TRABALHO atividade Estruturada MAT FIN

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Atividade Estrutura
Matemática Financeira
ALUNO: Glauzinete Temoteo Farias
MATRÍCULA: 201602307555
TURNO: Manhã
Fortaleza - 2016
01- Pesquise na Internet ou em livros a origem da moeda, das operações comerciais e da cobrança de juros nos empréstimos. Elabore um resumo no qual se destaque as motivações e justificativas para a cobrança de juros e as práticas adotadas no passado e que ainda são consagradas pelo uso, incluindo ainda no texto um breve histórico sobre a criação da moeda. Não se esqueça de fornecer a referência bibliográfica e ou sites da internet utilizados na pesquisa.
Origem da moeda
A origem da moeda se dar de uma longa evolução, no início não havia moeda, era praticado o escambo, ou seja, simples troca de mercadorias.
Mercadorias essas que se apresentavam em seu estado natural, passando por suas variações diretamente dependente de seu ambiente e natureza.
Com o descobrimento do metal o homem passou a fabricar utensílio e armas, por apresentar inúmeras vantagens como: entesouramento, facilidade de transporte e beleza, estes metais passou a ser comercializado havendo a necessidade de aferir peso e grau de pureza a cada troca.
No Séc. VII a.c as primeiras moedas com características atuais, ganhando formas e peso, determinando seu valor e impressos de cunho oficial para identificar seu emitente.
Na idade média criou o costume de guardar valores, em garantia eram gerados recibos, recibos esses que com o tempo passaram a ter circulação (trocas, pagamentos de dividas), dando assim origem à moeda de papel.
No Brasil em 1810, os primeiros bilhetes de bancos tinham seus valores era preenchido à mão, semelhante aos cheques atuais.
Podemos concluir que devido à multiciplicidade de transações comerciais na antiguidade levou a substituição gradativa do sistema de troca direta de mercadoria para adequação do sistema monetário e a nova realidade econômica.
Juros nos empréstimos
É bastante antigo o conceito de juros, surgiu quando o homem percebeu existir uma estreita relação entre dinheiro e tempo. Processos de acumulação de capital e desvalorização da moeda. A ideia de juros é devido ao valor temporal do dinheiro.
Um dos primeiros indícios apareceu na já na Babilônia no ano de 2000 aC. Os juros eram pagos sob a forma de sementes ou de outros bens. Muitas das práticas existentes originaram-se dos antigos costumes de empréstimo e devolução de sementes e de outros produtos agrícolas. O juro não é apenas uma das nossas mais antigas aplicações da Matemática Financeira e Economia, mas também seus usos sofreram poucas mudanças através dos tempos. 
Por exemplo, quando as sementes eram emprestadas para a semeadura de certa área, era lógico esperar o pagamento na próxima colheita - no prazo de um ano. Assim, o cálculo de juros numa base anual era mais razoável; tão quanto o estabelecimento de juros compostos para o financiamento das antigas viagens comerciais, que não poderiam ser concluídas em um ano. Conforme a necessidade de cada época foi se criando novas formas de se trabalhar com a relação tempo-juro (juros semestrais, bimestral, diário, etc.). Como em todas as instruções que tem existido por milhares de anos, algumas das práticas relativas a juros têm sido modificadas para satisfazerem às exigências atuais.
Fonte:
02- Realize uma pesquisa de campo, se dirigindo a bancos, financeiras, empresas de factoring etc, elencando pelo menos 10 produtos financeiros relacionados a empréstimos, financiamentos ou aplicações financeiras, associando a cada um a prática de apuração dos juros: juros simples ou juros compostos, antecipados ou não, e metodologia de cômputo dos dias (comercial, exatos, úteis).
Produtos relacionados à empréstimos, financiamento e aplicações.
Banco do Brasil S.A. (BB) é uma instituição financeira brasileira, estatal, constituída na forma de sociedade de economia mista, com participação da União brasileira em 68,7% das ações.
Sua missão, segundo sua filosofia corporativa, é "Ser um banco competitivo e rentável, promover o desenvolvimento sustentável do Brasil e cumprir sua função pública com eficiência." 
Segundo dados do próprio banco, a empresa possui 15.133 pontos de atendimento distribuídos pelo país, entre agências e postos, sendo que 95% de suas agências possuem salas de autoatendimento (são mais de 40 mil terminais), que funcionam além do expediente bancário. Possui ainda opções de acesso via internet, telefone e telefone celular. Está presente em mais de 21 países além do Brasil.
Estão aqui elencados alguns produtos do banco a disposição da sociedade:
1-CDB - títulos de renda fixa nominativos, com rendimentos pré ou pós-fixados.
 A aplicação proporciona liquidez e rentabilidade diária e o prazo é de 05 anos. De acordo com o valor investido, você receberá um percentual fixo do CDI definido no momento da aplicação.
Vantagens:
Quanto mais for aplicado nesta modalidade, melhor será a rentabilidade, pois nesta modalidade considera o volume para concessão de taxas diferenciadas.
Quanto mais tempo os valores permanecerem aplicados, menor será a alíquota de imposto cobrado.
Valores:
	Aplicação mínima: $500,00
	Resgate: $500,00 + rendimentos
Tributação:
	Tempo de permanência
	Alíquotas regressivas
	Até 180 dias
	22,5%
	De 181 a 360 dias
	20,0%
	De 361 a 720 dias
	17,5%
	Acima de 720 dias
	15,0%
2- Títulos de Capitalização – com o título você poderá se programar para guardar dinheiro por um determinado período, ou seja, poderá ser realizado através de um único pagamento ou de parcelas mensais, conforme for mais propício ao seu orçamento.
Durante a vigência, você participa de muitos sorteios com prêmios em dinheiro e chances reais de ser contemplado! No fim do plano, você recebe de volta tudo que acumulou, com correção monetária.
3 – Cheque Especial - É um limite de crédito disponibilizado em conta corrente e que pode ser utilizado sempre que não houver saldo suficiente para pagamentos de contas, cheques, saques em dinheiro, etc. O contrato de Cheque Especial tem prazo anual e não há custo na sua aquisição. Só haverá cobrança mensal dos encargos (Juros + IOF) em caso de utilização do limite de crédito disponibilizado.
	
	Taxa mensal
	Mínima
	3,59%
	Máxima
	7,95%
	Comissão de permanência
	12,00%
Só compensa pegar esse dinheiro quando você sabe que terá dinheiro para pagar a dívida nos próximos dias. O motivo? Os juros são altos e o valor que você deve cresce muito em pouco tempo.
4 – Microcrédito Produtivo Orientado (MPO) é o crédito oferecido para atender as necessidades financeiras de pessoas físicas e jurídicas empreendedoras de atividades produtivas de pequeno porte.
Além das condições favoráveis do crédito disponibilizado, uma das vantagens é que os negócios são acompanhados por meio de relacionamento direto de funcionários do BB preparados para orientar e acompanhar o desenvolvimento sustentável do empreendimento. 
	Valor da operação
	Mínimo de R$ 100,00
	Taxa de juros
	0,40% am, equivalente a 5% aa
	TAC
	1,00% sobre o valor da operação
	IOF
	Alíquota de 0,00%
	Tipo de operação
	Giro na forma de crédito fixo
Investimento na forma de crédito fixo
	Prazo PF
	Giro: 04 de 09 meses
Investimento: 04 a 12 meses
	Prazo PJ
	Giro: 04 de 12 meses
Investimento: 04 a 18 meses
5 – BB Crédito Imóvel Próprio – você utiliza os recursos para iniciar ou ampliar o seu negócio, adquirir um bem, reformar ou ampliar sua casa.
Financiamento entre R$ 20 mil e R$ 5 milhões – limitado a até 60% do valor do seu imóvel residencial, urbano e quitado;
Pagamento em até 15 anos;
Taxas a partir de 1,35% a.m. + TR.
6 - BB Crédito Imobiliário - você financia até 80% do valor do seu imóvel residencial novo ou usado, em até 360 meses e com uma das menores taxas de juros do mercado: a partir de 8,3% a.a. + TR.
Para imóveis enquadrados nas normas do sistema Financeiro da Habitação – SFH, conforme as regras do Manual do FGTS, é possível utilizar seu FGTS na entrada,amortização e liquidação do crédito imobiliário.
Atualmente, estão enquadrados no SFH imóveis com valor de avaliação de até R$ 750 mil nos estados de Minas Gerais, São Paulo, Rio de Janeiro e no Distrito Federal. Nos demais estados o valor de avaliação deve ser de até R$ 650 mil.
Além disso, você pode financiar as despesas da compra do seu imóvel. ITBI, custos cartorários e tarifas de avaliação podem ser incluídos na própria operação com os mesmos prazos e taxas.
7 – Imóveis Comerciais - Linha destinada à aquisição de imóvel comercial em alvenaria, novo ou usado, em área urbana com valor de avaliação de até R$ 10 milhões;
Financiamento de até 80% do valor de avaliação do imóvel, limitado a R$ 5 milhões, em até 360 meses;
Taxa de juros a partir de 9,5% a.a. + TR no programaBOMPRATODOS. Veja as condições no link Saiba Mais.
Composição de renda entre até três proponentes com vínculo de parentesco, consanguíneo ou por afinidade, entre si. Também é permitida a composição de renda entre casais homoafetivos.
8 – Fies – (Fundo de Financiamento Estudantil) é um programa do Ministério da Educação destinado financiar o sonho da graduação na educação superior em instituições privadas, sem pesar no orçamento familiar. Durante o curso, estudante paga um valor máximo de 50 reais a cada três meses. Após a conclusão do curso, o estudante continua pagando a mesma quantia a cada três meses durante um período de 18 meses, que utilizará para recompor seu orçamento.
O saldo devedor pode ser parcelado em até três vezes o período financiado mais 12 meses
Taxas de juros de apenas 3,4% ao ano
Ao contratar o FIES pelo BB, você já sai com sua conta-corrente habilitada – a BB Conta Universitária – usufruindo de limites*, cheque especial** e vantagens que só o BB oferece para o jovem universitário.
9 – Proger Turismo e Investimento - Crédito para investir no turismo. 
Com o Proger Turismo Investimento sua Empresa do segmento turístico, com faturamento bruto anual de até R$ 7,5 milhões, pode financiar a reforma de suas instalações ou a compra de bens e equipamentos, para você atender melhor o seu cliente e ganhar mais competitividade.
Prazo de até 120 meses, incluído período de carência de até 30 meses.
Financia até 90% do valor do projeto.
Valor máximo para contratação: de R$ 200 mil a R$ 600 mil, com ou sem capital de giro associado, conforme relação negocial com o Banco.
Encargos Financeiros reduzidos.
10 – Cobrança – Comodidade, facilidade e agilidade nos recebimentos de sua empresa.
A Cobrança BB é um serviço voltado ao recebimento de valores, referente à venda de produto, serviço ou oferta.
Dentre as vantagens já oferecidas pelo BB, como a abrangência da rede de agências, atuando em lugares de difícil acesso, destacamos as diversas modalidades de Cobrança e as tarifas competitivas feitas sob medida para a sua empresa.
Benefícios
Aplicativo gerencial BB Cobrança ou Cobrança WEB, oferecidos de forma gratuita;
Controle da carteira de títulos registrados, diretamente no seu ambiente de trabalho, por meio do Gerenciador Financeiro;
Cumprimento rigoroso das instruções;
Disponibilização de espaço para inclusão de logomarca e nome personalizado nos boletos;
Emissão de segunda via de boleto no Gerenciador Financeiro;
Possibilidade de definir a data do débito das tarifas;
Pontualidade e segurança no crédito dos valores cobrados;
Possibilidade de antecipação dos recursos;
Possibilidade de encaminhar títulos para protesto.
03- Pesquise no site do IBGE http://www.ibge.gov.br, a metodologia de apuração da inflação, identificando ainda pelo menos três índices de preços de ampla utilização para a correção e atualização de preços ou de contratos. Faça um resumo dos dados encontrados, que deve ser complementado através de pesquisa bibliográfica em livros de Matemática Financeira, com a descrição de como se aplicam a correção monetária nos saldos devedores dos empréstimos e/ou financiamentos e como se calcula a rentabilidade real de uma aplicação financeira. Vale lembrar, que a referência bibliográfica e os sites utilizados na pesquise devem ser informados.
Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo - IPCA e Índice Nacional de Preços ao Consumidor – INPC - Mede a variação do custo de vida das famílias com chefes assalariados e com rendimento mensal compreendido entre 1 e 40 salários mínimos mensais. Tendo como unidade de coleta estabelecimentos comerciais e de prestação de serviços, concessionária de serviços públicos e domicílios, com objetivo de medir a inflação de um conjunto de produtos e serviços comercializados no varejo, referentes ao consumo pessoal das famílias, cujo rendimento varia entre 1 e 40 salários mínimos, qualquer que seja a fonte de rendimentos. Desde junho de 1999, é o índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, sendo considerado o índice oficial de inflação do país.
04- Realizar uma entrevista com um Administrador de Empresas ou Empreendedor, procurando identificar a importância dos conceitos de matemática financeira em seu trabalho: a importância de saber calcular o preço à vista e o preço a prazo, fornecer condições de pagamento atraentes ao consumidor, mas que considerem as condições financeiras como taxas de juros e prazos de obtenção do capital. A partir da entrevista, elabore um breve relatório sobre a mesma, elaborando também um exemplo de política de crediário para um determinado produto, nessa devem ser estabelecidas as condições financeiras para pagamento à vista, pagamento 30 dias após a compra e o parcelamento em três vezes iguais, sem entrada.
Segundo a administradora Fernanda Silveira ela nos cita, 
A administração é um conjunto de normas e funções elaboradas para disciplinar elementos de produção, que têm como objetivo alcançar um resultado eficaz e retorno financeiro. Administrar envolve a elaboração de planos, pareceres, relatórios, projetos, arbitragens e laudos, em que é exigida a aplicação de conhecimentos inerentes à matemática.
Através do raciocínio lógico alcançado pela matemática os administradores poderão tomar suas decisões financeiras e analisarem os riscos. Dentro da administração a matemática possui sua importância praticamente em todas as áreas, temos como exemplo a administração de recursos humanos, na pesquisa operacional, na administração de materiais, logística, administração da produção financeira, contabilidade, estatísticas e outras, mas dentre todas estas, cabe ressaltar a importância que a matemática financeira possui, que através da interpretação de dados podemos acompanhar as diversas formas de pagamento de empréstimo, observar como ocorre a depreciação dos bens patrimoniais, trabalhar com o financiamento de imóveis. É por falta de planejamento e controle financeiro é que muitas empresas quebram no terceiro ano de sua existência, apresentando insuficiência e inexistência de suporte financeiro para sua organização, sendo indiscutivelmente necessárias de informações do Balanço Patrimonial, no qual se contabiliza estes dados na gestão financeira, se analisando detalhadamente para a tomada de decisão. A Estatística já nos permite a interpretação das planilhas e as variações a médio e longo prazo. 
Na vida pessoal, quando o administrador aplica os conhecimentos matemáticos em seu cotidiano financeiro, alcançará a melhor forma de administrar seus recursos. 
05- Solicitar informações na rede bancária em relação a uma operação de desconto de duplicatas. A partir das informações obtidas, elaborar um exemplo no qual se apure o valor liberado ao cliente e o CET mensal e o CET anual (taxa efetiva mensal e taxa efetiva anual da operação). Obter também informação sobre um financiamento realizado através da Tabela Price. Elabore um exemplo em planilha EXCEL, montando a tabela de formação das prestações e calculando o CET mensal e o CET anual do financiamento. Não se esqueça de citar as fontes de informação.
1. O que é Custo Efetivo Total (CET)de uma operação?
Custo Efetivo Total (CET) corresponde a todos os encargos e despesas incidentes nas operações de crédito e de arrendamento mercantil financeiro, contratadas ou ofertadas a pessoas físicas, microempresas ou empresas de pequeno porte.
2. Que informações devem ser prestadas?
As instituições financeiras e as sociedades de arrendamento mercantil devem informar o CET previamente à contratação de operações de crédito e de arrendamento mercantil financeiro. O CET deve ser expresso na forma de taxa percentual anual.
Deve ser fornecida ao proponente do crédito a planilha de cálculo do CET, na qual devem ser explicitados, além do valor em reais de cada componente do fluxo da operação, os respectivos percentuais em relação ao valor total devido. Exemplo da planilha está disponível na Carta-Circular 3.593, de 2013. A planilha deve ainda constar no contrato de forma destacada, caso a operação seja contratada.
O CET também deve constar dos informes publicitários das instituições quando forem veiculadas ofertas específicas (com divulgação da taxa de juros cobrada, do valor das prestações, etc).
3. Como é calculado o CET?
O CET deve ser expresso na forma de taxa percentual anual, incluindo todos os encargos e despesas das operações, isto é, o CET deve englobar não apenas a taxa de juros, mas também tarifas, tributos, seguros e outras despesas cobradas do cliente.
Por exemplo, suponha um financiamento nas seguintes condições:
. Valor Financiado - R$ 1.000,00
. Taxa de juros - 12% ao ano ou 0,95% ao mês
. Prazo da operação - 5 meses
.Prestação mensal - R$ 205,73
Além desses dados, considere também a hipótese de pagamento à vista (sem inclusão no valor financiado), dos seguintes valores:
. Tarifa de confecção de cadastro para início de relacionamento - R$ 50,00
. IOF - R$ 10,00
De acordo com a fórmula da Resolução CMN 3.517, de 2007, o FCo (valor do crédito concedido) e o FCj (valores cobrados pela instituição), seriam os seguintes:
. FCo = R$ 940,00
. FCj = R$ 205,73
CET = 43,93% ao ano ou 3,08% ao mês.
Saiba mais sobre o cálculo do CET, consultando a Resolução CMN 3.517, de 2007.
6) Elabora um texto com o resumo sobre critérios de avaliação de investimento. Nesse texto, deve -se demonstrar a finalidade, os fatores positivos e as restrições de uso, dos critérios apresentados a seguir: Taxa de retorno contábil, pay-back simples, pay-back descontado, VPL e taxa Interna de Retorno. Utiliza a Biblioteca do seu Campus para essa tarefa! Não se esqueça de citar as fontes bibliográficas e apresentar exemplos que fundamentem os conceitos apresentados.
Avaliação de investimento
Os critérios de avaliação dos investimentos são relevantes em sociedades coligadas, sobre cuja administração tenha influência ou de que participe com 20% ou mais do capital social, e em sociedades controladas, devem ser avaliados pelo método de equivalência patrimonial. As participações societárias não enquadradas acima são avaliadas ao custo de aquisição, deduzido de provisão para perdas prováveis na realização de seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente. 
As bonificações recebidas em ações ou quotas de capital não são mais contabilizadas como acréscimos do valor dos investimentos;
Se a companhia aberta tiver mais de 30% do valor do seu patrimônio líquido representado por investimentos em sociedades controladas, esta deve elaborar e divulgar demonstrações consolidadas, juntamente com suas demonstrações contábeis, conforme art. 249 da Lei nº 6.404/76.
Um estudo de avaliação de investimento se refere basicamente as decisões de aplicações de capital que prometem retorno por vários períodos consecutivos.
Objetivando maximizar os resultados dessa aplicação, provendo aumentos em sua riqueza liquida.
As analise são realizadas com base no fluxo de caixa e não com base no lucro, pois é processada com base nos resultados de caixa com intuito de demonstrar a capacidade da empresa de remunerar o capital aplicado e reinvestir os benefícios gerados.
Taxa mínima de atratividade (TMA)
Parâmetros de avaliação dos projetos que define meta mínima a ser alcançada.
Após definido parâmetro, taxas são comparadas com a taxa de rendimento do projeto para que possa ser avaliado seu grau de viabilidade de execução.
Valo presente (VP)
É o somatório de suas parcelas futuras descontadas no ponto zero, sobre uma determinada taxa de juros.
Critério que nos permite demonstrar em valores do ponto zero em relação ao montante futuro.
Valor presente líquido (VPL)
É o somatório de suas parcelas futuras descontadas no ponto zero, sobre ação de uma determinada taxa descontada do capital aplicado (investido)
Possibilidades para o VPL no investimento:
VPL > 0 (Entradas > saídas) Investimento atrativo.
VPL = 0 (Entradas = saídas) Investimento indiferente.
VPL < 0 (Entradas < saídas) Investimento não atrativo.
	*Quanto maior VPL mais atrativo será o investimento.
Taxa interna de retorno
É a taxa de juros que torna o valor presente das entradas de caixa igual ao valor presente das saídas de caixa do projeto investido, ou seja, uma determinada taxa que zera o VPL.
TIR > (TMA/ custo do negócio) Economicamente atrativo.
TIR = 0 Investimento indiferente.
TIR < (TMA/ Custo do negócio) Economicamente não atrativo.
	*O melhor investimento será aquele que obtiver uma maior taxa de retorno.
Taxa de retorno contábil
È a relação entre fluxo de caixa anual esperado e o valor do investimento. Existem dois pontos fracos:
	1-não considera o valor do dinheiro no tempo.
	2- tacitamente admite que a vida dos ativos tenha duração infinita.
Este critério torna a taxa de retorno super avaliado em comparação a taxa de retorno interna, que é o parâmetro correto.
Payback
É o tempo decorrido entre o investimento inicial e o momento no qual o lucro líquido acumulado se iguala ao valor desse investimento.
Analisa o tempo em que as receitas levam para recuperar o capital investido.
Paybak Simples (Nominal)
Analisa o prazo de recuperação do capita investido com base no fluxo de caixa com valores nominais.
Este critério apresenta algumas desvantagens:
Visão curta, período limitado.
Desconsidera a relação tempo – dinheiro.
Desconsidera taxa de juros, inflação, custo da oportunidade e nem sempre seus fluxos são constantes.
Payback Descontado (Presente Líquido)
Analise do prazo de recuperação do capital investido, havendo a necessidade de trazer o fluxo de caixa para a data zero (VP).
	Ex.: Se um capital de R$1.500,00 investido por 04 anos à uma taxa de 21,86% a. a, calcular payback simples e descontado.
	ANO
	FLUXO
	SALDO
	
	
	
	
	0
	-R$ 1.500,00 
	-R$ 1.500,00 
	
	
	
	
	1
	 R$ 600,00 
	-R$ 900,00 
	
	
	
	
	2
	 R$ 600,00 
	-R$ 300,00 
	O CAPITAL SE RECUPERA EM 3,5 ANOS
	
	3
	 R$ 600,00 
	 R$ 300,00 
	
	
	
	
	4
	 R$ 600,00 
	 R$ 900,00 
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	ANO
	FLUXO
	FLUXO VP
	SALDO
	
	
	
	0
	-R$ 1.500,00 
	-R$ 1.500,00 
	-R$ 1.500,00 
	
	
	
	1
	 R$ 600,00 
	 R$ 492,37 
	-R$ 1.007,63 
	
	
	
	2
	 R$ 600,00 
	 R$ 404,04 
	-R$ 603,59 
	O CAPITAL SE RECUPERA EM 4 ANOS
	3
	 R$ 600,00 
	 R$ 331,56 
	-R$ 272,03 
	
	
	
	4
	 R$ 600,00 
	 R$ 272,09 
	 R$ 0,06 
	
	
	
Trate-se de um critério de avaliação em que nos orienta a analisar o tempo de sua remuneração de um capital investido e um mesmo tempo, ou seja, o Payback nos apresenta uma medida de tempo necessário para que o projeto recupere o capital investido.
WWW.bcb.gov/br/?origemoeda
www.administradores.com.br/artigos/carreira/a-importancia-da-matematica-para-a-administracao/30716/
www.bcb.gov.br/?CETFAQ
WWW.somatematica.com.br/historia/matfinanceira.php
www.bb.com.br/portalbb
www.ibge.gov.br/home/estatistica/indicadores/precos/inpc_ipca/defaultinpc.shtm