Fichamento matematica financeira

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UNIVERSIDADE ESTÁCIO DE SÁ
MBA EM GESTÃO EMPRESARIAL
Fichamento de Estudo de Caso
Keyla Magna dos Santos Nascimento
Trabalho da disciplina matemática financeira Tutor: Prof. Antônio Alexandre Lima
Fortaleza / CE 
2017
Estudo de Caso: 
MATEMÁTICA FINANCEIRA
Demonstrações de Fluxo de Caixa: Três Exemplos
REFERÊNCIA: BRUNS, W J JR.; HERTENSTEIN, Julie H. Demonstrações de Fluxo de Caixa: Três Exemplos. Harvard Business School, 112 – P08, 1998. 
 O estudo de caso em questão relata sobre John Stacey, estudante de MBA, um engenheiro de vendas da Aldhus Corporation, por causa do atraso de um vôo, havia perdido a aula de contabilidade referente à apresentação e discussão da demonstração de fluxo e caixa. John tinha convicção de que o conteúdo dessa aula ia cair no teste na semana. Preocupado por não compreender o assunto John pede ajuda a sua colega de trabalho Lucille Barnes uma experiente funcionária da área de controladoria. 
 No horário onde combinaram os dois se encontraram, John levou suas anotações e dúvidas onde se mostrou bastante confuso em alguns aspectos. Lucille fez questão de falar sobre a importância da demonstração do fluxo de caixa para uma empresa, pois é através dela que podemos visualizar todas as movimentações financeiras de um determinado período, lembrando que a mesma pode ser bem mais eficaz que o balanço patrimonial e a demonstração de resultados. Lucille apresentou a ele três demonstrações de fluxos de caixas de três empresas distintas. 
 Lucille explicando para John tudo com muito prazer exalta que a demonstração de fluxos de caixa é dividida em três partes: atividades operacionais, atividades de investimento e atividades de financiamento, onde cada parte mostra as entradas e saídas de caixa agregadas a cada tipo de atividade. 
 As atividades operacionais evidenciam as entradas e saídas relativas ás operações fundamentais da linha ou linhas básicas de negócios da empresa. As atividades de investimento mostram fluxos de caixa para a compra e venda de ativos geralmente não mantidos para revenda, bem como para a concessão e cobrança de empréstimos. As atividades de financiamento mostram fluxos de caixa associados ao aumento ou á diminuição de recursos de investidores e credores da empresa.
 Lucille Barnes complementa sua explicação sobre DFC para John, que as entidades devem divulgar os fluxos de caixa usando método indireto onde o lucro líquido é tratado por todas as receitas e despesas que não envolvem caixa e pelo método direto onde a seção do relatório parece muito mais um extrato tirado da conta caixa.
 A maioria das demonstrações de fluxo de caixa geralmente é apresentada pelo método indireto, pois já incluir a reconciliação e a pelo método direto é preciso apresentar a reconciliação entre o lucro e o caixa das operações.
 As entidades são encorajadas a divulgar os fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais usando o método direto. O método direto proporciona informações que podem ser úteis para estimar futuros fluxos de caixa e que não estão disponíveis com o uso do método indireto.
 Percebe-se que o fluxo de caixa é um instrumento de controle que tem por objetivo auxiliar o empresário a tomar decisões sobre a situação financeira da empresa. Consiste em um relatório gerencial que informa toda movimentação de dinheiro (entradas e saídas), portanto é extremamente importante para as empresas, é essencial para que as mesmas tenham sucesso.
 Sem o fluxo de caixa as empresas ficam impossibilitadas de se planejar, de se ter uma administração sadia, desconhecimento do empresário da existência desta ferramenta tão eficaz para um melhor desempenho de sua empresa afeta de modo muito importante a gestão do seu negocio. Certamente as empresas tende a melhorar seus controles, seu planejamento, e consequentemente a sua saúde financeira. Com certeza os empresários no decorrer do tempo não atenderão simplesmente a legislação apresentando este controle, mais terão o fluxo de caixa como uma ferramenta necessária no seu dia a dia.
Local: Biblioteca da Disciplina
	
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