Aula 8 –Padronização das Demonstrações Contábeis

Prévia do material em texto

Aula 8 – Padronização das 
Demonstrações Contábeis 
Prof. Dr. Alexsandre Lira Cavalcante 
1 
Objetivo da Aula: Apresentar por que as 
demonstrações financeiras publicadas, mesmo 
que estejam expressas em moeda corrente, 
precisam ser padronizadas, ou seja, 
reclassificadas e condensadas para fins de 
análise. 
 
2 
1. Introdução 
• As demonstrações financeiras devem ser 
preparadas para a análise, da mesma forma 
que um paciente que vai submeter-se a 
exames médicos. (MATARAZO, 2010) 
3 
2. Revisão Prévia 
• Antes de iniciar a análise, devem-se examinar 
detalhadamente as demonstrações 
financeiras. (MATARAZO, 2010) 
4 
3. Conceito 
• Padronização das demonstrações financeiras 
consiste numa crítica às contas das 
demonstrações financeiras, bem como a 
transcrição delas para um modelo 
previamente definido. 
5 
4. Motivos para Padronizão 
• Seis Principais Motivos: 
i. Simplificação 
ii. Comparabilidade 
iii. Adequação aos objetivos da análise 
iv. Precisão nas classificações de contas 
v. Descoberta de erros 
vi. Intimidade do analista com as demonstrações financeiras 
6 
4. Motivos para Padronizão 
i. Simplificação: 
• Um balanço apresentado segundo a Lei das S.A., por exemplo, 
compreende cerca de 60 contas. Isso dificulta a visualização 
do balanço como um todo. 
• Quando se colocam lado a lado três balanços com 60 valores 
cada um e se calculam os percentuais de variação de um ano 
para outro, bem como a composição percentual de cada 
balanço, chega-se a 540 números, o que complica 
enormemente o trabalho de um analista. 
• A padronização visa reduzir ao máximo o número de contas !! 
7 
4. Motivos para Padronizão 
ii. Comparabilidade: 
• Com exceção das companhias que operam num ramo onde 
existe um plano de contas legal obrigatório (bancos, 
seguradoras etc), toda empresa tem seu próprio plano de 
contas, com maior ou menor grau de detalhes e com títulos de 
contas em que é difícil descobrir a origem. 
• Como a análise se baseia em comparação, só faz sentido 
analisar um balanço após o seu enquadramento num modelo 
que permita comparação com outros balanços. 
• A padronização visa tornar os balanços comparáveis !! 
8 
4. Motivos para Padronizão 
iii. Adequação aos objetivos da análise: 
• Há pelo menos uma conta que deve sempre ser reclassificada: 
Duplicatas Descontadas. 
• Do ponto de vista contábil, é uma conta retificadora de duplicatas a 
receber. 
• Do ponto de vista de financiamentos, é uma conta que representa 
recursos tomado pela empresa junto aos bancos, devido à 
insuficiência de recursos próprios. 
• Em nada se distingue de empréstimos bancários, do ponto de vista 
financeiro. 
• Por isso, as Duplicatas Descontadas devem aparecer no lado do 
Passivo Circulante. 
• A padronização visa reclassificar contas dos balanços !! 
9 
4. Motivos para Padronizão 
iv. Precisão na classificação de contas: 
• É frequente encontrarem-se balanços e demonstrações de resultados com 
falhas nas classificações de contas. 
• Exemplos: 
a) Investimentos de caráter permanente que aparecem no Ativo Circulante; 
b) Despesas do próprio exercício que aparecem como Despesas do Exercício 
Seguinte; 
c) Gastos indevidamente lançados como Ativo Intangível quando deveriam 
fazer parte das despesas ou perdas do exercício; 
d) Empréstimos de curto prazo que aparecem no Exigível a longo prazo. 
• Tudo isso, visa “embelezar os balanços”. 
• Se o analista conhecer os principais itens de manipulação dos balanços, 
desconfiará das contas citadas e solicitará esclarecimentos à empresa em 
análise. 
• A padronização visa obter a correta classificação de contas dos balanços !! 
10 
4. Motivos para Padronizão 
v. Descoberta de erros: 
• É também possível a presença de erros, intencionais ou não, nas 
demonstrações financeiras. 
• Exemplos: 
a) Estoques finais ou iniciais da Demonstração do Resultado do 
Exercício não coincidem com os estoques dos balanços; 
b) Provisão para devedores duvidosos do balanço não coincide 
com a que foi constituída na Demonstração de Resultados do 
Exercício. 
c) Impossível conciliar o Patrimônio Líquido Final com os 
resultados do exercício mais o Patrimônio Líquido Inicial. 
• Nesses casos, deve-se desconfiar da veracidade das demonstrações 
financeiras e suspender a análise até que se esclareçam as dúvidas. 
• A padronização visa descobrir erros de lançamento !! 
11 
4. Motivos para Padronizão 
vi. Intimidade do analista com as demonstrações financeiras da 
empresa: 
• A padronização obriga o analista a pensar em cada conta das 
demonstrações financeiras e a decidir sobre sua consistência com 
outras contas, sobre a classificação que deve dar a ela, enquanto 
a transcreve para o modelo predefinido de padronização. 
• Ao terminar seu trabalho, o analista adquire grande familiaridade 
com os números da empresa e, em consequência, poderá 
enxergar detalhes que, de outra forma não conseguiria ver. 
• A padronização visa gerar intimidade com as demonstrações 
financeiras !! 
12 
5. Características do Modelo 
de Padronização 
• As principais características do modelo de padronização são: 
i. O Ativo e o Passivo apresentam apenas contas essenciais. 
ii. O Ativo Circulante é dividido em Operacional e Financeiro 
iii. O Passivo Circulante também é dividido em Operacional e Financeiro, 
sendo que as “Duplicatas Descontadas” fazem parte desse último. 
iv. No lado do Passivo, acha-se um subtotal representado por Capitais de 
Terceiros (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante). 
v. No Patrimônio Líquido aparecem apenas o “Capital Social” já deduzidos 
de eventuais “Capital a Realizar” e somado às Reservas. 
vi. A “Demonstração de Resultado” evidencia apenas os valores 
fundamentais para análise, já considerando a correção integral em 
dólares. 
vii. A Receita Líquida de Vendas está deduzida das “Devoluções e 
Abatimentos” e “Impostos”. 
viii. As Receitas e Despesas Financeiras estão líquidas dos efeitos 
inflacionários. 
 
 13 
6. Modelo de Padronização 
14 
CONTAS 
31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 
VA AV AH VA AV AH VA AV AH 
ATIVO 
ATIVO CIRCULANTE FINANCEIRO (ACF) 
 Disponível 
 Aplicações Financeiras 
SOMA 
ATIVO CIRCULANTE OPERACIONAL (ACO) 
 Clientes 
 Estoques 
SOMA 
Total do Ativo Circulante 
Realizável a Longo Prazo 
Investimentos 
Imobilizado 
Intangível 
Total do Ativo Não Circulante 
 
PASSIVO 
PASSIVO CIRCULANTE FINANCEIRO (PCO) 
Fornecedores 
Outras Obrigações 
SOMA 
PASSIVO CIRCULANTE FINANCEIRO (PCF) 
Emprestimos Bancários 
Duplicatas Descontadas 
SOMA 
Total do Passivo Circulante 
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 
Empréstimos Bancários 
Financiamentos Bancários 
SOMA 
CAPITAIS DE TERCEIROS 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
Capital e Reservas 
Lucros Acumulados 
Total do Patrimônio Líquido 
TOTAL DO PASSIVO 
Modelo de BP Padronizado 
6. Modelo de Padronização 
15 
CONTAS 
31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 
VA AV AH VA AV AH VA AV AH 
RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS(-) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS 
(=) LUCRO BRUTO 
(-) Despesas Operacionais 
(+/-) Outrs. Rec./Desp. Operacionais 
(=) LUCRO OPERACIONAL (Antes dos resultados 
financeiros) 
 
(+) Receitas Financeiras 
(-) Despesas Financeiras 
(=) LUCRO OPERACIONAL 
(-) Resultado não Operacional 
(=) LUCRO ANTES IR e CSLL 
(=) LUCRO LÍQUIDO 
Modelo de DRE Padronizada 
 
 
Obrigado... 
16