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Resumo da crise sob prime dos EUA São Paulo 2017 Observação: esse resumo tem como base filme: Inside Job Reprodução autorizada, desde que cite a fonte. Autor: Enio Amorim Bacharelando em: Ciências Econômicas. Áreas de atuação profissional: Ciência Política; Investimento; Finanças Pessoais; Palestras Site: http://enioamorim.webnode.com; Siga-me nas redes sociais: Linkedin, Facebook; Twitter E-mail: enio_dp@hotmail.com Introdução O tema: Resumo da crise sob prime dos EUA, é com base no filme: Inside Job (tradução livre: Trabalho Interno). O trabalho/ resumo aborda a crise financeira vivida pelos EUA no ano de 2008 para 2009, a crise do subprime. Essa crise se iniciou no setor imobiliário abraçou o setor financeiro, inspirou a ganância de Wall Street e terminou com o ápice e, em seguida, a quebra do Banco de investimento Lehman Brother´s. 1- O início Vamos voltar para os anos antes da crise. Os EUA passavam por uma oferta e uma seguida forte de demanda por imóveis, ou seja, iniciou-se uma forte procura por imóveis. Agências hipotecárias como, Fannie Mae e Freddie Mac faziam contratos de imóveis ás pessoas sem, em contrapartida, exigirem nada em garantia. Bancos de investimentos, como o Lehman Brother, ao ver o tamanho da magnitude dessa nova “pororoca” econômica começou a fazer apostas e concessões de créditos, para financiar imóveis. Depois entrou em cena o setor financeiro, como os Bancos Bear Stearns, Bank of America e Merrill Lynch. Depois veio as seguradoras, como a AIG. Como já foi dito anteriormente, concessões de empréstimo era feito sem nenhuma exigência por parte das financeiras. Wall Street começou a exaltar-se diante daquela brilhante ciranda financeira que, aparentemente, prometia lucros absurdos. Funcionava mais ou menos assim: 1º PASSO Fonte: UOL 2º PASSO Fonte: UOL 3º PASSO Fonte: UOL 4º PASSO Fonte: UOL 5º PASSO Fonte: UOL 2- A crise Contudo, ao final, algo estava errado e poderia dar errado, e infelizmente deu. Os gigantes de Wall foram caindo um a um, e os que resistiam em pé, pediam urgentemente socorro financeiro para o governo federal. O governo, infelizmente, não tinha outra saída, ou ajudava ou deixava os bancos quebrarem, provocando um enorme efeito dominó, ou seja, se concretizasse geraria uma grande catástrofe financeira imensurável, não só nos Estado Unidos da América, EUA, mas no resto do mundo. Entenda o desdobramento da crise: Fonte: juizofinal.wordpress O governo concedeu empréstimos como socorro para diversos setores: desde para os bancos, seguradoras até montadoras automobilísticas. Entretanto ao chegar no gigante de investimentos Lehman Brothers, devido a entraves jurídicos, o pior veio, o governo federal, no dia 15 de setembro de 2008, em uma segunda feira foi obrigado a deixar o Banco de investimento quebrar. Bolsas do mundo inteiro despencaram ladeira abaixo. A Bovespa, o seu principal indicador, o Ibovespa, durante a segunda feira desta mesma data o Circuit Breack1 foi acionado três vezes. 3- Passados alguns anos da turbulência financeira Passando a turbulência financeira, o que restou foi juntar e montar o quebra- cabeça, pois havia os títulos podres, isto é, aqueles títulos hipotecários que perderam seus valores, mas que eram, ainda, um problema. Algo teria que ser feito com eles. Estudou-se muito. E a solução foi: o Federal Reserve, o FED (Banco Central dos EUA) iria comprar esses ativos podres e injetar liquides na economia americana por meio do Quantitative Easy, o QE. Foram diversas rodadas de QE. Felizmente passou alguns anos e aquelas empresas que não foram engolidas pelas suas concorrentes, sofrido fusões ou obtido recursos financeiros do governo, aos poucos, foram se recuperando financeiramente. Como foi o caso da General Motors, a GM, que após se recuperar, segundo alguns jornais, acabou por devolver os empréstimos concedido pelo governo norte americano. Contudo, nem tudo são rosas. A maioria dos executivos de Wall Street foram absolvidos pelos seus crimes que causaram a crise ao sistema financeiro norte americano. 1 Mecanismo eletrônico que interrompe as negociações quando a queda nas bolsas ultrapassa - 10.000 Entre esses executivos destacam-se: os executivos do Banco Lehman Brother´s: Fonte imagem: Ig O executivo Richard S. Fuld Jr. Dirigiu o Lehman por 14 anos até o banco acabar. Fonte imagem: New York Times Erin Callan Presidente executiva do Lehman Brothers à época da quebra Fonte imagem: New York Times Bart McDade Tinha conhecimento da manipulação de balanço Estes executivos do Lehman Brothers ficaram ilesos de qualquer punição, ao contrário, em sua maioria acabaram por ocupar cargos semelhante ao anterior, isto é, aquele do Lehman Brother´s. De acordo com noticiários e jornais, após 9 anos da crise financeira, que devastou o sistema financeiro de Wall Street, a população, principalmente, as classes de menor poder aquisitivo, sentem os impactos daquele ano de 2008. A desigualdade regional per-capita aumentou entre a população; o poder de compra foi reduzido; hipotecas foram confiscadas, aquelas que o proprietário ficou sem condições financeiras de manter. Decorrido aquele ano negro, a economia norte americana tentar recupera-se, contudo, a recuperação, de acordo com o livro Bege2 do FED, é lenta e gradual. 4- Alguns dados do ano da crise Taxa de crescimentos do PIB trimestral (%): Como demonstra o gráfico da próxima página, no ápice da crise, isto é, em 2008, a taxa de crescimentos do PIB norte americano foi negativa em 8%; vindo a se recuperar somente em meados do fim de 2009 para início de 2010. 2 Trata-se de um relatório sobre as situações econômicas no país, em determinado período Isso prova que uma crise daquela magnitude leva alguns anos para começar a ter sinais de recuperação. Fonte: Trading Economics Taxa de desemprego (em %): De acordo com o gráfico da próxima página, ao contrário do que muitos imaginam, a maior taxa de desemprego não foi no ano da crise, mas sim, entre de 2009 e fins de 2010, contudo, logo em seguida, a partir de 2010, a taxa de desemprego começou a declinar. Fonte: Tranding Economics Taxa de inflação mensal (em %): Segundo o gráfico abaixo, a inflação atingiu o patamar próximo de 6%, ficando negativa em meados de 2009 e 2010; somente em 2016 ela ficou acima de 1%. Fonte: Trading Economics Gastos públicos (em bilhões e trimestral): Ao observar o gráfico da próxima página, fica clara a ideia discutida em Dillar (incentivo ao investimento discutido por Keynes), de que inicialmente os investimentos devem partir do governo, depois vem o setor privado. Verifica-se que o ponto máximo e inicial de investimento foi em meados de 2009 e 2010. Fonte: Trading Economics 5- Conclusão Esse trabalho/ resumo, baseado no filme Inside Job. Foi abordado aqui, de uma forma superficial, os passos da crise no setor financeiro nos EUAtendo como fator inicial e principal o mercado imobiliário. Como é mostrado no filme, a ganância dos executivos de Wall Street, do setor financeiro principalmente, levou muitas empresas á falência; fusões e aquisições; socorro financeiro de Washington aos poderosos CEO´s; milhares de pessoas desempregadas; economia em recessão; hiperinflação3, entre outras tragédias. Também é possível compreender de que forma que, como a ganância sem limites pode devastar um país e uma economia, praticamente, inabalável como a dos EUA. 3 Caso especial de inflação em que os preços aumentam tanto que o poder de compra das pessoas é reduzido 6- Fontes Esse Trabalho/resumo foi elaborado tendo como pano de fundo o filme; Inside Job (em tradução livre: trabalho interno); Imagem retiradas: Site IG; Site UOL; Site: juizofinal.wordpress; Site: New York times; Site: Trading Economics
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