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MERCADO FINANCEIRO

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Aula – 1
	1-A CVM - comissão de Valores mobiliários é responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país. Uma das funções exercida por ele é:
		
	
	promover ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado
	 
	evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado
	
	evitar ou coibir modalidades de fraude ou orientação no mercado
	
	evitar ou coibir modalidades de guarda ou manipulação no mercado
	
	evitar ou permitir modalidades de fraude ou orientação no mercado
	
	2-No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que consideramos como tomador?
		
	 
	Aquele que busca recursos de poupadores
	
	Aquele que leva fornecedores e clientes
	
	Aquele que leva recursos de poupadores
	
	Aquele que leva investimentos de poupadores
	
	Aquele que busca investimentos de poupadores
	
	3-A ______________ É o órgão responsável pelo controle e fiscalização dos mercados de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro.
		
	
	CVM
	 
	SUSEP
	
	SPC
	
	CMN
	
	BNDES
	
	4-O Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo, é constituído por sociedades de crédito imobiliário, associações de poupança e empréstimo e carteiras imobiliárias das caixas econômicas estaduais, da Caixa Econômica Federal e dos bancos múltiplos que captam os depósitos de poupança voluntária como uma modalidade de aplicação financeira, com diretrizes de direcionamento de recursos estabelecidas pelo CMN e acompanhados pelo Bacen. Diante do exposto como é a captação dessas instituições?
		
	
	Pelas cadernetas de poupança e pelos fundos do ICMS
	 
	Pelas cadernetas de poupança e pelos fundos do FGTS
	
	Pelas cadernetas de poupança e pelos fundos do IPI
	
	Pelas cadernetas de poupança e pelos fundos do FAT
	
	Pelas cadernetas de poupança e pelos fundos do INSS
	
	5-Qual das seguintes definições abaixo melhor define as instituições financeiras?
		
	 
	Pessoas Jurídicas públicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessória a coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros e a custódia de valores.
	
	Pessoas Jurídicas que fazem a intermediação de recursos financeiros e as Pessoas Físicas que prestem serviço de custódia de valor a terceiros. Por exercerem essa atividade podem abrir e manter conta-corrente de livre movimentação.
	
	Pessoas Físicas ou Jurídicas que tenham como atividade exclusiva a intermediação de recursos financeiros.
	
	Pessoas Físicas que fazem empréstimos cobrando juros.
	
	Pessoas Jurídicas públicas ou Pessoas Físicas, que tenham a custódia de valor de propriedade de terceiros com atividade exclusiva.
	
	6-Os Órgãos Normativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades Operadoras, são componentes de qual sistema?
		
	
	Sistema popular de finanças
	
	Sistema popular de financiamento
	 
	Sistema financeiro nacional
	
	Sistema financeiro de habitação
	
	Sistema de pagamentos bancários
	
	7-Os _______________são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a forma de sociedades anônimas. Executam operações de crédito de curto prazo.
		
	
	bancos de cambio
	
	corretoras
	
	bancos não-comerciais
	
	banco de capitais
	 
	bancos comerciais
	
	8-O Órgão constituído pelo Ministro de Estado da Fazenda (Presidente), pelo Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento e pelo Presidente do Banco Central do Brasil (Bacen), é conhecido como:
		
	
	CNM
	
	Bacen
	
	BCB
	
	BNDES
	 
	CMN
AULA – 2
	1-A empresa Sucessfull Projetos Industriais fechou um contrato internacional de construção de uma plataforma de petróleo encomendada pela Arábia Saudita. Com seu estaleiro localizado em Niterói (RJ), a empresa contratou um ACC Antecipação de Contrato de Câmbio junto ao Banco do Brasil. Ao realizar essa transação, a empresa Sucessfull está obtendo recursos em qual Mercado de Dinheiro?
		
	
	NO MERCADO MONETÁRIO
	
	NO MERCADO DE CAPITAIS
	
	NO MERCADO DE CRÉDITO
	 
	NO MERCADO CAMBIAL
	
	NO MERCADO DE DERIVATIVOS
	
	2-O Mercado Financeiro está subdividido em quatro grandes segmentos. Assinale a alternativa que aponta o segmento ou mercado que se encontra estruturado visando o controle da liquidez monetária da economia:
		
	
	Mercado de Crédito
	
	Mercado Cambial
	 
	Mercado Monetário
	
	Mercado de Derivativos
	
	Mercado de Capitais
	
	3-Compreendemos que a moeda será considerada como:
		
	 
	Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar transações com bens e serviços
	
	Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar aquisições de bens e serviços
	
	Um meio de pagamento utilizado que faz apenas transações no mercado primário
	
	Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar operações com cartões inteligentes
	
	Um meio de pagamento legalmente utilizado e possui apenas uma moeda a ser transacionada no mercado internacional
	
	4-O Banco Bonaparte é uma tradicional instituição financeira. Quando o banco capta recursos em depósitos à vista e em depósitos a prazo, aplicando esses recursos em empréstimos e financiamentos a seus clientes, o banco está transacionando recursos em qual Mercado de Dinheiro?
		
	
	NO MERCADO CAMBIAL
	 
	NO MERCADO DE CRÉDITO
	
	NO MERCADO DE DERIVATIVOS
	
	No MERCADO MONETÁRIO
	
	NO MERCADO DE CAPITAIS
	
	5-Entende-se por "Operações de Mercado Aberto", especificamente:
		
	
	Atividade do Banco Central em gerir o sistema de compensação de papéis.
	
	Concessão de empréstimos, por parte dos bancos comerciais, empresas e consumidores;
	 
	Atividade do Banco Central na compra ou venda de obrigações do governo;
	
	Venda de ações, em bolsa, pelas empresas ao público em geral;
	
	Concessão de empréstimos, pelo Banco Central, a bancos comerciais;
	
	6-A função básica do mercado de capitais é promover a riqueza nacional por intermédio da aplicação da poupança :
		
	
	das empresas privadas
	 
	dos agentes econômicos
	
	das grandes Industrias
	
	das Pessoas Fisicas
	
	das empresas publicas
	
	7-O Mercado Financeiro é responsável por transferir as poupanças dos agentes superavitários para os agentes deficitários de uma economia. Considerando os mercados de dinheiro, são estabelecidas quatro subdivisões para o mercado financeiro, dentre as quais NÃO se inclui o:
		
	 
	Mercado de Opções
	 
	Mercado Monetário
	
	Mercado Cambial
	
	Mercado de Crédito
	
	Mercado de Capitais
	
	
	
	
	9-Em termos do balanço patrimonial apurado pelo Banco Central explicamos que as moedas estrangeiras consiste em:
		
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando apenas comprar títulos no mercado de valores
	 
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando operar no mercado de cambio
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando poupar recursos para o mercado cambial
	 
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando operar no mercado cambial
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Comitê Central, visando operar no mercado cambial
AULA -3
	1-O spread bancário é a diferença entre :
		
	 
	A taxa paga pelo tomador de recursos e o custo da captação do dinheiro para o banco
	
	A variação entre Taxa Selic e a Taxa DI
	
	A variação da rentabilidade da Bolsa e dos juros
	
	A variação da rentabilidade da Bolsa e da Taxa Selic
	
	A taxa paga no mercado interbancário e o custo da captação do dinheiro para o banco
	
	2-Compreende-se por risco legal :
		
	
	Ausênciade advogados na instituição financeira
	 
	Ausência de conhecimento de legislação atualizada
	
	Padronização jurídica na elaboração de contratos
	
	Conhecimento da legislação pertinente ao mercado
	
	Interpretação adequada da legislação atualizada
	
	3-Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de :
		
	
	Mercado
	
	Operacional
	
	Crédito
	 
	Liquidez
	
	Legal
	
	4-Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como:
		
	
	Risco de Liquidez
	
	Risco Legal
	 
	Risco Operacional
	
	Risco Sistemático
	
	Risco de Crédito
	
	5-Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso:
		
	
	Risco da Variação da Taxa de Juros
	
	Risco Soberano
	 
	Risco de crédito
	
	Risco de Cãmbio
	
	Risco de Mercado
	
	6-Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito:
		
	
	Carteira de crédito com baixa diversificação.
	
	Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções.
	 
	Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk).
	
	Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a legislação do país.
	
	Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos.
	
	7-Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de:
		
	
	Risco operacional
	
	Risco de base
	 
	Risco de Mercado
	
	Risco Legal
	
	Risco de crédito
	
	8-O risco no mercado financeiro pode ser entendido como probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. Nesse sentido, dentre os principais riscos enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira, APENAS NÃO SE DESTACA O:
		
	
	Risco Soberano
	
	Risco de Crédito
	
	Risco de Liquidez
	 
	Risco Específico
	
	Risco de Câmbio
AULA -4
		       Tempo de Aplicação
	Alíquota  de Imposto de Renda
	Até 180 dias
	22,5%
	De 181 a 360 dias
	20%
	De 361 a 720 dias
	17,5%
	A partir de 721 dias
	15%
1-A tabela acima representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos em investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os recursos ficaram paralisados.  Assim, desta tabela podemos compreender e considerar como verdadeiro que:
		
	
	Se o cliente tiver a expectativa de resgatar seus investimentos no Longo Prazo (por prazo superior a 2 anos) ele manterá o mesmo rendimento de 15% mesmo que resgate em um prazo menor.
	 
	Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por prazo superior a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior.
	
	A tabela está invertida pois o rendimento de um investimento por um prazo maior deve proporcionar uma rentabilidade também maior, o que não é o caso nesta tabela.
	
	Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Médio-Longo Prazo, o investimento por prazo até 180 dias proporcionará uma rentabilidade maior, de 22,5%.
	
	Se o cliente investir em produtos de Médio Prazo (de 181 a 360 dias) obterá uma rentabilidade maior, caso não tenha necessidade imediata dos recursos investidos.
	
	2-As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros, tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDB), analise os seguintes textos: I- No caso em que o investidor queira buscar uma proteção contra a alta de juros ou indexador inflacionário a melhor opção é o CDB com rentabilidade prefixada indexada a um percentual do CDI diário ou outro indexador como a TR ou o IGP-M mais uma taxa fixa. PORQUE II- Para investidores que acreditam na tendência de queda da taxa de juros o CDB com taxa pós-fixada é a aplicação mais indicada. Sobre as afirmativas I e II pode-se afirmar que:
		
	
	Ambas as alternativas são verdadeiras, mas a II não justifica a I.
	 
	Ambas as alternativas são falsas.
	
	Apenas a afirmativa II é falsa.
	
	Apenas a afirmativa I é falsa.
	
	Ambas as alternativas são verdadeiras e a II justifica a I.
	
	3-Debênture pode prever ao investidor participação nos lucros da sociedade emissora, determinada por meio de um percentual fixo incidente sobre os resultados. Algumas emissões podem oferecer um prêmio pelo reembolso aos investidores equivalente a uma remuneração adicional, visando ajustar os rendimentos do título às condições do mercado à época de sua distribuição. Em relação à debênture, marque a alternativa correta.
		
	
	As alternativas C e D estão corretas.
	
	É uma ordem de pagamento, com renda fixa e tempo certo de vencimento
	
	Através desse mecanismo, as instituições com déficit momentâneo de caixa recorrem a outras com sobra de reservas, estabelecendo uma remuneração para cada operação.
	 
	São títulos de longo prazo emitidos por companhias de capital aberto e destinados, geralmente, ao financiamento de projetos de investimentos (fixo ou giro) ou para alongamento do perfil de endividamento das empresas.
	
	São títulos representativos de depósitos a prazo, emitidos por Bancos Comerciais e de Investimentos;
	
	4-O CDB - Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB.
		
	
	Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for contratado.
	
	Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos.
	
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
	
	O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão a garantia de recompra.
	 
	Podem ter seu vencimento prorrogado se houver um aditivo ao contrato.
	
	5-Quando contrata um RDB Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB.
		
	
	Tem a garantia do banco emissor.
	 
	Permite aditivos, como antecipação do vencimento, por se tratar de um contrato e não de um título de crédito como é o CDB.
	
	Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados.
	
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
	
	Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos.
	
	6-As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. A alternativa que expõe corretamente algumas das características de um CDB (Certificado de depósito Bancário) é:
		
	
	Escriturais, nominativos e inegociáveis.
	
	Intransferíveis, nominativos e inegociáveis.
	
	Transferíveis, prorrogáveis e negociáveis.
	 
	Escriturais, nominativos e negociáveis.
	
	Escriturais, improrrogáveis e inegociáveis.
	
	7-Analise os textos abaixo e a seguirindique a afirmativa CORRETA.
		
	
	As operações de CDI só podem ser realizadas por 1 dia útil.
	 
	Os bancos emitem CDI para troca de recursos entre si
	
	Os bancos emitem debêntures para captar recursos.
	
	As operações de CDI são registradas no Selic.
	
	As operações de Hotmoney só podem ser realizadas por 30 dias
	
	8-São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das empresas, tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela instituição intermediadora Indique a afirmativa CORRETA:
		
	
	Coldmoney
	 
	Hotmoney
	
	Recibos de Depósitos Bancarios
	
	Certificado de Depositos Interfinanceiros
	
	Certificados de Depósitos Bancarios
AULA -5
	1-As ações ordinárias :
		
	
	garantem aos acionistas a prioridade do recebimento de dividendos
	 
	asseguram aos acionistas o direito de voto nas assembleias gerais
	
	asseguram aos acionistas a prioridade no reembolso do capital
	
	garantem aos acionistas minoritários o direito de voto nas assembleias
	
	garantem aos acionistas majoritários o direito de voto nas assembléias
	
	2-DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS SÃO NEGICIADAS PELA PRIMEIRA VEZ.
		
	 
	MERCADO PRIMARIO
	
	MERCADO DE AÇÕES
	
	MERCADO SECUNDÁRIO
	
	MERCADO ACIONÁRIO
	
	MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
	
	3-As principais características das Companhias de Capital aberto, são :
		
	
	Autorizadas a funcionar pelo Banco Central, Sociedades Anônimas e Divulgadoras de Informações
	
	Sociedades Anônimas, Baixo Nível de Endividamento e Divulgadoras de Informações
	
	Propiciam Acesso Acionário, Fiscalizadas pelo Banco Central e Divulgadoras de Informações
	
	Alta rentabilidade do Patrimônio Liquido, Fiscalizadas pela CVM e Divulgadoras de Informações
	 
	Empresas regidas pelas Leis das SA´s, Fiscalizadas pela CVM e Divulgadoras de Informações
	
	4-Onde são registradas as empresas que realizam a abertura do seu capital ( Cias. Abertas) ?
		
	
	Estão registradas na SUSEP
	
	Estão registradas na SPC
	
	Estão registradas na COPOM
	
	Estão registradas na CMN
	 
	São registradas na CVM
	
	5-Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados organizados (bolsas de valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas no órgão competente (no Brasil, a CVM - Comissão de Valores Mobiliários) tem as seguintes características, EXCETO:
		
	
	São fiscalizadas pela CVM que tem papel normatizador e fiscalizador, visando estimular o mercado de capitais e proteger os investidores.
	
	Divulgação de informações, sendo obrigadas a prestá-las ao mercado, ao grande público, às bolsas de valores ou entidades de balcão organizado e à própria CVM.
	 
	Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são classificadas, por garantia de disclosure, como Companhias fechadas.
	
	São sociedades anônimas e o seu capital é dividido em ações.
	
	Propicia acesso acionário: a negociação nas bolsas de valores significa que uma parcela de seu capital tem sua propriedade disponível à negociação.
	
	6-Considerando o mercado primário de ações, tem-se que: I - É por meio de aporte de capitais de acionistas que as empresas encontram as melhores condições financeiras de viabilização de seus projetos de investimento. PORQUE II - A capitalização por meio de capital próprio (de acionistas) tem natureza de captação permanente e gera baixo comprometimento do caixa.
		
	
	Ambas as afirmativas são falsas.
	
	As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda NÃO justifica a primeira.
	 
	As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda justifica a primeira.
	
	A afirmativa I é verdadeira e a II é falsa.
	
	A afirmativa II é verdadeira e a I é falsa.
	
	7-Como uma ação é um título de propriedade de uma empresa, ela assegura direitos e proventos aos acionistas. Qual das alternativas NÃO INCLUI SOMENTE direitos e proventos assegurados aos acionistas:
		
	
	Inplit e Juros sobre o capital próprio.
	
	Venda de direitos de subscrição e Desdobramento.
	
	Dividendos e Agrupamento.
	
	Direitos de subscrição e Split.
	 
	Bonificação e Preferência de recebimentos em caso de falência.
	
	8-Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise fundamentalista e considera dentre os itens a situação econômico-financeira da empresa e seu fluxo de caixa descontado denomina-se:
		
	 
	Valor intrínseco
	
	Valor de Mercado
	
	Valor Patrimonial
	
	Valor de subscrição
	
	Valor de liquidação
AULA -6
	1-São funções do Banco Central, exceto:
		
	
	Executar os serviços do meio-circulante
	
	Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas
	 
	Fiscalizar companhias abertas
	
	Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas
	
	Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei
	
	2-LISTAGEM DA BOVESPA ONDE AS EMPRESAS ALI INSERIDAS SÓ POSSUEM AÇÕES ORDINÁRIAS.
		
	
	LISTAGEM TRADICONAL
	
	NIVEL DE GOVERNANÇA CORPORATIVA 2
	
	LISTA ORDINÁRIA
	 
	NOVO MERCADO
	
	NIVEL DE GOVERNANÇA CORPORATIVA 1
	
	3-Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a taxa de juros.
		
	
	BOVESPA
	
	BANCO CENTRAL
	
	CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
	
	CVM
	 
	COPOM
	
	4-Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. No Brasil, de acordo com o SFN, em relação ao seu organograma, as Bolsas de Valores são supervisionadas e se ligam, diretamente a(o):
		
	
	Conselho Monetário Nacional
	
	Caixa Econômica Federal
	 
	Comissão de Valores Mobiliários
	
	Banco Nacional de Desenvolvimento
	
	Banco Central do Brasil
	
	
	
	5-Trata-se de um recolhimento feito pela rede bancária de determinado percentual sobre seus depósitos à vista e/ou a prazo, de acordo com a política estabelecida pelo Banco Central do Brasil. O recolhimento é feito em moeda ou em títulos federais da dívida pública.
		
	 
	DEPÓSITO COMPULSÓRIO
	
	TESOURO DIRETO
	
	OPEN MARKET
	
	DESCONTO DE DUPLICATAS
	
	REDESCONTO
	
	6-Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. O agente responsável pela administração do mercado de balcão para negociação de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros do mercado, formando um ambiente de negócios que consiste num sistema eletrônico de negociação dirigido por ofertas com a atuação de Formadores de Mercado, é conhecido como:
		
	
	SWAP
	 
	SOMA
	
	IMOB
	
	BOVESPA
	
	CBLC
	
	7-Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de investimento:
		
	
	Vendas de quotas de fundos de investimentos
	 
	Depósitos à vista
	
	Repasse de recursos externos e internos
	
	Depósitos a prazo
	
	CDI
	
	8-É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas como energia elétrica. É composto pela média ponderada do IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). Calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação Getulio Vargas
		
	
	IBOVESPA
	
	PIB
	
	IPCA
	 
	IGP-M
	
	INCC
AULA – 7
	1-O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimentodas probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco diversificável:
		
	 
	É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira.
	
	É formado a partir da combinação dos riscos sistemático e não sistemático.
	
	É denominado risco sistemático ou conjuntural.
	
	É o risco que afeta ao sistema como um todo, recaindo sobre a maioria dos ativos.
	
	É o risco determinado por eventos de natureza política, econômica e social.
	
	2-O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é denominada:
		
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	Risco Livre
	
	Risco Sistêmico
	 
	Risco de Mercado Absoluto
	
	Risco Econômico
	
	3-O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco sistemático ao risco não-sistemático. Destaca-se como característica do risco não-sistemático:
		
	
	Ser um risco conjuntural.
	
	Ser um risco de mercado e afetar aos demais títulos de uma carteira.
	 
	Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira.
	
	Ser inerente ao sistema econômico como um todo.
	
	Ser determinado por eventos de natureza política, econômica e social.
	
	4-índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária.
		
	
	IGP
	
	PIB
	
	INCC
	
	IGP-M
	 
	IPCA
	
	5-Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do:
		
	
	Mercado aberto.
	
	Mercado de balcão
	
	Mercado primário.
	
	Mercado secundário
	 
	Mercado eficiente.
	
	6-A medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é denominada:
		
	
	Risco sistemático
	
	Risco de mercado relativo.
	
	Risco financeiro.
	 
	Risco de mercado absoluto.
	
	Risco econômico
	
	7-O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado:
		
	 
	Risco de Mercado Absoluto
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	Risco Diversificável
	
	Risco Sistemático
	 
	Risco Financeiro
	
	8-O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Especificamente, o risco que pode ser relacionado com as características do próprio título e não afeta demais ativos de uma carteira, é conhecido como:
		
	
	Risco Sistemático
	
	Risco Conjuntural
	
	Risco Econômico
	
	Risco Financeiro
	 
	Risco Intrínseco
AULA-8
	1-A legislação permite aos grandes investidores ¿ os Qualificados ¿ a montagem de Fundos, constituídos para receber aplicações exclusivamente de cotistas designados. Assinale abaixo qual das alternativas corresponde a denominação destes tipos de Fundos.
		
	 
	Exclusivos.
	
	Direitos Creditórios
	
	Imobiliários.
	
	Renda Fixa .
	
	Ações.
	
	2-O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional:
		
	
	Clubes de Investimento
	 
	Sociedades Limitadas
	
	Sociedades de Capitalização
	
	Fundos de Pensão
	
	Companhias Seguradoras
	
	3-Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam. Assinale abaixo a alternativa correta que corresponde ao conjunto destas entidades:
		
	
	Gestor, auditor, administrador, operador, custodiante.
	
	Administrador , contador, operador , corretor, distribuidor.
	 
	Administrador, gestor, custodiante, auditor, distribuidor.
	
	Auditor, contador, gestor, administrador, distribuidor.
	
	Gestor, corretor, custodiante, distribuidor, administrador.
	
	4-Os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários. Os fundos são condomínios voluntários porque seus proprietários participam dele por livre e espontânea vontade, visando atender interesses individuais de investimento. Dentre as entidades que trabalham para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam, NÃO SE INCLUI O:
		
	
	Auditor
	 
	Cotista
	
	Gestor
	
	Distribuidor
	
	Custodiante
	
	5-O pragrama de meta de inflação busca adequar o nível inflacionário a determinadas metas estabecelidas previamente. assinale a alternativa correta.
		
	
	O IGP-M o índice escolhido pelo governo para medir a meta oficial de inflação
	 
	A definição das metas inflacionárias é de competência do Conselho Monetário Nacional
	
	A SELIC Over é a meta da inflação
	
	Cabe a Comissão de Valores Mobiliários procurar cumpri-las
	
	A definição das metas inflacionárias é de competência do Banco Central
	
	6-No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Assinale a alternativa que corresponde somente a Investidores Institucionais:
		
	
	Associações e Cooperativas
	
	Clubes Recreativos e Fundos de Pensão
	
	Fundos de Investimentos e Empresas Limitadas
	
	Empresas Limitadas e Cooperativas
	 
	Sociedades de Capitalização e Clubes de Investimento
	
	7-No mercado Financeiro, segundo Assaf, "toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional". De acordo coma natureza e o objetivo do investidor, os fundos sofrem diferentes classificações. Para o investidor que deseja participar do processo de desestatização, é recomendado investir em:
		
	
	Fundos "off shore"
	
	"Commercial Papers"
	
	Debêntures
	
	Fundos de Previdência
	 
	Fundos de Privatização
	
	8-No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Acerca dos Fundos de Investimentos, identificam-se várias entidades que trabalham de forma remunerada pelo serviço, NÃO sendo VERDADEIRA, entretanto, a alternativa:
		
	
	Distribuidor
	
	Gestor
	 
	Tesoureiro
	
	Custodiante
	
	Auditor
AULA-9
	1-SUA REAVALIAÇÃO SE DÁ A CADA QUADRIMESTRE. DELE PARTICIPAM AS EMPRESAS CUJO VOLUME FINANCEIRO REPRESENTA 80% DO TOTAL DO INDICE.
		
	
	INDICE SHARP
	
	INDICE DE EFICIENCIA
	
	IBRX-50
	 
	IBOVESPA
	
	PIBB
	
	
	
	
	2-Os analistas fundamentalistas desenvolvem suas metodologias de avaliação que visam apurar um preço para a ação que será comparado ao preço de mercado e influenciaráa tomada de decisão dos agentes /investidores. Este preço é denominado de:
		
	
	Preço máximo.
	
	Preço de compra.
	
	Preço mínimo.
	 
	Preço justo.
	
	Preço de venda.
	
	3-Denominação dada a taxa de Juros deliberada por ocasião da reunião do COPOM. A variação desta taxa tem como objetivo, o cumprimento das metas de inflação.
		
	
	TAXA EFETIVA
	
	SELIC OVER
	
	TJLP
	
	TAXA MÉDIA E PONDERADA DE CAPITAL
	 
	SELIC META
	
	4-Tanto a Análise Fundamentalista quanto a Análise Técnica são modelos de análise e avaliação de ações. Sobre a Análise Fundamentalista se destacam os seguintes pontos centrais: I- precisão das informações; II - é necessário buscar causas e consequências geradas pelo fatos; III- a ideia de que o mercado é o melhor "precificador" de ativos; IV- foco na análise do cenário macroeconômico. Pode-se afirmar que:
		
	
	I e IV são corretas.
	
	III e IV são corretas.
	 
	II e IV são corretas.
	
	II e III são corretas.
	
	I e III são corretas.
	
	5-No processo de análise e avaliação de ações, existem vários fatores que determinam o preço de uma ação no mercado tais como: situação econômico-financeira da empresa, cenário macroeconômico, setor de atividade em que a empresa está inserida, fatores externos de um mundo globalizado, dentre outros. Assinale abaixo a denominação estabelecida para este tipo de análise.
		
	
	Análise Estratégica
	
	Análise Técnica
	
	Análise de Riscos
	
	Análise Econômica
	 
	Análise Fundamentalista.
	
	6-Na análise e avaliação de ações, basicamente, são adotados dois critérios de análise para investimento, quais sejam, a análise técnica e a análise fundamentalista. Sobre a análise fundamentalista, podemos afirmar que:
		
	
	Os índices precificam tudo.
	 
	Busca avaliar as alternativas existentes para investimento, a partir do tratamento de informações obtidas junto às empresas através de seus informes contábeis e de um estreito contato com a mesma.
	
	É a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços.
	
	Ela se concentra no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc.
	
	O mercado move-se em tendências e não de forma aleatória, fato que permite projetar os preços. Essas tendências podem ser altistas, baixistas ou neutras (laterais). As tendências assumem comportamentos semelhantes às marés: vezes se enchendo, vezes se esvaziando. O desafio do analista é perceber o quanto antes as mudanças de tendências.
	
	7-Sobre as técnicas de análise e avaliação de ações destacam-se duas, a saber, análise técnica e análise fundamentalista. Avalie as seguintes afirmações sobre a análise técnica e assinale, no quadro de respostas, a única opção correta: I É a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços. II Geralmente, pode se dar pela tentativa de projetar o fluxo de caixa futuro da empresa, fixando uma taxa de perpetuidade e outra taxa para descontar este valor futuro para os dias de hoje. III Concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc.
		
	
	As afirmações I e II estão corretas.
	
	As afirmações II e III estão corretas.
	
	Somente a afirmação I está correta.
	 
	As afirmações I e III estão corretas.
	
	Somente a afirmação II está correta.
	
	8-Na consideração da análise e avaliação de ações, sobre a Análise Técnica, só NÃO se pode afirmar que:
		
	
	considera que o futuro repete o passado.
	
	é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços.
	
	parte do fundamento que os índices precificam tudo.
	
	concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações e índices.
	 
	acredita que o volume negociado reflete o cenário macroeconômico e desconsidera a tendência.
AULA – 10
	1-Ter uma posição em mercado de derivativos oposta à posição assumida no mercado à vista, para minimizar o risco de perda financeira decorrente de alteração adversa de preços corresponde a realização de uma operação denominada de:
		
	
	Alavancagem.
	 
	Hedge
	
	Especulação.
	
	Subscrição
	
	Arbitragem
	
	2-As corretoras de títulos e Valores Mobiliários podem realizar as ordens de compra e venda de títulos na Bolsa de Valores de várias formas diferentes conforme solicitação dos clientes. Assinale abaixo qual das alternativas de formas de ordens de compra e venda corresponde a resposta correta.
		
	
	Oferta, Limitada e Casada
	 
	Mercado. Limitada e Casada
	
	Mercado, Ilimitada e Direta
	
	Mercado, Ilimitada e On Stop
	
	Casada, Ilimitada e Oferta
	
	3-Temos como modalidades dos fundos os seguintes:
		
	 
	passivos ou ativos
	
	passivos ou financiamentos
	
	passivos ou investimentos
	
	passivos ou lucratividade
	
	passivos ou empréstimos
	
	4-Um( a ) _________________ é a compra ou venda, em mercado, de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes.
		
	
	Mercado à vista
	
	Mercado de Opções
	
	CBLC
	 
	Operação a termo
	
	SOMA
	
	5-Os clubes de investimentos são conceituados como:
		
	
	são instrumentos de liquidez criados para atender os mercados de empresas brasileiras
	
	são instrumentos criados para atender a venda de papeis no mercado pagamentos
	 
	são instrumentos criados para ampliar a base acionaria e pulverizar a propriedade do capital acionário no mercado brasileiro
	
	são instrumentos criados para ampliar a base dos recursos no mercado internacional
	
	são instrumentos criados para ampliar os financiamentos internos
	
	6-Complete a frase abaixo com SOMENTE UMA das alternativas a seguir : O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de ......
		
	
	empresas mais importantes no mercado
	
	empresas mais representativas na industria
	 
	liquidez e volume financeiro
	
	capitalização de mercado
	
	governança corporativa
	
	7-Quais são os tipos de mercados derivativos:
		
	
	a termo, futuro, transações, e de alterações de pagamento
	 
	a termo, futuro, de opções e de swap
	
	a termo, de futuro ,negócios e de compensação
	
	a termo, de credito, negócios de e especulação
	
	a termo, negócios , intervenção, e de swap
	
	8-são valores mobiliários de renda fixa que podem ser emitidos por sociedades por ações, de capital aberto ou fechado. Esses títulos dão aos seus detentores um direito de crédito sobre a companhia emissora e possuem características particulares de prazo e rentabilidade, sempre definidas em sua escritura de emissão.
		
	
	CDB
	
	TITULOS PÚBLICO
	 
	DEBÊNTURES
	
	RDB
	
	AÇÕES

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