GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS.ead.estacio

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GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS
	 
	 
	 1a Questão (Ref.: 67762)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Qual o conceito de risco soberano?
		
	
Resposta: é um risco do pais, perante aos outros paises, risco que mostra o grau de confiabilidade de investimento
	
Gabarito: risco-soberano é o termo corriqueiramente empregados pelos agentes econômicos para se referir ao sentimento ou humor do mercado, à imagem de um país e ao grau de confiança dos investidores em um determinado país.
		
	
	 2a Questão (Ref.: 716519)
	Pontos: 0,0  / 1,0
	Descreva sobre o mercado de Derivativos.
		
	
Resposta:
	
Gabarito: Mercado em que são negociados direitos de compra e venda de derivativos, com preços e prazos de exercício preestabelecidos. Por esses direitos, o titular da opção paga um prêmio, podendo exercê-los até a data de vencimento (no caso de opção de compra) ou na data de vencimento (no caso de opção de venda), ou revendê-los no mercado
		
	
	 3a Questão (Ref.: 252471)
	Pontos: 0,0  / 1,0
	Risco relacionado as possíveis perdas no mercado financeiro :
		
	 
	financeiro
	 
	operacional
	
	de crédito
	
	político
	
	de liquidez
		
	
	 4a Questão (Ref.: 759637)
	Pontos: 0,0  / 1,0
	São considerados Riscos Operacionais , EXCETO :
		
	
	falhas de sistemas
	 
	alteração na taxa cambial
	 
	fraudes e erros humanos
	
	falhas nos controles
	
	falhas de gerenciamento
		
	
	 5a Questão (Ref.: 136756)
	Pontos: 0,0  / 1,0
	Com o aumento da taxa de juros , o duration de um ativo financeiro :
		
	
	permanece inalterado
	
	fica positivo
	
	fica negativo
	 
	diminui
	 
	aumenta
		
	
	 6a Questão (Ref.: 759747)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	A entrada de um novo concorrente é um risco :
		
	
	cambial
	
	operacional
	 
	diversificável
	
	sistemático
	
	politico
		
	
	 7a Questão (Ref.: 759753)
	Pontos: 0,5  / 0,5
	O ativo com Beta acima de 1 é considerado :
		
	
	indeterminado
	
	unitário
	
	neutro
	
	defensivo
	 
	agressivo
		
	
	 8a Questão (Ref.: 765474)
	Pontos: 0,0  / 0,5
	A teoria de Markowitz objetiva determinar o conjunto de carteiras que vão compor a chamada fronteira eficiente. Para isso é preciso estudar como se comportam __________________
		
	 
	o retorno esperado e o risco de uma combinação de títulos.
	
	o retorno inesperado e o risco de uma combinação de títulos.
	 
	o retorno esperado e seguro de uma combinação de títulos.
	
	o retorno inesperado e seguro de uma multiplicação de títulos.
	
	o retorno esperado e o risco de uma multiplicação de títulos.
		 Gabarito Comentado.
	
	 9a Questão (Ref.: 612758)
	Pontos: 0,5  / 0,5
	Estratégia financeira caracterizada pela possibilidade de troca das taxas de juros ou índices contratados, incidentes num determinado período, ou seja, duas partes trocam fluxos de pagamentos futuros.
		
	 
	swaps
	
	spot
	
	opções
	
	a termo
	
	à vista
		 Gabarito Comentado.
	
	 10a Questão (Ref.: 612970)
	Pontos: 0,5  / 0,5
	A simulação de Monte Carlo é um exemplo de teste :
		
	
	Multivariado
	
	F ou Análise de Variância
	
	de Hipóteses
	 
	Não Paramétrico
	
	Paramétrico
		 Gabarito Comentado.
	
	
		1.
		Risco relacionado as possíveis perdas no mercado financeiro :
		
	
	
	
	
	político
	
	 
	de crédito
	
	
	de liquidez
	
	 
	financeiro
	
	
	operacional
	
	
	
		2.
		Os riscos de _________ decorrem de mudanças nos preços (ou volatilidades) de ativos e passivos financeiros, sendo mensurados pelas mudanças nos resultados ou no valor das posições assumidas.
		
	
	
	
	 
	mercado
	
	
	legal
	
	
	operacional
	
	
	político
	
	
	crédito
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Os riscos de(o) _______ (business risks) são aqueles assumidos voluntariamente, a fim de criar vantagem competitiva e valorizar a empresa para seus acionistas. Este risco está relacionado ao setor da economia em que a empresa opera e inclui inovações tecnológicas, desenvolvimento de produtos, alavancagem operacional e marketing
		
	
	
	
	
	finanças
	
	
	liquidez
	
	 
	negócio
	
	
	crédito
	
	
	economia
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		No mercado financeiro encontramos três conceitos muito importantes sobre investimento , são eles :
		
	
	
	
	 
	Retorno, risco e incerteza
	
	
	Retorno, custo e financiamento
	
	 
	Retorno, risco e financiamento
	
	
	Retorno, financiamento e incerteza
	
	
	Mobilidade, risco e incerteza
	
	
	
		5.
		O risco de mercado existe em decorrência da possibilidade de ocorrerem __________mediante movimentos adversos no mercado.
		
	
	
	
	
	retornos
	
	 
	perdas
	
	
	incertezas
	
	
	certezas
	
	
	riscos
	 Gabarito Comentado
	
	
		6.
		O risco de _________ deriva da possibilidade de não conseguir negociar um ativo sem afetar o preço do mesmo.
		
	
	
	
	
	Mercado
	
	
	Crédito
	
	
	Cambial
	
	 
	Liquidez
	
	
	Operacional
	
	
	
		7.
		O_______________pode ser dividido em quatro grandes áreas: risco do mercado acionário, risco do mercado de câmbio, risco do mercado de juros e risco do mercado de commodities.
		
	
	
	
	
	Risco de credito
	
	 
	Risco de Mercado
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco acionário
	
	 
	Risco operacional
	
	
	
		8.
		A avaliação numérica da incerteza de um investimento é a(o) :
		
	
	
	
	
	Custo
	
	
	Valuation
	
	
	Retorno
	
	
	Saldo devedor
	
	 
	Risco
		1.
		O ___________________ está relacionado a possíveis perdas como resultado de sistemas e/ou controles inadequados, falhas de gerenciamento e erros humanos.
		
	
	
	
	
	Risco de Mercado
	
	 
	Risco operacional
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco de credito
	
	
	Risco acionário
	
	
	
		2.
		O______________, se constitui em um programa de prevenção de perdas, reduzindo tanto a freqüencia como a severidade dos acidentes.
		
	
	
	
	
	Controle de mercado
	
	 
	Controle do RISCO
	
	
	Controle de custos
	
	
	Controle de credito
	
	
	Controle operacional
	
	
	
		3.
		Para entender e medir possíveis perdas devido às flutuações do mercado é importante identificar e quantificar o mais corretamente possível as volatilidades e correlações dos fatores que impactam a dinâmica do preço do ativo. Diante desta afirmativa, podemos entender que estamos identificando que tipo de risco?
		
	
	
	
	
	Risco de credito
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco acionário
	
	 
	Risco operacional
	
	 
	Risco de Mercado
	
	
	
		4.
		A que podemos atribuir processo de planejar,organizar,dirigir e controlar os recursos humanos e materiais de uma organização,no sentido de minimizar os efeitos dos riscos sobre essa organização ao mínimo possível?
		
	
	
	
	
	Gerencia operacional
	
	
	Gerencia de credito
	
	
	Gerencia de mercado
	
	 
	Gerencia de Riscos
	
	 
	Gerencia de custos
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		É a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relaçãoao seu próprio valor anterior. Este é um risco de mercado ___________
		
	
	
	
	 
	Absoluto
	
	
	Relativo
	
	
	Integral
	
	
	Cambial
	
	 
	Futuro
	 Gabarito Comentado
	
	
		6.
		Pode ser definido como perda máxima, num determinado período, sob condições normais de mercado, com determinado grau de confiança.
		
	
	
	
	 
	Value At Risk
	
	
	Opções
	
	
	Swap
	
	
	Modelo de Monte Carlo
	
	
	Hedge
	
	
	
		7.
		O ________está relacionado a possíveis perdas quando um contrato não pode ser legalmente amparado.
		
	
	
	
	
	Risco operacional
	
	
	Risco de Mercado
	
	 
	Risco legal
	
	
	Risco do País
	
	
	Risco organizacional
	
	
	
		8.
		A ________________consiste num exame sistemático de uma instalação para identificar os riscos presentes e formar uma opinião sobre ocorrências potencialmente perigosas e suas possíveis conseqüências.
		
	
	
	
	
	Analise de incertezas
	
	
	Analise de certeza
	
	
	Analise de retornos
	
	 
	Analise de riscos
	
	
	Analise de perdas
	
		1.
		Quando ocorre um aumento na taxa de juros do mercado , o valor presente de um título :
		
	
	
	
	 
	diminui
	
	
	é zero
	
	
	aumenta muito
	
	 
	é igual ao valor investido
	
	
	permanece inalterado
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		Usando o (a) ________________ é possível avaliar o impacto das varições da taxa de juros sobre o valor presente de uma carteira de títulos da renda fixa
		
	
	
	
	
	Indice de Sharpe
	
	
	Beta
	
	 
	CAPM
	
	 
	Modify duration
	
	
	Derivativo
	
	
	
		3.
		Nos títulos que não possuem pagamento de Cupom , o seu duration corresponde :
		
	
	
	
	 
	Ao prazo do título
	
	
	A taxa interna de retorno
	
	
	A média ponderada dos ativos
	
	
	A zero
	
	 
	A um
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		É uma medida de tempo e assim deverá ser expressa na mesma unidade de tempo utilizada nos cálculos
		
	
	
	
	
	TIR
	
	 
	Duration
	
	
	CAPM
	
	 
	Valor Presente Líquido
	
	
	Beta
	
	
	
		5.
		Pode ser considerado taxa livre de risco no Brasil :
		
	
	
	
	 
	Contratos DI Futuro
	
	
	NTN F
	
	
	Ações de estatais
	
	
	Ações preferenciais
	
	
	LTN
	
	
	
		6.
		O Yield to Maturity é o rendimento efetivo dos títulos de renda fixa até o vencimento. Também é denominado(a) :
		
	
	
	
	
	Taxa de Poupança
	
	
	Taxa do BIS
	
	
	Taxa de Desconto de Duplicata
	
	
	Taxa do BNDES
	
	 
	Taxa Interna de Retorno
	
	
	
		7.
		No Brasil, costuma-se usar os ______________ para a definição da taxa livre de risco
		
	
	
	
	
	LTNs
	
	
	títulos privados
	
	 
	derivativos
	
	 
	CDB
	
	
	NTN-F
	
	
	
		8.
		A tabela de classificação de riscos global e local é elaborada pelo (a) :
		
	
	
	
	
	CVM
	
	 
	Agência de rating
	
	
	CMN
	
	
	Banco Central
	
	 
	Bovespa
	
		1.
		O duration é uma medida de :
		
	
	
	
	
	Valor
	
	
	de Posição
	
	
	de Dispersão
	
	
	Taxa
	
	 
	Tempo
	
	
	
		2.
		Medida de sensibilidade do preço do título a pequenas variações nas taxas de juros.
		
	
	
	
	
	Mercado Futuro
	
	
	Juros Simples
	
	
	Juros Compostos
	
	
	Payback Simples
	
	 
	Modify Duration
	
	
	
		3.
		Representam melhor o ativo livre de risco no Brasil :
		
	
	
	
	
	Duration
	
	
	NTN(F)
	
	 
	Contratos de DI futuro
	
	
	LTN
	
	
	CDB
	
	
	
		4.
		Com o aumento da taxa de juros , o duration de um ativo financeiro :
		
	
	
	
	
	fica positivo
	
	
	permanece inalterado
	
	
	fica negativo
	
	
	aumenta
	
	 
	diminui
	
	
	
		5.
		Mede a elasticidade do preço em função da taxa de juros.
		
	
	
	
	
	Equaão SML
	
	 
	Duration Modificado
	
	
	Modelo CAPM
	
	
	Elasticidade-Renda
	
	
	Risco de Carteira
	
	
	
		6.
		É a média ponderada dos prazos a decorrer dos títulos de uma carteira de títulos de renda fixa em função dos seus fluxos de caixa
		
	
	
	
	
	Beta
	
	 
	Duration
	
	
	CAPM
	
	
	Prêmio pelo risco de mercado
	
	
	Indice de Sharpe
	
	
	
		7.
		É a média ponderada dos prazos a decorrer dos títulos de uma carteira de títulos de renda fixa em função de seus fluxos de caixa :
		
	
	
	
	 
	Duration
	
	
	Risco
	
	
	Retorno
	
	
	Payback
	
	
	Valor Presente Líquido
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		Quando ocorre um aumento na taxa de juros do mercado , o valor presente de um título :
		
	
	
	
	 
	diminui
	
	
	é zero
	
	
	permanece inalterado
	
	
	é igual ao valor investido
	
	
	aumenta muito
		1.
		Medida de incerteza em relação ao retorno gerado
		
	
	
	
	
	moda
	
	 
	risco
	
	
	retorno
	
	
	media
	
	
	mediana
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		Conceito subjetivo o qual não pode ser medido diretamente
		
	
	
	
	
	média
	
	 
	retorno
	
	 
	incerteza
	
	
	retorno esperado
	
	
	processos
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Os riscos de _________ surgem quando as contrapartes não desejam ou não são capazes de cumprir suas obrigações contratuais de pagamento
		
	
	
	
	
	estratégico
	
	 
	crédito
	
	
	confiança
	
	
	negócio
	
	
	finanças
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		Taxa associada a possibilidade de um evento ocorrer ou não. É a possibilidade de ganho ou perda em uma determinada aplicação.
		
	
	
	
	
	Interna de Retorno
	
	
	Retorno
	
	
	Equivalente
	
	 
	Risco
	
	
	Correlação
	
	
	
		5.
		Taxa que se espera obter em um investimento, dados pelas médias das probabilidades de resultados possíveis.
		
	
	
	
	
	Taxa de Risco
	
	
	Taxa Proporcional
	
	
	Taxa Equivalente
	
	
	Taxa Interna de Retorno
	
	 
	Taxa de Retorno
	
	
	
		6.
		Os riscos __________ resultam de mudanças fundamentais no cenário econômico e político. Estes são difíceis de eliminar, a não ser pela diversificação dos negócios em atividades e países distintos
		
	
	
	
	
	operacionais
	
	 
	estratégicos
	
	
	específicos
	
	
	localizados
	
	 
	de crédito
	
	
	
		7.
		Risco que engloba os dados sobre a denominação e alocação do ativo e passivo, estrutura de maturidade das contas do balanço patrimonial e fluxos de caixa.
		
	
	
	
	
	Liquidez
	
	 
	Contábil
	
	 
	Operacional
	
	
	Cambial
	
	
	Econômico
	
	
	
		8.
		A avaliação numérica da incerteza de um investimento é a(o) :
		
	
	
	
	
	Valuation
	
	
	Custo
	
	
	Saldo devedor
	
	 
	RetornoRisco
	
	
		1.
		Risco relacionado as possíveis perdas no mercado financeiro :
		
	
	
	
	
	de liquidez
	
	
	político
	
	 
	financeiro
	
	
	operacional
	
	
	de crédito
	
	
	
		2.
		Os riscos de _________ decorrem de mudanças nos preços (ou volatilidades) de ativos e passivos financeiros, sendo mensurados pelas mudanças nos resultados ou no valor das posições assumidas.
		
	
	
	
	
	operacional
	
	
	crédito
	
	
	legal
	
	 
	mercado
	
	
	político
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Os riscos de(o) _______ (business risks) são aqueles assumidos voluntariamente, a fim de criar vantagem competitiva e valorizar a empresa para seus acionistas. Este risco está relacionado ao setor da economia em que a empresa opera e inclui inovações tecnológicas, desenvolvimento de produtos, alavancagem operacional e marketing
		
	
	
	
	
	liquidez
	
	
	crédito
	
	
	economia
	
	
	finanças
	
	 
	negócio
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		No mercado financeiro encontramos três conceitos muito importantes sobre investimento , são eles :
		
	
	
	
	
	Mobilidade, risco e incerteza
	
	
	Retorno, financiamento e incerteza
	
	
	Retorno, risco e financiamento
	
	 
	Retorno, risco e incerteza
	
	
	Retorno, custo e financiamento
	
	
	
		5.
		O risco de mercado existe em decorrência da possibilidade de ocorrerem __________mediante movimentos adversos no mercado.
		
	
	
	
	
	incertezas
	
	
	riscos
	
	 
	perdas
	
	
	retornos
	
	
	certezas
	 Gabarito Comentado
	
	
		6.
		O risco de _________ deriva da possibilidade de não conseguir negociar um ativo sem afetar o preço do mesmo.
		
	
	
	
	
	Crédito
	
	 
	Mercado
	
	
	Operacional
	
	
	Cambial
	
	 
	Liquidez
	
	
	
		7.
		O_______________pode ser dividido em quatro grandes áreas: risco do mercado acionário, risco do mercado de câmbio, risco do mercado de juros e risco do mercado de commodities.
		
	
	
	
	
	Risco acionário
	
	
	Risco Legal
	
	 
	Risco de Mercado
	
	
	Risco de credito
	
	
	Risco operacional
	
	
	
		8.
		A avaliação numérica da incerteza de um investimento é a(o) :
		
	
	
	
	
	Saldo devedor
	
	
	Retorno
	
	
	Valuation
	
	
	Custo
	
	 
	Risco
		Para entender e medir possíveis perdas devido às flutuações do mercado é importante identificar e quantificar o mais corretamente possível as volatilidades e correlações dos fatores que impactam a dinâmica do preço do ativo. Diante desta afirmativa, podemos entender que estamos identificando que tipo de risco?
		
	
	
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco de credito
	
	 
	Risco de Mercado
	
	 
	Risco acionário
	
	
	Risco operacional
	
	
	
		2.
		O______________, se constitui em um programa de prevenção de perdas, reduzindo tanto a freqüencia como a severidade dos acidentes.
		
	
	
	
	
	Controle de credito
	
	
	Controle operacional
	
	 
	Controle do RISCO
	
	
	Controle de mercado
	
	
	Controle de custos
	
	
	
		3.
		A ________________consiste num exame sistemático de uma instalação para identificar os riscos presentes e formar uma opinião sobre ocorrências potencialmente perigosas e suas possíveis conseqüências.
		
	
	
	
	
	Analise de incertezas
	
	 
	Analise de riscos
	
	
	Analise de certeza
	
	
	Analise de perdas
	
	
	Analise de retornos
	
	
	
		4.
		Pode ser definido como perda máxima, num determinado período, sob condições normais de mercado, com determinado grau de confiança.
		
	
	
	
	
	Modelo de Monte Carlo
	
	 
	Value At Risk
	
	
	Opções
	
	
	Swap
	
	
	Hedge
	
	
	
		5.
		A que podemos atribuir processo de planejar,organizar,dirigir e controlar os recursos humanos e materiais de uma organização,no sentido de minimizar os efeitos dos riscos sobre essa organização ao mínimo possível?
		
	
	
	
	
	Gerencia operacional
	
	 
	Gerencia de mercado
	
	
	Gerencia de credito
	
	 
	Gerencia de Riscos
	
	
	Gerencia de custos
	 Gabarito Comentado
	
	
		6.
		É a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior. Este é um risco de mercado ___________
		
	
	
	
	
	Cambial
	
	 
	Absoluto
	
	
	Futuro
	
	
	Integral
	
	
	Relativo
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		O ________está relacionado a possíveis perdas quando um contrato não pode ser legalmente amparado.
		
	
	
	
	
	Risco de Mercado
	
	
	Risco organizacional
	
	 
	Risco legal
	
	
	Risco do País
	
	
	Risco operacional
	
	
	
		8.
		O risco liquidez de __________ surge quando uma operação não pode ser conduzida ao preço de mercado prevalecente por insuficiência de atividade no mercado :
		
	
	
	
	
	Regulação
	
	 
	Mercado
	
	
	Fluxo de Caixa
	
	
	Sistemas
	
	
	Crédito público
		1.
		O risco é como caracterizamos quanta incerteza existe, portanto podemos afirmar que:
		
	
	
	
	 
	quanto maior a incerteza, maior o risco.
	
	
	quanto menor a certeza, menor o risco
	
	
	quanto menor a certeza, menor o risco.
	
	
	quanto menor a incerteza, maior o risco.
	
	
	quanto menor a incerteza, menor o retorno.
	
	
	
		2.
		Os ______________tratam atividades cujas quais os êxitos dependem do cumprimento pela outra parte, emitente ou tomador.
		
	
	
	
	 
	Risco da perda financeira
	
	
	Riscos de mercado
	
	
	Riscos não operacionais
	
	
	Riscos operacionais
	
	 
	Riscos de crédito
	
	
	
		3.
		____________________relacionam-se com perdas resultantes de:processos internos, pessoas e tecnologia.
		
	
	
	
	 
	Riscos operacionais
	
	
	Riscos não operacionais
	
	
	Riscos de Crédito
	
	
	Riscos de mercado
	
	
	Riscos organizacionais
	
	
	
		4.
		Uma carteira aplica 20% na ação A, 30% na ação B e o restante na ação C. Os retornos de A, B e C são de respectivamente 8%, 10% e 5%. Qual será o retorno médio da carteira?
		
	
	
	
	 
	5,8%
	
	
	10%
	
	
	5%
	
	 
	7,1%
	
	
	8%
	
	
	
		5.
		As empresas A e B atuam no mesmo setor. O retorno da ação da Cia. A é de 10% e o seu desvio padrão é de 2%, enquanto o retorno da ação da Cia. B é de 15% com desvio padrão de 5%. Podemos dizer que sob a ótica do coeficiente de variação que : CV = DP / Retorno
		
	
	
	
	
	a covariância será determinante para verficar qual é o ativo mais arriscado.
	
	
	O ativo A é tão arriscado quanto B
	
	
	O ativo A é mais arriscado que B
	
	
	Não podemos comparar os riscos
	
	 
	O ativo B é mais arriscado que A
	
	
	
		6.
		Considere as assertivas : I - Quanto maior o risco, maior o retorno II - Risco diversificável é único para cada empresa III - A entrada de um novo concorrente é um risco sistemático Estão corretas as assertivas :
		
	
	
	
	
	Apenas II
	
	
	II e III
	
	
	Apenas II e II
	
	 
	I e III
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		O _____________Uma ou mais condições de uma variável com o potencial necessário para causar danos.
		
	
	
	
	
	PERDA
	
	
	RETORNO
	
	
	CERTEZA
	
	
	INCERTEZA
	
	 
	RISCO
	
	
	
		8.
		São utilizados para cálculo do risco , as medidas de :
		
	
	
	
	
	razão
	
	 
	dispersão
	
	
	posição
	
	
	proporção
	
	
	regressão
		1.
		As mudanças na situação da energia mundial é considerado um risco :
		
	
	
	
	
	operacional
	
	
	não sistemático
	
	 
	sistemático
	
	
	cambial
	
	
	de liquidez
	
	
	
		2.
		Risco específico de uma empresa ou setor que pode ser dirimido através da compra de ativos de empresas de outros setores econômicos.
		
	
	
	
	 
	Risco Diversificável
	
	
	Risco Negativo
	
	
	Risco Não Diversificável
	
	
	Risco Positivo
	
	
	Risco Zero
	
	
	
		3.
		O ______________depende do comportamento do preço do ativo diante das condições de mercado.
		
	
	
	
	
	Risco Legal
	
	 
	Risco de Mercado
	
	
	Risco de credito
	
	
	Risco operacional
	
	
	Risco acionário
	
	
	
		4.
		As novas tecnologias podem tornar um um determinado produto obsoleto são um risco :
		
	
	
	
	
	político
	
	 
	diversificável
	
	
	sistemático
	
	
	cambial
	
	 
	operacional
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		A entrada de um novo concorrente é um risco :
		
	
	
	
	 
	diversificável
	
	
	politico
	
	
	operacional
	
	
	cambial
	
	
	sistemático
	
	
	
		6.
		Alterações de alíquotas de imposto pelo governo é um risco :
		
	
	
	
	
	cambial
	
	
	não sistemático
	
	 
	sistemático
	
	
	de liquidez
	
	
	operacional
	
	
	
		7.
		Uma empresa aplica 40% no Ativo A com rendimento de 8% e o restante no Ativo B com rendimento de 12%. O retorno médio esperado deste ativo é de :
		
	
	
	
	
	9,0%
	
	 
	10,4%
	
	
	11,2%
	
	
	8,0%
	
	
	12,0%
	
	
	
		8.
		Os ______________tratam atividades cujas quais os êxitos dependem do cumprimento pela outra parte, emitente ou tomador.
		
	
	
	
	 
	Riscos de crédito
	
	
	Riscos não operacionais
	
	
	Risco da perda financeira
	
	
	Riscos operacionais
	
	 
	Riscos de mercado
	
	
	
		1.
		O risco liquidez __________ surge quando há falta de capacidade para manter as obrigações do fluxo de caixa
		
	
	
	
	 
	Mercado
	
	 
	Fluxo de Caixa
	
	
	De Sistemas
	
	
	Operacional
	
	
	Cambial
	
	
	
		2.
		São considerados Riscos Operacionais , EXCETO :
		
	
	
	
	 
	alteração na taxa cambial
	
	
	falhas de sistemas
	
	
	fraudes e erros humanos
	
	
	falhas de gerenciamento
	
	
	falhas nos controles
	
	
	
		3.
		Risco de mercado de commodities decorre das mudanças em seus preços.Commodities são bens vendidos universalmente, cujas características são conhecidas e padronizadas. Dessa forma, podem ter origens diversas e ainda assim poderão ter seus preços comparados em diversas moedas, bastando convertê-los para uma moeda forte. Assim, esse tipo de operação é realizado no :
		
	
	
	
	
	Mercado de opções,
	
	
	Mercado secundário,
	
	
	Mercado a termo,
	
	 
	Mercado futuro.
	
	
	Mercado primário,
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		O risco legal abrange também o risco _________ que está ligado a falhas na regulamentação governamental
		
	
	
	
	 
	de crédito
	
	
	operacional
	
	 
	regulatório
	
	
	ambiental
	
	
	de liquidez
	
	
	
		5.
		É a medida da variação de rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como Benchmark. Este é um risco de mercado _________
		
	
	
	
	
	Cambial
	
	
	Absoluto
	
	
	Relativo
	
	
	Futuro
	
	
	Presente Líquido
	
	
		6.
		O ___________________ está relacionado a possíveis perdas como resultado de sistemas e/ou controles inadequados, falhas de gerenciamento e erros humanos.
		
	
	
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco de Mercado
	
	
	Risco de credito
	
	 
	Risco acionário
	
	 
	Risco operacional
	
	
	
		7.
		Risco o qual os órgãos reguladores esforçam-se por estabelecer regras e procedimentos que assegurassem mais transparência nas atividades dos participantes dos mercados e mais proteção contra possíveis problemas.
		
	
	
	
	 
	Sistêmico
	
	
	Politico
	
	
	Operacional
	
	
	Cambial
	
	
	Derivativo
	
	
	
		8.
		O______________, se constitui em um programa de prevenção de perdas, reduzindo tanto a freqüencia como a severidade dos acidentes.
		
	
	
	
	
	Controle de mercado
	
	 
	Controle do RISCO
	
	
	Controle operacional
	
	
	Controle de credito
	
	
	Controle de custos
		1.
		O ________está relacionado a possíveis perdas quando um contrato não pode ser legalmente amparado.
		
	
	
	
	
	Risco de Mercado
	
	
	Risco do País
	
	
	Risco organizacional
	
	
	Risco operacional
	
	 
	Risco legal
	
	
	
		2.
		A ________________consiste num exame sistemático de uma instalação para identificar os riscos presentes e formar uma opinião sobre ocorrências potencialmente perigosas e suas possíveis conseqüências.
		
	
	
	
	
	Analise de perdas
	
	
	Analise de incertezas
	
	
	Analise de retornos
	
	
	Analise de certeza
	
	 
	Analise de riscos
	
	
	
		3.
		Para entender e medir possíveis perdas devido às flutuações do mercado é importante identificar e quantificar o mais corretamente possível as volatilidades e correlações dos fatores que impactam a dinâmica do preço do ativo. Diante desta afirmativa, podemos entender que estamos identificando que tipo de risco?
		
	
	
	
	
	Risco de credito
	
	
	Risco operacional
	
	 
	Risco de Mercado
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco acionário
	
	
	
		4.
		A que podemos atribuir processo de planejar,organizar,dirigir e controlar os recursos humanos e materiais de uma organização,no sentido de minimizar os efeitos dos riscos sobre essa organização ao mínimo possível?
		
	
	
	
	 
	Gerencia de Riscos
	
	
	Gerencia de credito
	
	
	Gerencia de mercado
	
	 
	Gerencia operacional
	
	
	Gerencia de custos
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		O risco liquidez de __________ surge quando uma operação não pode ser conduzida ao preço de mercado prevalecente por insuficiência de atividade no mercado :
		
	
	
	
	
	Sistemas
	
	
	Regulação
	
	
	Crédito público
	
	 
	Mercado
	
	 
	Fluxo de Caixa
	
	
	
		6.
		Pode ser definido como perda máxima, num determinado período, sob condições normais de mercado, com determinado grau de confiança.
		
	
	
	
	 
	Value At Risk
	
	
	Hedge
	
	
	Modelo de Monte Carlo
	
	
	Opções
	
	
	Swap7.
		É a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior. Este é um risco de mercado ___________
		
	
	
	
	
	Relativo
	
	
	Integral
	
	 
	Absoluto
	
	
	Futuro
	
	
	Cambial
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		O ___________________ está relacionado a possíveis perdas como resultado de sistemas e/ou controles inadequados, falhas de gerenciamento e erros humanos.
		
	
	
	
	 
	Risco de Mercado
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco de credito
	
	 
	Risco operacional
	
	
	Risco acionário
	
		1.
		São considerados Riscos Operacionais , EXCETO :
		
	
	
	
	 
	alteração na taxa cambial
	
	
	falhas de gerenciamento
	
	
	falhas de sistemas
	
	
	falhas nos controles
	
	
	fraudes e erros humanos
	
	
	
		2.
		Risco de mercado de commodities decorre das mudanças em seus preços.Commodities são bens vendidos universalmente, cujas características são conhecidas e padronizadas. Dessa forma, podem ter origens diversas e ainda assim poderão ter seus preços comparados em diversas moedas, bastando convertê-los para uma moeda forte. Assim, esse tipo de operação é realizado no :
		
	
	
	
	
	Mercado a termo,
	
	
	Mercado secundário,
	
	 
	Mercado futuro.
	
	
	Mercado primário,
	
	
	Mercado de opções,
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		O risco liquidez __________ surge quando há falta de capacidade para manter as obrigações do fluxo de caixa
		
	
	
	
	
	Mercado
	
	
	Cambial
	
	
	Operacional
	
	 
	Fluxo de Caixa
	
	
	De Sistemas
	
	
	
		4.
		É a medida da variação de rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como Benchmark. Este é um risco de mercado _________
		
	
	
	
	
	Presente Líquido
	
	
	Cambial
	
	 
	Futuro
	
	 
	Relativo
	
	
	Absoluto
	
	
	
		5.
		Risco o qual os órgãos reguladores esforçam-se por estabelecer regras e procedimentos que assegurassem mais transparência nas atividades dos participantes dos mercados e mais proteção contra possíveis problemas.
		
	
	
	
	
	Operacional
	
	
	Derivativo
	
	
	Politico
	
	 
	Cambial
	
	 
	Sistêmico
	
	
	
		6.
		O risco legal abrange também o risco _________ que está ligado a falhas na regulamentação governamental
		
	
	
	
	 
	de crédito
	
	
	ambiental
	
	 
	regulatório
	
	
	de liquidez
	
	
	operacional
	
	
	
		7.
		O______________, se constitui em um programa de prevenção de perdas, reduzindo tanto a freqüencia como a severidade dos acidentes.
		
	
	
	
	 
	Controle do RISCO
	
	
	Controle de custos
	
	
	Controle operacional
	
	
	Controle de credito
	
	
	Controle de mercado
	
	
	
		8.
		O ___________________ está relacionado a possíveis perdas como resultado de sistemas e/ou controles inadequados, falhas de gerenciamento e erros humanos.
		
	
	
	
	 
	Risco operacional
	
	
	Risco Legal
	
	
	Risco de credito
	
	
	Risco de Mercado
	
	
	Risco acionário
		1.
		É a raiz quadrada da variância :
		
	
	
	
	
	mediana
	
	 
	correlação
	
	
	moda
	
	
	media
	
	 
	desvio-padrão
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		Considere a equação SML : Ra = 6% + 5% B. De acordo com esta equação, sendo B = 0,8, o retorno do ativo será de . Ra= Rf + B (Rm-Rf):
		
	
	
	
	 
	10%
	
	
	11%
	
	 
	8,8%
	
	
	5%
	
	
	6%
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		O ativo com Beta acima de 1 é considerado :
		
	
	
	
	
	neutro
	
	
	indeterminado
	
	
	unitário
	
	 
	agressivo
	
	
	defensivo
	
	
	
		4.
		O ativo com Beta abaixo de 1 é considerado :
		
	
	
	
	 
	neutro
	
	
	unitário
	
	
	agressivo
	
	 
	defensivo
	
	
	indeterminado
	
	
	
		5.
		Avalia a qualidade e a contribuição do gestor do fundo , segundo diversos procedimentos estatísticos
		
	
	
	
	
	Índice P/L
	
	 
	Índice de Liquidez
	
	 
	Índice de Sharpe
	
	
	Índice de cobertura de juros
	
	
	Índice de Endividamento
	
	
	
		6.
		Quando o retorno do ativo é maior que o retorno médio do mercado, esse tende a apresentar um beta:
		
	
	
	
	
	negativo
	
	
	positivo
	
	
	igual a zero
	
	 
	maior que um
	
	
	menor que um
	
	
	
		7.
		É a medida apropriada do risco do ativo :
		
	
	
	
	 
	desvio-padrão
	
	
	média aritmética
	
	
	correlação
	
	 
	média ponderada
	
	
	regressão
	
	
	
		8.
		É a medida do resultado do investimento :
		
	
	
	
	
	covariância
	
	
	desvio-padrão
	
	
	correlação
	
	 
	retorno esperado
	
	 
	variância
	
		1.
		Quando o retorno do ativo é positivo, mas menor que ao retorno médio do mercado, esse tende a apresentar um beta:
		
	
	
	
	
	negativo
	
	 
	maior que um
	
	 
	maior que 0 e menor que um
	
	
	positivo
	
	
	igual a zero
	
	
	
		2.
		Calcule a taxa requerida de retorno de um título, usando a abordagem CAPM, sendo a taxa livre de risco igual a 8%, o retorno médio do mercado 12% e o beta da ação 1,2. Ra= Rf + B (Rm-Rf)
		
	
	
	
	
	11,2%
	
	
	14,2%
	
	
	8%
	
	 
	12,8%
	
	 
	10,4%
	
	
	
		3.
		Considere a equação SML : Ra = 5% + 7% B. De acordo com esta equação, o retorno de mercado será de.Ra= Rf + B (Rm-Rf) :
		
	
	
	
	 
	12%
	
	
	7%
	
	
	6%
	
	
	5%
	
	
	11%
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		São as peças básicas para a compreensão do coeficiente beta
		
	
	
	
	 
	media e desvio-padrão
	
	
	mediana e correlação
	
	
	média e covariância
	
	 
	correlação e covariãncia
	
	
	mediana e covariância
	
	
	
		5.
		Se o Beta de um título for de 0,8, significa que se o mercado subir 15% , o título :
		
	
	
	
	
	aumentará em 0,8%
	
	 
	aumentará em 12%
	
	
	reduzirá em 0,8
	
	
	aumentará em 15%
	
	
	resuzirá em 12%
	
	
	
		6.
		Uma empresa resolve analisar a sua linha de mercado de títulos (Equação SML). O beta da ação da empresa é de 1,5, a taxa de retorno livre de risco é de 8% e o retorno de mercado é de 12%. Calcular o retorno estimado pela empresa : Ra= Rf + B (Rm-Rf)
		
	
	
	
	
	16%
	
	 
	14,4%
	
	 
	14%
	
	
	16,2%
	
	
	12%
	
	
	
		7.
		Quando o retorno do ativo equivale ao retorno médio do mercado, esse tende a apresentar um beta:
		
	
	
	
	 
	igual a um
	
	
	positivo
	
	
	igual a zero
	
	
	negativo
	
	
	menor que um
	
	
	
		8.
		É a medida do resultado do investimento :
		
	
	
	
	
	covariância
	
	
	correlação
	
	
	desvio-padrão
	
	 
	retorno esperado
	
	
	variância
	
		1.
		É a raiz quadrada da variância :desvio-padrão
	
	
	media
	
	
	moda
	
	
	correlação
	
	
	mediana
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		Considere a equação SML : Ra = 6% + 5% B. De acordo com esta equação, sendo B = 0,8, o retorno do ativo será de . Ra= Rf + B (Rm-Rf):
		
	
	
	
	
	11%
	
	
	8,8%
	
	 
	10%
	
	
	5%
	
	
	6%
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		O ativo com Beta acima de 1 é considerado :
		
	
	
	
	
	defensivo
	
	
	unitário
	
	 
	agressivo
	
	
	indeterminado
	
	
	neutro
	
	
	
		4.
		O ativo com Beta abaixo de 1 é considerado :
		
	
	
	
	
	unitário
	
	
	neutro
	
	
	agressivo
	
	
	indeterminado
	
	 
	defensivo
	
	
	
		5.
		Avalia a qualidade e a contribuição do gestor do fundo , segundo diversos procedimentos estatísticos
		
	
	
	
	
	Índice P/L
	
	
	Índice de Liquidez
	
	
	Índice de Endividamento
	
	 
	Índice de Sharpe
	
	
	Índice de cobertura de juros
	
	
	
		6.
		Quando o retorno do ativo é maior que o retorno médio do mercado, esse tende a apresentar um beta:
		
	
	
	
	
	menor que um
	
	 
	maior que um
	
	
	negativo
	
	
	igual a zero
	
	
	positivo
	
	
	
		7.
		É a medida apropriada do risco do ativo :
		
	
	
	
	
	média ponderada
	
	 
	correlação
	
	 
	desvio-padrão
	
	
	regressão
	
	
	média aritmética
	
	
	
		8.
		É a medida do resultado do investimento :
		
	
	
	
	 
	retorno esperado
	
	
	desvio-padrão
	
	
	correlação
	
	 
	covariância
	
	
	variância
	
		1.
		Uma carteira é composta de 30% pelo ativo A e 70% pelo ativo B. O retorno do ativo A é de 6% e o retorno do ativo B de 10%. Calcular o retorno esperado da carteira.
		
	
	
	
	
	7,8%
	
	
	6,6%
	
	 
	8,8%
	
	
	8,4%
	
	
	7,2%
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		A correlação tem por objetivo apresentar como uma variável se relaciona com outras________________________________
		
	
	
	
	
	variáveis de outras populações.
	
	 
	variáveis em uma mesma população.
	
	
	variáveis em quatro populações.
	
	
	variáveis em três populações.
	
	 
	variáveis em uma ou duas populações.
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Uma carteira é composta de 50% pelo ativo A, 30% pelo ativo B e 20% pelo ativo C. O retorno do ativo A é de 5%, do ativo B de 9% e do ativo C de 10%. Calcular o retorno esperado da carteira.
		
	
	
	
	
	6,6%
	
	
	5,8%
	
	 
	7,2%
	
	
	5,0%
	
	
	8,0%
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		A teoria de Markowitz objetiva determinar o conjunto de carteiras que vão compor a chamada fronteira eficiente. Para isso é preciso estudar como se comportam __________________
		
	
	
	
	
	o retorno esperado e seguro de uma combinação de títulos.
	
	
	o retorno esperado e o risco de uma multiplicação de títulos.
	
	
	o retorno inesperado e o risco de uma combinação de títulos.
	
	 
	o retorno esperado e o risco de uma combinação de títulos.
	
	
	o retorno inesperado e seguro de uma multiplicação de títulos.
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		É uma medida estatística que identifica como duas variáveis (no nosso caso, os retornos dos ativos) se comportam conjuntamente, ou seja, indica como as variações em uma podem induzir variações na outra variável
		
	
	
	
	
	moda
	
	 
	mediana
	
	
	retorno
	
	
	quartil
	
	 
	covariância
	
	
	
		6.
		A ___________________ objetiva determinar o conjunto de carteiras que vão compor a chamada fronteira eficiente.
		
	
	
	
	
	teoria de Marsholl
	
	
	teoria de kenny
	
	 
	teoria de Markowitz
	
	
	teoria de Maslow
	
	
	teoria de kenneth
	
	
	
		7.
		¿ Quanto maior a escolaridade maior a chance de progredir na empresa.¿ Este pode ser um exemplo de :
		
	
	
	
	
	Mediana
	
	 
	Correlação
	
	
	Desvio-Padrão
	
	
	Moda
	
	
	Média
	
	
	
		8.
		________________ é um momento conjunto de primeira ordem das variáveis aleatórias X e Y, centrados nas respectivas médias. É a média do grau de interdependência ou inter-relação numérica entre elas.
		
	
	
	
	 
	Covariância
	
	
	Correlação
	
	 
	Mediana
	
	
	Desvio-Padrão
	
	
	Média
	
		1.
		Uma carteira é composta de 30% pelo ativo A e 70% pelo ativo B. O retorno do ativo A é de 6% e o retorno do ativo B de 10%. Calcular o retorno esperado da carteira.
		
	
	
	
	
	7,8%
	
	
	8,4%
	
	 
	8,8%
	
	
	7,2%
	
	
	6,6%
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		A correlação tem por objetivo apresentar como uma variável se relaciona com outras________________________________
		
	
	
	
	 
	variáveis em uma mesma população.
	
	
	variáveis em quatro populações.
	
	
	variáveis em uma ou duas populações.
	
	
	variáveis em três populações.
	
	
	variáveis de outras populações.
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Uma carteira é composta de 50% pelo ativo A, 30% pelo ativo B e 20% pelo ativo C. O retorno do ativo A é de 5%, do ativo B de 9% e do ativo C de 10%. Calcular o retorno esperado da carteira.
		
	
	
	
	
	5,0%
	
	
	5,8%
	
	 
	7,2%
	
	
	6,6%
	
	
	8,0%
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		A teoria de Markowitz objetiva determinar o conjunto de carteiras que vão compor a chamada fronteira eficiente. Para isso é preciso estudar como se comportam __________________
		
	
	
	
	
	o retorno esperado e seguro de uma combinação de títulos.
	
	
	o retorno inesperado e seguro de uma multiplicação de títulos.
	
	
	o retorno inesperado e o risco de uma combinação de títulos.
	
	 
	o retorno esperado e o risco de uma combinação de títulos.
	
	
	o retorno esperado e o risco de uma multiplicação de títulos.
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		É uma medida estatística que identifica como duas variáveis (no nosso caso, os retornos dos ativos) se comportam conjuntamente, ou seja, indica como as variações em uma podem induzir variações na outra variável
		
	
	
	
	 
	covariância
	
	
	mediana
	
	
	quartil
	
	
	retorno
	
	
	moda
	
	
	
		6.
		A ___________________ objetiva determinar o conjunto de carteiras que vão compor a chamada fronteira eficiente.
		
	
	
	
	
	teoria de Maslow
	
	
	teoria de kenny
	
	
	teoria de Marsholl
	
	 
	teoria de Markowitz
	
	
	teoria de kenneth
	
	
	
		7.
		¿ Quanto maior a escolaridade maior a chance de progredir na empresa.¿ Este pode ser um exemplo de :
		
	
	
	
	 
	Correlação
	
	
	Moda
	
	
	Desvio-Padrão
	
	
	Mediana
	
	
	Média
	
	
	
		8.
		________________ é um momento conjunto de primeira ordem das variáveis aleatórias X e Y, centrados nas respectivas médias. É a média do grau de interdependência ou inter-relação numérica entre elas.
		
	
	
	
	 
	Covariância
	
	
	Correlação
	
	
	Desvio-PadrãoMediana
	
	
	Média
	
		1.
		Não há ajuste diário nem intercambialidade de posições, ficando os intervenientes vinculados um ao outro até a liquidação do contrato.
		
	
	
	
	
	Mercado de Tesouro Direto
	
	 
	Mercado a Termo
	
	 
	Mercado Futuro
	
	
	Mercado Aberto
	
	
	Mercado de Opções
	
	
	
		2.
		Neste Mercado não há ajuste diário nem intercambialidade de posições, ficando os intervenientes vinculados um ao outro até a liquidação do contrato.
		
	
	
	
	
	swaps
	
	 
	a termo
	
	
	opções
	
	
	à vista
	
	
	spot
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Maercado em que partes assumem compromisso de compra e/ou venda para liquidação em data futura. porém, não há ajuste diário nem intercambialidade de posições, ficando os intervenientes vinculados um ao outro até a liquidação do contrato.
		
	
	
	
	
	Mercado spot
	
	
	Mercado de Opções
	
	 
	Mercado a Termo
	
	
	Mercado de Hedge
	
	
	Mercado Furturo
	
	
	
		4.
		Os _____________ constituem o instrumento de mercado mais eficaz para eliminar o risco da variação de preços dos bens econômicos, permitindo a permuta desses riscos (ou sua transferência para os especuladores), sendo esta a sua função básica
		
	
	
	
	
	Fundos Cambiais
	
	
	Títulos Públicos
	
	
	Mercados à Vista
	
	
	Fundos Imobiliários
	
	 
	Derivativos
	
	
	
		5.
		É um instrumento de hedge e gestão de risco, não tendo como finalidade levantamento de fundos e é uma das formas de mercado derivativo mais conhecidas
		
	
	
	
	 
	mercado a termo
	
	
	day trade
	
	
	long short
	
	
	mercado de opções
	
	 
	swap
	
	
	
		6.
		Estratégia financeira caracterizada pela possibilidade de troca das taxas de juros ou índices contratados, incidentes num determinado período, ou seja, duas partes trocam fluxos de pagamentos futuros.
		
	
	
	
	
	spot
	
	 
	swaps
	
	
	opções
	
	
	à vista
	
	
	a termo
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		São valores mobiliários cujos valores e características de negociação estão amarrados aos ativos que lhe servem de referência, comumente denominados commodities
		
	
	
	
	
	Bonus de SUbscrição
	
	
	Ações
	
	
	Debêntures
	
	 
	Derivativos
	
	
	Titulos Publicos
	
	
	
		8.
		Os __________ são normalmente usados como instrumento para casamento de prazos e indexadores de dívidas, permitindo essa cobertura a custos menores.
		
	
	
	
	
	Títulos Públicos
	
	
	Fundos Imobiliários
	
	
	Financiamentos Cruzados
	
	
	Fundos Cambiais
	
	 
	Swaps
	
		1.
		Mercado de commodities em que os negócios são realizados com pagamento a vista e entrega imediata de mercadorias.
		
	
	
	
	
	opções
	
	
	à vista
	
	 
	spot
	
	 
	swaps
	
	
	a termo
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		Mercado em que são negociados direitos de compra e venda de derivativos, com preços e prazos de exercício preestabelecidos. Por esses direitos, o titular paga um prêmio, podendo exercê-los até a data de vencimento, ou na data de vencimento ou revendê-los no mercado.
		
	
	
	
	
	à vista
	
	 
	opções
	
	
	spot
	
	
	a termo
	
	 
	swaps
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Quanto à atuação do Hedger, pode-se afirmar que:
		
	
	
	
	 
	Busca os mercados derivativos com o objetivo se proteger contra o risco de mercado.
	
	
	Pode realizar operações diretamente nos sistemas de negociação sem a intermediação da Corretora de Mercadorias.
	
	
	Quando caracterizada sua atuação, fica dispensado de depositar margens de garantia.
	
	
	É necessário se cadastrar junto à CVM - Comissão de Valores Mobiliários.
	
	
	É proibido de operar em mercados de risco.
	
	
	
		4.
		São uma espécie de caução que o investidor tem que depositar para entrar no mercado futuro :
		
	
	
	
	
	spots
	
	
	Day Trade
	
	 
	margens de garantia
	
	 
	hedge
	
	
	debêntures
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		Os problemas de descasamento exigem uma estratégia de proteção financeira para compensar os riscos. Esta proteção é chamada de __________.
		
	
	
	
	
	Fundo Cambial
	
	
	Fundos de Investimento
	
	
	Título Público
	
	
	Mercado à Vista
	
	 
	Hedge
	
	
	
		6.
		Estratégia financeira caracterizada pela possibilidade de troca das taxas de juros ou índices contratados, incidentes num determinado período, ou seja, duas partes trocam fluxos de pagamentos futuros
		
	
	
	
	
	Value At Risk
	
	 
	Swap
	
	
	Hedge
	
	 
	Termo
	
	
	Opções
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		Neste Mercado não há ajuste diário nem intercambialidade de posições, ficando os intervenientes vinculados um ao outro até a liquidação do contrato.
		
	
	
	
	
	swaps
	
	
	spot
	
	 
	a termo
	
	
	opções
	
	
	à vista
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		Maercado em que partes assumem compromisso de compra e/ou venda para liquidação em data futura. porém, não há ajuste diário nem intercambialidade de posições, ficando os intervenientes vinculados um ao outro até a liquidação do contrato.
		
	
	
	
	
	Mercado spot
	
	 
	Mercado a Termo
	
	
	Mercado de Hedge
	
	
	Mercado de Opções
	
	
	Mercado Furturo
	
	
	O VAR dimensiona que tipo de risco ?
		
	
	
	
	
	Risco não diversificável
	
	
	Risco Político
	
	 
	Risco de Mercado
	
	
	Risco Cambial
	
	
	Risco Operacional
	
	
	
		2.
		Risco de crédito está relacionado a possíveis perdas quando um dos contratantes não honra seus compromissos. As perdas estão relacionadas aos recursos que não mais serão recebidos. Risco de crédito pode ser dividido em três grupos.
		
	
	
	
	
	Risco do mercado, risco político e Risco por falta de pagamento
	
	 
	Risco do país, risco político e Risco por falta de pagamento
	
	
	Risco operacional, risco político e Risco por falta de pagamento
	
	 
	Risco do credito, risco político e Risco por falta de pagamento
	
	
	Risco organizacional, risco político e Risco por falta de pagamento
	
	
	
		3.
		Com relação ao Back Test, podemos afirmar :
		
	
	
	
	
	Analisa as perdas maximas prováveis em cenários de stress
	
	 
	Deve ser repetido periodicamente para ajuste dos modelos
	
	
	Metodologia de pesuisa de mercado para aferição do risco.
	
	
	Permite saber se a análise de custos pode oferecer retornos ajustados ao risco acima da média
	
	 
	Compara as perdas efetivamente ocorridas com as previstas pelo modelo de Monte Carlo
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		Pode ser definido como perda máxima, num determinado período, sob condições normais de mercado, com determinado grau de confiança:
		
	
	
	
	
	Modelo Linear
	
	
	Duration
	
	
	CAPM
	
	 
	Value At Rick
	
	
	Modelo Exponencial
	
	
	
		5.
		A confiança da estimativa do VaR está relacionada diretamente à :
		
	
	
	
	
	Apoio do mercado e métodos computacionais implementadosQualidade dos dados e apoio do mercado
	
	 
	Apoio do Mercado e ingerência governamental
	
	
	Qualidade dos dados e ingerência governamental
	
	 
	Qualidade dos dados e métodos computacionais implementados
	 Gabarito Comentado
	
	
		6.
		A escolha do nível de confiança varia para o cálculo do Value at Risk. Pelas regras do Comitê da Basiléia o nível de confiança é :
		
	
	
	
	
	97,5%
	
	 
	99%
	
	 
	95%
	
	
	90%
	
	
	92,5%
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		A escolha do nível de confiança varia para o cálculo do Value at Risk. Pelas regras do RiskMetrics o nível de confiança é :
		
	
	
	
	
	90%
	
	
	99%
	
	
	92,5%
	
	
	97,5%
	
	 
	95%
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		O VaR dimensiona que tipo de risco?
		
	
	
	
	 
	Mercado
	
	
	Liquidez
	
	
	Governamental
	
	
	Político
	
	
	Operacional
	
		1.
		Pode ser definido como perda máxima, num determinado período, sob condições normais de mercado, com determinado grau de confiança.
		
	
	
	
	
	Stop and Loss
	
	 
	Value At Risk
	
	
	Modelo CAPM
	
	
	Beta de Carteira
	
	
	Day Trade
	
	
	
		2.
		Sobre o VaR e o Stress Testing podemos afirmar :
		
	
	
	
	
	Ambos não consideram o tempo utilizado.
	
	
	O VaR define as perdas máximas acima de um certo valor, em moeda corrente.
	
	
	Teste de estresse consiste em medir as perdas máximas das carteiras em condições extremas de mercado e o VaR representa as perdas médias nessas mesmas condições.
	
	 
	Enquanto o VaR foca a dispersão dos retornos medindo a perda máxima dentro de determinado nível de confiança, o teste de estresse examina as perdas potenciais em situação de crise.
	
	
	A VaR utiliza cenários históricos, sistemáticos ou prospectivos enquanto o teste de estresse captura os efeitos dos cenários de variações de retornos em situações normais de mercado
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		A administração do risco de mercado para ter sucesso exige grande esforço para sua administração, EXCETO :
		
	
	
	
	
	Modelo matemático-financeiro para análise de preço e risco
	
	
	Rápido acesso a informações de mercado.
	
	
	Criação de estrutura específica para gestão de risco
	
	
	Critérios de marcação a mercado para objetivos gerenciais
	
	 
	Envolvimento apenas da alta administração
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		O _______________é a possibilidade de ocorrência de perdas decorrentes do efeito da oscilação de preços, índices e taxas sobre os descasamentos de prazos, moedas e indexadores das carteiras ativa e passiva.
		
	
	
	
	
	Risco de credito
	
	
	Risco organizacional
	
	
	Risco operacional
	
	 
	Risco de Mercado
	
	
	Risco de financiamento
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		Assinalar a afirmativa FALSA:
		
	
	
	
	 
	O VaR separa os investimentos bons dos ruins;
	
	
	Na simulação histórica, a partir das séries de fatores de choque de cada ativo, é possível reconstituir uma série de variações hipotéticas no valor de uma determinada carteira;
	
	 
	Uma das razões para uma empresa usar o cálculo do VaR no seu gerenciamento de riscos é dimensionar o risco agregado da organização
	
	
	O Stress Testing têm por objetivo avaliar o comportamento de um portfólio sob o impacto de situações adversas de mercado através de simulações de potenciais ameaças que podem ser identificadas por meio de estudos macroeconômicos
	
	
	Na simulação histórica as taxas e os preços armazenados em forma de séries históricas serão utilizados para o cálculo do VaR;
	 Gabarito Comentado
	
	
		6.
		Considere as seguintes assertivas : I) O VaR mede o risco de mercado II) O VaR seleciona o tipo de ativo que apresenta maior rentabilidade. III) O VaR dimensiona a perda máxima possível de ocorrer dado um intervalo de confiança. Assinale a(s) assertiva(s) correta(s) :
		
	
	
	
	
	I, II e III
	
	 
	I e III
	
	
	II e III
	
	 
	I e II
	
	
	I
	
	
	
		7.
		Utilizamos para Implementação de Gerenciamento de Rico , EXCETO:
		
	
	
	
	 
	Criação de estrutura específica de gestão de risco;
	
	
	Interligação eficiente e completa dos sistemas de informação das instituições financeiras;
	
	 
	Informações de mercado sem a necessidade de fácil acesso;
	
	
	Envolvimento da alta administração;
	
	
	Modelo matemático-financeiro para análise de preço e risco;
	
	
	
		8.
		O VaR dimensiona que tipo de risco?
		
	
	
	
	
	Governamental
	
	 
	Mercado
	
	
	Liquidez
	
	
	Político
	
	
	Operacional
	
	
		1.
		É um momento conjunto de primeira ordem das variáveis aleatórias X e Y, centrados nas respectivas médias. é a média do grau de interdependência ou inter-relação numérica entre elas. Esse conceito se refere a (ao) :
		
	
	
	
	
	risco
	
	 
	covariância
	
	
	média ponderada
	
	
	desvio-padrão
	
	 
	variância
	
	
	
		2.
		Modelo que , ao invés de utilizar-se de dados passados, irá simular vários valores para cada um dos fatores de risco do mercado que afetam o preço dos ativos da carteira
		
	
	
	
	 
	Monte Carlo
	
	
	Hedge
	
	
	Back test
	
	
	Opções
	
	
	Stress
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Quando o risco pressuposto está sujeito a distribuição normal aplica-se o Modelo :
		
	
	
	
	 
	Paramétrico
	
	
	Não paramétrico
	
	 
	CAPM
	
	
	de Gordon
	
	
	Marcação a Mercado
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		Nesse modelo as ferramentas são tratadas em bloco, não tendo a obrigação de pressupor determinada distribuição de probabilidade nem correlações.
		
	
	
	
	
	Modelo CAPM
	
	 
	Modelo Beta de Carteira
	
	 
	Modelo não paramétrico (full valuation)
	
	
	Modelo Paramétrico
	
	
	Modelo de Baumol
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		O Modelo não-paramétrico também é denominado :
		
	
	
	
	
	CAPM
	
	 
	Full Valuation
	
	
	Assintótico
	
	
	Livre de Risco
	
	
	Marcação a Mercado
	 Gabarito Comentado
	
	
		6.
		Para auxílio no cálculo do VaR , utilizamos a matriz de :
		
	
	
	
	
	Crombach
	
	
	Inversa
	
	
	Simplex
	
	
	Insumo-Produto
	
	 
	Correlação
	
	
	
		7.
		De acordo com as seguintes assertivas : I - O Modelo Monte Carlo é um modelo não paramétrico II - Quanto maior a volatividade , maior o risco da carteira III - Os modelos full valuation são considerados paramétricos Estão corretas as assertivas :
		
	
	
	
	
	Apenas II
	
	 
	I e II
	
	
	II e III
	
	 
	I e III
	
	
	Apenas I
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		Os modelos de full valuation ou não paramétricos,foram desenvolvidos para solucionar o problema do cálculo do risco em_______ os quais a pressuposição de uma distribuição normal para os retornos dos ativos não pode ser empregada.
		
	
	
	
	
	estruturas financeira
	
	
	passivos circulantes
	
	
	patrimônio liquido
	
	
	passivos não circulantes
	
	 
	mercados
	
		1.
		O________________, também chamado de análise de cenários, observaos efeitos que grandes movimentos simulados para as variáveis financeiras, causam em carteiras relacionadas com as mesmas variáveis.
		
	
	
	
	
	Basiléia I
	
	 
	Value-future.
	
	 
	teste de stress
	
	
	Back test
	
	
	Markowitz
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		Metodologia estatística para aferição dos modelos adotados para avaliação do risco. Ela compara as perdas efetivamente ocorridas com as previstas pelo modelo de VAR. Deve ser repetido periodicamente para ajuste dos modelos.
		
	
	
	
	 
	Back Test
	
	
	Variancia
	
	
	Teste de Stress
	
	
	Monte Carlo
	
	
	Parametrico
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		O ________permite que os administradores de recursos saibam se os modelos quantitativos de análise podem oferecer retornos ajustados ao risco acima da média
		
	
	
	
	 
	Value test
	
	
	Markowitz
	
	 
	Back test
	
	
	Basiléia II
	
	
	Basiléia I
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		Modelo que ao invés de utilizar-se de dados passados, define-se um modelo que irá simular vários valores para cada um dos fatores de risco do mercado que afetam o preço dos ativos da carteira.
		
	
	
	
	
	Full Valuation
	
	 
	Parametrico
	
	 
	MonteCarlo
	
	
	Stress
	
	
	Var
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		O ______________ é utilizada no sistema RiskMetrics e está sendo adotada pelos principais bancos brasileiros. Usamos neste método o alisamento exponencial, que vem a ser a aplicação de pesos exponencialmente decrescentes a retornos passados para obtermos volatilidades condicionais, considerando que a distribuição de probabilidades é normal e multivariada. Ao usarmos pesos decrescentes, chegaremos ao comportamento cíclico da volatilidade de retornos. Para concluir, podemos afirmar que esta abordagem apenas melhora o método tradicional de previsão de volatilidade que utiliza pesos iguais.
		
	
	
	
	 
	Modelo delta gama
	
	
	Modelo gama anormal
	
	
	Modelo gama normal
	
	
	Modelo delta normal
	
	 
	Modelo exponencial
	
	
	
		6.
		Neste método abordamos o uso da técnica de simulação de Monte Carlo para gerarmos vários ________________. Esta abordagem é semelhante à Simulação Histórica, divergindo apenas nas variações dos ativos os quais são criados por um caminho aleatório de um processo estocástico.
		
	
	
	
	
	cenários seguros
	
	
	cenários arriscados
	
	
	cenários evitáveis
	
	 
	cenários possíveis
	
	
	cenários consolidados
	
	
	
		7.
		Este método consiste em gerar cenários hipotéticos que venham a causar grandes variações no valor total da carteira e a partir destes cenários possamos obter a medida do VaR, saindo assim da condição de normalidade da economia.
		
	
	
	
	 
	Covariancia
	
	
	MonteCarlo
	
	
	Back Test
	
	 
	teste de Stress
	
	
	Não Parametrico
	
	
	
		8.
		Neste método assumimos que os retornos dos ativos do portfólio são normalmente distribuídos, contudo, com o pressuposto de que as posições assumidas na carteira não são lineares.
		
	
	
	
	
	Modelo Delta-Normal
	
	
	Modelo Exponencial
	
	
	Modelo Gama
	
	 
	Modelo CAPM
	
	 
	Modelo-Delta-Gama