Baixe o app para aproveitar ainda mais
Prévia do material em texto
A N Á L I S E F I N A N C E I R A SARAIVA LIVREIROS EDITORES Período da análise 31/12/2014, 31/12/2015 e 31/12/2016 Cyntia pratte santos Thais Dos Santos Perriraz Junho de 2017 SUMÁRIO INTRODUÇÃO ............................................................................................................... 3 INDICADORES DE LIQUIDEZ ...................................................................................... 4 Liquidez Imediata.....................................................................................................4.1 liquidez seca.............................................................................................................4.2 liquidez corrente........................................................................................................4.3 Liquidez Geral (LG)...................................................................................................Erro! Indicador não definido..4 INDICADORES DE RENTABILIDADE ............................. Erro! Indicador não definido. Margem liquida..........................................................................................................5.1 Rentabilidade do ativo...............................................................................................5.2 Rentabilidade do patrimônio liquido..........................................................................5.3 Giro do ativo..............................................................................................................5.4 INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAIS ............ Erro! Indicador não definido. Endividamento geral..................................................................................................6.1 Garantia do capital de terceiros.................................................................................6.2 Composição do endividamento.................................................................................6.3 Imobilizado do patrimonio liquido..............................................................................6.4 INDICES DE ROTATIVIDADE OU ATIVIDADE ............... Erro! Indicador não definido. PMRV (Prazo médio recebido das vendas)..............................................................7.1 PMRE (Prazo médio de renovação dos estoques)...................................................7.2 PMPC (Prazo médio de pagamento das compras)...................................................7.3 Ciclo operacional.......................................................................................................7.4 Ciclo financeiro..........................................................................................................7.5 ANEXOS ....................................................................................................................... 14 INTRODUÇÃO A empresa objeto da análise é a Saraiva Livreiros Editores . As análises foram feitas de maneira conservadora, pois as únicas fontes de dados apresentadas foram apenas os demonstrativos contábeis (balancetes) fechados em 31/12/2014, 30/12/2015 e 31/12/2016. A análise não foi feita para dizer se o índice encontrado é bom ou ruim, apenas foram utilizados os conceitos técnicos de melhorou ou piorou. Para saber se é bom ou ruim é necessário comparar o índice encontrado com um índice-padrão. Esse índice- padrão pode ser interno, definido pela direção da empresa como sendo uma meta a ser atingido ou externo, como sendo referencial constituído a partir do conjunto de empresas que sejam representativas das mesmas características da empresa analisada. Em alguns índices foi proposto um estudo mais detalhado, pois serão necessárias outras informações além daquelas extraídas dos demonstrativos contábeis apresentados. Foram analisados: Índices de liquidez e solvência, índices de rentabilidade, índices de estrutura de capital e índice de rotatividade ou atividades. Ao final encontram-se em anexo as planilhas utilizadas para os cálculos. INDICADORES DE LIQUIDEZ • LIQUIDEZ IMEDIATA Este índice indica quanto se dispõe de numerário imediatamente, para saldar dividas de curto prazo. Portanto a liquidez Imediata da empresa piorou no ano de 2015 pois ouve uma queda de 0,19. • LIQUIDEZ SECA 0,84 0,24 1,03 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 Liquidez Seca INDICE A Liquidez Seca melhorou em Junho-12 e Julho-12. 0,26 0,22 0,19 31/12/2014 31/12/2016 31/12/2015 liquidez Imediata INDICE Em Julho-12, para cada R$ 1,00 que a empresa precisa pagar nas suas obrigações de curto e longo prazo (capital de terceiro), ela tem R$ 2,14 de direitos de curto e longo prazo. • LIQUIDEZ CORRENTE Confronta os ativos e passivos de curto prazo (circulantes) ee stabelece a capacidade de pagamento no período de uma ano. Este índice indica quanto se dispõe de numerário imediatamente disponíveis e conversíveis em curto prazo em dívidas em dinheiro com relação as dívidas de curto prazo. Portanto a liquidez Imediata da empresa piorou no ano de 2016 pois houve uma queda de 0,11. • LIQUIDEZ GERAL Este índice serve para detectar a saúde financeira do empreendimento, no longo prazo (solvência). Portanto, a liquidez geral da empresa, melhorou no ano de 2016,pois houve aumento de 0.15.A empresa poderá vender seus ativos de longo prazo para transformá-los em dinheiro e saldar dívidas atuais. INDICADORES DE RENTABILIDADE • MARGEM LIQUIDA Quanto a empresa obtém de lucro % para cada $ 1 vendido. Compara o lucro líquido com as vendas líquidas. Portanto no ano de 2016,este índice tem uma queda brusca de $ 2,42%. • RENTABILIDADE DO ATIVO Quanto a empresa obtém de lucro % para cada $ 1 investido total médio.Mede a capacidade da empresa para ,os capitais investidos. Portanto nesse índice no ano de 2016,houve uma queda de 1.62%,piorou. • RENTABILIDADE DO PATRIMONIO LIQUIDO Quanto a empresa obtém de lucro % para cada % 1 de capital próprio investido, em media, no exercício. A rentabilidade mostra também a evolução do Patrimônio Líquido ,o objetivo apura quanto os sócios lucraram com seu investimento. Portanto nesse índice, no ano de 2016 houve piora de 7,74%.Queda brusca nos lucros dos investimentos dos sócios. • GIRO DO ATIVO Indica também quantas vezes o ativo se renovou ao longo do ano.Esse índice , em complemento com o índice '' Margem Líquida'',permite analisar a característica do resultado da empresa (margem x giro). Portanto no ano de 2016,houve piora de 1,62%. INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAIS • ENDIVIDAMENTO GERAL Expressa a porcentagem que o endividamento representa sobre os recursos totais, significando ,também, qual a porcentagem do ativo total financiada com recursos de terceiros. Portanto nesse índice, no ano de 2016 houve melhora de 0,07%. • GARANTIA DO CAPITAL DE TERCEIROS Retrata o posicionamento da empresa com relação ao capital de terceiros. Então nesse período no ano de 2016 é analisado,quanto a empresa tomou de capitais de terceiros para cada $ 1 de capital próprio investido. Portanto houve melhora de 0,63%. • COMPOSIÇAO DO ENDIVIDAMENTO Representa a composição do endividamento total ou qual a parcela que vence em curto prazo. É muito mais para a empresa que suas dívidas sejam de longo prazo. Portanto nesse índice, no ano de 2016 houve piora de 0,11%. • IMOBILIZADO DO PATRIMONIO LIQUIDO Revela quanto á empresa aplicou no ativo permanente para cada $ 1 de Patrimônio Líquido.Para cada R$ 1 de PL,fincancia o ANC. Portanto nesse índice,no ano de 2016 foi estável em 0,19%. INDICES DE ROTATIVIDADE • PMRV (PRAZO MÉDIO RECEBIDO DAS VENDAS) O tempo para recebimento de suas vendas a prazo diminuiu de 114 dias para 107 dias. Então melhorou. • PMRE (PRAZO MÉDIO DE RENOVAÇAO DOS ESTOQUES) O tempo para que o estoque se renove em 2016 é menor. Portanto Melhorou. • PMPC (PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO DAS COMPRAS) A empresa em 2016 tem mais tempo para pagar suas compras a prazo, portanto melhorou. • CICLO OPERACIONAL O tempo gasto pela empresa para executar todas as suas atividades diminuiu em 2016, portanto melhorou. • CICLO FINANCEIRO O tempo medio decorrido entre o pagamento aos fornecedores e o recebimento da venda do produto acabado diminuiu em 2016. Portanto, melhorou. ANEXOS INTRODUÇÃO INDICADORES DE LIQUIDEZ ANEXOS
Compartilhar