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Curso: Matemática Financeira Nome: Anderson Carlos De Souza Price A Tabela Price é um sistema de amortização de dívidas, criado no século 18 pelo francês Richard Price – daí o seu nome – para o pagamento de pensões e aposentadorias. Com o tempo, o método foi adotado pelo mercado financeiro e é hoje, ao lado da Tabela SAC (Sistema de Amortização Constante), uma das principais formas de parcelamento de compras a prazo. Segundo o método Price, as prestações são fixas ao longo do período de quitação do bem, sem aumento por algum tipo de correção (dependendo do contrato de financiamento). Enquanto isso, o A Tabela Price é um sistema de amortização de dívidas, criado no século 18 pelo francês Richard Price – daí o seu nome – para o pagamento de pensões e aposentadorias. Com o tempo, o método foi adotado pelo mercado financeiro e é hoje, ao lado da Tabela SAC (Sistema de Amortização Constante), uma das principais formas de parcelamento de compras a prazo. Segundo o método Price, as prestações são fixas ao longo do período de quitação do bem, sem aumento por algum tipo de correção (dependendo do contrato de financiamento). Enquanto isso, o saldo devedor é amortizado aos poucos, até a quitação do débito, e os juros estão embutidos nas prestações. O cálculo das parcelas de uma prestação segundo o método Price segue uma fórmula onde o valor de cada prestação é dada de acordo com o valor presente do bem, a taxa de juros e o período financiado. Na internet existem calculadoras e planilhas prontas para realizar esse tipo de cálculo. Com o resultado, é possível obter a tabela com os valores dos juros de cada prestação. Na prática, o que acontece é que, embora o saldo devedor cresça em função dos juros, o pagamento das parcelas anteriores e a amortização de parte do saldo devedor fazem com que o valor das parcelas não cresça. Já na Tabela SAC as parcelas diminuem com o passar do tempo. Embora seja alvo de controvérsias nos meios jurídico e financista, a Tabela Price é bastante comumente aplicada em financiamentos diversos e empréstimos. Segundo especialistas, embora a Tabela Price viabiliza compras mais caras por quem possui renda mais baixa e tenha as parcelas iniciais mais em conta, ao final o valor pago pelo bem é maior do que em outras modalidades de amortização, como o Método SAC. Sac De acordo com o SAC (Sistema de Amortização Constante), o valor da amortização – ou seja, a quantia descontada da dívida entre um mês e outro – é constante. Como o tamanho da parcela é formado pela amortização e pelos juros sobre a dívida, que diminui a cada pagamento, as parcelas diminuem progressivamente até a quitação. Por esse sistema, o tomador de um financiamento de R$ 300 mil, por exemplo, pagaria cerca de R$ 3800 na primeira parcela, e algo na casa dos R$ 800 reais na última - 360 meses (trinta anos) depois. E se essa dinâmica por um lado facilita a quitação do financiamento, por outro pode tornar mais difícil a entrada no negócio, já que ele é mais oneroso no início. Entenda como isso funciona: O valor das parcelas de um financiamento imobiliário é dado pela soma da amortização e os juros sobre o montante a pagar. O primeiro desses fatores é encontrado quando dividimos a dívida pelo número de parcelas. Em uma dívida de R$ 300 mil que será paga em 360 prestações, o valor da amortização fixa será de R$ 833,33. Para encontrar o valor dos juros que incidem sobre cada parcela, é preciso multiplicar o saldo devedor pelos juros. Com uma dívida inicial de R$ 300 mil e a taxa de juros fictícia de 1% ao mês (ou 0,01% ao ano), os juros cobrados na primeira parcela seriam de R$ 3 mil. Somando esse valor com a amortização fixa, chegamos ao valor total de R$ 3833,33. A operação é a mesma para as parcelas seguintes, mudando apenas o valor sobre qual os juros são calculados – já que o valor que se deve diminui a cada mês. No segundo mês, por exemplo, o valor financiado não é mais R$ 300 mil, e sim R$ 300 mil menos os R$ 3833,33 pagos no mês anterior. É sobre o valor dessa dívida atualizada, R$ 299.166,67, que serão calculados os juros. Os juros, como no mês anterior, são somados ao valor fixo da amortização, e o processo se repete até o final do financiamento, mês a mês. Diferenças O sistema sac é utilizado normalmente em financiamentos de imóveis, começa com parcelas altas mas vai diminuindo até o final do financiamento. Ele é interessante em situações onde não se espera grande aumento de renda durante o período do financiamento. Uma vez que a inflação tende a corroer a renda a diminuição da parcela acaba compensando esse efeito. O sistema price é utilizado para financiamentos de bens de consumo, como automóveis, empréstimos e crediários em geral. Como o valor das parcelas nesse financiamento é sempre o mesmo, é fácil fazer um orçamento mensal sem contas complicadas. Nesse sistema as parcelas são menores no começo do financiamento do que no sistema sac.
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