubes de Investimento Companhias Seguradoras Sociedades Limitadas Fundos de Pensão Sociedades de Capitalização Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3. Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam. Assinale abaixo a alternativa correta que corresponde ao conjunto destas entidades: Auditor, contador, gestor, administrador, distribuidor. Gestor, corretor, custodiante, distribuidor, administrador. Administrador, gestor, custodiante, auditor, distribuidor. Administrador , contador, operador , corretor, distribuidor. Gestor, auditor, administrador, operador, custodiante. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. O pragrama de meta de inflação busca adequar o nível inflacionário a determinadas metas estabecelidas previamente. assinale a alternativa correta. O IGP-M o índice escolhido pelo governo para medir a meta oficial de inflação Cabe a Comissão de Valores Mobiliários procurar cumpri-las A SELIC Over é a meta da inflação A definição das metas inflacionárias é de competência do Conselho Monetário Nacional A definição das metas inflacionárias é de competência do Banco Central Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Assinale a alternativa que corresponde somente a Investidores Institucionais: Clubes Recreativos e Fundos de Pensão Associações e Cooperativas Sociedades de Capitalização e Clubes de Investimento Fundos de Investimentos e Empresas Limitadas Empresas Limitadas e Cooperativas Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. No mercado Financeiro, segundo Assaf, "toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional". De acordo coma natureza e o objetivo do investidor, os fundos sofrem diferentes classificações. Para o investidor que deseja participar do processo de desestatização, é recomendado investir em: Fundos de Privatização Debêntures Fundos "off shore" Fundos de Previdência "Commercial Papers" Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7. No mercado Financeiro, segundo Assaf, toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional. Sobre fundos de investimento, podem ser destacadas como vantagem as seguintes características, à EXCEÇÃO: Gestão Profissional Isonomia no tratamento dos cotistas Garantia de Rentabilidade Positiva Facilidade no acompanhamento da performance Diversificação Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Acerca dos Fundos de Investimentos, identificam-se várias entidades que trabalham de forma remunerada pelo serviço, NÃO sendo VERDADEIRA, entretanto, a alternativa: Auditor Custodiante Gestor Distribuidor Tesoureiro SUA REAVALIAÇÃO SE DÁ A CADA QUADRIMESTRE. DELE PARTICIPAM AS EMPRESAS CUJO VOLUME FINANCEIRO REPRESENTA 80% DO TOTAL DO INDICE. PIBB INDICE DE EFICIENCIA IBOVESPA INDICE SHARP IBRX-50 2. Destaque abaixo qual das alternativas faz parte do grupo de influências mais observadas pelos analistas no dia-a-dia do processo da análise fundamentalista. Formação de preços Riscos de mercado. Liquidez da empresa. A idéia de que o mercado é o melhor precificador de ativos Rentabilidade da Empresa. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3. Na consideração da análise e avaliação de ações, sobre a Análise Técnica, só NÃO se pode afirmar que: parte do fundamento que os índices precificam tudo. acredita que o volume negociado reflete o cenário macroeconômico e desconsidera a tendência. considera que o futuro repete o passado. é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços. concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações e índices. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. Denominação dada a taxa de Juros deliberada por ocasião da reunião do COPOM. A variação desta taxa tem como objetivo, o cumprimento das metas de inflação. TJLP TAXA EFETIVA TAXA MÉDIA E PONDERADA DE CAPITAL SELIC META SELIC OVER Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. A análise que consiste em calcular parâmetros ou índices financeiros de determinada empresa, tais como lucro por ação, valor patrimonial, preço valor patrimonial, preço sobre lucro, valor de mercado da empresa/lucro antes de taxas, impostos e depreciação, dividend yield, é denominada: Análise Operacional Análise Técnica Análise de Fluxo de Caixa Análise de Múltiplos Financeiros Análise Econômica-Financeira Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. Os analistas fundamentalistas desenvolvem suas metodologias de avaliação que visam apurar um preço para a ação que será comparado ao preço de mercado e influenciará a tomada de decisão dos agentes /investidores. Este preço é denominado de: Preço justo. Preço mínimo. Preço de venda. Preço de compra. Preço máximo. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7. Qual a análise que concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc.? Análise Operacional Análise Fundamentalista. Análise do Fluxo de Caixa Descontado Análise Técnica Análise Econômico Financeira Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. Basicamente são adotados dois critérios de análise para investimento em ações. Quais são eles? Análise Verticale Análise Horizontal Análise Operacional e Análise Técnica . Análise da Liquidez e Análise da Rentabilidade Análise Técnica e Análise Fundamentalista As corretoras de títulos e Valores Mobiliários podem realizar as ordens de compra e venda de títulos na Bolsa de Valores de várias formas diferentes conforme solicitação dos clientes. Assinale abaixo qual das alternativas de formas de ordens de compra e venda corresponde a resposta correta. Mercado, Ilimitada e On Stop Oferta, Limitada e Casada Casada, Ilimitada e Oferta Mercado, Ilimitada e Direta Mercado. Limitada e Casada Gabarito Comentado 2. Comparando o Mercado à Vista com o Mercado à Termo, pode¿se distingui-los por uma característica temporal: No Mercado à Vista, as operações financeiras são liquidadas em D+3 e no Mercado à Termo, elas são liquidadas em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes No Mercado à Vista, as operações financeiras são liquidadas em D+2 e no Mercado à Termo, elas são liquidadas em prazo indeterminado, a contar da data de sua realização em pregão, por um contrato entre as partes. No Mercado à Vista, as operações financeiras são liquidadas em D+1 e no Mercado à Termo, elas são liquidadas em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes. No Mercado à Vista, as operações financeiras são liquidadas em D+3 e no Mercado à Termo, elas são liquidadas em prazo indeterminado, por um contrato entre as partes. No Mercado à Vista, as operações financeiras são liquidadas em D+2 e no Mercado à Termo, elas são liquidadas em prazo indeterminado, por um contrato entre as partes. Gabarito Comentado 3. Complete a frase abaixo com SOMENTE UMA das alternativas a seguir : O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de ...... empresas mais importantes no mercado empresas mais representativas na industria liquidez e volume financeiro capitalização de mercado governança corporativa Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. Um( a ) _________________ é a compra ou venda, em mercado, de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes. Operação a termo CBLC SOMA Mercado à vista Mercado de Opções Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. Tem como objetivo social a prestação de serviços de compensação e liquidação física e financeira de operações realizadas nos mercados à vista e a prazo da Bovespa e de outros mercados; e a operacionalização dos sistemas de custódia de títulos e valores mobiliários em geral. SOMA Mercado à vista CBLC Mercado de Opções Operação a termo Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. As operações no mercado de Opções, I ) Os preços das ações são formados em pregão pela dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel.II) envolvem negociações de direitos de compra e venda de ações a um prazo de liquidação preestabelecido.III) operacionalizando os sistemas de custódia de títulos e valores mobiliários em geral.IV) ocorre a compra ou venda, em mercado, de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixadoV) tendo liquidação em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes. Está correta: A afirmativa I A afirmativa IV A afirmativa III A afirmativa V A afirmativa II Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7. Ter uma posição em mercado de derivativos oposta à posição assumida no mercado à vista, para minimizar o risco de perda financeira decorrente de alteração adversa de preços corresponde a realização de uma operação denominada de: Especulação. Alavancagem. Hedge Arbitragem Subscrição Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. Risco de Mercado significa: é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes dos preços no mercado formal de títulos é a possibilidade de ocorrência de ganhos nas alterações do papeis no mercado interno é a possibilidade de ocorrência dos títulos que são tratados no mercado títulos em aberto com capitais compensatória é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de alterações nos valores de mercado de posições detidas por uma Instituição Financeira No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que consideramos como tomador? Aquele que busca recursos de poupadores Aquele que leva recursos de poupadores Aquele que leva fornecedores e clientes Aquele que busca investimentos de poupadores Aquele que leva investimentos de poupadores Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. Qual das seguintes definições abaixo melhor define as instituições financeiras? Pessoas Jurídicas públicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessória a coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros e a custódia de valores. Pessoas Físicas ou Jurídicas que tenham como atividade exclusiva a intermediação de recursos financeiros. Pessoas Físicas que fazem empréstimos cobrando juros. Pessoas Jurídicas que fazem a intermediação de recursos financeiros e as Pessoas Físicas que prestem serviço de custódia de valor a terceiros. Por exercerem essa atividade podem abrir e manter conta-corrente de livre movimentação. Pessoas Jurídicas públicas ou Pessoas Físicas, que tenham a custódia de valor de propriedade de terceiros com atividade exclusiva. Gabarito Comentado 3. Com a grande utilização dos intermediários financeiros e com a grande procura por investimentos , podemos afirmar que o mercado é formado por: Tomadores e agentes Poupadores e tomadores Poupadores e fornecedores Agentes e clientes Poupadores e agentes Gabarito Comentado 4. Os bancos comerciais são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a forma de _________________. Executam operações de crédito de curto prazo. Micro empresa Pequenas empresas Limitada Operacionais Sociedades anônimas Gabarito Comentado 5. Os _______________são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a forma de sociedades anônimas. Executam operações de crédito de curto prazo. bancos de cambio bancos não-comerciais banco de capitais bancos comerciais corretoras Gabarito Comentado 6. Assinale a alternativa correta A CVM é classificada como intermediário financeiro. O Banco do Brasil ficou responsável por gerir todo o processo de privatizaçãode empresas estatais. O Banco do Brasil tem função típica de Autoridade Monetária. O BNDES é a instituição responsável pela política de investimentos de curto e médio prazo do Governo Federal A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela operacionalização das políticas para habitação popular e saneamento básico. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7. O Órgão constituído pelo Ministro de Estado da Fazenda (Presidente), pelo Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento e pelo Presidente do Banco Central do Brasil (Bacen), é conhecido como: Bacen BCB BNDES CMN CNM Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. A Caixa Econômica Federal trata-se de instituição assemelhada aos bancos__________, podendo captar depósitos à vista, realizar operações ativas e efetuar prestação de serviços. Comerciais O Banco Bonaparte é uma tradicional instituição financeira. Quando o banco capta recursos em depósitos à vista e em depósitos a prazo, aplicando esses recursos em empréstimos e financiamentos a seus clientes, o banco está transacionando recursos em qual Mercado de Dinheiro? NO MERCADO DE DERIVATIVOS NO MERCADO DE CAPITAIS NO MERCADO CAMBIAL No MERCADO MONETÁRIO NO MERCADO DE CRÉDITO Gabarito Comentado 2. O Mercado Financeiro é responsável por transferir as poupanças dos agentes superavitários para os agentes deficitários de uma economia. Considerando os mercados de dinheiro, são estabelecidas quatro subdivisões para o mercado financeiro, dentre as quais NÃO se inclui o: Mercado Cambial Mercado de Capitais Mercado de Opções Mercado de Crédito Mercado Monetário 3. O mercado financeiro é segmentado em diversos mercados específicos, dentre eles o que se encontra estruturado visando ao controle da liquidez monetária da economia. Nele, os papéis são negociados tendo como parâmetro de referência a taxa de juros, que é sua mais importante moeda para transação. Esse mercado, especificamente, é conhecido como: Mercado Cambial Mercado Futuro Mercado de Crédito Mercado Monetário Mercado de Capitais Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. A poupança como variável a ser avaliada no sistema financeiro será: a parcela da renda aplicada pelos agentes econômicos, que foi estruturada para a compra de serviços no mercado interno a parcela da renda economizada pelos agentes econômicos, que foi recuperada após a aquisição de bens duráveis a parcela da renda economizada pelos agentes econômicos, que visam ampliar o consumo dos bens no mercado internacional a parcela da renda economizada pelos agentes econômicos, que não foi consumida na aquisição de bens e serviços a parcela da renda disponibilidade no mercado, que foi consumida em em bens e serviços Gabarito Comentado 5. Em termos do balanço patrimonial apurado pelo Banco Central explicamos que as moedas estrangeiras consiste em: são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando operar no mercado cambial são divisas internacionais mantidas pelo Comitê Central, visando operar no mercado cambial são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando operar no mercado de cambio são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando poupar recursos para o mercado cambial são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando apenas comprar títulos no mercado de valores Gabarito Comentado 6. A empresa Sucessfull Projetos Industriais fechou um contrato internacional de construção de uma plataforma de petróleo encomendada pela Arábia Saudita. Com seu estaleiro localizado em Niterói (RJ), a empresa contratou um ACC Antecipação de Contrato de Câmbio junto ao Banco do Brasil. Ao realizar essa transação, a empresa Sucessfull está obtendo recursos em qual Mercado de Dinheiro? NO MERCADO DE DERIVATIVOS NO MERCADO MONETÁRIO NO MERCADO DE CAPITAIS NO MERCADO CAMBIAL NO MERCADO DE CRÉDITO Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7. Compreendemos que a moeda será considerada como: Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar operações com cartões inteligentes Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar aquisições de bens e serviços Um meio de pagamento utilizado que faz apenas transações no mercado primário Um meio de pagamento legalmente utilizado e possui apenas uma moeda a ser transacionada no mercado internacional Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar transações com bens e serviços Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. Os mercados financeiros se traduzem como o mecanismo ou ambiente através do qual se produz um intercâmbio de ativos financeiros e se determinam seus preços. O mercado que se encontra estruturado, visando o controle da liquidez monetária da economia é denominado: Mercado Futuro Mercado de Opções Mercado Monetário O risco no mercado financeiro pode ser entendido como probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. Nesse sentido, dentre os principais riscos enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira, APENAS NÃO SE DESTACA O: Risco Soberano Risco de Câmbio Risco de Liquidez Risco de Crédito Risco Específico Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de: Risco Legal Risco de Mercado Risco de crédito Risco operacional Risco de base Gabarito Comentado 3. O spread bancário é a diferença entre : A taxa paga no mercado interbancário e o custo da captação do dinheiro para o banco A variação da rentabilidade da Bolsa e da Taxa Selic A variação entre Taxa Selic e a Taxa DI A variação da rentabilidade da Bolsa e dos juros A taxa paga pelo tomador de recursos e o custo da captação do dinheiro para o banco Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. Compreende-se por risco legal : Ausência de conhecimento de legislação atualizada Ausência de advogados na instituição financeira Interpretação adequada da legislação atualizada Padronização jurídica na elaboração de contratos Conhecimento da legislação pertinente ao mercado Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores,fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como: Risco Sistemático Risco de Liquidez Risco Legal Risco Operacional Risco de Crédito Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de : Operacional Liquidez Mercado Crédito Legal Gabarito Comentado 7. Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso: Risco de crédito Risco da Variação da Taxa de Juros Risco de Cãmbio Risco de Mercado Risco Soberano Gabarito Comentado 8. Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito: Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk). Acerca de Produtos do Mercado Financeiro, analise as seguintes afirmações e assinale a única opção correta: I - As Debêntures oferecem garantia real para operações de curtíssimo prazo e garantia flutuante para operações de médio e longo prazo. II - O Hot Money é uma operação de curtíssimo prazo, visando atender as necessidades imediatas de caixa das empresas. III - Commercial Papers são títulos que lastreiam o mercado interfinanceiro, geralmente por um dia. Somente a afirmação II está correta. As afirmações I e II estão corretas. Somente a afirmação I está correta. As afirmações II e III estão corretas. As afirmações I e III estão corretas. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. Quando contrata um RDB Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB. Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos. Permite aditivos, como antecipação do vencimento, por se tratar de um contrato e não de um título de crédito como é o CDB. Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados. Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. Tem a garantia do banco emissor. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3. As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. As operações de curtíssimo prazo (um dia), visando atender às necessidades imediatas de caixa das empresas são conhecidas como: RDB (Recibo de Depósito Bancário) Commercial Papers Hot Money CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro) CDB (Certificado de Depósito Bancário) 4. Tempo de Aplicação Alíquota de Imposto de Renda Até 180 dias 22,5% De 181 a 360 dias 20% De 361 a 720 dias 17,5% A partir de 721 dias 15% A tabela acima representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos em investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os recursos ficaram paralisados. Assim, desta tabela podemos compreender e considerar como verdadeiro que: Se o cliente investir em produtos de Médio Prazo (de 181 a 360 dias) obterá uma rentabilidade maior, caso não tenha necessidade imediata dos recursos investidos. Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por prazo superior a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior. Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Médio-Longo Prazo, o investimento por prazo até 180 dias proporcionará uma rentabilidade maior, de 22,5%. Se o cliente tiver a expectativa de resgatar seus investimentos no Longo Prazo (por prazo superior a 2 anos) ele manterá o mesmo rendimento de 15% mesmo que resgate em um prazo menor. A tabela está invertida pois o rendimento de um investimento por um prazo maior deve proporcionar uma rentabilidade também maior, o que não é o caso nesta tabela. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros, tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDB), analise os seguintes textos: I- No caso em que o investidor queira buscar uma proteção contra a alta de juros ou indexador inflacionário a melhor opção é o CDB com rentabilidade prefixada indexada a um percentual do CDI diário ou outro indexador como a TR ou o IGP-M mais uma taxa fixa. PORQUE II- Para investidores que acreditam na tendência de queda da taxa de juros o CDB com taxa pós-fixada é a aplicação mais indicada. Sobre as afirmativas I e II pode-se afirmar que: Ambas as alternativas são verdadeiras, mas a II não justifica a I. Apenas a afirmativa I é falsa. Ambas as alternativas são falsas. Apenas a afirmativa II é falsa. Ambas as alternativas são verdadeiras e a II justifica a I. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. Debênture pode prever ao investidor participação nos lucros da sociedade emissora, determinada por meio de um percentual fixo incidente sobre os resultados. Algumas emissões podem oferecer um prêmio pelo reembolso aos investidores equivalente a uma remuneração adicional, visando ajustar os rendimentos do título às condições do mercado à época de sua distribuição. Em relação à debênture, marque a alternativa correta. É uma ordem de pagamento, com renda fixa e tempo certo de vencimento São títulos representativos de depósitos a prazo, emitidos por Bancos Comerciais e de Investimentos; São títulos de longo prazo emitidos por companhias de capital aberto e destinados, geralmente, ao financiamento de projetos de investimentos (fixo ou giro) ou para alongamento do perfil de endividamento das empresas. As alternativas C e D estão corretas. Através desse mecanismo, as instituições com déficit momentâneo de caixa recorrem a outras com sobra de reservas, estabelecendo uma remuneração para cada operação. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7. Analise os textos abaixo e a seguir indique a afirmativa CORRETA. As operações de Hotmoney só podem ser realizadas por 30 dias Os bancos emitem CDI para troca de recursos entre si As operações de CDI são registradas no Selic. Os bancos emitem debêntures para captar recursos. As operações de CDI só podem ser realizadas por 1 dia útil. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. A alternativa que expõe corretamente algumas das características de um CDB (Certificado de depósito Bancário) é:Intransferíveis, nominativos e inegociáveis. Escriturais, improrrogáveis e inegociáveis. Transferíveis, prorrogáveis e negociáveis. Escriturais, nominativos e inegociáveis. Escriturais, nominativos e negociáveis. empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, com faturamento anual de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste (participação de mercado de 42% e rentabilidade de 14%) e com planos de expansão para o Uruguai (Montevideo) e Paraguai (Ciudad del Este). Com Patrimônio Líquido de R$ 40 milhões, os planos de expansão prevém investimentos de R$ 100 milhões na aquisição de novos carros-forte e no recrutamento, seleção e treinamento das equipes de segurança. Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, qual seria a mais adequada (menor custo de capital) para a empresa neste momento? Contratar empréstimos de longo prazo junto ao BNDES Emitir Letras de Câmbio (renda fixa) Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos brasileiros Emitir Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos do exterior 2. Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para se capitalizarem, através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para lançar novos títulos no mercado, as empresas fazem emissões públicas, conhecidas como operações de underwriting ou subscrição ou IPO ¿ Initial Public Offering. O texto se refere a qual estrutura: Mercado Monetário Bolsa de Valores SOMA Mercado Secundário Mercado Primário Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3. Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 dia, lastro em títulos privados, É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-fixadas, como CDBs, por exemplo; TAXA SELIC TAXA EFETIVA TAXA DE INFLAÇÃO TAXA DI TAXA SELIC META Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS SÃO NEGICIADAS PELA PRIMEIRA VEZ. MERCADO PRIMARIO MERCADO ACIONÁRIO MERCADO DE AÇÕES MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS MERCADO SECUNDÁRIO Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. Considerando o mercado primário de ações, tem-se que: I - É por meio de aporte de capitais de acionistas que as empresas encontram as melhores condições financeiras de viabilização de seus projetos de investimento. PORQUE II - A capitalização por meio de capital próprio (de acionistas) tem natureza de captação permanente e gera baixo comprometimento do caixa. Ambas as afirmativas são falsas. As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda NÃO justifica a primeira. As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda justifica a primeira. A afirmativa II é verdadeira e a I é falsa. A afirmativa I é verdadeira e a II é falsa. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. No Mercado Primário as Ações, são caracterizadas como títulos de renda : fixa, emitidos por industrias, bancos e corretoras variável, emitidos por industrias e bancos fixa, emitidos por sociedades anônimas semi-variável, emitidos por industrias e bancos variável, emitidos por sociedades anônimas Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7. Onde são registradas as empresas que realizam a abertura do seu capital ( Cias. Abertas) ? Estão registradas na COPOM Estão registradas na CMN Estão registradas na SPC Estão registradas na SUSEP São registradas na CVM Gabarito Comentado 8. Dentre os benefícios que uma abertura de capital pode oferecer às empresas, podemos destacar : Participação acionaria dos funcionários e aumento da distribuição de dividendos Fortalecimento da imagem institucional e elevação dos preços das ações na Bolsa Liquidez patrimonial para os acionistas e elevação dos preços na Bolsa Fontes de recursos para investimento e liquidez patrimonial para os acionistas São funções do Banco Central, exceto: Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas Executar os serviços do meio-circulante Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei Fiscalizar companhias abertas Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. Pode-se afirmar que a principal função do Conselho Monetário Nacional é: Regular a execução de serviços de compensação de cheques e outros papéis. Expedir as diretrizes para o correto funcionamento do SFN A emissão e distribuição de valores mobiliários Fixar as características do mercado de seguros Divulgar informações para orientar os participantes do mercado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3. LISTAGEM DA BOVESPA ONDE AS EMPRESAS ALI INSERIDAS SÓ POSSUEM AÇÕES ORDINÁRIAS. LISTA ORDINÁRIA LISTAGEM TRADICONAL NIVEL DE GOVERNANÇA CORPORATIVA 1 NOVO MERCADO NIVEL DE GOVERNANÇA CORPORATIVA 2 Gabarito Comentado 4. Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a taxa de juros. BOVESPA CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL BANCO CENTRAL COPOM CVM Gabarito Comentado 5. Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. No Brasil, de acordo com o SFN, em relação ao seu organograma, as Bolsas de Valores são supervisionadas e se ligam, diretamente a(o): Caixa Econômica Federal Conselho Monetário Nacional Banco Nacional de Desenvolvimento Banco Central do Brasil Comissão de Valores Mobiliários 6. Trata-se de um recolhimento feito pela rede bancária de determinado percentual sobre seus depósitos à vista e/ou a prazo, de acordo com a política estabelecida pelo Banco Central do Brasil. O recolhimento é feito em moeda ou em títulos federais da dívida pública. DEPÓSITO COMPULSÓRIO TESOURO DIRETO OPEN MARKET DESCONTO DE DUPLICATAS REDESCONTO Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7. No mercado financeiro as corretoras estão sujeitas às normas do Conselho Monetário Nacional, Banco Central e supervisão da Comissão de Valores Mobiliários. Elas podem executar os seguintes serviços, à EXCEÇÃO de: Comprar e vender por conta de terceiros. Realizar operações de redesconto com os bancos comerciais. Relacionar-se com o investidor. Administrar carteira de clientes e fundos mútuos. Operar open market.Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas como energia elétrica. É composto pela média ponderada do IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). Calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação Getulio Vargas IGP-M O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado: Risco Sistemático Risco de Mercado Absoluto Risco Diversificável Risco de Mercado Relativo Risco Financeiro Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco diversificável: É denominado risco sistemático ou conjuntural. É o risco que afeta ao sistema como um todo, recaindo sobre a maioria dos ativos. É o risco determinado por eventos de natureza política, econômica e social. É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira. É formado a partir da combinação dos riscos sistemático e não sistemático. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3. O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado: Risco Financeiro Risco de Mercado Relativo Risco de Mercado Absoluto Risco Diversificável Risco Sistemático Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco sistemático ao risco não-sistemático. Destaca-se como característica do risco não-sistemático: Ser determinado por eventos de natureza política, econômica e social. Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira. Ser um risco de mercado e afetar aos demais títulos de uma carteira. Ser inerente ao sistema econômico como um todo. Ser um risco conjuntural. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária. INCC PIB IGP IPCA IGP-M Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês. TAXA DI TR - TAXA REFERENCIAL TAXA SELIC META TAXA EFETIVA TAXA SELIC OVER 7. Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC. TAXA MÉDIA TAXA LIQUIDA SELIC OVER SELIC META TAXA BRUTA Gabarito Comentado 8. O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Especificamente, o risco que pode ser relacionado com as características do próprio título e não afeta demais ativos de uma carteira, é conhecido como: Risco Econômico Risco Intrínseco CONSTITUIDO POR TRÊS MEMBROS, DOS QUAIS O MINISTRO DA FAZENDA É O PRESIDENTE, É CARACTERIZADO COMO A AUTORIDADE MÁXIMA DO SISTEMA FINANCIERO NACIONAL. COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL - CMN BANCO CENTRAL - BACEN BMF&BOVESPA BANCO DO BRASIL 2. Os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários. Os fundos são condomínios voluntários porque seus proprietários participam dele por livre e espontânea vontade, visando atender interesses individuais de investimento. Dentre as entidades que trabalham para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam, NÃO SE INCLUI O: Auditor Custodiante Distribuidor Cotista Gestor Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3. Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, existe aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de Investimentos que trabalham com esta estratégia? Fundos exclusivos. Fundos curto prazo. Fundos de hedge. Fundos ativos. Fundos passivos. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. Considerando o Mercado de Capitais e os Fundos de Investimentos, um produto muito difundido no Mercado Financeiro, considera-se FALSA, qual alternativa a seguir: O Fundo de Investimento trata-se de um condomínio em que vários investidores participam. A gestão profissional realizada por um profissional de mercado é uma das vantagens dessa modalidade de investimento. Sendo um condomínio e tendo CNPJ, o Fundo apresenta Ativo, mas não Passivo. Os Fundos agem em nome da coletividade, substituindo um grande número de investidores. Devido a grande massa de recursos disponíveis para investimento, a diversificação é uma vantagem apresentada pelo Fundo de Investimento. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. Considerando o Mercado de Capitais, para Assaf Neto "toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no Mercado Financeiro é conhecida por Investidor Institucional". No Brasil, são considerados investidores institucionais, à exceção de: Entidades de Previdência Privada Abertas Associações de Classe Sociedades de Capitalização Clubes de Investimento Fundos de Pensão Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. Dentre as alternativas abaixo indica aquela que indica um investidor institucional: Gestoras de recursos. Banco
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