DESAFIO ANALISE PROJETO PLASTSUCO

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UNIVERSIDADE ANHANGUERA – UNIDERP
CENTRO DE EDUCAÇÃO A DISTÂNCIA
ADMINISTRAÇÃO
ADRIENE SANTOS RA: 8979211821
MIRLEIDE GONDIM DE SOUZA RA: 9904011929
VÊNEA ALMEIDA SALES RA: 8945180663
DESAFIO PROFISSIONAL:
Porto Seguro – BA
Junho/2016
ADRIENE SANTOS RA: 8979211821
MIRLEIDE GONDIM DE SOUZA RA: 9904011929
VÊNEA ALMEIDA SALES RA: 8945180663
DESAFIO PROFISSIONAL:
ANÁLISE DE PROJETO
PLASTSUCO
Desafio Profissional para fins de avaliação do 5º semestre do curso de Administração, da Instituição de Ensino: Anhanguera - UNIDERP EAD nas matérias Análise de Investimentos, Contabilidade de Custos, Desenvolvimento Econômico, Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras e Gestão de Negócios Internacionais. 
Orientador (a): Alexon Veriscimo dos Santos
Porto Seguro – BA
Junho/2016
SUMÁRIO
INTRODUÇÃO........................................................................................................................04
1.0 ANÁLISE DA VIABILIDADE ECONOMICA DO PROJETO.................................................................................................................................06
1.1 CÁLCULO VALOR PRESENTE LÍQUIDO ( VPL) ...................................................................................................................................................10
1.2 CÁLCULO TAXA INTERNA RETORNO (TIR)............................................................11
1.3 PRAZO DE RETORNO – PAYBACK..............................................................................12
2.0 PROJEÇÃO DO FLUXO DE CAIXA PARA OS 4 PRIMEIROS
ANOS .....................................................................................................................................14
2.1 AVALIAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO...........................................................................15
3.0 ANÁLISE DO PRIMEIRO EXERCÍCIO DA EMPRESA PLASTSUCO............................................................................................................................15
3.1 LUCRATIVIDADE DO EXERCICIO...............................................................................16
4.0 ELABORAÇÃO DO BALANÇO PATRIMONIAL.......................................................................................................................17
4.1 RENTABILIDADE............................................................................................................17
5.0 VANTAGENS DA EXPORTAÇÃO DO PRODUTO................................................................................................................................19
5.1 PORQUE EXPORTAR?.....................................................................................................19
5.2 DIVERSIFICAÇÃO DE MERCADORIA.........................................................................19
5.3 AUMENTO DA PRODUTIVIDADE................................................................................19
5.4 MELHORIA DA QUALIDADE DA PRODUÇÃO..........................................................20
5.5 DIMINUIÇÃO DA CARGA TRIBUTÁRIA.....................................................................20
5.6 MELHORIA DA EMPRESA.............................................................................................20
CONCLUSÃO..........................................................................................................................23
REFERÊNCIAS........................................................................................................................24
INTRODUÇÃO
A empresa PlastSuco, uma fábrica de garrafas de plástico para água, sucos, refrigerantes em buscar oportunidades de investimento no mercado, visando um estudo de viabilidade de implementação da empresa.O estudo da viabilidade mercadológica pode ser eficaz, como ferramenta para o desenvolvimento da empresa analisando a possibilidade de ampliação do negócio.
Este desafio tem como objetivo analisar a viabilidade econômica e financeira do projeto e acompanhar o seu desenvolvimento, analisando os seus resultados na expectativa de ampliação do negócio para outros mercados da América do Sul utilizando os métodos dos demonstrativos contábeis.
Para a realização desse projeto, em buscar analisar se será viável ou não, será realizada análise em cinco fases, nas quais destaca-se em resumo abaixo:
Fase 1 – Análise da viabilidade econômica do projeto 
 Montar o fluxo de caixa do projeto para um período de 5 anos;
 calcular o Valor Presente Líquido (VPL), a Taxa Interna de Retorno (TIR) e
 o prazo de retorno (payback); 
Verificar se o projeto atende à taxa mínima de atratividades definida pelos
 investidores. 
Fase 2 – Projeção do fluxo de caixa para os 4 primeiros meses 
 Elaborar uma projeção do fluxo de caixa para os meses 0 a 4 do projeto;
Identificar se o capital de giro a ser disponibilizado é suficiente. 
Fase 3 – Elaboração do demonstrativo de resultado do exercício 
 Elaborar o demonstrativo de resultado para o primeiro exercício; 
Calcular a lucratividade do projeto para o primeiro exercício.
Fase 4 – Elaboração do balanço patrimonial 
Elaborar o balanço patrimonial para o primeiro exercício; 
Calcular a rentabilidade do projeto; 
Analisar o resultado obtido no primeiro ano do projeto. 
Fase 5 – Vantagens da exportação do produto 
1.0 ANÁLISE DA VIABILIDADE ECONOMICA DO PROJETO 
Nessa etapa do projeto pretende-se levantar e analisar dados para a verificação da viabilidade econômica do projeto. Pois é fundamental para o projeto esse estudo no qual busca-se anteceder de fatos em que possivelmente prevê se obterá um fracasso ou êxito no que se propõe. As análises são desenvolvidas tanto no corporativo quanto no ambiente governamental. É um recurso muito útil para se analisar qual o projeto é viável. A viabilidade econômica busca o estudo de recursos financeiros e venham a compor a execução do projeto. Assim é possível visualizar com precisão as projeções e números reais do potencial que o projeto possa trazer de retorno.
Qualquer etapa a ser considerada para analise do investimento será baseada nos dados do fluxo de caixa, que embasará uma estimativa de ganhos ou perdas. Isso visando os custos, que são gastos reconhecidos no exato instante da sua utilização no momento produtivo. Os custos vistos para este projeto serão aprofundados nos custos de matéria-prima (MP), utilizado na produção do produto final, custos de mão de obra (MDO) relacionado com salários, encargos de funcionários ligados ao setor produtivo e custos indiretos de fabricação (CIF) que é um suporte que está ligado à produção, um exemplo é a manutenção dos maquinários.
Esses custos devem ser vistos de forma unitária e depois multiplicados pela previsão das vendas, assim chegamos ao custo dos produtos e ao custo geral da produção da empresa.
Na análise de projetos industriais primeiramente centra-se nas receitas e custos, pois desse ponto de vista soma-se as despesas que consequentemente terão um resultado no qual demonstrará dados que embasar a visão do lucro líquido. Depois será necessário fazer a convenção em fluxo de caixa operacional, na proporção da soma da despesa da depreciação.
Nos projetos industriais os custos e despesas são os definidores da viabilidade de um projeto.
A seguir dados que serão utilizados para a elaboração das planilhas.
Despesas fixas (administrativas e comerciais) ... R$216.000,00
investimento em capital físico ... R$500.000,00
investimento em capital de giro ... R$200.000,00
depreciação ... 20% ao ano
valor residual do capital físico ... R$100.000,00 ao final do 5º ano
valor residual do capital de giro ... R$200.000,00 ao final do 5º ano
imposto de renda ... 25% sobre o lucro real
TMA ... 15% ao ano
Abaixo planilha dos custos variáveis, onde serão retratadas as projeções de custos e receitas.
	
CUSTOS VARIÁVEIS:ANOS
	
	RECEITAS
	1
	2
	3
	4
	5
	
	Quantidade de Garrafas
	360.000
	420.000
	420.000
	480.000
	480.000
	
	Preço por Garrafa (R$)
	1,60
	1,60
	1,80
	1,90
	2,00
	
	Receitas (R$)
	576.000,00
	672.000,00
	756.000,00
	912.000,00
	960.000,00
	
	CUSTOS UNITÁRIOS POR GARRAFA
	
	MP (R$)
	 0,30 
	 0,30 
	 0,35 
	 0,35 
	 0,35 
	
	MOD (R$)
	 0,15 
	 0,20 
	 0,20 
	 0,20 
	 0,20 
	
	CIF (R$)
	 0,25 
	 0,25 
	 0,25 
	 0,30 
	 0,35 
	
	Total Custos Unitário (R$ )
	 0,70 
	 0,75 
	 0,80 
	 0,85 
	 0,90 
	
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Custos Totais
	252.000,00
	315.000,00
	336.000,00
	408.000,00
	432.000,00
	
	Legenda: (MP)matéria prima (MOD) mão de obra direta (CIF) custos indiretos de Fabricação
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
Segundo Moura (2005) a utilização dos métodos de custeio são a forma pela qual os custos são demonstrados aos seus portadores finais.
Assim, pode-se destacar que, 
Os custos estão relacionados à forma de como se da atribuição aos valores dos produtos/serviços ou outros objetos, como: clientes, regiões, canais de distribuição etc. São métodos adotados visando a orientar a tomada de decisões na escolha da melhor alternativa para a resolução de um problema, e efetivar ações corretivas, se necessário, em caso de resultados não planejados (FARIA; COSTA, 2005, p. 237).
Assim, podemos ver com as projeções que a PlastSuco, tem uma visão ampla dos custos e das receitas, podendo utilizá-las na tomada de decisão.
Porém para uma visão mais ampla faz-se necessário a elaboração do fluxo de caixa, pois assim poderá cessar qualquer dúvida que possa surgir.
	Produção Garrafas PlastSuco
	ANO
	1
	2
	3
	4
	5
	Receitas
	 
	 
	 
	 
	 
	(-)Mão de Obra
	54.000,00
	84.000,00
	84.000,00
	96.000,00
	96.000,00
	(-) Custos indireto de Fabricação
	90.000,00
	105.000,00
	105.000,00
	144.000,00
	168.000,00
	(=)Lucro Bruto
	324.000,00
	357.000,00
	420.000,00
	504.000,00
	528.000,00
	(-)Despesas
	43.200,00
	43.200,00
	43.200,00
	43.200,00
	43.200,00
	(-)Depreciação
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	(=)LAIR
	180.800,00
	213.800,00
	276.800,00
	360.800,00
	384.800,00
	(-)IR (25%)
	45.200,00
	53.450,00
	69.200,00
	90.200,00
	96.200,00
	(=)LL
	135.600,00
	160.350,00
	207.600,00
	270.600,00
	288.600,00
	(+)Depreciação
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	(=)Fluxo de Caixa
	235.600,00
	260.350,00
	307.600,00
	370.600,00
	388.600,00
	ATIVIDADES FINANCEIRAS
	(-)Investimentos em Capital Físico
	500.000,00
	400.000,00
	300.000,00
	200.000,00
	100.000,00
	(+)Investimento em Capital de Giro
	200.000,00
	200.000,00
	200.000,00
	200.000,00
	200.000,00
Vale ressaltar que na análise do fluxo de caixa é uma previsão de entradas e saídas dos recursos disponíveis no momento por um determinado período, pois os valores dentro do mesmo período podem ser subtraídos ou somados. Enfim nota-se aqui que o período dos 5 anos obteve um fluxo positivo.
Segundo Zdanowicz (2001:23), “fluxo de caixa é a demonstração das despesas e receitas distribuídas numa seqüência linear de tempo futuro”.
Embora o Projeto não tenha sido implantado, será analisado através do fluxo de caixa projetado, estimativas nas quais se tenha visão de ganhos ou perdas futuras. O Fluxo de Caixa Projetado é utilizado para auxiliar a tomada de decisão proveniente das analises, para tanto esta fundamentada em três partes distintas: investimento inicial, retornos de caixa e valores residuais. 
 688.600,00
 370.600,00 
 307.600,00
 260.350,00 Fluxo de Caixa + R$ residual capital fixo 100.000,00 + 
 Capital de giro de 200.000,00
235.600,00 
 0 1 2 3 4 5
R$700.000,00 capital inicial (capital físico R$500.000,00 + capital de giro R$200.000,00)
Assim com base no esboço acima, nota-se o seguinte: que o investimento inicial é representado pela seta para baixo representada pela marcação ano ( 0 ), do 1º ano até a sequência do 4º ano com setas para cima pois os retornos foram positivos o 5º ano também a seta para cima pois a esse ano acrescenta-se o valor residual + o retorno de caixa.
Contudo, para Silva (2002: 109): 
O fluxo de caixa é um dos instrumentos de análise e avaliação que proporciona os gestores da empresa uma visão futura dos recursos financeiros disponíveis no momento. Integra os dados de aplicações, receitas, despesas e as previsões. Os dados ajudam na tomada de decisão, pode ser usado por qualquer empresa, pois os seus resultados são fundamentais para um resultado que busca uma decisão satisfatória.
1.1 CÁLCULO VALOR PRESENTE LÍQUIDO (VPL)
O valor presente líquido é uma técnica também de avaliação, e depende dos resultados do fluxo de caixa para sua resolução, pois seus principais elementos são o investimento inicial e os adicionais se houver, os fluxos de retornos positivo ou negativo e o valor residual. Baseiam-se também nos cálculos da matemática financeira, onde usamos o capital inicial com as saídas e os retornos,e depois descontamos a taxa de atratividade.
O Valor Presente Líquido (VPL) é uma fórmula matemática-financeira que calcula o valor presente de uma sequência de pagamentos futuros, onde desconta um taxa de custo de capital. O dinheiro que se recebe no futuro não éo mesmo valor que o dinheiro no tempo presente. Isso parece ser abstrato, mas analisando bem não é. Isso acontece por que, pela mesma maneira que existe o próprio juros, a incerteza do amanhã. O dinheiro do futuro, vale menos, justamente por não termos certeza de que irá se recebido. Assim, esse cálculo faz esse ajuste, descontando as devidas taxas do fluxo de caixa futuro. 
Normalmente, o cálculo do VPL é feito em análises de retorno de projetos. O termo mais utilizado para esse estudo é viabilidade econômica com as variações e econômica-financeira ou técnica-econômica. Utilizando a tabela de fluxo de caixa acima, seguimos com o calculo do VPL.
Utilização HP 12C.
[F] [FIN]
700.000,00 [CHS] [G] [CFo]
235.600,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
260.350,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
307.600,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
370.600,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
688.600,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
15 [I]
[F] [NPV]= R$455.622,52
Nota-se que o valor foi positivo, o que significa que o projeto tem um retorno viável onde se pode recuperar o que foi investido.
1.2 CÁLCULO DA TAXA INTERNA DE RETORNO (TIR)
A Taxa Interna de Retorno é o percentual obtido no saldo investido e ainda será recuperado no projeto de investimento.ATIR é a taxa de juros que torna o valor atual das entradas igual ao valor presente das saídas de caixa do projeto. 
A TIR do investimento pode ser: maior do que a Taxa Mínima de Atratividade, igual à Taxa Mínima de Atratividade, menor do que a Taxa Mínima de Atratividade. 
Na análise do investimentos, o melhor resultado será aquele o que tiver a maior Taxa Interna de Retorno. Nessa avaliação são utilizados os mesmos métodos do VPL, porem o seu resultado se dar através da porcentagem.
A TIR é representado na calculadora HP 12C pela letra [i], é um retorno submetido a juros compostos.Tanto o VPL e a TIR consideram todos os fluxos de caixa e leva em conta o valor investido dentro do tempo, usando as mediações da TMA – Taxa Mínima de Atratividade.
SegundoAssaf Neto (2009),a avaliação de propostas de investimento o calculo da TIR, requer o conhecimento dos montantes disponível do capital e dos fluxos de caixa, ressaltando que os valores ocorrem em diferentes momentos, então pode-se afirmar que a TIR ao considerar o valor do dinheiro no tempo representa a rentabilidade do projeto representada em taxa de juros composto.
Abaixo o cálculo TIR com a utilização da calculadora HP 12C.
[F] [FIN]
700.000 [CHS] [G] [CFo]
235.600 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
260.350 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
307.600 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
370.600 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
688.600 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]
[F] [IRR]= 35,5% a.a.
Fazendo o uso da calculadora HP 12c, encontramos para o projeto uma Taxa Interna de Retorno de 35,5% ao ano. Esse projeto será atrativo se a empresa tiver uma TMA menor do que 15% ao ano. Nesse projeto a TMA utilizada foi de 15% a.a; então podemos dizer que TIR 35,5% >TMA 15% a.a, então podemos sim aceitar o projeto.
1.3 PERÍODO DE RETORNO DE CAPITAL (PAYBACK)
Para Hoji (2010), o payback baseia-se na apuração do tempo necessário para que os valores líquidos periódicos sejam iguais ao fluxo de caixa inicial. Esse método não leva em consideração os fluxos de caixa gerados após o período de retorno do investimento. Mas é um método bastante utilizado como um limite para determinar o tempo que será gasto para se ter um retorno do projeto.
Segundo Assaf Neto (2009) o payback consiste em determinar do tempo necessário para que o de capital seja recuperado por meio do fluxo de caixa promovido pelo investimento. É visto como uma ferramenta importante para indicar o nível de risco de um projeto de investimento. 
Esse método busca mostrar em quanto tempo o projeto trás para o empreendimento o que foi investido de inicial. Assim quanto menor o tempo de retorno, melhor será o projeto. Esse projeto é de 5 anos.
		PROJETO PLASTSUCO
	
	Investimento Inicial
	 700.000,00 
	 700.000,00 
	ANO
	 Entrada Caixa 
	 Acumulado 
	1
	 235.600,00 
	- 464.400,00 
	2
	 260.350,00 
	- 204.050,00 
	3
	 307.600,00 
	 103.550,00 
	4
	 370.600,00 
	 474.150,00 
	5
	 388.600,00 
	 862.750,00 
	Payback=2 anos e 7 meses e 28 dias
	 
Cálculo: 
1º Passo: O cálculo começa pelo último ano negativo R$ -204.050,00, assim significa que é ano inicial do retorno, portanto será ano 2 .
2º Passo: O acumulado do ano 2 é dividido pelo acumulado do ano 3, depois multiplicado por 12, ai o número antes da vírgula indica o mês
204.050,00/ 307.600,00 = 0,66 
0,66 X 12 = 7,96
3º Passo: Faz-se o seguinte, diminuímos o número inteiro 7 que representa ao mês e multiplicamos o 0,96 por 30, o número inteiro antes da vírgula que refere-se ao número de dias.
0,96 X 30 = 28,80
Notamos aqui que o investimento inicial foi de R$ 700.000,00 e através do payback observamos que no tempo de 2 anos e 7 meses e 28 dias acontece o retorno. 
2.0 FLUXO DE CAIXA PROJETADO
O Fluxo de caixa tem como principal objetivo demonstrar as principais projeções financeiras de uma empresa, suas entradas e saídas, para que seja possível fazer prognósticos em relação aos recursos que possui, e saber antecipadamente se haverá necessidade de captar mais recursos para que a liquidez não seja comprometida.
Para Azevedo (2012) planejar com eficiência os fatores econômicos e comerciais da organização é essencial para traçar metas com base em valores reais, de forma a minimizar os possíveis erros. Desta maneira, a gestão de uma organização é responsável pelo sucesso ou fracasso da mesma, de acordo com a forma que lida com os dados do fluxo de caixa, fazendo os investimentos mais adequados a cada ocasião.
Abaixo se encontra a projeção de fluxo de caixa para a empresa PlastSuco nos primeiros quatro meses de funcionamento.
	
	
	
	
	
	
	PROJEÇÃO DO FLUXO DE CAIXA PARA OS MESES 0 A 4 
	 
	 MÊS 0 
	 MÊS 1 
	 MÊS 2 
	 MÊS 3 
	 MÊS 4 
	Entradas
	 
	 
	 
	 
	 
	(+) Integralização do Capital
	 R$ 200.000,00 
	 R$ 200.000,00 
	 R$ 200.000,00 
	 R$ 209.088,00 
	 R$ 208.176,00 
	(+) Receitas
	 R$ - 
	 R$ - 
	 R$ 48.000,00 
	 R$ 48.000,00 
	 R$ 48.000,00 
	(=) Total das Entradas
	 
	 R$ 200.000,00 
	 R$ 248.000,00 
	 R$ 257.088,00 
	 R$ 256.176,00 
	Saídas
	 
	 
	 
	 
	 
	(-) Custos Variáveis
	 
	 
	 
	 
	 
	(-)Compra de Matéria
 Prima
	 
	 
	 R$ 9.000,00 
	 R$ 9.000,00 
	 R$ 9.000,00 
	(-) Mão de Obra
	 
	 
	 R$ 4.500,00 
	 R$ 4.500,00 
	 R$ 4.500,00 
	(-) Custo Indireto de
 Fabricação
	 
	 
	 R$ 7.500,00 
	 R$ 7.500,00 
	 R$ 7.500,00 
	(-) Despesas Fixas
	 
	 
	 R$ 8.000,00 
	 R$ 18.000,00 
	 R$ 18.000,00 
	(-) ICMS da Mercadoria 
Vendida 17%
	 
	 
	 R$ 8.160,00 
	 R$ 8.160,00 
	 R$ 8.160,00 
	(-) PIS 0,65%
	 
	 
	 R$ 312,00 
	 R$ 312,00 
	 R$ 312,00 
	(-) COFINS 3%
	 
	 
	 R$ 1.440,00 
	 R$ 1.440,00 
	 R$ 1.440,00 
	(=) Total das Saídas
	 
	 
	 R$ 38.912,00 
	 R$ 48.912,00 
	 R$ 48.912,00 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Total Fluxo Caixa Mensal
	 
	 R$ 200.000,00 
	 R$ 209.088,00 
	 R$ 208.176,00 
	 R$ 207.264,00 
Ao realizar uma projeção de fluxo de caixa, tem-se uma dimensão das futuras atividades econômico-financeira da empresa, com base nestes dados os gestores tem a possibilidade de tomar decisões. 
2.1 ANÁLISE DO CAPITAL DE GIRO
Observamos que não há necessidade de levantar fundos para complementação do capital, pois o capital inicial deu subsidio ao inicio das atividades e após o segundo mês as receitas de vendas tornaram o saldo positivo para os meses seguintes, e ao final do período há um lucro de R$ 7.264,00.
3.0 ANÁLISE DO PRIMEIRO ANO DE ATIVIDADE DA EMPRESA PLASTSUCO
Após este primeiro ano de trabalho chega a hora de saber se a empresa está no caminho certo. Para fazer a análise, utilizaremos a DRE (Demonstração do Resultado do Exercicio), pois esta é uma demonstração contábil que ao apurar os resultados confronta receitas e despesas denotando o resultado que pode ser positivo caso as receitas sejam maiores que as despesas, caracterizando o lucro ou negativo o caso contrario aconteça e haja prejuízo.
	DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO (DRE)
	RECEITA BRUTA
	 R$ 594.000,00 
	(-) IMPOSTOS 
	 R$ 122.661,00 
	RECEITA LIQUIDA
	 R$ 471.339,00 
	(-) CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS
	 R$ 108.000,00 
	LUCRO BRUTO
	 R$ 363.339,00 
	(-)DESPESAS OERACIONAIS
	 R$ 144.000,00 
	(-)DESPESAS NÃO OPERACIONAIS 
	 R$ 206.000,00 
	LAIR
	 R$ 13.339,00 
	(-)IRPJ E CSLL
	 R$ 1.333,90 
	LUCRO LIQUIDO
	 R$ 12.005,10 
3.1 LUCRATIVIDADE
A lucratividade um indicador que demonstra o poder de ganho da organização através da comparação do lucro com o faturamento, da seguinte maneira:
Para Margem Liquida:
Margem Líquida (ML) = (Lucro Líquido/Receita Líquida) x 100
ML = (12.005,10/471.339,00) x 100
ML = 0,02547 x 100
ML = 2,55%
Para Margem Bruta:
Margem Bruta (MB) = (Lucro Líquido/Receita Total) x 100
MB = (12.005,10/594.000,00)x100
MB= 0,0202 x 100 
MB = 2,02%
 Ao analisar a lucratividade da empresa é possível constatar que há lucro sobre o faturamento de mais de 2%, indicando que neste primeiro exercício houve um crescimento satisfatório. 
4.0 BALANÇO PATRIMONIAL 
O Balanço Patrimonial é uma das principais ferramentas para avaliar a situação econômico-financeira da empresa, pois vão além do fluxo de caixa, levando também em consideração os bens, as dívidas e as contas a receber.
 
	BALANÇO PATRIMONIAL
	ATIVO
	 
	PASSIVO
	 
	ATIVO CIRCULANTE
	 
	PASSIVO CIRCULANTE
	 
	Caixa
	R$ 196.251,00
	 
	 
	Duplicatas a ReceberR$ 51.000,00
	Impostos ICMS, PIS, COFINS
	R$ 11.865,90
	Estoque
	R$ 21.000,00
	Fornecedores
	R$ 21.000,00
	 
	 
	 
	 
	Total do ativo circulante
	R$ 268.251,00
	Total do Passivo circulante
	R$ 32.865,90
	ATIVO NÃO CIRCULANTE
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Depreciação 
	R$ 23.379,98
	 
	 
	Máquinas e Equipamentos
	R$ 500.000,00
	 
	 
	 
	 
	PATRIMÔNIO LÍQUIDO
	 
	 
	 
	Capital Social
	R$ 700.000,00
	 
	 
	Lucro Líquido
	R$ 12.005,10
	 
	 
	TOTAL DO PL
	R$ 712.005,10
	TOTAL
	R$ 744.871,02
	TOTAL
	R$ 744.871,00
4.1 RENTABILIDADE
A Rentabilidade é um indicador de desempenho, que serve para medir o potencial que a empresa tem de dar retorno sobre o que foi investido. O resultado representa o valor percentual de rentabilidade. A Rentabilidade sobre Patrimônio Líquido (RPL) revela o quanto de lucro é gerado com o capital próprio investido, e a Rentabilidade sobre Investimento (ROI) denota a taxa de retorno obtida sobre o investimento total.
Para calcular RPL :
Retorno Sobre Patrimônio Líquido (RPL)
RPL = (Lucro Líquido/Investimento Total) x 100
RPL = (12.005,10/700.000,00) x 100
RPL = 0,017150 x 100
RPL = 1,72%
Para calcular ROI:
Retorno sobre Investimento (ROI) 
ROI = (Lucro Líquido/Ativo Total) x100
ROI = 12.005,10/744.871,02 x 100
ROI = 0,0161
ROI = 1,61%
Ao observar a rentabilidade calculada nota-se que há um retorno de aproximadamente 1,72 ao calcular a RPL e de 1,61 com relação a ROI. Denotando que neste primeiro ano do Exercício a empresa obteve êxito com os projetos executados mostrando-se uma ótima opção de investimento por ser altamente rentável.
5.0 VANTAGENS DA EXPORTAÇÃO DO PRODUTO
5.1 PORQUE EXPORTAR?
As novas tecnologia permitem comunicações com as mais distintos países do planeta, possibilita que as mais distintas transações de negócios sejam efetuadas, com empresas de variados e distantes ramos. Antigamente, as indústrias nacionais enfrentavam várias barreiras que hoje não existem mais.
Assim sem essas barreiras as empresas estrangeiras podem concorrer com as empresas brasileiras dentro do país.A internacionalização conduz ao desenvolvimento da empresa, por que obriga as instituições a modernizar-se, para conquistar novos mercados e preservar as suas posições no mercado interno.O comércio exterior adquire cada vez mais importância para o empreendedor que queira crescer, assim como para a economia brasileira, mediante o ingresso de divisas e geração de emprego e renda.
5.2 Diversificação de Mercados
O método de exportar uma parte da produção para o mercado interno e deixar outra parte para o próprio mercado do país permite que a empresa amplie os seus clientes, ou seja, corre menos riscos, possivelmente, quanto maior o número de clientes conquistados, menos dependente será.
Os vários tipos de mercado ajudam que a sazonalidade do produto seja eliminada, ou seja, um comércio que produz produtos voltados para o clima quente poderá produzi-los durante todo o ano, pois terá diferentes comércios para atender, e não ficarão dependentes apenas as estações de seu país.
5.3 Aumento da Produtividade
Quando uma empresa começa a exportar começa a aumentar a capacidade de negociação para comprar matéria-prima, pois sua produção aumenta numérica e qualitativamente. Contudo, o custo da fabricação tende a diminuir, tornando a mercadoria mais competitiva e aumentando a margem de lucro.
5.4 Melhora da Qualidade do Produto
Uma vantagem da exportação é a melhoria da qualidade do produto. Com uma qualidade de excelência a produção tende a aumentar, pois a todo instante a empresa tende a melhorar sua qualidade para atender às exigências do mercado ao qual se queira agradar, assim na busca pela excelência do produto as empresas são obrigadas a aperfeiçoarem-se, em suas tecnologias, para atenderem dentro das normas exigidas.
5.5 Diminuição da Carga Tributária
Com a evolução das tecnologias e com a globalização abrangendo a nação as empresas que optam pela exportação podem fazer uso dos mecanismos que ajudam na diminuição dos tributos que no geral são devidos nas operações do ramo da exportação, os chamados de incentivos fiscais. Esses incentivos são bônus que contribuem para a eliminação dos tributos na comercialização dos produtos que se destinam para o mercado interno.
Em busca de melhores condições e preço para competir no meio internacional as empresas contam com alguns recolhimentos de impostos que os ajudam a compensar os impostos no recolhimento. Esses impostos são o IPI, ICMS, COFINS, PIS e o IOF.
5.6 Melhoria da Empresa
Quando as empresas começam a exportar adquirem melhoras significativas, dentro da empresa em seus diversos setores, como fora, como por exemplo, no marketing. Pois devido a exigência dos compradores do exterior, acabam se esforçando mais por causa da competição em busca de uma melhor qualidade.
Contudo, novos empregos são gerados, por causa do aumento da produção, e os funcionários são atraídos a desenvolverem um trabalho mais satisfatório por sentirem prazer em trabalhar em uma empresa que exporta.
As exportações permitem que as empresas comercializem seus produtos para outros países do mundo. A exportação depende do desenvolvimento mercantil de onde sua empresa está localizada. O fato do distanciamento afeta economicamente e geograficamente as transações comerciais, pois levam em conta as disponibilidades de renda  e as diferenças sociais. Deve-se levar em consideração que os melhores produtos de um país  são destinados à exportação, assim o que resta para o país de origem são as sobras de custeio mais barato. Isso acontece por causa do poder de compra dos compradores no exterior. Todavia ser o preço nacional for semelhante ao do exterior, esse fato não costuma acontecer.
 A globalização tem contribuído para processo de industrialização. As novas teorias do comércio tendem visar que os consumidores têm preferências por produtos diversificados, mesmo que pertence a mesma indústria. Contudo, cabe aos países se especializarem na mesma indústria e não em investir em vários setores industriais. 
Segundo Souza (2003, p. 131) “a exportação é uma opção de desenvolvimento de uma empresa”.
Para as empresas começarem a exportar significa que seu produto esta sendo reconhecido no mundo todo. Mas para isso aconteça é necessário que investir para que possa cumprir as exigências dos compradores no exterior. Com a globalização, hoje tudo ficou mais fácil pois permite comunicações imediatas com as diversos países do mundo, no qual possibilita vários negócios no exterior. O comércio exterior possibilita que o empreendedor cresça, tanto na sua economia como também ajuda no crescimento da economia brasileira gerando emprego e renda para o país.
Assim segundo Diniz, Kursk e Sandrino (2011) a exportação é uma das alternativas que a empresa tem para alavancar com seu crescimento. As empresas não só ganham financeiramente, por causa do aumento das vendas, mas adquirem vantagens da internacionalização, as principais são:
Melhor desempenho por causada competitividade do mercado interno;
Aumenta as vendas e conseqüentemente os lucros;
Divulgação com market share;
Costuma não ter dependência do mercado interno;
Esta a todo instante inovando com novas tecnologias para atender com diferencial e com qualidade;
Menos impacto da sazonalidade.
O mercado de exportar exige cuidados e cautela para o exportador, pois o retorno do investimento pode ser em longo prazo; pode acontecer de haver a adaptações de alguns produtos; capacitação de mão de obra para manusear e auxiliar o cliente a utilizar o produto; correr o risco de broqueio logísticos.
Menezes e Ramos (2006, p. 42) afirmam comércio exterior começou por causa de que “nenhum país, por mais condições financeiras que se tenha, consegue ser auto-suficiente, ou seja, não consegue produzir tudo do que os seus habitantes necessitam para viver, e as suas indústrias consigam desenvolver-se economicamente”, por isso anecessidade de procurar em outros países, o que motivou a circulação de mercadorias.
O mercado internacional é um setor de suma importância para todos os países que pretendem ser independente do seu nível de desenvolvimento.
Para se exportar as empresas já podem contar com alguns órgãos que as empresas podem se cadastrar, tais como: REI – Registro de Exportadores e Importadores, SECEX – Secretaria de comércio Exterior e SISCOMEX – Sistema de Comércio Exterior, pois o cadastro nesses órgãos são algumas das exigências para que a empresa comece a exportar.
 “A exportação é e a saída da mercadoria do território aduaneiro, decorre de um contrato de compra e venda internacional, que concede ou não a entrada de divisas. A empresa que opta pela exportação adquire vantagens em relação aos seus concorrentes do mesmo país, por que a mercadoria é diversificada, aproveita a diversificação das suas instalações, aprimora a qualidade do produto, adquire melhores tecnologias, aumenta sua rentabilidade e reduz custos. A atividade de exportar exige uma ótima postura profissional, conhecimento rígido das normas e versatilidade.” Site: www.desenvolvimento.gov.br.
Contudo absorve-se, a expansão do intercâmbio e da melhoria das condições de troca, dependem do crescimento econômico. Para uma nação ser mais poderosa os esforços é renovado, pois para melhores posições no mercado mundial, faz-se necessário à manutenção e aprimoramento de suas táticas de produção para desenvolvimento continuo e, assim, conquistar o prestígio das demais nações.
CONCLUSÃO
A PlastSuco é uma empresa que está atuando recentemente no mercado. Em alguns momentos de sua trajetória terá que priorizar a ampliação de sua rede de contatos para que assim seu valor mercadológico seja ampliado.
O estudo da viabilidade de custos da empresa foi baseado na utilização das técnicas de analise de investimentos como o Payback (Período de Retorno), o Valor Presente Liquido (VPL) e a Taxa Interna de Retorno (TIR). 
A verificação dos conceitos econômicos – financeiros do investimento, foi feita com ênfase nos métodos utilizados, como: Taxa Interna de Retorno (TIR)de 35,5% a.a; Valor Presente Líquido (VPL) de 455.622,52; Período de Retorno de Capital (Payback) no período de 2 anos 7 meses e 28 dias, aplicados a uma Taxa Mínima de Atratividade (TMA) de 15% a.a. (ao ano), conclui-se que o investimento é viável. Ao fundamentar-se no fluxo de caixa para os primeiros cinco anos observou-se que ao final do período o saldo em caixa foi superior ao investimento inicial. Ainda analisando a situação da empresa temos outras maneiras de fazê-lo como a DRE (Demonstração de Resultado do Exercício) que denota os valores reais de um exercício com foco nos valores de resultado e também o Balanço Patrimonial que não só evidencia o fluxo de caixa, mas também as obrigações que a empresa possui.
Buscando um melhor desempenho para a melhoria da empresa, pode-se dizer que a exportação é uma possibilidade que as empresas tem para se distinguir dentre as diversas empresas existente no mundo, pois quando se exporta ela tem um grande potencial perante aos seus concorrentes, pois ela atende a diversas exigências, que por sua vez a conduz a ser uma empresa com grande potencial de competitividade.
REFERÊNCIAS
ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e análise de balanços: um enfoque econômico-financeiro. 8. ed. São Paulo: Atlas, 2006.
AZEVEDO, Marcelo Cardoso de; et al. Estrutura e Análises das Demonstrações Financeiras.Campinas: Editora Alínea, 2012.
DE FARIA OLIVO, Rofolfo Leandro. Análise de Investimentos. 2. ed. Campinas: Alínea, 2009.
DIAS, Jefferson. Desafio Profissional de Análise de Investimentos, Contabilidade de Custos, Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras, Gestão de Negócios Internacionais e Desenvolvimento Econômico [Online]. Valinhos, 2015, p. 1-10. Disponível em: <www.anhanguera.edu.br/cead>. Acesso em:13. Out. 2015.
MARION, José Carlos. Teoria da Contabilidade. Campinas: Alínea, 2009.
http://blog.luz.vc/o-que-e/o-que-e-e-como-calcular-o-valor-presente-liquido/#sthash.808yDhAC.dpuf
http://www.mdic.gov.br/sistemasweb/aprendex/default/index/conteudo/id/2
www.aprendendoaexportar.gov.br
https://comercioexteriorintensivo.wordpress.com/.../as-vantagens-da-exportacao
MINISTÉRIO DO DESENVOLVIMENTO, INDÚSTRIA E COMÉRCIO EXTERIOR.Consolidação das Portarias SECEX. Disponível em:http://www.desenvolvimento.gov.br/sitio/interna/interna.php?area=5&menu=3175. Acesso em: 11. Nov. 2012.
MINISTÉRIO DO DESENVOLVIMENTO, INDÚSTRIA E COMÉRCIO EXTERIOR.Exportação. Disponível em:http://www.desenvolvimento.gov.br/sitio/interna/interna.php?area=5&menu=245. Acesso em: 11 nov. 2012.