Aula 01 – Introdução à análise das demonstrações financeiras

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Análise das demonstrações financeiras
Aula 01 – Introdução à análise das demonstrações financeiras
A Análise das Demonstrações Financeiras representa uma técnica da Contabilidade que tem por propósito fornecer informações úteis aos diversos tipos de usuários. As principais práticas da Análise das Demonstrações Financeiras consistem na decomposição, comparação e interpretação das demonstrações financeiras.
Antes dos cálculos das etapas do processo de análise e elaboração de seu relatório devemos, inicialmente, reconhecer os aspectos introdutórios da Análise das Demonstrações Financeiras e a estrutura das Demonstrações Financeiras. Desse modo, pode-se efetuar o exame e a coleta de dados de forma ordenada e criteriosa.
Conceito e objetivo da análise das demonstrações financeiras
A Análise das Demonstrações, também conhecida como Análise de Balanços, Análise das Demonstrações Econômico-Financeira ou Análise Contábil, representa uma técnica contábil que consiste no exame e na interpretação dos dados contidos nas demonstrações financeiras.
O processo contábil inicia-se com os fatos administrativos, que, em seguida, são registrados pela Contabilidade através da técnica de escrituração; posteriormente, há as etapas do ciclo até as demonstrações financeiras.
Sendo assim, as demonstrações financeiras representam o término do ciclo contábil e que, por sua vez, é a base de dados inicial para a Análise de Balanços.
A figura abaixo demonstra a sequência iniciada pelo registro contábil dos fatos administrativos até a produção de informações úteis ao processo decisório.Informações financeiras para tomada de decisões
Demonstrações financeiras = Dados
Fatos ou eventos econômico-financeiros
	 Processo Contábil 		 Técnicas de Analise 
							 De Balanços	
Atenção
Pode-se afirmar que o trabalho do analista de balanços começa a partir das demonstrações financeiras e que, por meio da técnica contábil, da Análise das Demonstrações Financeiras, é realizada a decomposição, a comparação e a interpretação das demonstrações financeiras com o propósito de transformar dados em informações úteis aos usuários das informações financeiras.
Conforme a NBC TG 26 (R4) — Apresentação das demonstrações financeiras, as demonstrações financeiras são uma representação estruturada da posição patrimonial e financeira e do desempenho da entidade.
O objetivo das demonstrações financeiras é o de proporcionar informação acerca da posição patrimonial e financeira, do desempenho e dos fluxos de caixa da entidade que seja útil a um grande número de usuários em suas avaliações e tomada de decisões econômicas.
O conjunto completo de demonstrações financeiras inclui:
Objetivos
Identificar o conceito e objetivo da análise das demonstrações financeiras.
Reconhecer os usuários da análise das demonstrações financeiras.
Relacionar os aspectos gerais e as limitações da análise das demonstrações financeiras.
Para o êxito da Análise das Demonstrações Financeiras, faz-se que o analisa tenha conhecimento das normas e dos princípios de Contabilidade, como também da técnica contábil de escrituração, apuração do resultado do exercício e elaboração das demonstrações financeiras.
Adicionalmente, é fundamental para uma boa avaliação da posição patrimonial, financeira e econômica da empresa, que o analisa tenha vasto conhecimento da entidade em análise, como também, esteja atento ao comportamento dos concorrentes, da política econômica e do mercado interno e externo de sua atuação e demais informações que possam influenciar a sua gestão.
Atenção!
Sendo assim, além da obtenção das demonstrações financeiras e aplicações das técnicas, tais como: quocientes, coeficientes, análises e interpretações é indispensável uma análise ampla do negócio e dos fatores que o influenciam.
As Normas Brasileiras de Contabilidade classificam em Profissionais e Técnicas.
As Normas Profissionais estabelecem regras de exercício profissional;
As Normas Técnicas estabelecem conceitos doutrinários, regras e procedimentos aplicados de Contabilidade.
Ambas têm subdivisões. Observe o fluxograma ao lado para conhece-las. 
A Estrutura de Normas Brasileiras de Contabilidade está regulamentada na Resolução CFC nº. 1.328/11.
Szuster et al. (2013) definem a Contabilidade como uma ciência social que tem por objetivo medir, para poder informar, os aspectos quantitativos e qualitativos do patrimônio de quaisquer entidades. Constitui um instrumento para gestão e controle, além de comunicar a sociedade sobre o resultado da aplicação dos recursos conferidos às entidades.
O trabalho do analista de balanços começa a partir das demonstrações financeiras e tem como finalidade transformar as demonstrações financeiras em informações relevantes para as partes interessadas.
Nesse sentido, o objetivo da Análise das Demonstrações Financeiras é extrair, das demonstrações financeiras, informações úteis para a tomada de decisões aos usuários internos e externos da entidade.
Usuários da análise das demonstrações financeiras
A Análise das Demonstrações Financeiras pode ser interna ou externa:
Para cada tipo de usuário, há uma busca particular da posição da empresa, a saber:
Fornecedores;
Clientes (compradores);
Instituições financeiras;
Administradores;
Investidores;
Governo;
Sindicato de classe;
Empresas reguladas.
Metodologia
Aspectos Gerais e Limitações da análise das demonstrações financeiras
A Análise das Demonstrações Financeiras baseia-se no raciocínio científico, a observar as seguintes etapas:
Na análise das Demonstrações Financeiras, deve-se se observar estas etapas, que serão posteriormente aprofundadas ao longo do estudo.
O produto final da Análise das Demonstrações Financeiras é a elaboração do relatório, que normalmente, são produzidas as seguintes informações:
Técnicas de Análise
Análise Vertical (ou estrutura)
Análise horizontal (ou de comportamento)
Análise por indicadores (ou quocientes)
A última com as seguintes características
	Análise através de índices
	Fornece avaliações genéricas
	Análise Vertical e Horizontal
	Estudo de tendências
	Análise de Capital de Giro
	Análise de Investimentos e financiamentos do capital de giro
	Análise de ROI
	Decomposição dos elementos que influenciam na determinação da taxa de rentabilidade
	Análise da Alavancagem Financeira
	Compara o custo de diferentes alternativas de capitais de terceiros
	Análise da Demonstração do Fluxo de Caixa
	Avaliação sobre a situação financeira da empresa e sobre sua gestão de caixa.
	Análise Prospectiva
	Técnicas previsionais na Análise de Balanço
Atenção!
Análise por Indicadores: os índices estabelecem a relação entre contas ou grupo de contas – Demonstrações Financeiras – com a finalidade da evidenciação de uma determinada situação econômico-financeira de uma entidade.
Limitações da Análise das Demonstrações Financeiras
Apesar das informações úteis para os diversos interessados da situação econômico-financeira de entidade, a análise por índices deve ser realizada de forma cautelosa, pois pode apresentar algumas limitações significativas, tais como:
Variação Cambial;
Os efeitos da inflação;
Empresas que exploram simultaneamente diversos ramos da atividade;
Adoção de práticas financeiras diferentes entre empresas do mesmo segmento;
Dinâmica patrimonial das organizações.