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Universidade Presbiteriana Mackenzie Centro de Ciências Sociais Aplicadas Mercados Financeiros Charles Fernando Maciel de Almeida Gabriel Monteiro Bastos Rodrigo Salomão Martins Figueiredo Barueri 2017 FUNDOS DE INVESTIMENTO Fundo de investimento é um tipo de aplicação financeira que reúne recursos de um conjunto de investidores, com o objetivo de obter lucro com a compra e venda de títulos e valores mobiliários, de cotas de outros fundos ou de bens imobiliários, no Brasil e no exterior. Renda fixa Termo genérico para designar títulos que pagam uma certa remuneração, que pode ser definida ou no momento ou no final da aplicação, em períodos definidos. na compra de um título dessa espécie está se emprestando dinheiro para o emissor, esse tipo de investimento não garante que o investidor estará isento de oscilações de investimento. Dividem-se em dois, são: ● Prefixados, cuja a remuneração é definida no momento da aplicação; ● Pós fixados, a remuneração deste é definida no final da aplicação pois o rendimento é definido com base na variação de um determinado índice, geralmente usados o IPCA, taxa de inflação, taxa Selic, mais uma taxa de juros. Exemplos de fundos de renda fixa são os títulos de depósito bancário (CDB) que são emitidos para financiar as atividades dos bancos; a letra de crédito imobiliário (LCI) dinheiro captado pelas instituições financeiras para o financiamento, construção e reforma de imóveis; letra de crédito do agronegócio (LCA) capital investido no financiamento no agronegócio, e letras de câmbio (LC), títulos oferecidos pelas chamadas financeiras onde o emitente é o devedor e o beneficiário é a pessoa que investe. Esses produtos estão protegidos pelo Fundo Garantidor de Créditos, associação que garante socorro ao correntista até o teto de 250 mil reais. Exemplo de Fundo de renda fixa Bradesco FIC Renda Fixa Referenciado DI HiperFundo PÚBLICO-ALVO O fundo destina-se ao público em geral que busca rentabilidade de baixo risco que são correntistas do Bradesco Objetivo O objetivo do fundo é obter rentabilidade que busque acompanhar as variações das taxas de juros praticadas no mercado de depósitos interbancários (CDI), através da atuação preponderante no mercado de taxa de juros doméstica. A rentabilidade do FUNDO variará conforme o patamar das taxas de juros Regulamento O Regulamento está disponivel no seguinte endereço eletronico: https://wwwss.shopinvest.com.br/infofundos/ConsultaInformativo.do?site=VAREJO&codigoF undo=26&codigoTipoDocumento=9&nomeFundo=Bradesco%20FIC%20Referenciado%20D I%20Hiperfundo Política de Investimento O fundo pretende atingir seu fundo de investimento no mínimo de 95% de seu Patrimônio de cotas de Fundos de Investimentos Referenciados do DI, que possuam como política de investimento aplicar no mínimo , 95% de seus recursos em ativos financeiros e modalidades de forma a acompanhar , direta ou indiretamente, a variação do CDI, devendo o percentual residual ser aplicado somente em aplicações permitidas para fundos de investimento a curto prazo. Além disso, no mínimo 80% da carteira desses Fundos de Investimento deve ser composta por títulos públicos federais ou/e títulos privados de baixo risco de crédito de equivalentes , com certificação da agência de classificação de riscos localizada no país. As operações nos mercados derivados desses Fundos de Investimentos devem ser limitadas àquelas realizadas com objetivo de proteger as posições detidas à vista até o limite delas Tributação Os Cotistas do Fundo serão tributados, pelo imposto de renda sobre os rendimentos auferidos, no último dia útil do mêses de maio e novembro de cada ano a alíquota de 15%. Adicionalmente, por ocasião do resgate das cotas, será aplicada a alíquota complementar de acordo com o prazo de aplicação conforme abaixo: 1-7,5% com prazo de 180 dias; 2- 5% com prazo de 181 dias até 360 dias 3- 2,5% com aplicações de prazos de 361 dias até 720 dias e 4- 0% em prazos maiores de 720 dias. IOF indicará sobre o valor de resgate, limitado ao rendimento da operação. A alíquota incidente é decrescente em função do prazo de aplicação, sendo que, a partir do 30º dia a alíquota passa a ser zero. A situação tributária aqui descrita pode ser alterada a qualquer tempo, mediante alterações nas normas e legislações aplicáveis. Pode haver tratamento tributário diferente do adiante exposto, de acordo com a natureza jurídica do Cotista ou de acordo com a operação contratada pelo fundo. Histórico de Rentabilidade Riscos em aplicar o dinheiro em renda fixa O fundo está sujeito às variações dos mercados em que investe especialmente dos mercados de câmbio, juros, bolsa e derivativos, que são afetados pelas condições políticas e econômicas entre outras . Considerando que é um investimento de médio e longo prazo, pode haver alguma oscilação do valor da cota no curto prazo podendo, inclusive, acarretar perdas do capital aplicado. Renda variável Outro termo genérico para se referir a títulos de investimento, porém diferente dos de renda fixa a remuneração deste não é definida, sendo assim, sua remuneração depende das variações do mercado. São usados dois tipos de análise para este tipo de aplicação, que são normalmente utilizadas em conjunto, a fundamentalista usado para identificar quais ações devem ser compradas, e a técnica que identifica o momento mais oportuno de comprá-las. Como está sujeito a variações há possibilidade do capital investido diminuir, logo, é aconselhado que o investidor possuam fundos de emergência para assegurar sua segurança financeira e física. Exemplos de fundos de renda variável são: commodities, produtos que são matéria prima, seu preço é definido pelo mercado conforme ditado pela lei da oferta e demanda, produzidos em larga escala; fundo setoriais, instrumentos financeiros voltados para incentivar pesquisa e a inovação tecnológica do país; fundos de ações etc. Investimento renda variável: Ações Empresa:RAIL 3 - RUMO S.A Investimento: ações ordinárias Valorização durante o ano: 69,22% Objetivo: Superar consistentemente o valor do CDI a médio e longo prazo. Riscos: a) Risco de mercado, associado à volatilidade do mercado, devido a mudanças no cenário econômico, político etc, sendo assim, há a possibilidade de valorizar ou desvalorizar o ativo. b) Risco de liquidez, advém da velocidade de adquirir compradores para o ativo no momento e preço ideal. Analistas estimam ainda um preço-alvo de R$14,00, o que totaliza um potencial de alta de 33%, apesar de ter caído cerca de 20% nas últimas seis semanas, ainda é considerada um dos melhores investimento da BOVESPA, além de quase dobrar o valor do EBITDA. Conclusão Este trabalho apresentou dois importantes investimentos no mercado financeiro de renda fixa e variável. A escolha de investir depende do perfil da pessoa física ou jurídica que está investindo e o risco que ela quer correr. Se a pessoa não quiser correr muitos riscos ela pode tender a escolher fundos de renda fixa, pois os riscos são menores, mas a receita também. Se o título for pré-fixado poderá conhecer a sua rentabilidade, e se for pós-fixado pode utilizar o cálculo que é apresentada no momento da aplicação, e com isso pode saber a sua rentabilidade. Mas se a pessoa quiser correr mais riscos, podendo conseguir uma maior rentabilidade, ela pode optar pelo fundo de renda variável. Bibliografia <http://www.infomoney.com.br/educacao/glossario/renda%20fixa>. Acessado em 27 de agosto de 2017. <https://www.parmais.com.br/blog/o-que-e-renda-variavel/>. Acessado em 27 de agosto de 2017. <https://www.tororadar.com.br/investimentos/lca-rendimento-o-que-e> <https://www.tororadar.com.br/investimentos/lci-rendimento-o-que-e> <https://www.tororadar.com.br/investimentos/letra-de-cambio-rendimento-o-que-e> <https://br.advfn.com/investimentos/fundos/o-que-sao-fundos> . Acessado em 21 de setembro de 2017. <http://www.infomoney.com.br/rumolog-rail3>. Acessado em 21 de setembro de 2017. <https://wwwss.shopinvest.com.br/infofundos/ConsultaInformativo.do?site=VAREJO&codigo Fundo=26&codigoTipoDocumento=20&nomeFundo=Bradesco%20FIC%20Referenciado%2 0DI%20Hiperfundo> <https://wwwss.shopinvest.com.br/infofundos/ConsultaInformativo.do?site=VAREJO&codigo Fundo=26&codigoTipoDocumento=17&nomeFundo=Bradesco%20FIC%20Referenciado%2 0DI%20Hiperfundo>
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