ADF Contextualização

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Plan1
	GST 0029 - Análise das Demonstrações Financeiras - Prof. Fernando Batalha Monteiro 
	Aula 01 - Introdução/Contextualização
	ESCRITURAÇÃO CONTÁBIL
	Transações 	Livros 	Balancete de Verificação 	Balancete ajustado	ARE = Apuração 
	Fatos Contábeis 	Comerciais 	do Resultado do Exercício
	Tributários (fiscais)
	Societários 
	Outros 
	Levantamento das 	DRE - Demonstração 	Balanço 	Demonstração 
	Demonstrações Financeiras 	do Resultado do Exercício	Patrimonial	dos Fluxos de Caixa
	Demonstração 	Demonstração das Mutações	Notas Explicativas 
	do Valor Adicionado 	do Patrimônio Líquido	das Demonstrações Financeiras
	O BALANÇO PATRIMONIAL NA VISÃO DO ANALISTA FINANCEIRO
	Características do Ativo	Balanço Patrimonial ( em 31 - 12 - X0 )	Características do Passivo 
	Liquidez	Ativo 	Passivo 	Exigibilidade 
	Conversão de ativo em caixa	Circulante	Circulante 	Resgate das dívidas 
	Disponível	* 300	Duplicatas a pagar	* 4,000
	> Liquidez = < Rentabilidade 	Clientes 	* 4,500	Salários e encargos a pagar	* 3,500	> Exigibilidade=> Risco>Retorno 
	< Liquidez = > Rentabilidade 	Mercadorias	* 6,000	Impostos indiretos a pagar	* 1,500	<Exigibilidade=<Risco<Retorno 
	Não Circulante	Impostos diretos a pagar	* 1,000
	O Imobilizado (bens de uso) é o	Clientes (Longo Prazo)	* 1,000	Dividendos a pagar 	* 900	Retorno é o ganho 
	ativo mais rentável da Empresa	Investimentos	* 400	Não Circulante 	dos acionistas da Empresa 
	Imobilizado	* 15,000	Emprestimos e Financiamentos	* 3,000
	Rentabilidade é o ganho 	Intangível 	* 800	de longo prazo	Indicador de Retorno 
	do Ativo	Patrimônio Líquido 	RSI (Retorno s/o Investimento 
	Indicador de rentabilidade	Capital Social 	* 12,000	RSI=Lucro Líquido/Patr. Líquido
	ML (Margem Líquida)	Reservas de Capital	* 400
	 ML = Lucro Líquido/Vendas	Reservas de Lucros	* 1,700
	Ajustes de Avaliação Patrimonial
	Total do Ativo 	* 28,000	Total do Passivo 	* 28,000
	Os saldos das contas do Ativo e do Passivo são hipotéticos
	Estratégias Financeiras
	Estratégia Proativa ( Agressiva)	Estratégia Reativa (Conservadora)
	A empresa opta por assumir > MAIOR RISCO a fim de obter > RETORNO	A empresa opta por segurança, não se submetendo ao trade-off RISCO x RETORNO 
	Estrutura de capitais: PASSIVO EXIGÍVEL (PC + ELP) > PL	Estrutura de capitais: PASSIVO EXIGÍVEL (PC + ELP) < PL
	Em consequência: RSI = LL/PL é maximizado pois o divisor (PL) é menor	Em consequência: RSI = LL/PL é minimizado pois o divisor (PL) é maior
	A estratégia proativa requer um ativo com maior rentabilidade (Ativo Imobilizado > AC)	A estratégia reativa investe menos em Imobilizado ( AC > Ativo Imobilizado)
	Balanço Patrimonial da Companhia Proativa 	Balanço Patrimonial da Companhia Reativa 
	Ativo 	Passivo 	Ativo 	Passivo 
	Ativo Circulante 	1,800	Passivo Circulante	1,500	Ativo Circulante 	2,500	Passivo Circulante	1,000
	Ativo não circulante 	2,200	Passivo Exigível a Longo Prazo	900	Ativo não circulante 	1,500	Passivo Exigível a Longo Prazo	200
	Patrimônio Líquido 	1,600	Patrimônio Líquido 	2,800
	Total do Ativo 	4,000	Total do Passivo 	4000	Total do Ativo 	4,000	Total do Passivo 	4000
	Demonstração do Resultado do Exercício 
	Receita Operacional bruta
	(-) Deduções da receita operacional 	* 800,000
	Impostos indiretos 
	ISS sobre venda de serviços	-40,000
	ICMS sobre venda de mercadorias 	-160,000
	PIS e COFINS sobre venda de mercadorias e serviços 	-80,000
	Devoluções de vendas 	-24,000
	Descontos incondicionais concedidos 	-52,000
	Receita Operacional líquida 	* 444,000
	(-) Custo da mercadoria vendida 	-240,000
	Lucro bruto 	* 204,000
	(-) Despesas operacionais 	-80,000
	Gerais e administrativas	* 32,000
	Despesas com vendas 	* 48,000
	Receitas não operacionais 	* 16,000
	Despesas não operacionais 	-1,000
	LAJIR - Lucro antes de juros e imposto de renda 	* 139,000
	(-) Juros 	-32,000
	LAIR 	* 107,000
	(-) Provisão para Imposto de Renda 	-32,100
	Lucro líquido 	* 74,900
	LPA - Lucro por Ação (1.000 ações)	* 74.90
	DVA - Demonstração do Valor Adicionado 
	Riqueza gerada 	Riqueza ditribuída 
	Receita Operacional bruta	* 800,000	* 1	Governo 	* 312,100
	(-) Deduções da Receita Operacional Bruta 	-76,000	Impostos indiretos (ISS,ICMS, PIS, COFINS)	* 280,000
	Devoluções de vendas 	* 24,000	Impostos diretos (Imposto de Renda e CSLL)	* 32,100
	Descontos incondicionais concedidos	* 52,000	* 2	Empregados (40 % do CMV e Despesas Operacionais)	* 128,000
	(-) CMV (60 % )	-144,000	CMV	-96,000
	(-) Despesas operacionais 	-48,000	Desp Op	-32,000
	Receitas não operacionais 	* 16,000	* 3	Sistema Financeiro 	* 32,000
	(-) Despesas não operacionais 	-1,000
	* 4	Acionistas 	* 74,900
	Riqueza gerada	* 547,000	Riqueza distribuída 	* 547,000
	Exercício alunos: DRE Empresa X
	Receita operacional bruta 	* 500,000
	(-) Deduções da receita operacional 
	(-)Impostos indiretos (ISS, ICMS, PIS e COFINS)	-125,000
	Receita Operacional líquida 	* 375,000
	(-) Custo da mercadoria vendida (35 % é constituído de salários)	-185,000
	Lucro bruto 	* 190,000
	(-) Despesas operacionais (45 % é constituído de salários)	-130,000
	Gerais e administrativas	* 60,000
	Despesas com vendas 	* 70,000
	LAJIR - Lucro antes de juros e imposto de renda 	* 60,000
	(-) Juros 	-10,000
	LAIR 	* 50,000
	(-) Provisão para Imposto de Renda 	-15,000
	Lucro líquido 	* 35,000
	LPA - Lucro por Ação (1.000 ações)	* 35.00
	DVA - Demonstração do Valor Adicionado 
	Riqueza gerada 	Riqueza ditribuída 
	Receita Operacional bruta	* 500,000	* 1	Governo 	* 140,000
	(-) CMV (60 % )	-120,250	Impostos indiretos (ISS,ICMS, PIS, COFINS)	* 125,000
	(-) Despesas operacionais (55%)	-71,500	Impostos diretos (Imposto de Renda e CSLL)	* 15,000
	* 2	Empregados 	* 123,250
	CMV	35%	-64,750
	Desp Op	45%	-58,500
	* 3	Sistema Financeiro 	* 10,000
	* 4	Acionistas 	* 35,000
	Riqueza gerada	* 308,250	Riqueza distribuída 	* 308,250
	Exercício alunos: DRE Empresa Y
	Receita operacional bruta 	* 500,000
	(-) Deduções da receita operacional 
	(-)ICIV - Impostos e contribuições incidenes sobre venas (ISS, ICMS, PIS e COFINS)	-125,000
	Receita Operacional líquida 	* 375,000
	(-) Custo da mercadoria vendida (40 % é constituído de salários)	-200,000
	Lucro bruto 	* 175,000
	(-) Despesas operacionais (50 % é constituído de salários)	-90,000
	Gerais e administrativas	* 40,000
	Despesas com vendas 	* 50,000
	LAJIR - Lucro antes de juros e imposto de renda 	* 85,000
	(-) Juros 	-20,000
	LAIR 	* 65,000
	(-) Provisão para Imposto de Renda 	-19,500
	Lucro líquido 	* 45,500
	LPA - Lucro por Ação (1.000 ações)	* 45.50
	DVA - Demonstração do Valor Adicionado 
	Riqueza gerada 	Riqueza ditribuída 
	Receita Operacional bruta	* 500,000	* 1	Governo 	* 144,500
	(-) CMV (60 % )	-130,000	Impostos indiretos (ISS,ICMS, PIS, COFINS)	* 125,000
	(-) Despesas operacionais (55%)	-49,500	Impostos diretos (Imposto de Renda e CSLL)	* 19,500
	* 2	Empregados 	* 110,500
	CMV	35%	-70,000
	Desp Op	45%	-40,500
	* 3	Sistema Financeiro 	* 20,000
	* 4	Acionistas 	* 45,500
	Riqueza gerada	* 320,500	Riqueza distribuída 	* 320,500
	Compare a DVA das empresas X e Y comente o resultado
	DFC - Demonstração do Fluxo de Caixa
	Balanço Patrimonial ( em 31 - 12 - X0/X1 )
	Ativo 	Ano 1	Ano 2	Passivo 	Ano 1	Ano 2
	Circulante	Circulante 
	Caixa e Bancos 	* 300	* 450	Duplicatas a pagar	* 4,000	* 3,500
	Duplicatas a receber 	* 4,500	* 5,200	Salários e encargos a pagar	* 2,000	* 2,400
	(-) Provisão para devedores duvidosos 	-135	-156	Impostos indiretos a pagar	* 1,000	* 1,300
	Estoque de Mercadorias	* 6,135	* 10,000	Impostos diretos a pagar	* 800	* 1,000
	Não Circulante	Dividendos a pagar 	* 400	* 744
	Contas a receber (Longo Prazo)	* 1,000	* 400	Não Circulante 
	Investimentos (ações de coligada)	* 400	-	Exigivel a Longo Prazo (Financiamento)	* 2,000	* 1,200
	Imobilizado	* 15,000	* 20,000
	(-) Depreciação acumulada 	-3,750	-8,750	Patrimônio Líquido 
	Intangível 	* 800	* 800	Capital Social 	* 12,000	* 14,000
(-) Amortização acumulada 	-160	-320	Reservas de Capital	* 400	* 400
	Reservas de Lucros	* 1,490	* 1,490
	Lucro líquido ano 2	* 1,590
	Total do Ativo 	* 24,090	* 27,624	Total do Passivo 	* 24,090	* 27,624
	I - Operações realizadas durante o EXERCÍCIO FINANCEIRO DE X1
	Lucro líquido do período 	* 1,590
	Aumento da PDD 	* 21
	Aumento da Depreciação acumulada 	* 5,000
	Aumento da Amortização acumulada	* 160
	Lucro líquido ajustado	* 6,771
	Variação do ativo circulante
	Aumento de duplicatas a receber 	-700
	Aumento do estoque de mercadorias 	-3,865
	Variação do passivo circulante 
	Redução de duplicatas a pagar	-500
	Aumento de salários e encargos a pagar	* 400
	Aumento de impostos diretos a pagar 	* 200
	Aumento de impostos indiretos a pagar	* 300
	Aumento de dividendos a pagar 	* 344
	Caixa gerado pelas operações 	* 2,950
	Redução de Contas a receber (longo prazo) 	* 600
	Redução de Investimentos (ações de coligadas)	* 400
	Aumento de Imobilizado 	-5,000
	Caixa gerado pelos investimentos 	-4,000
	Financiamentos realizados durante o EXERCÍCIO FINANCEIRO DE X1
	Redução de Exigível a longo prazo	-800
	Aumento de capital 	* 2,000
	Caixa gerado pelos financiamentos 	* 1,200
	Resumo dos fluxos de caixa 
	Caixa e bancos ano 1 	* 300
	Caixa gerado pelas operações 	* 2,950
	Caixa gerado pelos investimentos 	-4,000
	Caixa gerado pelos financiamentos 	* 1,200
	Caixa e bancos ano 2	* 450
	Balanço Patrimonial ( em 31 - 12 - X0/X1 )
	Ativo 	Ano 1	Ano 2	Passivo 	Ano 1	Ano 2
	Circulante	Circulante 
	Caixa e Bancos 	* 400	* 300	Duplicatas a pagar	* 2,675	* 2,500
	Duplicatas a receber 	* 2,500	* 2,000	Salários e encargos a pagar	* 800	* 600
	(-) Provisão para devedores duvidosos 	-75	-60	Impostos indiretos a pagar	* 200	* 150
	Estoque de Mercadorias	* 4,000	* 3,000	Impostos diretos a pagar	* 300
	Não Circulante	Dividendos a pagar 	* 180
	Contas a receber (Longo Prazo)	* 600	* 1,000	Não Circulante 
	Investimentos (ações de controlada)	* 250	* 400	Exigivel a Longo Prazo (Financiamento)	* 1,000	* 2,838
	Imobilizado	* 8,000	* 8,000
	(-) Depreciação acumulada 	-2,000	-4,000	Patrimônio Líquido 
	Intangível 	* 100	* 80	Capital Social 	* 8,000	* 8,000
	(-) Amortização acumulada 	-20	-32	Reservas de Capital	* 400	* 400
	Reservas de Lucros	* 200	* 200
	Prejuizo acumulad	-4,000
	Total do Ativo 	* 13,755	* 10,688	Total do Passivo 	* 13,755	* 10,688
	I - Operações realizadas durante o EXERCÍCIO FINANCEIRO DE X1
	Lucro líquido do período 	-4,000
	Redução da PDD	-15
	Aumento da Depreciação acumulada 	* 2,000
	Aumento da Amortização acumulada	* 12
	Lucro líquido ajustado	-2,003
	Variação do ativo circulante
	Redução de duplicatas a receber 	* 500
	Redução do estoque de mercadorias 	* 1,000
	Variação do passivo circulante 
	Redução de duplicatas a pagar	-175
	Variação do passivo circulante 
	Redução de salários e encargos a pagar	-200
	Redução impostos diretos a pagar 	-300
	Redução de impostos indiretos a pagar	-50
	Redução de dividendos a pagar 	-180
	Caixa gerado pelas operações 	-1,408
	2 - Investimentos realizados durante o EXERCÍCIO FINANCEIRO DE X1
	Aumento de Contas a receber (longo prazo) 	-400
	Aumento de Investimentos (ações de coligadas)	-150
	Redução de Intangível 	* 20
	Caixa gerado pelos investimentos 	-530
	Financiamentos realizados durante o EXERCÍCIO FINANCEIRO DE X1
	Aumento de Exigível a longo prazo	* 1,838
	Caixa gerado pelos financiamentos 	* 1,838
	Resumo dos fluxos de caixa 
	Caixa e bancos ano 1 	* 400
	Caixa gerado pelas operações 	-1,408
	Caixa gerado pelos investimentos 	-530
	Caixa gerado pelos financiamentos 	* 1,838
	Caixa e bancos ano 2	* 300
	DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
	Saldos iniciais (31/12/X1)	Capital 	Reserva de capital 	Reserva 	Prejuizos 	Outros resulta-	Total 
	social 	Gasto com emissão	de lucros	Acumulados	dos abrangentes
	de ações; ações 
	em Tesouraria
	380,000	37,000	 	-12,000	 -	405,000
	1	Aumento de capital
	 com integralização 	50,000	50,000
	com reservas 	9,000	-9,000
	com lucros 	45,220	-45,220
	2	Gastos com emissão de ações 	-1,700	-1,700
	3	Ações em Tesouraria adquiridas	-18,000	-18,000
	4	Ações em Tesouraria vendidas 	10,000	10,000
	5	Reservas de capital	14,500	14,500
	6	Reserva legal 	3,400	-3,400
	7	Dividendos 	-19,380	-19,380
	8	Lucro líquido x2 	80,000	80,000
	9	Ajustes de avaliação patrimonial 
	3,000	3,000
	Saldos finais (31/12/X2) 	484,220	32,800	3,400	0	3,000	523,420
Plan2
Plan3