ATIVIDADE ESTRUTURADA MATEMATICA FINANCEIRA ESTÁCIO

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ATIVIDADE ESTRUTURADA - 2017.1
Guilherme dos Reis Custódio - 201504147091
Luiz Felipe Mendonça Lach - 201402021895
Mariana Freitas dos Santos - 201401025404
Vítor Souza Matos - 201701255715
Matemática Financeira
Engenharia de Produção e Administração
Profª Catherine Beltrão
Nova Friburgo
2017
Questão 1
- Crédito pessoal: linha pré-aprovada e juros compostos, já que a taxa mensal é de 2,99% e a anual é de 42,41% numa simulação de 4 8 meses . O CET mensal é de 3,45% e o CET anual é de 51,17%, pois o empréstimo inclui seguro e taxas. As parcelas vencem sempre num mesmo dia do mês (30 dias exatos), ou útil subsequente, com capitalização mensal. 
- CDC Veículos : Funciona da mesma forma que o crédito pessoal, mas com o gravame do carro como garantia, o que reduz a taxa de juros. Juros também compostos, simulação de 48 meses e capitalização mensal. CET mensal de 1,72% e anual de 23,10%.
 - Antecipação de IR e antecipação de 13º: modalidades recentes que os bancos podem oferecer num cenário de inflação controlada, pois a capitalização é mensal, mas o vencimento é apenas quando do recebimento da parcela antecipada. Ou seja, o tomador fica alguns meses com o dinheiro emprestado, sem amortizar nada do principal. Quando recebe a restituição de IR ou o 13º salário, o valor devido com juros acumulados é automaticamente abatido do saldo bancário. Sendo assim, os juros são compostos, postergados, e tão maiores quanto for o prazo de antecipação. 
- Crédito com Garantia do Imóvel: Valor do crédito: de R$ 30 mil a R$ 500 mil (ou até 60% do valor de avaliação do imóvel);
 Prazo de pagamento: de 1 até 15 anos; 
Saldo devedor: você poderá quitar o saldo devedor a qualquer momento dentro do período escolhido. 
Prazo Taxa ao mês 
De 1 a 15 anos 1,53% a.m. 
Juros compostos, parcelas 
- Investimentos em CDB. Há 6 modalidades, conforme dados a seguir: 
Fonte: www.santander.com.br
Neste caso os produtos relacionados como empréstimos bancários, financiamentos, aplicações, são operações utilizadas em juros compostos. Produtos do Banco do Brasil.
BB CRÉDITO CONSIGNAÇÃO 
 · Empregador possuir convênio com o BB para o desconto das prestações em folha de pagamento; 
· Possuir limite de crédito disponível; 
· Possuir contrato de adesão assinado. A assinatura é f eita uma única vez e viabiliza o acesso a todas as linhas de crédito; 
· Possuir margem consignável disponível junto ao empregador. 
BB CRÉDITO RENOVAÇÃO CONSIGNAÇÃO
 · Empregador possuir convênio com o BB para o desconto das prestações em folha de pagamento; 
· Possuir operações de crédito pessoal renováveis no BB; 
· Não haver parcelas em atraso; 
· Haver pelo menos uma prestação paga de operações renováveis. 
 · Possuir limite de crédito disponível; 
· Possuir contrato de adesão assinado. A assinatura é feita uma única vez e viabiliza o acesso a todas as linhas de crédito; 
· Possuir margem consignável disponível junto ao empregador; 
POUPANÇA OURO 
· Poupança Programada: você define o dia do mês, o valor e por quanto tempo quer investir, e o BB faz a transferência automática dos valores da sua conta corrente para a poupança.
 · O investimento gera pontos no Programa Ponto Pra Você. 
· Facilidade de movimentação pelos diversos canais de atendimento do BB. 
· Para cobrir eventual saldo devedor em conta corrente, você pode autorizar o Resgate Automático da aplicação. 
 FINANCIAMENTO IMOBILIÁRIO BB 
 É o crédito destinado à compra de imóvel residencial ou comercial, no vo ou usado, em alvenaria e em área urbana. Os valores são entre R$ 20 mil e R$ 1,5 milhão para imóveis residenciais e até R$ 5 milhões para imóveis comerciais. Em conformidade com a Política de Crédito do BB o financiamento pode chegar a 90% (no caso da agencia ora entrevistada, por existir um convenio enquadra -se nessa categoria) d o valor de avaliação ou valor de compra e venda do imóvel desejado, o que for menor. 
BB CRÉDITO VEÍCULO 
 Financiamento para compra de carros novos ou usados, nacionais ou importados, com até 10 anos de fabricação. O crédito é liberado na conta corrente do vendedor / fornecedor do veículo e pode ser contratado em qualquer agência do Banco d o Brasil. O prazo pode se r d e até 60 meses. As prestações são debitadas em conta corrente. 
 CHEQUE ESPECIAL 
É um limite d e crédito disponibilizado em conta corrente e que pode ser utilizado sempre que não houver saldo suficiente para pagamentos de títulos, cheques, saques em dinheiro, etc. O cheque especial deve ser utilizado em situações de emergência, como por exemplo, para pagamento de uma conta quando você sabe que receberá dinheiro em alguns dias, o u em prazos curtos, como alternativos para aqueles pequenos “buracos” que aparecem no orçamento. Se você sabe que precisará utilizar esse dinheiro por um prazo maior, considere a possibilidade de contratar uma operação d e Crédito Pessoal (CDC), que lhe oferece taxas menores e prazos maiores. Não apresenta sistema de amortização a divida para ser regularizada é cobrir o saldo devedor. 
BB CRÉDITO MATERIAL DE CONSTRUÇÃO 
 É o crédito para a compra de material d e construção, do básico ao acabamento, e ainda armários e móveis planejados. Você parcela em até 60 meses e tem até 180 dias para começar a pagar. Tudo isso diretamente nas lojas conveniadas, sem precisar ir ao Banco. 
FUNDO DE INVESTIMENTO 
Um fundo de investimento é um conjunto de recursos de diversos investidores com os mesmos interesses e objetivos. 
 È cobrado o IR nos fundos de investimento: Será cobrada semestralmente no último dia útil dos meses de maio e novembro de cada ano. Para fundos de curto prazo a alíquota é de 20% e para fundos de longo prazo é de 15%. No resgate será cobrado IR sobre os rendimentos de acordo com prazo de permanência da aplicação no fundo, conforme abaixo: 
Fundos de curto prazo: 
Até 180 dias: 22,5% 
Acima de 180 dias: 20,0% 
 Fundos de longo prazo: 
Até 180 dias 22,5% 
De 181 a 360 dias 20,0% 
De 361 a 720 dias 17,5% 
Acima de 720 dias 15,0% 
Questão 2
	A entrevista foi realizada pelos alunos da turma de Matemática Financeira da Estácio, Campus Nova Friburgo. O entrevistado foi o administrador de empresas Welington Lopes, que atualmente trabalha na empresa 3F e é instrutor do Senac. Welington atua na área financeira há 25 anos e por trabalhar em diversas empresas do ramo, identificou necessidades específicas de cada empresa. Em Bancos, é importante saber como fazer corretamente os cálculos de juros, empréstimos de curto prazo, empréstimos de longo prazo, desconto de duplicatas, negociação de dívidas, calculo médio de saldo devedor, financiamento de imóveis e prêmios de seguros. No caso de Indústrias Têxteis e Automobilísticas, são de suma importância o Fluxo de Caixa, cálculo de juros, negociação com clientes e fornecedores, cálculo de prazo médio, Aging List, análise de crédito, criação de cenários macroeconômicos, controle de investimentos e custos, realização de Budge, projeção de índices financeiros, DRE e análises de Balanço. Além disso, o entrevistado também citou alguns aspectos importantes em casos de Consultoria Financeira como a elaboração de controle de custos e orçamento, identificação e analise de preços ou margem de contribuição e Mak-up.
Como foi dito por Welington, a área financeira é uma das mais estratégicas para qualquer atividade. Com ela, conseguimosidentificar e projetar cenários que refletem para tomada de decisões das outras diversas áreas. A empresa que emprega seus recursos para uma melhor análise e acompanhamento das finanças tem um posicionamento melhor no mercado, pois administra melhor as entradas, controla os gastos e identifica uma melhor margem de resultado nas vendas.
Trazendo os dois preços a NPV (usando como i% s ua taxa referência de 
investimento, que pode ser poupança ou CDI ) você identifica qual a melhor opção, pagar a vista se aproveitando de possíveis descontos ou a prazo permanecendo com o capital aplicado. 
O consumidor se anima mais com o valor da parcela a pagar frente ao 
produto almejado. Se dermos uma carência para início dos pagamentos, 
também, como “compre agora e comece a pagar depois do natal”. O terceiro estímulo é o número de parcelas e a última preocupação é a taxa embutida no financiamento. A combinação desses elementos em mix é fatal. Geralmente venda no cartão é sempre sem juros, at é porque o preço no crédito, mesmo em 1x, já carrega a taxa da operadora de cartões (Cielo, 
GETNET, etc.). O prazo de recebimento de cartão é de 30 dias, mas por lei não se pode cobrar preço diferente, então você dilui o custo dos crediários entre todos os clientes: os que paguem à vista ou no cartão. O problema de não vender com cartão é a não venda. Hoje em dia cerca de 60% das vendas de lojistas são através de cartão. Além da perda financeira ainda é abatida a taxa adm do cartão, então vejamos uma venda no cartão de valor R$ 100,00. Você cobrando R$90 para pagamento em dinheiro, na verdade 
você só estaria compensando os 4% de tx adm, mais uns 5 % de juros.
Questão 3
Sistema Francês de amortização:
A nך i T a nך i
50000 T
50000 = T 
50000 = 8,982585154T
T = 5566,32
Resposta: R$ 5566,32
	Mês
	Saldo Devedor
	Amortização
	Juros
	Prestação
	0
	50.000,
	
	
	
	1
	45.433,68
	4566,32
	1000,
	5566.32
	2
	40.776,03
	4657,65
	908,67
	5566,32
	3
	36.025,23
	4750,80
	815,52
	5566,32
	4
	31.209,41
	4815,82
	720,50
	5566,32
	5
	26.267,27
	4942,14
	624,18
	5566,32
	6
	21.226,29
	5040,98
	525,34
	5566,32
	7
	16.084,49
	5141,80
	424,52
	5566,32
	8
	10.839,85
	5244, 64
	321,68
	5566,32
	9
	5.456,52
	5349,53
	216,79
	5566,32
	10
	0
	5456,52
	109,80
	5566,32
 Total: R$ 50.000,00 R$ 5.663,25 R$ 55.663,30
Sistema Americano de Amortização (SAC):
	Mês 
	Saldo Devedor
	Amortização
	Juros
	Prestações
	0
	50.000,
	
	
	
	1
	50.000,
	
	1.000,
	1.000,
	2
	50.000,
	
	1.000,
	1.000,
	3
	50.000,
	
	1.000,
	1.000,
	4
	50.000,
	
	1.000,
	1.000,
	5
	50.000,
	
	1.000,
	1.000,
	6
	50.000,
	
	1.000,
	1.000,
	7
	50.000,
	
	1.000,
	1.000,
	8
	50.000,
	
	1.000,
	1.000,
	9
	50.000,
	
	1.000,
	1.000,
	10
	00
	50.000,
	1.000,
	51.000,
 			Total: R$ 10.000,00 R$ 60.000,00
Sistema de Amortização Constante(SAC):
	Mês 
	Saldo Devedor
	Amortização
	Juros
	Prestação
	0
	50.000,
	
	
	
	1
	50.000,
	5.000,
	1.000,
	6000,
	2
	45.000,
	5.000,
	900,
	5900,
	3
	40.000,
	5.000,
	800,
	5800,
	4
	35.000,
	5.000,
	700,
	5700,
	5
	30.000,
	5.000,
	600,
	5600,
	6
	25.000,
	5.000,
	500,
	5500,
	7
	20.000,
	5.000,
	400,
	5400,
	8
	15.000,
	5.000,
	300,
	5300,
	9
	10.000,
	5.000,
	200,
	5200,
	10
	5.000,
	5.000,
	100,
	5100,
 Total: R$ 50.000,00 R$ 5.500,00 R$ 55.500,00
Sistema Misto de Amortização:
	Mês
	Saldo Devedor
	Amortização
	Juros
	Prestação
	0
	50.000,
	
	
	
	1
	45.216,83
	4783,16
	1000,
	5783,16
	2
	40.388,01
	4828,82
	904,33
	5733,16
	3
	35.512,60
	4875,40
	807,76
	5683,16
	4
	30.589.69
	4922,91
	710,25
	5633,16
	5
	25.618,32
	4971,37
	611,79
	5583,16
	6
	20.597,53
	5020,79
	512,36
	5533,16
	7
	15.526,32
	5071,21
	411,95
	5483,16
	8
	10.403,68
	5122,63
	310,52
	5433,16
	9
	5.228,59
	5175,09
	208,07
	5383,16
	10
	0
	5228,59
	104,57
	5333,16
 Total: R$ 50.000,00 R$ 5.581,65 R$ 55.581,70