Buscar

Analise de Investimentos em Ações Estácio

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Você viu 3, do total de 10 páginas

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Você viu 6, do total de 10 páginas

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Você viu 9, do total de 10 páginas

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Prévia do material em texto

NPG - ANÁLISE DE INVESTIMENTOS EM AÇÕES E FUNDOS
	
	
 1a Questão (998191)
sem. N/A: AULA 3
É um instrumento de mercado mais eficaz para eliminar o risco da variação de preços dos bens econômicos, permitindo a permuta desses riscos (ou sua transferência para os especuladores) sendo esta sua função básica. O texto acima refere-se a um instrumento de que tipo de mercado:
Mercado de Derivativos
Mercado de Juros
Mercado Presente
Mercado de Ações
Mercado de Fundos
 2a Questão (998197)
sem. N/A: AULA 3
Que tipo de instrumento financeiro lançamos com o objetivo de realizar um Hedge e, assim, minimizar os riscos envolvidos em determinada operação, sem ter como finalidade levantamento de fundos?
Swap
Opção
Ação
Debênture
Comercial Paper
 3a Questão (998199)
sem. N/A: AULA 4
O valor acumulado dos juros entre a data de emissão de um título e a data atual é chamado de
Juros Acruados
Valor Presente Líquido
Custo de Oportunidade
Juros Afundados
Juros Anualizados
 4a Questão (769131)
1a sem.: CLONE: RISCO
Quando há restrições ao fluxo de capitais entre países graças ao resultado de novas eleições, estamos diante de um:
Risco de mercado
Risco de crédito
Risco operacional
Risco de liquidez
Risco Soberano
 5a Questão (769135)
1a sem.: CLONE: RISCO
Quando há restrições ao fluxo de capitais entre países graças ao resultado de novas eleições, estamos diante de um:
Risco de mercado
Risco de crédito
Risco operacional
Risco de liquidez
Risco soberano
 6a Questão (769136)
1a sem.: CLONE: RISCO
Não é considerado como risco de mercado:
Risco de câmbio;
Risco de taxa de juros;
Risco bursátil;
Risco soberano;
Risco de commodities
 7a Questão (769137)
1a sem.: CLONE: RISCO
Princípio básico de controle de risco de mercado de uma carteira de ativos é:
Medir e controlar a exposição da carteira, uma vez que a volatilidade do mercado não é controlável;
Medir e controlar a volatilidade da carteira, uma vez que a exposição ao mercado não é controlável;
Manter constante o valor da carteira, uma vez que os objetivos são ganhos no longo prazo;
Aumentar o número de operações da carteira, através de operações de bolsa, câmbio e juros, pois a correlação diminui pela diversificação;
Controlar o nível de provisão e perdas da carteira para compensar os ganhos no curto prazo.
 8a Questão (769138)
1a sem.: CLONE: RISCO
Com relação ao risco com investimentos em ações, assinale a afirmativa correta:
Tem relação direta e positiva com o retorno da ação;
O risco está associado com a possibilidade de dispersão (ou variabilidade) dos resultados futuros esperados com o investimento
O risco para o investidor em ações está associado tão somente ao seu feeling quanto ao desempenho da empresa
O risco nunca pode ser previsto, portanto, considerá-lo ou não é irrelevante;
Quanto maior o horizonte temporal de previsão de riscos, tão menor é a dispersão dos retornos possíveis, pois a rentabilidade sempre converge para a média
 9a Questão (769140)
1a sem.: CLONE: RISCO
É incorreto dizer sobre gerenciamento de riscos:
O nível de exposição da carteira é uma informação gerencial necessária à alta gestão;
É necessária a fixação de limites e avaliação de desempenho dos operadores, avaliando a alocação de recursos e identificação de áreas com maior potencial de retorno por unidade de risco;
É muitas vezes necessário sob o ponto de vista da regulamentação a que está sujeita a instituição detentora da carteira, uma vez que os riscos podem levar à quebra de todo um mercado financeiro;
A incorreta gestão de riscos pode ser muitas vezes pior, pois pode levar à falsa sensação de segurança e controle das posições da carteira
Não é necessária a transparência interna das políticas e procedimentos em relação ao controle de risco já que os funcionários não devem achar brechas e espaços para aumentar o risco das carteiras.
 10a Questão (769143)
1a sem.: CLONE: RISCO - RISCO DE MERCADO
É INCORRETO dizer sobre risco de mercado:
Está associado ao comportamento dos preços dos ativos no dia-a-dia;
Depende diretamente do risco soberano e das relações do País com o mercado externo;
O risco de mercado de uma carteira de ativos depende da correlação entre os ativos, não sendo simplesmente a soma dos riscos individuais;
A exposição pode ser alterada tanto pela venda ou compra dos ativos quanto pela realização de operações de hedge.
Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de risco de mercado.
 11a Questão (769144)
1a sem.: CLONE: RISCO - RISCO DE MERCADO DE AÇÕES
Uma aposta mal sucedida feita em uma determinada ação na bolsa de valores é exemplo de:
Risco de crédito;
Risco Soberano;
Risco operacional;
Risco de mercado;
Risco de crédito
 12a Questão (769150)
1a sem.: CLONE: RISCO SISTEMÁTICO E RISCO NÃO SISTEMÁTICO
Sobre o risco de um ativo podemos afirmar:
O risco sistemático de um ativo é o risco intrínseco;
O risco sistemático de uma carteira pode ser totalmente eliminado pela diversificação;
O risco não sistemático de um determinado ativo não influencia os demais ativos do portfólio, não sendo possível a sua eliminação pela diversificação;
A diversificação de uma carteira feita através da correlação negativa dos ativos elimina totalmente o risco;
Quanto maior o risco de um determinado ativo em relação a outro ativo, é necessário que o retorno obtido por este ativo seja maior.
 13a Questão (948575)
1a sem.: AULA 1
Antes de implementarmos qualquer Sistema de Gerenciamento de Risco, em uma corporação financeira, é necessário, primeiramente:
Identificar os tipos de risco a que ela está exposta.
Identificar a taxa de retorno para cada um dos projetos dessa organização.
Definir o limite orçamentário para assumir riscos.
Definir os responsáveis por cada plano de ação da organização.
Identificar seus principais concorrentes e suas estratégias.
 14a Questão (948604)
1a sem.: AULA 1
¿Volatilidade de resultados não esperados ou estimativa para as possíveis perdas de uma instituição financeira, devido às incertezas que envolvem suas atividades diárias. Qual das alternativas abaixo apresenta o termo que corresponde ao conceito acima?
Risco
Retorno
Variação
Desvio padrão
Dúvida
 15a Questão (641239)
2a sem.: BETA
Sobre o beta podemos afirmar que:
Representa a correlação entre o ativo e a taxa livre de risco
ok
Representa a sensibilidade de um ativo em relação aos movimentos do retorno do portfólio de mercado.
Quando negativo informa que o ativo rende menos que o mercado no mesmo intervalo de tempo.
É uma medida adimensional entre -1 e 1 que informa ao investidor a intensidade com que os movimentos do mercado explicam a formação da taxa de retorno do ativo a que se refere.
Representa a relação entre a BOVESPA e o mercado externo.
 16a Questão (769093)
2a sem.: CLONE: CLONE: ÍNDICES DE INVESTIMENTO
Sobre o coeficiente beta de uma ação, assinale a alternativa incorreta:
O coeficiente beta é uma medida do risco sistemático de uma ação;
O beta da carteirade mercado é sempre igual a 1,0
Ações com beta superior ao da carteira de mercado pode ser dito um investimento de cunho agressivo;
O coeficiente beta pode ser determinado por técnicas estatísticas simples, como a regressão;
Se o beta for menor que 1, qualquer remuneração acima da taxa livre de risco é interessante ao investidor.
 17a Questão (769095)
2a sem.: CLONE: CORRELAÇÃO
A correlação entre os retornos de dois ativos mede a intensidade com a qual eles estão associados. Podemos afirmar que:
A correlação negativa indica que os retornos dos ativos não estão relacionados;
A correlação entre os retornos de dois ativos é sempre um número positivo
A correlação entre os retornos de dois ativos pode ser positiva ou negativa, no intervalo entre -1 e +1;
Os benefícios decorrentes da diversificação dos ativos numa carteira só ocorrem quando as correlações entre seus retornos é negativa.
A correlação será sempre negativa quando do retorno de dois ativos
 18a Questão (769104)
2a sem.: CLONE: ÍNDICES DE INVESTIMENTO
Em relação ao Índice de Sharpe pode-se dizer que:
Revela o prêmio oferecido por um ativo para cada percentual adicional de risco assumido;
Revela a performance do fundo em relação ao seu benchmark;
Seu valor se situa entre -1 e 1;
Indica o prêmio marginal em relação ao risco de mercado;
É uma medida absoluta de retorno de um fundo e quanto maior, melhor.
 19a Questão (769111)
2a sem.: CLONE: ÍNDICES DE INVESTIMENTO
Ao adquirir um ativo com valor de beta menor do que um, o investidor espera:
Não espera nada, pois o beta é sempre maior que 1.
Obter maior rentabilidade que o mercado com o mesmo risco.
Reduzir o risco dos demais ativos de sua carteira.
Maior rentabilidade que a carteira do mercado com maior risco.
Menos rentabilidade que o mercado pois está correndo menos risco
 20a Questão (769155)
2a sem.: CLONE: RISCO X RETORNO
Em um diagrama retorno x risco, para um dado retorno, o risco de uma carteira formada por dois ativos:
Aumenta à medida que a correlação entre eles diminui;
Permanece o mesmo qualquer que seja a correlação entre eles;
Independe da correlação entre eles;
Diminui à medida que a correlação entre eles também diminui;
A correlação não é um indicador ideal para mensurar o risco.
 21a Questão (769163)
2a sem.: CLONE: Risco x Retorno - Análise de Carteira
Uma carteira é formada, em proporções iguais, por duas ações A e B que apresentam os seguintes resultados separados: Retorno Esperado (média) Risco (desvio-padrão) Ação A 12% a.a. 18% a.a. Ação B 24% a.a. 26% a.a. Se as ações apresentarem correlação perfeita positiva, o retorno esperado e o risco da carteira serão respectivamente, iguais a:
36% a.a. e 44% a.a.;
18% a.a. e 22 % a.a.;
18% a.a. e 44% a.a
36% a.a. e 22% a.a.;
15% a.a. e 25% a.a..
 22a Questão (769165)
2a sem.: CLONE: Teoria de Markowitz - Correlação
O efeito diversificação no interior de uma carteira formada por dois ativos:
É mais intenso quando sua correlação é positiva;
É mais intenso quando sua correlação é nula;
É mais intenso quando sua correlação é negativa;
Independe da correlação entre eles;
É inexistente quando sua correlação é positiva e perfeita
 23a Questão (948608)
2a sem.: AULA 2
Qual o objetivo do Coeficiente Beta na avaliação de uma carteira?
Medir a sensibilidade das taxas de retorno de um portfólio ou de um título individual em relação aos movimentos do mercado.
Revelar quanto do risco não sistemático é absorvido pelo ativo.
Representar o coeficiente de sensibilidade de um ativo definido pelos órgãos competentes.
Definir o índice de incerteza sistemática de um ativo da carteira.
Realizar uma análise de comportamento das saídas de caixa de um ativo em relação a uma carteira de mercado.
 24a Questão (769106)
3a sem.: CLONE: MERCADO DE AÇÕES
Assinale a alternativa correta:
Quando diz-se que a bolsa fechou em alta, indica que a maioria das empresas que têm suas ações lá negociadas conseguiram mais recursos com seus títulos;
A expressão a bolsa fechou em baixa indica que as empresas que tem suas ações lá negociadas tiveram que colocar dinheiro no mercado, ou seja, houve uma saída de caixa nestas empresas;
A afirmativa a bolsa fechou estável indica que não houve negócios significativos com as ações lá negociadas;
Quando o índice de fechamento do pregão de hoje é menor que o de ontem, diz-se que ¿a bolsa fechou em baixa.
O fechamento ¿em baixa¿ da bolsa em determinada data implica em preços baixos de todas as ações negociadas naquele dia.
 25a Questão (769113)
3a sem.: CLONE: MERCADO DE AÇÕES
Um índice de ações é:
Um indicador da atividade econômica como um todo
Representa a valorização ou desvalorização da maior empresa com ação negociada na bolsa de valores;
É um indicador de desempenho de uma carteira teórica de ações de uma bolsa de valores
A previsão da rentabilidade futura com ações
Representa o preço de negociação de determinada de ações em um determinado instante
 26a Questão (769115)
3a sem.: CLONE: MERCADO DE DERIVATIVOS
Indique a alternativa incorreta em relação ao mercado futuro:
Os contratos são padronizados e as partes podem negociar apenas o preço e o prazo.
Não há risco de crédito da contraparte
As negociações ocorrem no recinto da BM&F e a clearing garante a liquidação das operações.
Os clientes finais não se conhecem e as operações devem ser realizadas por corretoras
Não há transparência na formação de preços.
 27a Questão (769117)
3a sem.: CLONE: MERCADO DE DERIVATIVOS
Indique a alternativa que não representa um mecanismo de salvaguarda das operações em mercados futuros na BM&F:
Ajuste diário e margens de garantia.
Limites de posição em aberto e limites de oscilação de preço.
Caução de títulos e fundos especiais de liquidação.
São aceitas como garantias apenas os títulos públicos federais.
Não são exigidas garantias
 28a Questão (769119)
3a sem.: CLONE: MERCADO DERIVATIVOS - MERCADO DE OPÇÕES
Um investidor comprou uma opção de compra da PETR por R$ 3,20 com preço de exercício de R$ 68,00 quando o valor à vista era R$ 70,00. Podemos afirmar:
O titular terá um lucro de R$ 0,80 se ação estiver valendo R$ 72,00 no vencimento.
A opção vai virar pó se o preço da ação no vencimento ficar abaixo de R$ 71,20.
A opção não tem valor intrínseco, só tem valor tempo.
A opção somente será exercida se a ação estiver valendo mais do que R$ 71,20 no vencimento.
Não houve ganho na operação.
 29a Questão (769121)
3a sem.: CLONE: MERCADO DE OPÇÕES
Assinale a alternativa incorreta quanto ao mercado de opções de ações:
O titular de um contrato de opção é o detentor dos direitos da opção negociada;
O preço pelo qual a opção será exercida, devidamente especificado no contrato, é chamado de preço de exercício;
O prêmio de uma opção é o quanto o preço de exercício estiver acima do preço de mercado;
O lançador de uma opção de compra tem a obrigação de entregar uma determinada quantidade de ações a um preço predeterminado, chamado preço de exercício;
O titular de uma opção de venda tem o direito de vender a ação identificada no ativo objeto pelo preço de exercício.
 30a Questão (769128)
3a sem.: CLONE: CLONE: MERCADO DERIVATIVOS - MERCADO DE OPÇÕES
O exercício das opçõesdepende da vontade:
Da clearing house
Do lançador
Do titular
Do vendedor
Da bolsa de valores
 31a Questão (948609)
3a sem.: AULA 3
Qual das alternativas abaixo NÃO representa uma modalidade de mercado onde não são negociados derivativos?
Mercado de Ações
Mercado de Opções
Mercado de Swaps
Mercado a Termo
Mercado Futuro
 32a Questão (948627)
3a sem.: AULA 3
Qual das alternativas abaixo é normalmente utilizada como instrumento para casamento de prazos e indexadores de dívidas a custos menores?
Swap
Opções
Ações
Debentures
CDI
 33a Questão (641270)
4a sem.: TITULOS RENDA FIXA
Indique a afirmativa correta:
Títulos pré-fixados são indicados para proteger o investidor contra a alta da taxa de juros.
Não há risco em operações pré-fixadas.
Títulos pós-fixados são indicados para se proteger contra a queda na taxa de juros.
Títulos pré-fixados podem trazer perdas ao investidor se vendidos antes do vencimento.
CDI é um instrumento para troca de recursos entre instituições financeiras e o Bacen.
 34a Questão (769167)
4a sem.: CLONE: TITULOS DE RENDA FIXA
Indique a alternativa incorreta:
CDB pré-fixado não tem prazo mínimo obrigatório.
CDB vinculado à TR tem prazo mínimo obrigatório de 30 dias.
CDB vinculado ao CDI tem prazo mínimo obrigatório de 30 dias.
CDB vinculado à índice de preços tem prazo mínimo de 1 ano.
Nenhuma das respostas acima
 35a Questão (769168)
4a sem.: CLONE: TITULOS DE RENDA FIXA
Indique a afirmativa correta:
Os bancos captam recursos junto ao público emitindo CDB ou CDI.
Nas operações compromissadas com o Bacen podem ser usados CDBs como lastro.
Somente títulos públicos federais são aceitos como lastro em operações compromissadas com o Bacen.
CDI é um instrumento para troca de recursos entre instituições financeiras e o Bacen.
Não há risco em operações pré-fixadas
 36a Questão (769169)
4a sem.: CLONE: TITULOS DE RENDA FIXA
Indique a afirmativa incorreta:
O Tesouro Nacional pode realizar emissões diretas.
As LTN são títulos públicos federais pré-fixados, com valor de resgate de R$1.000,00, emitidos pelo Tesouro Nacional para cobertura de déficit orçamentário.
As LFT são títulos escriturais, nominativos e negociáveis emitidos pelo Tesouro Nacional, com remuneração atrelada à taxa Selic.
As NTN-C são título indexados ao câmbio que pagam juros semestrais e principal no vencimento
Nenhuma das respostas acima
 37a Questão (769175)
4a sem.: CLONE: TITULOS DE RENDA FIXA
Indique a afirmativa correta:
Os leilões de títulos do Bacen são sempre na modalidade de preços múltiplos.
As operações compromissadas realizadas entre o Bacen e as instituições financeiras devem obrigatoriamente ser realizadas com o PU definido pelo Bacen (PU 550).
As operações compromissadas realizadas entre instituições financeiras devem obrigatoriamente ser realizadas com o PU definido pelo Bacen (PU 550).
O Bacen não pode realizar leilões de títulos com preço único.
Nenhuma das respostas acima
 38a Questão (769177)
4a sem.: CLONE: TITULOS DE RENDA FIXA
Indique a afirmativa incorreta:
A taxa Selic é calculada diariamente pelo Bacen e representa a média ponderada das operações compromissadas overnight com lastro em títulos públicos federais realizada pelas instituições financeiras.
Todos os bancos credenciados no Selic podem se candidatar nos leilões informais (go-around) realizados pelo Bacen para ajustar a liquidez do sistema.
As operações compromissadas (go-around) realizadas pelo Bacen tem como objetivo ajustar a liquidez das instituições financeiras de modo a manter a taxa Selic próxima da meta definida pelo Copom.
Somente podem participar das operações de go-around as instituições financeiras credenciadas como dealers.
O Tesouro Nacional pode realizar emissões diretas.
 39a Questão (769178)
4a sem.: CLONE: TITULOS DE RENDA FIXA
Indique a afirmativa correta:
Os bancos emitem debêntures para captar recursos.
Os bancos emitem CDI para troca de recursos entre si.
As operações de CDI são registradas no Selic.
As operações de CDI só podem ser realizadas por 1 dia útil.
O Bacen vende aos bancos apenas títulos de emissão do Tesouro Nacional
 40a Questão (769183)
4a sem.: CLONE: TITULOS DE RENDA FIXA
Indique a afirmação correta:
Fundos de investimento não podem comprar títulos diretamente do Bacen.
Somente bancos podem comprar títulos nos leilões do Bacen.
Somente os dealers podem comprar títulos públicos nos leilões do Bacen.
Fundos de investimento e bancos habilitados no Selic podem comprar títulos nos leilões do Bacen.
Nenhuma das opções acima

Outros materiais