Jose Edson Previdência Complementar

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1 
 Secretaria de Políticas de Previdência Complementar 
Ministério da Previdência Social 
Previdência Complementar 
Cenário Atual, seus desafios, debates 
atuais e perspectivas 
 José Edson da Cunha Júnior 
 Secretário Adjunto 
 
 Fortaleza, 7 de Dezembro de 2015 
 
2 
Cenário Atual 
Desafios 
Debates Atuais 
Perspectivas 
I 
Sumário 
II 
III 
IV 
3 
I 
Sumário 
II 
III 
Cenário Atual 
Desafios 
Debates Atuais 
Perspectivas 
I 
II 
III 
IV 
4 
Fontes: 
RGPS: Resultado do Regime Geral de Previdência Social (RGPS) - Dezembro 2014 
RPPS: Relatório Resumido da Execução Orçamentária – Ministério da Fazenda 
RPC: Relatórios Report Service 
*Boletim Estatístico de Pessoal e Informações Organizacionais (SEGEP/MP) 
Regimes de Previdência 
Regime Geral 
Base: CF, art 201 
Regimes 
Próprios 
Previdência 
Complementar 
Obrigatório 
Repartição Simples 
Beneficiários: 32,1 
milhões 
Déficit total: R$ 56,7 Bi 
Urbana: R$ 25,3 bilhões 
Obrigatório 
Repartição Simples 
União Assistidos: 939 mil* 
Resultados 
Previdenciários: 
União: R$ 66,8 bilhões 
Facultativo 
Capitalização 
População: 3,4 milhões 
Patrimônio: R$ 716 Bi 
 
 13% do PIB 
5 
Escalada do Déficit 
Evolução do déficit da previdência desde 2006, em R$ bilhões 
6 
Como ficou o 
FATOR PREVIDENCIÁRIO 
Regra 85/95 Progressiva 
Aposentadoria fica livre do desconto do fator* quando o resultado de 
idade + tempo de contribuição for maior ou igual a: 
.............................................................................................................................. 
HOMENS MULHERES 
95 – até dez/2018 
96 – até dez/2020 
97 – até dez/2022 
98 – até dez/2024 
99 – até dez/2026 
100 – após 2026 
85 – até dez/2018 
86 – até dez/2020 
87 – até dez/2022 
88 – até dez/2024 
89 – até dez/2026 
90 – após 2026 
*Fator: desconto aplicado considerando idade, tempo de contribuição e expectativa de vida segundo do IBGE. 
Fonte: Lei 13.183 de 4 de novembro de 2015. 
7 
Novas Regras da PENSÃO POR MORTE 
Novas Regras 
Carência 
(tempo de contribuição) 
18 meses no mínimo 
 
Carência 
(tempo de casamento ou união) 
2 anos 
Duração do benefício Varia conforme a expectativa de vida: 3 a 
20 anos ou vitalício 
Idade do 
Cônjuge ou 
companheiro 
Até 21 
anos 
21 a 26 27 a 29 30 a 40 41 a 43 Maior 
que 44 
Duração do 
benefício 
3 anos 6 anos 10 anos 15 anos 20 anos Vitalício 
Duração de 4 meses a contar da data de óbito: 
 Se o óbito ocorrer antes das 18 contribuições mensais; 
 Se o casamento ou união estável tiver menos de 2 anos. 
Fonte: Lei 13.135 de 17 de junho de 2015 e site do MTPS. 
Para o cônjuge inválido ou com deficiência - O benefício será devido enquanto durar a deficiência 
ou invalidez, respeitando-se os prazos mínimos da tabela. 
8 
Fontes: 
RGPS: Resultado do Regime Geral de Previdência Social (RGPS) - Dezembro 2014 
RPPS: Relatório Resumido da Execução Orçamentária – Ministério da Fazenda 
RPC: Relatórios Report Service 
*Boletim Estatístico de Pessoal e Informações Organizacionais (SEGEP/MP) 
Regimes de Previdência 
Regime Geral 
Base: CF, art 201 
Regimes 
Próprios 
Previdência 
Complementar 
Obrigatório 
Repartição Simples 
Beneficiários: 32,1 
milhões 
Déficit total: R$ 56,7 Bi 
Urbana: R$ 25,3 bilhões 
Obrigatório 
Repartição Simples 
União Assistidos: 939 mil* 
Resultados 
Previdenciários: 
União: R$ 66,8 bilhões 
Facultativo 
Capitalização 
População: 3,4 milhões 
Patrimônio: R$ 716 Bi 
 
 13% do PIB 
9 
Previdência Complementar 
do Servidor Público 
Em Funcionamento 
Projeto de Lei na Assembléia 
Em Estudos 
Lei Aprovada 
Entidade em criação 
10 
Fontes: 
RGPS: Resultado do Regime Geral de Previdência Social (RGPS) - Dezembro 2014 
RPPS: Relatório Resumido da Execução Orçamentária – Ministério da Fazenda 
RPC: Relatórios Report Service 
*Boletim Estatístico de Pessoal e Informações Organizacionais (SEGEP/MP) 
Regimes de Previdência 
Regime Geral 
Base: CF, art 201 
Regimes 
Próprios 
Previdência 
Complementar 
Obrigatório 
Repartição Simples 
Beneficiários: 32,1 
milhões 
Déficit total: R$ 56,7 Bi 
Urbana: R$ 25,3 bilhões 
Obrigatório 
Repartição Simples 
União Assistidos: 939 mil* 
Resultados 
Previdenciários: 
União: R$ 66,8 bilhões 
Facultativo 
Capitalização 
População: 3,4 milhões 
Patrimônio: R$ 716 Bi 
 
 13% do PIB 
11 
EFPC 
309 
Patrocinadores 
2.679 
Instituidores 
496 
Ativos Totais 
726,06 
bilhões 
 Participantes 
e Assistidos 
3,4 milhões* 
Planos 
1.106 
 Cenário Atual 
12 
NÚMEROS DO REGIME DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR 
FECHADO 
NÚMEROS 2005 2010 3º Tri/2015 
EFPC 345 368 309 
Patrocinadores 1.946 2.316 2.679 
Instituidores 60 480 496 
Planos 925 1.078 1.106 
Participantes e 
Assistidos 
2,3 milhões 2,9 milhões 3,468 milhões* 
Ativo Total 321,7 bilhões 566 bilhões 726,06 bilhões 
 Cenário Atual 
Fontes: Relatórios Reporting Service da SPPC (Extração em 09/11/2015); *População 
referente a dezembro de 2014; 
13 
Quantidade de planos por 
modalidade 
 
Quantidade e Percentual de EFPC 
por região 
 
Centro Oeste 31
Nordeste 30
Norte 3
Sudeste 197
Sul 55
Soma 316
Fontes: Relatórios Reporting Service da SPPC- referente a março/2015 
14 
 
Fonte: Ditec/Previc. 
Planos de Benefícios 
15 
Rentabilidade 
2006 a junho de 2015 
Fonte: Abrapp – Consolidado Estatístico – junho/2015. 
16 
Comparativo de Evolução 
Fontes: 
EFPC: Dados extraídos do BO/INFGER, Fórmulas estabelecidas pelo GT de Rentabilidade da PREVIC 
INPC e IPCA: IBGE/Sistema Nacional de Índices de Preços ao Consumidor, março de 2014 
IBOVESPA: BMF&Bovespa/Índice IBOVESPA 
EAPC: Dados fornecidos pela NetQuant Financial Tecnologies 
DESCRIÇÕES 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Acumulado 
EFPC (Fluxo Médio) 21,92% 13,65% 10,01% 15,77% 3,40% 6,92% 95,10% 
INPC + 5,50% 9,61% 11,97% 11,58% 11,70% 11,06% 11,73% 89,81% 
IPCA + 5,50% 9,81% 11,41% 12,00% 11,34% 11,41% 11,91% 90,21% 
IBOVESPA 82,66% 1,04% -18,11% 7,40% -15,50% 2,91% 41,15% 
Renda Fixa (EAPC) 8,87% 9,00% 10,41% 9,31% 3,68% 9,45% 62,52% 
Multimercados (EAPC) 18,14% 8,50% 6,94% 10,81% 1,73% 9,14% 68,65% 
Até 15 % RV (EAPC) 14,50% 7,09% 6,31% 7,91% 2,30% 6,87% 53,79% 
Até 30 % RV (EAPC) 20,39% 6,20% 2,66% 7,54% 0,06% 5,53% 49,05% 
Até 49% RV (EAPC) 32,37% 4,89% -2,51% 7,79% -3,12% 3,14% 45,79% 
DESCRIÇÕES 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Acumulado
EFPC (Fluxo Médio) 21,92% 13,65% 10,01% 15,77% 3,40% 6,92% 95,10%
INPC + 5,50% 9,61% 11,97% 11,58% 11,70% 11,06% 11,73% 89,81%
IPCA + 5,50% 9,81% 11,41% 12,00% 11,34% 11,41% 11,91% 90,21%
IBOVESPA 82,66% 1,04% -18,11% 7,40% -15,50% 2,91% 41,15%
Renda Fixa (EAPC) 8,87% 9,00% 10,41% 9,31% 3,68% 9,45% 62,52%
Multimercados (EAPC) 18,14% 8,50% 6,94% 10,81% 1,73% 9,14% 68,65%
Até 15 % RV (EAPC) 14,50% 7,09% 6,31% 7,91% 2,30% 6,87% 53,79%
Até 30 % RV (EAPC) 20,39% 6,20% 2,66% 7,54% 0,06% 5,53% 49,05%
Até 49% RV (EAPC) 32,37% 4,89% -2,51% 7,79% -3,12% 3,14% 45,79%
17 
 
Evolução do Benefício Médio 
Mensal (2010 – 1º 
trim./2015). 
Variação do Benefício Médio 
em dólar. 
Poder de compra dos aposentados caiu... 
18 
HETEROGENEIDADE 
DO RPC 
Públicas 
Privadas 
Multipatrocinadas 
Multiplanos 
Processos de Trabalho 
 internos 
Processos terceirizados 
Estrutura própria 
Utiliza a estrutura do 
patrocinador 
BD 
CD 
CVDiferentes graus de 
 exposição à risco 
Submassas 
Diferentes 
Portes 
Planos não 
contributivos 
Planos Contributivos 
Autopatrocinados 
Participantes ativos Assistidos 
Pensionistas 
Empregados 
Autônomos 
Diferentes Durations de 
Ativos e Passivos 
19 
I 
Sumário 
II 
III 
Cenário Atual 
Desafios 
Debates Atuais 
Perspectivas 
I 
II 
III 
IV 
20 
Desafios na formação de poupança de 
longo prazo 
 Longevidade Crescente 
 Custos com Saúde 
 Taxa de Juros Real 
 Estrutura Social 
21 
22 
Fonte: IBGE. 
Elaboração: COANC/SPPC. 
23 
Envelhecimento da População Brasileira 
País de idosos: Em 1950, havia 2,6 milhões de idosos. No Brasil, hoje, 
são 23,5 milhões. Para 2050, estima-se o número de 65 milhões. 
 
 
24 
1980 2010 2050 
“Pirâmides” Etárias 
25 
1980 
1990 
2000 
2010 
Quem 
atingisse 60 
anos no País 
poderia 
esperar viver 
mais 16 anos, 
quatro meses 
e seis dias. 
A sobrevida 
aos 60 anos 
se alarga para 
21 anos, sete 
meses e seis 
dias, mais 
quatro anos, 
oito meses e 
quinze dias. 
Em 33 anos houve 
aumento na sobrevida 
das pessoas de 60 anos 
de 5 anos e 4 meses: 
+59 dias/ano= 
=+4,84 dias/mês= 
=+1,13 dias/semana= 
=+3,9 horas/dia= 
=+9,7 min/hora. 
2013 
A sobrevida 
aumenta para 
21 anos e oito 
meses. 
Fonte: IBGE. 
Elaboração: COANC/SPPC. 
Evolução da expectativa de sobrevida aos 60 anos entre 1980 e 2013 
26 
27 
Tabela Comparativa: Inflação Acumulada: IPCA, INPC 
e IPC-grupo saúde (RMSP) 
Fontes: 1) Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, Sistema Nacional de Índices de Preços ao Consumidor (IBGE/SNIPC) - PRECOS_INPCBR 
2) Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, Sistema Nacional de Índices de Preços ao Consumidor (IBGE/SNIPC) - PRECOS12_IPCA12 
3) IPC - grupo: saúde - RMSP - var. - (% a.m.) - Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas (Fipe) - FIPE12_FIPE0482 
28 
 Crescimento da população idosa – será a grande influente na gestão da 
saúde; 
Aumento da obesidade e de doenças crônicas; 
Maior Cobertura – inclusão de novos procedimentos, medicamentos e aumento 
do nº de segurados (taxa de cobertura de pessoas com + 60 anos corresponde a 
26,3% - junho/2013). 
Porque a saúde está ficando mais cara? 
O custo médio na faixa etária dos a partir dos 59 anos tende a 
triplicar nas internações, exames complementares e outros 
atendimentos ambulatoriais. O reajuste médio dos planos de 
saúde ao se completar 59 anos é de 42,98%. 
Fonte: ANS 
29 
Crescimento da 
renda 
Crescimento 
dos custos 
médicos 
Quanto tempo os aposentados suportarão os 
aumentos de custos assistenciais? 
Ponto hipotético de ruptura 
Passivo 
Linha do tempo 
C
u
st
o
s 
X
 R
en
d
a 
d
o
s 
ap
o
se
n
ta
d
o
s 
30 
31 
Fonte: IBGE-IPEADATA, acumulados mensais da SELIC. Os valores mensais foram obtidos a partir do acumulado dos fatores diários para o mês fechado. A 
comparação realizada na tabela leva em consideração os valores apurados para os meses de dezembro de cada ano. Extração: 24/02/2015. 
 
32 
Fonte: BACEN. 
Elaboração: COANC/SPPC. 
Taxa SELIC X Taxa de Juros Reais 
33 
Nova estrutura social 
34 
towerswatson.com 34 
 Operações habitacionais com a CAIXA crescem 
48,8% em um ano; 
 Cartões de crédito apresentam expansão de 17% na 
quantidade e de 24% no valor das transações no 
primeiro semestre deste ano; 
 Vendas de motos crescem 10% no primeiro 
semestre de 2011; 
 Volume de vendas no varejo apresenta expansão de 
8,86%; 
 Em 1 ano, mais de 4 milhões de brasileiros 
passaram a ter Plano de Saúde; 
 Previdência privada cresce, em captação, 56,5% em 
junho (80% VGBL). 
 
NEWS 
EXTRAÍDO DE JORNAIS DE GRANDE CIRCULAÇÃO 
 Gasto de brasileiro com passagem aérea 
internacional cresce 44%; 
 Gastos de brasileiros no exterior bateram recorde e 
chegaram a US$ 2,2 bilhões em julho; 
 De todos os países, Brasil é o que apresenta maior 
crescimento no número de voos domésticos; 
 Número de participantes de consórcios supera 4,3 
milhões em junho (alta de 11,3%). Em volume de 
negócios, crescimento foi de 40,4% em relação a 2010; 
 Venda de veículos bate recorde e ultrapassa 2 milhões 
no ano; 
 Número de assinantes de TV paga cresce 15,6% até 
julho; 
Minha Apresentação no Congresso da Abrapp 2011 
35 
Fonte: IBGE. 
Elaboração: Ministério da Fazenda. 
36 
Brasileiros estão mais endividados ... 
 
Fonte: Banco Central do Brasil (Relatório de Inflação/setembro/2014) 
37 Fonte: PNAD Contínua, IBGE. 
38 
Jovens estão demorando mais a sair de casa 
O fenômeno está mais 
presente em famílias 
com rendas mais 
altas, que podem arcar 
por mais tempo com 
as despesas do filho. 
Fonte: Síntese dos indicadores sociais 2012 - IBGE (Divulgada em 29.11.13). 
39 
Desafios na formação de poupança de longo prazo 
 Longevidade Crescente 
 Custos com Saúde 
 Taxa de Juros Real 
 Estrutura Social 
(+) Cenário de acirrada concorrência empresarial (+) Pouca cultura previdenciária. 
40 
I 
Sumário 
II 
III 
Cenário Atual 
Desafios 
Debates Atuais 
Perspectivas 
I 
II 
III 
IV 
41 
Compartilhamento de Riscos 
Resgate Parcial em Planos Instituídos 
 A possibilidade de saque parcial pelo participante em caso de eventual necessidade, preservando, 
mesmo que parcialmente, a vocação previdenciária dos recursos. Carência de 36 meses – limitada a 20% 
da reserva. Respeitando as diferentes necessidades de recursos (fluxos diferentes, liquidez). 
 
 Possibilidade de compartilhar os riscos; 
 Viabiliza planos menores. 
 
EFPC 
Planos Participantes 
588 até 1.000 
726 até 2.000 
Fontes: Relatórios Reporting Service da SPPC. 
TOTAL CD e CV
Provisões Matemáticas 682.621.264.666,33 205.247.054.211,82 
Participantes + Assistidos + Pensionistas* 3.468.959 2.315.190 
Provisão Matemática Per Capita 196.779,86 88.652,36 
JULHO 2015
42 
Solvência 
 Alterações na Resoluções CGPC nº 
18/2006 e nº 26/2008; 
 Altera regras de prazo de 
equacionamento, destinação de superávit 
e equacionamento de déficit; 
 Prazo de equacionamento: Limite 
máximo passa a ser igual a 1,5 vezes o 
valor da duração do passivo do plano de 
benefícios; 
 Estabelece as regras que passam a definir 
os limites de déficit e superávit; 
 Limite Superávit: (10% + (1% x duração 
do passivo) x Provisão Matemática; 
 Limite Déficit: 1% x (duração do 
passivo – 4) x Provisão Matemática. 
 Norma tem vigência obrigatória a partir 
de 2016 mas com faculdade de aplicação 
em 2015. 
43 
Identificação jurídica e patrimonial dos planos de benefícios 
administrados pelas EFPC (dar credibilidade e segurança sem 
inviabilizar os planos de benefícios) 
• Patrimônio de 
Afetação 
 
• CNPB X CNPJ 
Em debates! 
 
44 
Tributação - tratar os diferentes de forma diferente. 
Postergação da opção pelas tabelas de tributação; 
 Inclusão de + 2 alíquotas na tabela regressiva; 
VGBL para entidades fechadas (contemplar os declarantes do 
IR no modelo simplificado); 
VGBL Saúde. 
Empresas declarantes no lucro real e lucro 
presumido. 
1.378.000 empresas sujeitas ao 
Regime Cumulativo Lucro 
Presumido. 
Fonte: RFB (Jan/2012). 
45 
 
 
 
 
 
 
 
Diante desse cenário, quais são as perspectivas? 
46 
I 
SumárioII 
III 
Cenário Atual 
Desafios 
Debates Atuais 
Perspectivas 
I 
II 
III 
IV 
47 
 
 
 
 
 
Perspectivas 
__ 
 
Governo 
Mais incentivos tributários para as pessoas físicas e jurídicas: 
 
1) Postergação do prazo para opção pelas Tabelas Tributação; 
2) Tributação Alternativa – VGBL para as EFPCs; 
3) Mais dois níveis de alíquota na Tabela Regressiva; 
4) Incentivos para empresas – lucro presumido. 
 
 Programas de Educação Financeira e Previdenciária mais eficientes 
e direcionados para os diversos públicos. 
PREVIC: Supervisão Baseada em Riscos 
Fomento Credibilidade Sustentabilidade 
Ampliação do acesso a novos instituidores + Flexibilização do 
Produto Previdenciário ( dos Institutos, da destinação dos recursos) 
48 
Para fazer 
poupança de 
Longo Prazo 
Perfis de 
Investimentos 
 Entender a importância de se guardar dinheiro; 
 Saber diferenciar necessidade de desejo (harmonizando-os) + 
evitar gastos por impulso + evitar endividamento; 
 Entender o efeito dos juros compostos na formação de reservas de 
longo prazo; 
 Identificar o momento de vida e de carreira profissional em que se 
encontra; 
 Mensurar quanto consegue guardar para o futuro; 
 Mensurar o valor necessário para ter qualidade de vida após a fase 
laborativa – simuladores incluindo INSS; 
 Elaborar o planejamento financeiro e mantê-lo atualizado. 
 Entender, de fato, as diversas modalidades de investimentos e 
os respectivos riscos; 
 Associar o momento de vida com o respectivo perfil de 
investimentos; 
 Apoio técnico diuturno aos participantes na opção inicial e nas 
diversas migrações entre perfis; 
 Manter simuladores de benefícios para todos os perfis, 
atualizados no que se refere às premissas. 
Objetivos do Programa de Educ. Financeira e Previdenciária 
49 
 
 
 
 
 
Perspectivas 
__ 
 
Governo 
Mais incentivos tributários para as pessoas físicas e jurídicas: 
 
1) Postergação do prazo para opção pelas Tabelas Tributação; 
2) Tributação Alternativa – VGBL para as EFPCs; 
3) Mais dois níveis de alíquota na Tabela Regressiva; 
4) Incentivos para empresas – lucro presumido. 
 
 Programas de Educação Financeira e Previdenciária mais eficientes 
e direcionados para os diversos públicos. 
PREVIC: Supervisão Baseada em Riscos 
Fomento Credibilidade Sustentabilidade 
Ampliação do acesso a novos instituidores + Flexibilização do 
Produto Previdenciário ( dos Institutos, da destinação dos recursos) 
50 
Tabela Comparativa das características de supervisão aplicadas as EFPC. 
Supervisão Tradicional x Supervisão Baseada em Riscos 
TRADICIONAL BASEADA EM RISCOS 
Reativa (sintomas, fatos presentes e 
passados) 
Proativa (causas, riscos e controles) 
Prescritiva Prudencial 
Conformidade Escopo ampliado 
Uniformidade Diferenciação 
Induz a evitar riscos Induz à gestão de riscos 
Maior relação esforço/resultado Menor relação esforço/resultado 
Visão mais pontual Visão sistêmica e pontual 
Intermitente Contínua 
Mudança de Paradigma: Dirigentes e Conselheiros – Responsabilidades e Qualificação + 
Fazer mais do que o mínimo + Gestão de Riscos – Antever Problemas Futuros + TAC: 
Corrigir e evitar sanções. 
51 
 
 
 
 
 
Perspectivas 
__ 
 
Entidades 
Perenidade, 
credibilidade e 
Sustentabilidade 
Estrutura de Governança Eficiente. Sustentabilidade na Gestão 
Simplificação de Planos + racionalização da gestão e de 
procedimentos operacionais – busca de maior eficiência com 
diminuição de E& O e de custos (sem perder qualidade). 
Processos de trabalho mapeados, gestão integrada de riscos, e uma 
maior proporção de processos informatizados em relação à totalidade. 
Com o avanço da TI – profissionais cada vez mais seniores e 
conhecedores das “multidisciplinas” ligadas à previdência 
complementar. 
Aperfeiçoamento dos processos de educação e comunicação com 
os diversos atores – Com as premissas praticadas, conseguiremos 
entregar benefícios adequados? 
52 
Gestão Racional 
 
 
 
 
 
 
 Busca pelo melhor veículo de previdência: entidade própria 
ou fundo multipatrocinado (relação custo/benefício)? 
 
 Busca por escala na administração e na gestão de 
investimentos; 
 
 Avaliar a melhor solução de gestão (processos internos ou 
externos), de monitoramento de riscos e de tecnologia. 
Que se apresentem racionais. 
53 
54 
 
 
 
 
 
Perspectivas 
__ 
 
Entidades 
Perenidade, 
credibilidade e 
Sustentabilidade 
Estrutura de Governança Eficiente. Sustentabilidade na Gestão 
Simplificação de Planos + racionalização da gestão e de 
procedimentos operacionais – busca de maior eficiência com 
diminuição de E& O e de custos (sem perder qualidade). 
Processos de trabalho mapeados, gestão integrada de riscos, e uma 
maior proporção de processos informatizados em relação à totalidade. 
Com o avanço da TI – profissionais cada vez mais seniores e 
conhecedores das “multidisciplinas” ligadas à previdência 
complementar. 
Aperfeiçoamento dos processos de educação e comunicação com 
os diversos atores – Com as premissas praticadas, conseguiremos 
entregar benefícios adequados? 
55 
 De patrocinadores quando da 
implantação do plano ... 
 
 
 De participantes e 
assistidos de quando 
“orçaram seus planos”! 
 
Risco de frustrar as expectativas ... 
56 
 
Risco 
Operacional 
Jurídico 
Atuarial 
 
Risco 
Financeiro 
Risco de 
Imagem 
Gestão Integrada de Riscos 
57 
 
 
 
 
 
Perspectivas 
__ 
 
Entidades 
Perenidade, 
credibilidade e 
Sustentabilidade 
Simplificação de Planos + racionalização da gestão e de procedimentos 
operacionais – busca de maior eficiência com diminuição de E& O e de 
custos (sem perder qualidade). 
Processos de trabalho mapeados, gestão integrada de riscos, e uma 
maior proporção de processos informatizados em relação à totalidade. 
Com o avanço da TI – profissionais cada vez mais seniores e 
conhecedores das “multidisciplinas” ligadas à previdência 
complementar. 
Aperfeiçoamento dos processos de educação e comunicação com 
os diversos atores – Com as premissas praticadas, conseguiremos 
entregar benefícios adequados? 
Estrutura de Governança Eficiente. Sustentabilidade na Gestão 
58 
Processos de Comunicação e Educação 
Públicos Diferentes! 
• Mensagem personalizada ao participante e 
assistido. 
• Mensagem clara! 
• No momento certo (admissão, casamento, 
nascimento dos filhos ...) 
• Buscar identificar o valor a ser poupado. 
• Desmistificar termos muito técnicos. 
Utilização de novas mídias. 
Web Sites 
Aplicativos da EFPC 
Saldo/Extrato/Resultados 
Mudança de Perfis 
Simulador de Benefícios 
É preciso despertar o 
interesse do participante 
pelo plano ... 
Ver como um sonho a ser 
alcançado. 
 
Todos Conectados 
59 
1) Não perder de vista que “a prova é de resistência e 
não de velocidade”, ou seja, o que vale é a 
rentabilidade e o equilíbrio no longo prazo. 
 
2) Esta “prova” requer Planejamento e Ajustes constantes 
no “plano de voo”. 
 
Passar esta mensagem, de forma clara, aos participantes 
e assistidos. 
60 
 
 
 
 
 
 
 
META: Todos (empregado, associado ou sindicalizado) 
devem enxergar, desde cedo e de fato, a aposentadoria como 
um sonho a ser alcançado. 
61 
 OU SEJA ... 
 
 
As EFPC devem estar conectadas às 
expectativas de participantes, assistidos e 
patrocinadores, pró-ativas e racionais na 
gestão e claras na comunicação com os 
diferentesatores. 
 
62 
 
 
 
 
 
Perspectivas 
__ 
 
Participantes 
“Intimidade” com os conceitos financeiros, de previdência, 
com o regulamento do plano, com as condições demográficas e 
econômico financeiras e das opções de investimentos (risco-
retorno). 
• Maior participação na tomada de decisões e da gestão da 
Entidade. 
 
• Cultura do Constante Planejamento de suas finanças. 
 
• Constante simulação do benefício. 
Preocupados com o cenário demográfico, econômico-
financeiro e de custos com saúde, de olho no seu nível de 
benefícios, participantes buscarão contribuir com mais 
recursos ( + valor e/ou + tempo de contribuição). →Tendência 
é que contribuam por mais tempo. 
63 
Questões Financeiras para participantes 
 
 
• FIQUE ATENTO PARA NÃO SE ENDIVIDAR 
 
• REVISITE O NÍVEL DE CONTRIBUIÇÃO 
(VALOR E TEMPO)... 
 
• ACOMPANHE AS OPÇÕES DE 
INVESTIMENTOS (APETITE AO RISCO)... 
 
• PLANEJAMENTO 
34 
64 
Tempo de 
Contribuição
* 
Contribuição Mensal* Valor 
Acumulado* 
 Benefício mensal dos 60 aos 
85 anos (**37 = 62 aos 85) 
6% aa 4,5% aa 6% aa 4,5% aa 
10 anos* R$ 1 mil R$ 1.079,73 R$ 162.473,45 R$ 1.031,09 R$ 894,78 
20 anos* R$ 1 mil R$ 1.180,34 R$ 453.438,66 R$ 2.877,62 R$ 2.497,19 
30 anos* R$ 1 mil R$ 1.304,46 R$ 974.513,07 R$ 6.184,46 R$ 5.366,87 
35 anos R$ 1 mil R$ 1.378,03 
R$ 
1.380.290,06 
R$ 8.759,60 R$ 7.564,76 
35 anos 
R$ 1 mil R$ 1 mil 
R$ 
1.380.290,06 
R$ 8.759,60 R$ 8.852,04 
40,7 anos 
37 anos ** R$ 1 mil R$ 1.408,83 
R$ 
1.576.410,16 
R$ 10.394,51 R$ 9.099,20 
*Fonte: O Estado de S. Paulo de 5 de janeiro de 2013. 
Simulação I – Ajuste nas contribuições 
65 
Questões Financeiras para participantes 
 
 
• FIQUE ATENTO PARA NÃO SE ENDIVIDAR 
 
• REVISITE O NÍVEL DE CONTRIBUIÇÃO 
(VALOR E TEMPO)... 
 
• ACOMPANHE AS OPÇÕES DE 
INVESTIMENTOS (APETITE AO RISCO)... 
 
• PLANEJAMENTO 
66 
PLANEJAR é elaborar o PLANO de 
intervenção da realidade... 
Como Planejar? 
Com que idade deseja se aposentar; 
Quantos anos ainda restam até o momento da 
aposentadoria; 
Que renda deseja ter ao se aposentar; 
Que parcela da sua renda atual você pode poupar. 
Quanto maior o tempo de contribuição, maior o 
valor acumulado e, consequentemente, maior a 
renda a ser recebida. 
67 
• Adesão ao plano 
de previdência 
complementar. 
Decidir 
• Acumulação de 
poupança 
previdenciária. 
Executar 
• Acompanhar o plano 
de previdência. 
• Constante simulação 
do benefício. 
Avaliar 
Fases do Planejamento Previdenciário 
É permanente ... 
 É atividade ... 
68 
 
 
 
 
 
Perspectivas 
__ 
 
Participantes 
“Intimidade” com os conceitos financeiros, de previdência, com o 
regulamento do plano, com as condições demográficas e 
econômico financeiras e das opções de investimentos (risco-
retorno). 
• Maior participação na tomada de decisões e da gestão da 
Entidade. 
 
• Cultura do Constante Planejamento de suas finanças. 
 
• Constante simulação do benefício. 
Preocupados com o cenário demográfico, econômico-
financeiro e de custos com saúde, de olho no seu nível de 
benefícios, participantes buscarão contribuir com mais 
recursos ( + valor e/ou + tempo de contribuição). →Tendência 
é que contribuam por mais tempo. 
69 
“Quem planeja tem futuro. Quem não 
planeja tem destino”. 
 
 
Edson D’ Aguano 
 
 
 
70 
 
 
Agradeço o honroso convite da CAPEF e a 
atenção de todos! 
 
 
 
José Edson da Cunha Júnior 
Secretário Adjunto de Políticas de Previdência Complementar 
jose.cjunior@previdencia.gov.br 
(61) 2021.5482/5320