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UNIVERSIDADE PAULISTA Prof. : Ricardo Heitor Curso: Administração de Empresas Disc.: Análise de Custos RA:_________ Nome:___________________________________ ANÁLISE DO PONTO DE EQUILIBRIO A análise do ponto de equilíbrio permite compreender como o lucro pode ser afetado pelas variações nos elementos que integram as receitas de vendas e os custos e as despesas totais. Sob a ótica contábil, o ponto de equilíbrio corresponde a certo nível de atividade onde o lucro será nulo. À medida que os volumes de operações se deslocar acima do ponto de equilíbrio surgirão lucros crescentes; abaixo desse ponto ocorrerão prejuízos cada vez maiores. A análise distingue dois pontos de equilíbrio contábeis relacionados com o lucro operacional e com o lucro líquido. Também é possível calcular um ponto de equilíbrio econômico onde o lucro líquido corresponderá a remuneração esperada pelos acionistas sobre o capital próprio. Adicionalmente, o instrumental permite determinar o valor das receitas de vendas necessárias para cobrir os desembolsos relativos aos custos operacionais e financeiros e ás amortizações das dívidas. Elementos Envolvidos Os elementos envolvidos na análise do ponto de equilíbrio são: As quantidades produzidas e vendidas e os respectivos preços, determinantes das receitas de vendas; e Os custos e despesas variáveis e fixas. Volume de Produção e Vendas Também conhecido por análise das relações custo-volume-lucro, o ponto de equilíbrio ignora aspectos relacionados com a formação dos estoques, pressupondo que toda a produção seja vendida. Custos (ou Despesas) Variáveis São aqueles cujo valor total aumenta ou diminui direta e proporcionalmente com as flutuações ocorridas na produção de vendas. Nas empresas industriais encontramos os seguintes custos variáveis: consumo de matérias-primas e de outros materiais de produção, energia industrial, materiais de embalagem, fretes comissões sobre vendas, impostos e contribuições calculadas sobre o faturamento etc. Nas empresas comerciais, além de algumas das despesas acima citadas, temos o custo das mercadorias vendidas. Custos (ou Despesas) Fixos São os que permanecem constantes dentro de certo intervalo de tempo, independentemente das variações ocorridas no volume de produção e vendas durante esse período. Exemplo: Salários e encargos sociais dos supervisores e de outros funcionários da área industrial, bem como as folhas de pagamento dos mensalistas de todas as demais áreas da empresa; Despesas de depreciação calculada linearmente, despesas financeiras, contraprestações de contratos de leasing, aluguéis, imposto predial, iluminação, materiais de escritório etc. Muitos consideram a mão-de-obra direta aplicada a produção como um custo variável; porém, dependendo das circunstancias, esse item poderá ser classificado como custo fixo, principalmente a curtíssimo prazo. A remuneração das horas extras certamente constitui um custo variável. Representação dos Elementos Q = Quantidades produzidas e vendidas (não há estoques) P = Preço unitário de venda (havendo descontos por quantidades, este valor unitário refletiria a média ponderada dos diferentes preços) V = Custo variável unitário (valor médio unitário do conjunto de custos e despesas variáveis) Fo = Custos operacionais fixos (valor total) Ff = Despesas financeiras (valor total líquido das receitas financeiras; consideradas fixas por não variarem proporcionalmente com a produção e as vendas). P.q = Receita total de vendas. V.q = Custo variável total. Ft = Custo fixo total. = Fo+Ff A partir desses elementos a demonstração do resultado teria a seguinte estrutura: + Receita de vendas p x q - Custo variável v x q = Margem de contribuição p x q – v x q = q(p – v) - Custos Operacionais fixos Fo = Lucro Operacional Laji - Despesas Financeiras Ff = Lucro antes do IR LAIR - Provisão p/ imposto de Renda = Lucro Líquido LL Tipos de Ponto de Equilíbrio: Pontos de Equilíbrio para um único produto A análise do ponto de equilíbrio pode ser realizada em relação ao lucro operacional (LAJI) ao lucro antes do imposto de renda (LAIR). No primeiro caso teremos o ponto de equilíbrio operacional (PEO), que corresponde ao nível de atividades em que as receitas de vendas são iguais ao total dos custos operacionais, variáveis e fixos, determinando um valor nulo para o LAJI. Nesse nível, a margem de contribuição total iguala-se aos custos operacionais. Assim temos: PEO em quantidades => q = Fo / p – v PEG em quantidades => q = Ft / p – v Exemplo: A indústria Unipro fabrica apenas um produto e projetou os seguintes dados para próximo exercício social: Preço unitário de venda p= 10 Custo variável unitário v= 4 Custo fixos Operacionais Fo= 27.000 Financeiros Ff = 3.000 Totais Ft = 30.000 Deseja-se conhecer os pontos de equilíbrio operacional (PEO) e o global (PEG) em termos de quantidades e de receitas de vendas (líquidas de impostos e contribuições incidentes sobre o faturamento). Pontos de equilíbrio em quantidades: PEO ➔ q =Fo / p – v = 27.000 / (10 – 4) = 4.500 unidades PEG ➔ q =Ft / p – v = 30.000 / (10-4)= 5.000 unidades Pontos de equilíbrio em receitas de vendas (admitindo-se as quantidades acima) PEO ➔ p.q = Fo (p – v)/p = 27.000 / (10-4)/10= 27.000 / 0,60 = 45.000 PEG ➔ p.q= Ft / (p – v)/p= 30.000 / (10-4)/10= 30.000 / 0,60 =50.000 A partir das igualdades básicas que definem os pontos de equilíbrio, pode-se determinar qualquer dos elementos e, até mesmo calcular o volume de vendas correspondente a certo lucro desejado. Vamos designar genericamente por ‘F’ os custos fixos que poderão corresponder ‘Fo’ ou ‘Ft’. Sendo p.q = v.q + F, podemos isolar o p, v e F (q corresponde a ponto de equilíbrio). Assim, temos: Então: p = v.q + F / q; v = p.q – F / q; F = q. (p – v) Vejamos alguns exemplos: 1º) Dados v = $ 4, Fo =27.000 e q = 4.500 Qual seria o preço unitário de venda que resultaria um LAJI = 0 ? 2º) Dados p = $ 10, Ft =30.000 e q = 5.000 Qual seria o custo variável unitário para se obter um LAIR = 0 ? 3º) Dados p = $ 10, v= $4 e q = 5.000 Qual o total de custos fixos que resultaria um LAIR = 0 ? 4º) Dados p = $ 10, v= $4 e Ft = 30.000 Qual a quantidade de Vendas que resultaria um LAIR = $ 6.000 ? Demonstrar os resultados da empresa aos níveis de 4.500 unidades (=PEO), 5.000unidades (=PEG) e ________ unidades Unidades Vendidas Q 4.500 5.000 _______ $ $ $ Preço unitário de venda p Custo variável unitário v Margem de contribuição unitária p-v Receitas de vendas p.q Custos variáveis v.q Margem de contribuição q (p-v) Custos Operacionais Fixos Fo Lucro operacional LAJI Despesas financeiras Ff (3.000) (3.000) (3.000) Resultado antes do IR LAIR 0 0 6.000 Conclusão: Operando ao nível de 4.500 unidades, a empresa obteria uma margem de contribuição igual aos custos operacionais fixos, fazendo com que o LAJI seja nulo e sofrendo um prejuízo final correspondente às despesas financeiras. Aumentando as vendas para 5.000 unidades, o LAJI corresponderia ao valor das despesas financeiras, e no final não haveria lucro ou prejuízo. Com ____________ unidades, o LAIR corresponderia a 10% das receitas de vendas.
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