ANALISE DA LUCRATIVIDADE

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Universidade Estácio de Sá
Ciências Contábeis
Campus Tom Jobim
Análise das Demonstrações Financeiras
Professor: Eduardo Bernardo Monteiro Valadares
Aluno: Elaine Bersch
Matricula: 201504602617 
1- INTRODUÇÃO
Devido às diversas áreas abrangentes da contabilidade, o escritório acaba se tornando uma opção para o profissional recém-formado. Mesmo sabendo da grande responsabilidade e complexidade, vários profissionais optam por abrir um escritório, visando tornar-se empresário do setor. Estes profissionais precisam entender que essa autonomia de trabalho dependerá muito de seu esforço e sua capacidade. Segundo o SEBRAE-NA (2016), no Brasil existem 6,4 milhões de empresas, sendo que 99% são Micro (ME) e Pequenas Empresas (EPP). Por não ser viável manter um contador dentro da empresa, pelo alto custo salarial, muitas optam por contratar o serviço de um escritório de contabilidade. A presente pesquisa tem como propósito demonstrar os índices de Lucratividade e Rentabilidade de uma empresa do setor contábil, analisando a sua capacidade de gerar lucros, e se a mesma possui retornos satisfatórios sobre seus investimentos.
2-CONCEITO
LUCRATIVIDADE E RENTABILIDADE
Estes índices visam avaliar o rendimento da entidade em um determinado período, devendo ser calculados com base nas vendas, ativos, patrimônio líquido e ao valor da ação. Este índice permite à empresa saber quanto de Lucro está sendo obtido sobre suas vendas e quanto de retorno terá sobre o capital investido em um determinado período.
LUCRATIVIDADE
A lucratividade é medida por meio das vendas, relacionando com o saldo que a empresa possui após subtrair de seu faturamento os custos e despesas obtidos no mesmo período. É a capacidade em percentuais que a empresa possui em gerar lucro. A lucratividade está ligada em três situações:
A) Se os lucros obtidos não estão sendo suficientes para cumprir com suas obrigações;
B) Se os lucros obtidos estão sendo gerados apenas para cumprir com suas obrigações;
C) Se os lucros obtidos estão sendo gerados para cumprir com suas obrigações e se possui capacidade para reinvestir em seu crescimento.
 	Fórmula da Lucratividade
	Lucratividade = Lucro líquido / Receita Bruta X 100 = %
	
RENTABILIDADE
A análise da Rentabilidade de uma empresa, independente da atividade exercida e deve ser projetada antes mesmo do ato de constituição. Como todo empreendedor pensa na continuidade e em um retorno viável para seu negócio, esse poderoso indicador irá demonstrar em percentual o retorno sobre o investimento inicial. Para constituir uma empresa sabe-se da necessidade de um investimento inicial, conhecido como capital social, que corresponde ao seu patrimônio líquido inicial integralizado pelos sócios ou proprietários, podendo ser alterado somente quando houver aumento de capital, que para ser realizado, conta com duas possibilidades:
A) Capital próprio são ganhos que foram obtidos pela empresa através da sua própria atividade, após destinar parte das reservas de capital ou reservas de lucro para o aumento do Capital e patrimônio ou integralizado de origem física dos sócios ou proprietário.
B) Capital de terceiros são os investimos através dos recursos de terceiros, investindo na empresa, para ter participação dos lucros.
Muitas empresas não entendem a importância deste índice, não buscam saber se o retorno está sendo satisfatório, optando pela primeira forma de investimento que aparece, perdendo a oportunidade de fazer comparações, expondo a empresa a vários riscos que podem levar à insolvência.
 	RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (ROE)
Demonstra se o capital próprio investido na empresa está sendo rentável. Mostra o quanto seus proprietários estão tendo de retorno sobre o Patrimônio Líquido e o desempenho da empresa.
 Fórmula da Rentabilidade do Patrimônio Líquido:
	Rentabilidade do Patrimônio Líquido = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido x 100 = %
 
RENTABILIDADE SOBRE O INVESTIMENTO (ROI)
Demonstra o quanto de retorno o investimento está tendo, ou seja, sobre o ativo através dos lucros no valor investido, contando com os elementos Margem Líquida e Giro do Ativo.
Fórmula da Rentabilidade sobre o investimento
	Rentabilidade sobre o investimento = Lucro operacional / Investimentos x 100 = %
 
 RENTABILIDADE DO ATIVO
O quanto à empresa obteve de rentabilidade sobre a aplicação de recurso, ou seja, se a empresa está com percentual rentável em relação ao ativo, trazendo o quanto de lucro a empresa possui no total.
 	Fórmula da rentabilidade do ativo
	Rentabilidade do Ativo = Lucro Líquido / Ativo total X 100 = %
 
GIRO DO ATIVO
            Demonstra o quanto a empresa vendeu para cada um real do total investido. Quanto maior o Giro do Ativo melhor será para a empresa, pois mostrará o volume de venda em relação do investimento do capital total, além de mostrar com eficiência se a empresa utiliza de seus ativos para gerar venda.
Fórmula do giro do ativo
	Giro do Ativo = Venda Líquida / Ativo total = %
Com o percentual do capital investido o gestor ou administrador que fará o acompanhamento da rentabilidade, poderá utilizá-lo como uma importante ferramenta para a tomada de decisão, desde alterar o sistema de gestão, investir em aumento de vendas, cortar gastos, decidir abrir filiais ou até mesmo fechar a empresa. 
MARGEM LÍQUIDA
Esse índice é um indicador usado para uma análise econômica das empresas, expressa a relação entre o lucro líquido e a receita líquida das vendas.
Fórmula da margem líquida
	Margem líquida = Lucro Líquido / Vendas Líquidas X 100 = %
MARGEM OPERACIONAL
Medindo a eficiência operacional da empresa, a margem operacional demonstra o quanto das receitas líquidas teve origem nas atividades operacionais.
 Fórmula da margem operacional
	Margem operacional = Lucro Operacional / Vendas X 100 = %
 
ESTUDO DE CASO
CARACTERIZAÇÃO DA EMPRESA
O Escritório Contábil Renovo iniciou suas atividades em Março de 2013 sendo sucessora da empresa ACCOUNTING SERVIÇOS CONTÁBEIS LTDA a qual já estava no campo contábil desde 1992, ou seja, 20 anos de trabalhos prestados à comunidade pontagrossense e região.
 Tem hoje como contador e fundador o Sr. Dirney Cruz de Souza, que desde 1991 já assinava como responsável pela empresa GRAFICA PLANETA LTDA, passando em 1992 a ser o contador responsável da empresa contábil ACCOUNTING, sempre procurando prestar um serviço ético e profissional. Está no mercado de trabalho há 22 anos. Bacharel em Ciências Contábeis, graduado pela UEPG em Junho de 1993, pós-graduado em MBA em Gerência Contábil Perícia, Auditoria e Controladoria em 2010 pela FACINTER, procura sempre atualizar-se por meio de cursos e palestras, a fim de assegurar a qualidade e transparência na prestação de serviços.
O quadro de colaboradores é composto por 2 (dois) funcionários profissionais da área contábil e 1 (um) contador. Para que os mesmos possam aliar a prática à teoria e assim dinamizar a prestação de serviços, procuram sempre se aperfeiçoar ao máximo em cada setor em que estiverem atuando.
O escritório é totalmente informatizado e com capacidade para atender pequenas e grandes empresas. O sistema utilizado garante total segurança, alto índice de conectividade e produtividade com filosofia de assegurar confiabilidade e atendimento personalizado ao cliente.
Com um quadro de 20 (vinte) clientes atualmente com empresas ativas e 12 (doze) inativas os serviços prestados pelo escritório Contábil Renovo são:
Assessoria contábil, trabalhista e societária;
Atendimento a empresa comerciais, industriais, prestadores de serviços (inclusive na construção civil), entidades sem fins lucrativos, isentas, imunes e organizações não governamentais;
Aberturas, alterações, assessoria contábil e encerramento de empresas;
Assessoria tributária, fornecendo orientação segura sobre a melhor forma de tributação para as empresas (Lucro Real, Lucro Presumido, Simples Nacional);
Apresentação regular de relatórios oficiais e gerenciaisdo setor pessoal, fiscal e contábil, podendo os mesmos serem enviados de forma eletrônica (e-mail) e segura (leitura em PDF);
 Recálculo de impostos em qualquer dos segmentos da legislação, certidões negativas nas áreas federal, estadual, municipal, dentre outros;
Atendendo rapidamente a qualquer fiscalização que vier sofrer a empresa e as necessidades que estão sujeitas.
Prestação de Serviços para pessoas físicas, como Imposto de Renda pessoa física (IRPF) e contratos de aluguel, compra e venda, dentre outras.
 EXPOSIÇÃO DAS CONTAS
Neste estudo de caso serão apresentados o Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado do Exercício (D.R.E) do Escritório Contábil Renovo. Os dados apresentados foram coletados com o sócio fundador, com total consciência dos objetivos, sendo encaminhados por ele através de e-mail.
A seguir serão apresentadas as demonstrações contábeis referentes ao exercício 2014, disponibilizadas pela empresa, e que servirão de base para o estudo de caso.
 
QUADRO 1: Balanço Patrimonial
	 
	 
	Escritório Renovo
	 
	 
	 
	Balanço Patrimonial
	 
	 
	 
	31/12/2014
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	2014
	Ativos
	 
	 
	87.071,92
	Ativo circulante:
	 
	79.985,87
	Disponibilidade
	 
	        58.518,13
	Caixa
	 
	 
	        54.504,50
	Bancos com movimento
	          4.013,63
	Direitos realizáveis a curto prazo
	        21.467,74
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Ativos não circulante:
	          7.086,05
	Imobilizado
	 
	          7.188,57
	Bens e Direitos em uso
	          8.503,25
	(-) Depreciação Acumulada
	         (1.314,68)
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Ativo intangível
	 
	            (102,52)
	Amortização acumulada
	            (102,52)
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Passivo
	 
	 
	        87.071,92
	Passivo circulante:
	 
	        18.373,51
	Fornecedores Nacionais
	             762,40
	Fornecedores Diversos
	             762,40
	Obrigações Trabalhistas
	        13.113,03
	Folha de Pagamento de Empregados
	          3.369,12
	Folha de Pagamento de Dirigentes
	          3.446,00
	Encargos sociais a pagar
	          6.297,91
	Obrigações Tributárias
	          4.498,08
	Imposto Retido a Recolher
	             255,84
	Impostos e contribuições s/Receitas
	          4.242,24
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Patrimônio líquido
	 
	        68.698,41
	Capital
	 
	 
	        65.000,00
	Capital social
	 
	        65.000,00
	Resultado
	 
	          3.698,41
	Resultado do exercício
	          3.698,41
	 
	 
	 
	 
	 
FONTE: Autoria própria com base nos dados do Escritório Contábil Renovo (2014).
 
QUADRO 2: Demonstrações do Resultado do Exercício D.R.E
	Receita Operacional Bruta
	128.100,48
	(-) Deduções das Receitas c/ vendas e serviços
	(5.337,52)
	(-) Devolução de vendas
	-
	(-) Impostos e Contribuições incidentes sobre a venda
	(5.337,52)
	(-) Descontos
	-
	(-) Abatimentos
	-
	(=) Receita Operacional Líquida
	122.762,48
	(-) Custos produtos vendidos
	-
	(-) Custo das Mercadorias Vendidas
	-
	(-) Custo dos Serviços Prestados
	-
	(=) Lucro Operacional Bruto
	122.762,48
	(-) Despesas
	(124.402,07)
	(-) Despesas Operacionais
	(123.317,77)
	(-) Despesas Trabalhistas
	(78.160,10)
	(-) Despesas com encargos sociais
	(2.619,39)
	(-) Despesas Gerais
	42.538,28
	(+/-) Variações Cambiais
	-
	(+/-) Outras receitas ou (despesas)
	-
	(=) Lucro Líquido Antes do I.R. e da CSLL
	3.698,41
	(-) Provisão para I.R. e da CSLL
	-
	(=) Lucro Líquido pós-provisão e antes das Participações
	3.698,41
	(-) Participações de Debêntures
	 
	(-) Participações de Empregados,
	 
	(-) Participações de Administradores
	 
	(-) Participações de Partes Beneficiárias
	 
	(-) Fundo de Assistência e Previdência de Empregados
	 
	(=) Lucro Líquido do Exercício
	3.698,41
FONTE: Autoria própria com base nos dados do Escritório Contábil Renovo (2014).
 
As distribuições dos grupos e suas contas estão devidamente apresentadas como determina a legislação. As informações contidas no Balanço e D.R.E são de extrema importância e necessidade para a elaboração do presente estudo de caso.
 APONTAMENTOS INICIAIS
Sabendo-se que o presente estudo de caso analisará os índices de Lucratividade e Rentabilidade do Escritório Contábil Renovo, percebe-se que a empresa possui caráter primário em relação aos dados, ou seja, as informações foram fornecidas diretamente pelo sócio proprietário e que o mesmo é o contador responsável pela empresa.
Os índices analisados são referentes ao ano de 2014, com a finalidade de demonstrar se é viável manter um escritório de contabilidade avaliando-se com negócio, diante do cenário de crise atual.
           Em uma primeira análise, verifica-se que apresentou um lucro de R$ 3.698,41 no referido exercício. Trata-se apenas de uma informação primária, que após avaliações poderá servir para outros cálculos relevantes, como por exemplo, a avaliação do retorno sobre seus investimentos.   
Nós próximos tópicos serão abordados detalhadamente os índices de Rentabilidade e Lucratividade, expondo a real situação da empresa conforme análise do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do Exercício.
 ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE
Esse índice demonstra se a empresa está gerando lucro, ou seja, se as vendas ou serviços prestados estão sendo suficientes para cobrir os custos e despesas e ainda gerar lucro. A lucratividade é medida através do Lucro Líquido dividido pela Receita Bruta, que é esperado um percentual de 5% a 10% anual. Aplicando-se os valores encontrados nas demonstrações contábeis reais do Escritório Contábil Renovo, temos o seguinte:
 
Lucratividade = Lucro Líquido X 100 = R$     3.698,41     X 100 = 2,89%
                            Receita Bruta               R$ 128.100,48
Por meio disso, percebe-se que no exercício 2014, a empresa obteve R$ 2,89 para cada R$ 100,00 de serviço prestado.
Desta forma, é possível entender que a empresa, no exercício de 2014, gerou um pequeno lucro, porém, deve-se atentar para que não o diminua mais nos próximos anos, para não comprometer o bom andamento da empresa.
 
 ÍNDICES DE RENTABILIDADE
 Rentabilidade do Patrimônio Líquido (ROE) 
O ROE, rentabilidade sobre o Patrimônio líquido demonstra o quanto de lucro está sendo gerado pela empresa após o investimento dos sócios e acionistas.
O percentual esperado pelas empresas de micro e pequeno porte é de 10% a 15% de retorno anual. Para calcular esse percentual divide-se o Lucro Líquido pelo Patrimônio Líquido. Ao se aplicar os respectivos valores das demonstrações na fórmula temos o seguinte resultado:
ROE = Lucro Líquido           X 100 = R$ 3.698,41    X 100 = 5,38%
            Patrimônio Líquido                R$ 68.698,41
 	Percebe-se que o percentual de retorno sobre o Patrimônio Líquido no ano de 2014 foi de 5,38%, ou seja, para cada R$ 100,00 de capital próprio investido obteve R$ 5,38.
 Rentabilidade sobre ativo (ROA)
Considerado um dos mais importantes índices, o ROA mede o retorno total sobre o ativo, depois dos impostos e juros. Tem por objetivo demonstrar a lucratividade do investimento total.
Para saber o quanto a empresa obteve de retorno sobre o investimento no ativo, basta dividir o Lucro Líquido obtido pela Receita Bruta como demonstrado a seguir:
ROA = Lucro Líquido X 100 = R$ 3.698,41   X 100 = 2,89%
                        Ativo                      R$ 128.100,48
Sabe-se que quanto maior o índice de Rentabilidade para a empresa melhor. No caso da empresa Renovo seu percentual foi baixo de 2,89% sobre o investimento, ou seja, para R$ 100,00 de investimento total ela obteve R$ 2,89.
Giro do ativo
O Giro do ativo é a capacidade que a empresa utilizou dos seus ativos para gerar vendas ou prestar serviços, ou seja, o quanto a empresa produziu somente com o ativo.
Paracalcular o giro que a empresa possui em um determinado período, divide-se a Venda Líquida pelo Ativo Total. Sabendo-se que uma empresa prestadora de serviço tende dificuldade para calcular seu giro do ativo, por não possuir estoque seu índice após análise é encontrado da seguinte maneira:
 
            GIRO DO ATIVO = Venda líquida = R$ 128.100,48 = 1,47
                                               Ativo Total        R$ 87.071,92
 Esse índice corresponde à eficiência em relação ao uso do ativo, que no caso da empresa em questão obteve o índice 1,47.
Margem líquida
A margem líquida irá medir cada real de venda que resultou em lucro. Corresponde à sobra que é dividida entre os sócios e acionistas. Para Calcular a Margem líquida do presente estudo de caso é dividido o Lucro Líquido pelas Vendas Líquidas que possui os valores extraídos do Balanço Patrimonial e D.R.E como nas análises acimas que será calculado pela fórmula a seguir:
 
            MARGEM LÍQUIDA = Lucro líquido      X 100 = R$ 3.698,41    X 100 = 2,89%
                                      Vendas Líquidas             R$ 128.100,48
O Percentual encontrado da empresa é de 2,89% no ano de 2014, isso significa que a empresa obteve R$ 2,89 para cada R$ 100,00 vendidos.
Margem operacional
Medindo a eficiência sobre as vendas ou dos serviços prestados, a Margem Operacional é o resultado das operações realizadas pelas empresas através dos seus investimentos que foram realizados nos ativos.
O percentual é dado mediante a fórmula que divide o Lucro Operacional pelas Vendas num determinado período. Aplicando-se os valores encontrados nas demonstrações contábeis, temos o seguinte:
     MARGEM OPERACIONAL = Lucro operacional  X 100 = R$ 3.698,41    X 100 = 3,01 %
                                                      Vendas                                 R$ 122.762,48
Mediante cálculo referente à margem operacional da empresa percebe-se que a mesma obteve 3,01% de lucro anual sobre seus serviços prestados.
CONSIDERAÇÕES FINAIS
Com base nas informações prestadas na pesquisa, e após a análise dos índices, foi possível observar que o escritório contábil Renovo, após passar por um processo de cisão e não estar em um período estável ou pelo fato de não registrar suas informações adequadamente, obteve seus índices de Lucratividade e Rentabilidade positivos, que foram possíveis entender de forma clara e concisa durante a pesquisa.
Ao analisar a Lucratividade da empresa, pode-se entender que foi relativamente bom, pelo fato de seu percentual ser positivo, pois a Lucratividade obtida pela empresa no período analisado foi menor do que é esperado pelas empresas do mesmo porte. Sugere-se ao empresário comparar os preços praticados no mercado e analisar seus custos e despesas para tentar reduzir os mesmos a fim de aumentar o valor do lucro por serviço prestado, para não entrar em insolvência.
 Sobre os índices de Rentabilidade calculados foi possível perceber que os retornos sobre os investimentos, também não foram percentuais consideravelmente altos, porém trouxeram algum retorno para seu proprietário. No retorno sobre o Patrimônio líquido foi á metade do esperado, sendo que a empresa não possui reservas de capital.
Com relação à Rentabilidade do Ativo, sabe-se que o cálculo para uma empresa prestadora de serviço fica relativamente prejudicado pela inexistência de estoques.
            Importante salientar que para qualquer cálculo de índices, as demonstrações contábeis devem expressar a realidade da situação da empresa, ou seja, que todos os serviços prestados sejam suportados por documentos fiscais e desta forma sejam registrados pelas empresas, em especial pelos escritórios de contabilidade 
            Por fim, a pesquisadora conclui a partir do estudo, que é viável manter um escritório de contabilidade aberto e que a prestação de serviços contábeis, é uma boa opção para o profissional formado como Bacharel em Ciências Contábeis, desde que tenha os devidos cuidados que todo tipo de negócio requer, sejam eles relacionados à pesquisa de mercado, excelência de serviços e avaliações constantes sobre sua situação econômica e financeira.			
REFERÊNCIAS
 
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CURY. A; CAOLI. C. Vendas no comércio em 2015 têm maior queda da história, diz IBGE. G1. Globo Disponível em : < http://g1.globo.com/economia/noticia/2016/02/vendas-no-comercio-fecham-2015-com-queda-de-43-diz-ibge.html> Acesso em : 05 out 2016.
IUDICIBUS, Sérgio de. Análise de balanço: 6.ed. São Paulo: Atlas, 1994. 225 p.
IUDICIBUS, Sérgio de. Contabilidade Gerencial: 6.ed. São Paulo: Atlas, 1998. 332 p.
IESDE BRASIL S.A., Métodos e procedimentos de análise. Disponível em:. Acesso em: 01 out 2016.
MARION, José Carlos. Análise das demonstrações contábeis: contabilidade empresarial. 3.ed. São Paulo: atlas, 2005. 306p.
NEVES, Silveiro das. Contabilidade avançada: e analise das demonstrações financeiras. 14.ed. São Paulo: Frase, 2005. 710 p.
OLINQUEVITCH, José Leonidas. SANTI FILHO, Armando de. Análise de balanço para controle gerencial: demonstrativos contábeis exclusivos. 4.ed.São Paulo: Atlas,2004.396 p.
PADOVEZE, Clovis Luis. Contabilidade Gerencial: um enfoque em sistema de informação contábil. 2. ed. São Paulo: Atlas, 1997. 414 p.
REIS, Arnaldo. Análise de balanços: São Paulo: Saraiva, 1993. 260 p.
SAVYTZKY, Taras. Análise de Balanços: 2.ed. Curitiba: Sigma, 1987. 322 p.
SEBRAE. Pequenos Negócios em Números. Disponível em:. Acesso em: 24 mar. 2016.
SILVA, Alexandre Alcântara da. Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis. 2.ed. São Paulo: Atlas 2010.
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YIN, R. Estudo de Caso. Planejamento e Métodos. Porto Alegre: Bookman. 2005.
 
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	Trabalho entregue com sucesso.
Código do recibo: 7755145 
Trabalho entregue: ANÁLISE DE BALANÇO: Analise Econômica e Financeira para Tomada de Decisão. 
Trabalho entregue: 10/11/2017 20:31 
Observações: 
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