Prointer Parcial IV RELATORIO FINAL

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Faculdade de Negócios de Belo Horizonte
GESTÃO FINANCEIRA III
Projeto Interdisciplinar Aplicado aos Cursos Superiores de Tecnologia (PROINTER IV)
Relatório Parcial
Adriana Ferreira Valadares– RA 3055136093
Bruno Magno de Souza– RA 3064896375
Carlos Magno Barbosa –RA 3064158963
Evelin Jaqueline de Araujo Cardoso – RA 3064158957
Jacqueline Barbara Kely Barbosa– RA 3064158953
							
Tutor a Distância: Jaquelini Tonon Stefanello
Belo Horizonte 2017
INTRODUÇÃO
Atualmente a sociedade encontra-se num mundo mais globalizado em que todos facilmente têm acesso a informação. O mercado vem acompanhando essas mudanças e percebendo que a sociedade está mais exigente, a partir daí que entra o Administrador financeiro, ele é a peça fundamental para planejar e projetar as finanças da empresa e detalhar sua real situação econômica. O administrador tem como meta principal maximizar lucros e para isso precisa ter uma visão geral e ser capaz de identificar oportunidades e ameaças. 
Todo administrador financeiro deve ser um especialista em tomar decisões acertadas, isso garante a permanência de uma empresa no mercado. 
Um bom administrador financeiro deve estar atento às transformações e inovações do mercado, deve analisar dados, informações e estar sempre atualizado e especializado para melhorar a qualidade das decisões financeiras e garantir a continuidade da organização e geração de riquezas. 
Em outras palavras, os melhores administradores sabem como usar todas as ferramentas disponíveis e como combinar todas as fontes de informações para realizarem seus objetivos e estratégias.
O conhecimento perfeito das disponibilidades ou faltas de recursos, permite o melhor gerenciamento, ou seja, buscar recursos ou fazer investimentos, adiar compromissos, antecipar projetos, montar um orçamento visando a solução de problemas, planejar investimentos, antecipar-se aos problemas, não ser pego de surpresa, montar um planejamento visando atingir metas. 
Especialmente devido ao fato de que o mercado financeiro tornou-se nas últimas décadas mais dinâmico e complexo.
Planejamento Estratégico 
O planejamento estratégico tem como objetivo ser uma alternativa para a sobrevivência e crescimento das organizações num mercado cada vez mais competitivo e dinâmico.
A função de planejar é definida como a análise de informações relevantes do presente e do passado e a avaliação dos prováveis desenvolvimentos futuros, de forma que um curso de ação seja determinado e que torne possível à organização atingir seus objetivos já determinados.
O planejamento estratégico tem como objetivo ser uma alternativa para a sobrevivência e crescimento das organizações num mercado cada vez mais competitivo e dinâmico.
O demonstrativo financeiro visa explicitar as entradas e saídas das operações financeiras do ativo circulante da empresa. Para a empresa alcançar resultados significativos, poderá adotar um modelo de controle de caixa mais adequado aos seus recursos financeiros. Há duas formas de se fazer um demonstrativo financeiro: o realizado (fornecendo informações de um período que já ocorreu na organização) ou o projetado (refere-se a movimentações financeiras que ainda irão ocorrer). O fluxo de caixa projetado é mais adequado porque ele visa otimizar os recursos financeiros, priorizando sua utilização e analisando as necessidades da empresa.
É essencial que o planejamento financeiro estratégico esteja alinhado com as ambições e metas da empresa. O plano de ação do planejamento dependerá, em sua maioria, de recursos financeiros, sendo que estes serão fornecidos de acordo com essas projeções.
O planejamento financeiro estratégico possui as seguintes etapas; orçamento, elaboração de estratégias, elaboração de cenários, elaboração de políticas diversas e ferramentas de controle orçamentário.
Realizando estas etapas, a empresa obtém o seu crescimento financeiro e estrutural planejado com maior facilidade e auxilia a mesma a possuir sustentabilidade em seus empreendimentos.
Técnicas de orçamento de capital: VPL e TIR
O Valor Presente Líquido (VPL) é uma ferramenta utilizada para calcular o valor presente de uma série de pagamentos futuros descontando um taxa de custo de capital estipulada. 
O valor presente líquido de um projeto aceito é zero ou positivo, e o valor presente líquido de um projeto rejeitado é negativo. 
O método do VPL tem três vantagens: 
Ele usa os fluxos de caixa em lugar dos lucros líquidos 
Reconhece o valor do dinheiro no tempo 
Aceitando somente projetos com VPL positivos a empresa também aumenta seu valor.
 Em contra partida, a superestimação dos fluxos de caixa futuros podem levar a aceitação de um projeto que deveria ser rejeitado.
 
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Exemplo: 
A Cia ABC está considerando um investimento que proporcionará, anualmente, 
fluxos de caixa após o imposto de renda de R$ 6.000, R$4.000, R$ 3.000 e R$ 2.000, respectivamente, por quatro anos. Se a taxa de desconto do projeto fosse de 10% e o investimento inicial de R$ 9.000, você recomendaria esse projeto? 
Calculando o VPL pela HP12C:
Para identificar se o projeto de investimento vai atender as metas estabelecidas pelos administradores e acionistas, é fundamental conhecer os índices retratados pela Taxa Interna de Retorno (TIR) na viabilidade do resultado financeiro apresentado em forma de taxa. A interpretação desta é por meio de comparação com a TMA, se o resultado da TIR for maior ou igual à TMA, significa que o investimento é viável, dentro dos parâmetros estabelecidos pelos gestores. 
A TIR, a Taxa Interna de Retorno de um empreendimento, é uma medida relativa – expressa em percentual – que demonstra o quanto rende um projeto de investimento, considerando a mesma periodicidade dos fluxos de caixa do projeto.
A TIR é um dos indicadores essenciais em análises de retorno de projetos ou valoração de empresas (valuation). Os termos mais famosos para estudos do gênero são viabilidade econômica com as variações e econômico-financeira ou técnica-econômica.
O cálculo matemático que ocorre de fato é o seguinte:
No qual, F significa o fluxo de caixa de cada período e o t é o período em questão.  Assim que o estamos vendo é cada fluxo de caixa ser dividido pela TIR elevada ao seu respectivo período, visto que os juros, neste caso, são compostos. E tudo isso deve ser igual a zero.
Analise Capital de Giro
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Capital de giro (ou ativo circulante) é o total de recursos necessários que a empresa dispõe para desempenhar suas atividades diárias, ou seja, girar. Em outros termos, ele representa os bens que a empresa possui e que podem ser convertidos em capital dentro de um curto prazo, como, por exemplo: dinheiro em caixa, contas a receber, saldo da conta corrente bancária, mercadorias e aplicações financeiras.
É importante considerar que o capital de giro é a parcela resultante da diferença entre o dinheiro que a empresa tem disponível e o dinheiro que deve ser utilizado para quitar as dívidas, sejam elas compostas por despesas fixas, gastos necessários para a comercialização e prestação de serviços, ou outros gastos extras.
Por que controlar esse recurso?
Se a empresa mantiver um bom controle das suas finanças e souber exatamente quanto tem de capital de giro, ela poderá:
* Conhecer o melhor momento para comprar e os prazos que poderá assumir — evitando que exista desencaixe nos pagamentos e recebimentos;
* Pagar as contas de curto prazo a manter o caixa positivo;
* Manter as contas do ativo e as contas do passivo em equilíbrio adequado;
* Suprir as necessidades de realização das atividades operacionais;
* Permitir a criação de riqueza na empresa em longo prazo.
Quais os riscos de um mau controle do capital de giro?
Quando se trabalha com um baixo capital de giro, os riscos operacionais aumentam, deixando a empresa suscetível a um caixa negativo, o que compromete o bom funcionamento das atividades.Em muitos casos, numa administração ineficiente do capital de giro e um inadequado planejamento financeiro, empreendedores acabam recorrendo a bancos e contraindo empréstimos e financiamentos para cobrir as dívidas do negócio. Contudo, ao lançar mão desta estratégia, os empreendimentos ficam vulneráveis aos bancos e tendem a negociar em uma posição totalmente desfavorável, ou seja, são obrigados a concordar com termos e contratos adversos e que colocarão a empresa numa situação ainda mais negativa.
Como calcular o capital de giro?
Antes de realizar qualquer cálculo, é preciso ter algumas informações na ponta do lápis. As contas do caixa e do banco representam os recursos mais importantes, visto que eles são concentrados e estão disponíveis para a empresa de forma mais imediata.
As contas a receber também entram no cálculo do capital de giro. Elas são o resultado das vendas a prazo, ou seja, em que o pagamento ocorre depois. Quanto maior for o valor e o prazo que você oferecer ao consumidor, mais recursos a empresa precisará para arcar com as contas a receber enquanto esse dinheiro não entra no caixa.
Outra conta importante e que precisa ser levantada em consideração é o valor do estoque, pois sua modificação está diretamente atrelada a mudanças e necessidades do perfil do consumidor no mercado. Como o investimento em estoque demanda uma grande quantidade de recursos financeiros, já que as mudanças envolvem investimentos constantes e aumento no número de itens disponíveis, é preciso ficar atento aos recursos disponíveis para tal — caso contrário, o negócio corre o risco de contrair dívidas.
Para o cálculo do capital de giro, há uma fórmula simples e que pode ser adotada para qualquer negócio:
CGL = AC – PC
Onde:
* “CGL” se refere ao capital de giro líquido e a todos os recursos, seja em maior ou menor grau, que devem ser controlados para que o empreendedor não tenha surpresas com resultados negativos.
* “AC” diz respeito ao ativo circulante (caixa, bancos, contas a receber e tantos outros recursos).
* “PC” corresponde aos fatos do passivo circulante (contas a pagar, empréstimos, fornecedores, entre outros).
Para manter a saúde financeira do seu negócio, é preciso estar sempre atento à administração do capital de giro, garantindo não só a sobrevivência, mas o sucesso de sua empresa!
CONSIDERACOES FINAIS
O objetivo deste estudo foi de estabelecer bases para a compreensão do planejamento estratégico, de fato um processo contínuo a ser vivenciado pelas empresas nos dias de hoje, é preciso ser flexível com as possíveis mudanças que ocorrem no ambiente organizacional.
O capital de giro e uma das fontes que a empresa necessita para financiar seu crescimento. Os indicadores de atividade permitem conhecer a política de compra e venda adotada pela empresa, e a eficiência dos recursos alocados a serem administrados. O capital de giro é um dos maiores desafios do administrador financeiro.
O uso dos índices de balanços nas organizações que buscam ter um controle interno eficaz e buscam se mantiver competitivas comparando seus resultados com o desempenho alcançado por outras empresas do segmento. Percebe-se então, que os demonstrativos contábeis são utilizados para atender aspectos relacionados ao controle da empresa, como também aos processos que visão o planejamento estratégico, onde outras ferramentas podem ser agregadas aos mesmos, como os instrumentos da contabilidade de custos.
REFERÊNCIAS
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