Buscar

gestão financeira

Esta é uma pré-visualização de arquivo. Entre para ver o arquivo original

Nome: Carla Regina Souza Reis Matricula: 14217130195
Polo: Niterói
Gestão Financeira AD2
QUESTÃO 01 Um investidor comprou 150 ações da empresa “Vale Mais” por R$30,00/ação. No período que possuía estas ações ele recebeu R$1.350,00 de dividendos. O valor de hoje para cada ação está em R$39,00. 
(a) Qual foi o seu ganho corrente? R: R$1350,00
(b) Qual foi o seu ganho de capital? R: R$1350,00
(c) Qual foi o seu retorno absoluto? R: R$2700,00
(d) Qual o retorno percentual deste investimento? R: 75%
Calculo 
Total de ações: 150
Preço inicial: R$30,00
Preço final: R$ 39,00
Dividendo: R$1350,00
Total aplicado: 30x150 = 4500
Total recebido: 39x150 = 5850
Ganho corrente: R$1350,00
Ganho de capital: (39-30)x150 = 1350
Retorno: 1350+1350 = 2700
Retorno percentual
Taxa de dividendo: 1350/30 = 45%
Ganho corrente: 39-30/30 = 0,3 = 30%
Taxa de retorno: 45%+30% = 75%
QUESTÃO 02 Com os dados dos últimos cinco anos do retorno de um fundo de investimento, calcule o retorno médio do fundo, assim como o seu desvio-padrão: 14%; 21%; 5%; 10% e 7%. 
5+7+10+14+21/5 = 57 = 57/5 =11,4% (média) 
x x-ẍ (x-ẍ)²
5 -6,4 40,96
7 -4,4 19,36
10 -1,4 1,96
14 2,6 6,76
21 9,6 92,16
-------
161,20 
161,20/5-1 =40,3
Desvio padrão: √40,3 = 6,3482
QUESTÃO 03 Responda os itens abaixo sobre os títulos X9 e K1, sabendo que eles foram emitidos por duas empresas, distintas, no mesmo período de tempo. 
Título X9: Vencimento: 5 anos; Prêmio pela inflação esperada: 10%; Prêmio pelo risco de inadimplência: 2%; Prêmio pelo risco de taxa de juros: 1%; Prêmio pelo risco de liquidez: 0,6% e Prêmio pelo risco de vencimento: 0,4%. 
Título K1: Vencimento: 5 anos; Prêmio pela inflação esperada: 12%; Prêmio pelo risco de inadimplência: 1,6%; Prêmio pelo risco de taxa de juros: 1,2%; Prêmio pelo risco de liquidez: 1% e Prêmio pelo risco de vencimento: 0,8%. 
(a) Determine a taxa de retorno livre de risco aplicável a cada título, sendo a atual taxa real de retorno igual a 4%. 
X9= 4%+10% = 14%
K1= 4%+12% = 16%
(b) Calcule o prêmio total de risco atribuível à empresa emitente e às características de cada título emitido. 
X9= 2%+1%+0,6%+0,4% = 4%
K1= 1,6%+1,2%+1%+0,8%= 4,6%
(c) Calcule a taxa nominal de juros de cada título
X9= 14%+4%= 18%
K1= 4,6% + 16% = 20,6%
QUESTÃO 04 Diante dos dados referentes ao retorno de duas possíveis alternativas de investimento a ser realizado pela empresa, e considerando que não existe certeza quanto ao resultado a ser gerado por esta decisão, calcule os itens solicitados abaixo, para cada uma das máquinas. Para estes cálculos foram estimadas as probabilidades relacionadas a cada cenário possível da empresa, assim como os retornos possíveis para cada um deles. 
Máquina x
Agosto: 10%(0,75)+11%(0,15)+12%(0,10) = 7,5 + 1,65+1,2 = 10,35
Setembro: 12%(0,60)+14%(0,25)+16%(0,15) = 7,2+3,5+2,4 = 13,1
Outubro: 12%(0,50)+13%(0,30)+14%(0,20) = 6+3,9+2,8 = 12,7
RMT x: 10,35+13,1+12,7 = 36,15/3 = 12,05%
Desvio Padrao x
Mês x-ẍ (x-ẍ)²
Agosto -1,7 2,89
Setembro 1,05 1,10
Outubro 0,65 0,42 Total: 4,41%
4,41/3-1 = 2,20%
√2,20 = 1,48%
Coeficiente de variação: 1,48/12,05 = 0,12% 
Máquina y
Agosto: 8%(0,10)+9%(0,80)+10%(0,10) = 0,8+7,2+1 = 9%
Setembro: 10%(0,25)+11%(0,50)+12%(0,25) = 2,5+5,5+3 = 11%
Outubro: 12%(0,10)+13%(0,60)+14%(0,30) = 1,2+7,8+4,2 = 13,2%
RMT y: 9+11+13,2 = 33,2/3 = 11,06%
Desvio padrão y 
Mês x-ẍ (x-ẍ)²
Agosto -2,06 4,2436
Setembro -0,06 0,0036
Outubro 2,14 4,5796 Total: 8,8268%
8,8268/3-1 = 4,4134
√8,8268 = 2,1008
Coeficiente de variação
2,1008/11,6 = 0,1899%
QUESTÃO 05 Sabendo que a taxa real de juros vigente é de 3%, apresente o que é solicitado nos itens abaixo, com base nos dados fornecidos de Prêmio por inflação esperada e no Prêmio de risco, para cada um dos títulos. 
a) Calcule a taxa de juros livre de risco, aplicável a cada título. 
3%+4% = 7%
3%+3%= 6%
3%+5% = 8%
3%+3% = 6%
b) Calcule a taxa de juros nominal, para cada título. 
3%+4%+2% = 9%
3%+3%+3% = 9%
3%+5%+4% = 12%
3%+3%+5% = 11%

Teste o Premium para desbloquear

Aproveite todos os benefícios por 3 dias sem pagar! 😉
Já tem cadastro?

Outros materiais