Baixe o app para aproveitar ainda mais
Esta é uma pré-visualização de arquivo. Entre para ver o arquivo original
Nome: Carla Regina Souza Reis Matricula: 14217130195 Polo: Niterói Gestão Financeira AD2 QUESTÃO 01 Um investidor comprou 150 ações da empresa “Vale Mais” por R$30,00/ação. No período que possuía estas ações ele recebeu R$1.350,00 de dividendos. O valor de hoje para cada ação está em R$39,00. (a) Qual foi o seu ganho corrente? R: R$1350,00 (b) Qual foi o seu ganho de capital? R: R$1350,00 (c) Qual foi o seu retorno absoluto? R: R$2700,00 (d) Qual o retorno percentual deste investimento? R: 75% Calculo Total de ações: 150 Preço inicial: R$30,00 Preço final: R$ 39,00 Dividendo: R$1350,00 Total aplicado: 30x150 = 4500 Total recebido: 39x150 = 5850 Ganho corrente: R$1350,00 Ganho de capital: (39-30)x150 = 1350 Retorno: 1350+1350 = 2700 Retorno percentual Taxa de dividendo: 1350/30 = 45% Ganho corrente: 39-30/30 = 0,3 = 30% Taxa de retorno: 45%+30% = 75% QUESTÃO 02 Com os dados dos últimos cinco anos do retorno de um fundo de investimento, calcule o retorno médio do fundo, assim como o seu desvio-padrão: 14%; 21%; 5%; 10% e 7%. 5+7+10+14+21/5 = 57 = 57/5 =11,4% (média) x x-ẍ (x-ẍ)² 5 -6,4 40,96 7 -4,4 19,36 10 -1,4 1,96 14 2,6 6,76 21 9,6 92,16 ------- 161,20 161,20/5-1 =40,3 Desvio padrão: √40,3 = 6,3482 QUESTÃO 03 Responda os itens abaixo sobre os títulos X9 e K1, sabendo que eles foram emitidos por duas empresas, distintas, no mesmo período de tempo. Título X9: Vencimento: 5 anos; Prêmio pela inflação esperada: 10%; Prêmio pelo risco de inadimplência: 2%; Prêmio pelo risco de taxa de juros: 1%; Prêmio pelo risco de liquidez: 0,6% e Prêmio pelo risco de vencimento: 0,4%. Título K1: Vencimento: 5 anos; Prêmio pela inflação esperada: 12%; Prêmio pelo risco de inadimplência: 1,6%; Prêmio pelo risco de taxa de juros: 1,2%; Prêmio pelo risco de liquidez: 1% e Prêmio pelo risco de vencimento: 0,8%. (a) Determine a taxa de retorno livre de risco aplicável a cada título, sendo a atual taxa real de retorno igual a 4%. X9= 4%+10% = 14% K1= 4%+12% = 16% (b) Calcule o prêmio total de risco atribuível à empresa emitente e às características de cada título emitido. X9= 2%+1%+0,6%+0,4% = 4% K1= 1,6%+1,2%+1%+0,8%= 4,6% (c) Calcule a taxa nominal de juros de cada título X9= 14%+4%= 18% K1= 4,6% + 16% = 20,6% QUESTÃO 04 Diante dos dados referentes ao retorno de duas possíveis alternativas de investimento a ser realizado pela empresa, e considerando que não existe certeza quanto ao resultado a ser gerado por esta decisão, calcule os itens solicitados abaixo, para cada uma das máquinas. Para estes cálculos foram estimadas as probabilidades relacionadas a cada cenário possível da empresa, assim como os retornos possíveis para cada um deles. Máquina x Agosto: 10%(0,75)+11%(0,15)+12%(0,10) = 7,5 + 1,65+1,2 = 10,35 Setembro: 12%(0,60)+14%(0,25)+16%(0,15) = 7,2+3,5+2,4 = 13,1 Outubro: 12%(0,50)+13%(0,30)+14%(0,20) = 6+3,9+2,8 = 12,7 RMT x: 10,35+13,1+12,7 = 36,15/3 = 12,05% Desvio Padrao x Mês x-ẍ (x-ẍ)² Agosto -1,7 2,89 Setembro 1,05 1,10 Outubro 0,65 0,42 Total: 4,41% 4,41/3-1 = 2,20% √2,20 = 1,48% Coeficiente de variação: 1,48/12,05 = 0,12% Máquina y Agosto: 8%(0,10)+9%(0,80)+10%(0,10) = 0,8+7,2+1 = 9% Setembro: 10%(0,25)+11%(0,50)+12%(0,25) = 2,5+5,5+3 = 11% Outubro: 12%(0,10)+13%(0,60)+14%(0,30) = 1,2+7,8+4,2 = 13,2% RMT y: 9+11+13,2 = 33,2/3 = 11,06% Desvio padrão y Mês x-ẍ (x-ẍ)² Agosto -2,06 4,2436 Setembro -0,06 0,0036 Outubro 2,14 4,5796 Total: 8,8268% 8,8268/3-1 = 4,4134 √8,8268 = 2,1008 Coeficiente de variação 2,1008/11,6 = 0,1899% QUESTÃO 05 Sabendo que a taxa real de juros vigente é de 3%, apresente o que é solicitado nos itens abaixo, com base nos dados fornecidos de Prêmio por inflação esperada e no Prêmio de risco, para cada um dos títulos. a) Calcule a taxa de juros livre de risco, aplicável a cada título. 3%+4% = 7% 3%+3%= 6% 3%+5% = 8% 3%+3% = 6% b) Calcule a taxa de juros nominal, para cada título. 3%+4%+2% = 9% 3%+3%+3% = 9% 3%+5%+4% = 12% 3%+3%+5% = 11%
Compartilhar