ADM5.LEONILTON

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Carpina 
2015 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LEONILTON DE ARAÚJO SILVA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO 
BACHARELADO EM ADMINISTRAÇÃO 
 
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDICIPLINAR INDIVIDUAL 
 
Carpina 
2015 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDICIPLINAR INDIVIDUAL 
 
Trabalho de Bacharelado em Administração 
apresentado à Universidade Norte do Paraná - 
UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de 
média bimestral nas disciplinas: Administração 
Financeira e Orçamentária; Mercado de Capitais; Analise 
de Custos. 
 
Orientador: Prof: Regiane Brignoli, Alessandra Petrechi, 
Clevia Faria, Suzi Bueno Almeida. 
 
LEONILTON DE ARAÚJO SILVA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SUMÁRIO 
1 INTRODUÇÃO ..................................................................................................... 3 
2 DESENVOLVIMENTO ......................................................................................... 4 
3 CONCLUSÃO ...................................................................................................... 9 
REFERÊNCIAS ......................................................................................................... 10 
 3 
1 INTRODUÇÃO 
A ALFA E BETA COMÈRCIO DE PRODUTOS DE PRODUTOS 
ELETRÔNICOS S/A é uma empresa do ramo eletroeletrônico que com auxilio de 
relatórios e empenho dos profissionais que lhes assiste, pretende lançar no 
mercado. Para não correrem risco eles procuraram através da contabilidade e dos 
processos de gestão empresarial, consultar meios por onde sua empresa obtenha 
sucesso. Os relatórios da ALFA E BETA foram embasados nos relatórios de Fluxo 
de Caixa e Relatório de Demonstração de Resultado do Exercício. Ao fim dessa 
analise eles poderão chegar a conclusão de que podem ou não de fato investir e 
obter retorno deste investimento financeiro. 
 
 
 
 4 
2 DESENVOLVIMENTO 
A ALFA E BETA COMÈRCIO DE PRODUTOS DE PRODUTOS 
ELETRÔNICOS S/A criou um produto inovador chamado CORE e pretende investir 
200.000,00 na empresa. Os sócios começaram se preparam com a ajuda de 
avaliações de relatórios contábeis e de gestão financeira calculando os custos que 
teriam, projetando suas vendas e prevendo os possíveis nesse gastos que surgirão 
com toda movimentação financeira ao longo de doze meses. 
Para entender melhor como tudo isso funciona podemos descrever o 
que vem a ser o DRE e o Fluxo de Caixa: 
Demonstração financeira que contém um resumo ordenado das 
receitas e despesas da empresa em determinado período, normalmente 12 meses. 
É apresentada de forma dedutiva (vertical), ou seja, das receitas subtraem-se as 
despesas e, em seguida, indica-se o resultado (lucro ou prejuízo). 
Está instituído conforme o artigo 187 da Lei nº 6.404, de 15 de 
dezembro de 1976 (Lei das Sociedades por Ações). De acordo com a legislação 
mencionada, as empresas deverão na Demonstração do Resultado do Exercício 
discriminar: 
É um relatório contábil elaborado em conjunto com o balanço 
patrimonial, que descreve as operações realizadas pela empresa em um 
determinado período. No Brasil a DRE deve ser elaborada obedecendo ao princípio 
do Regime de Competência. Segundo o Manual de Contabilidade Empresarial “Por 
este princípio, as receitas e as despesas devem ser incluídas na operação do 
resultado do período em que ocorreram, sempre simultaneamente quando se 
correlacionam, independente de recebimento ou pagamento”. 
Seu objetivo é demonstrar a formação do resultado líquido em um 
exercício através do confronto das receitas, despesas e resultados apurados, 
gerando informações significativas para tomada de decisão. 
Na determinação da apuração do resultado do exercício serão 
computados em obediência ao princípio da competência: 
Sobre o Fluxo de Caixa, é possível afirmar que ele é simples, mas 
indispensável para tornar a gestão financeira da empresa eficaz, fornecendo dados 
financeiros para tomada de decisões. É através do fluxo de caixa que uma empresa 
avalia sua capacidade de gerar recursos. Permite analisar como a empresa 
 5 
desenvolve sua política de captação e aplicação de recursos, o acompanhamento 
entre o projetado e o efetivamente realizado, identificando as variações e suas 
causas. 
Por meio do Fluxo de Caixa, pode-se avaliar o melhor momento de 
repor os estoques, comprar ativos, fazer investimentos, ou promoções de vendas 
para melhorar o seu negócio. A projeção do Fluxo de Caixa pode ser realizada em 
base diária, mensal, trimestral ou anual, e nem é necessários grandes investimentos 
em informática. 
Fluxo de caixa significa simplesmente o equilíbrio ou diferença entre 
dinheiro que entra (recibos) e dinheiro que sai (desembolsos ou gastos) no final de 
um determinado período de tempo. 
É importante o planejamento do fluxo de caixa, por que irá indicar 
antecipadamente as necessidades de numerário para atendimento dos 
compromissos que a empresa costuma assumir, considerado os prazos para serem 
saldados. Com isso, os administradores financeiros estarão aptos a planejar com a 
devida antecedência, os problemas de caixa que poderão surgir consequências de 
reduções cíclicas das receitas ou de aumento no volume dos pagamentos. 
 6 
Análise do DRE da empresa ALFA E BETA 
1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00 11,00 12,00 Total
Preço de Venda 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 72,00 
Quantidade 20.000,00 20.000,00 20.000,00 23.200,00 23.200,00 23.200,00 30.600,00 30.600,00 30.600,00 30.600,00 30.600,00 30.600,00 313.200,00 
Receita Bruta 120.000,00 120.000,00 120.000,00 139.200,00 139.200,00 139.200,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 1.879.200,00 
ICMS 21.600,00 21.600,00 21.600,00 25.056,00 25.056,00 25.056,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 338.256,00 
PIS 1.980,00 1.980,00 1.980,00 2.296,80 2.296,80 2.296,80 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40 31.006,80 
COFINS 9.120,00 9.120,00 9.120,00 10.579,20 10.579,20 10.579,20 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60 142.819,20 
Comissão 2.400,00 2.400,00 2.400,00 2.784,00 2.784,00 2.784,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 37.584,00 
Receita Líquida 84.900,00 84.900,00 84.900,00 98.484,00 98.484,00 98.484,00 129.897,00 129.897,00 129.897,00 129.897,00 129.897,00 129.897,00 1.329.534,00 
CPV 63.000,00 63.000,00 63.000,00 73.080,00 73.080,00 73.080,00 96.390,0096.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 986.580,00 
Lucro Bruto 21.900,00 21.900,00 21.900,00 25.404,00 25.404,00 25.404,00 33.507,00 33.507,00 33.507,00 33.507,00 33.507,00 33.507,00 342.954,00 
água - luz - telefone 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 25.200,00 
prolabore 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 66.000,00 
salário + encargos 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 100.200,00 
transporte 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 21.600,00 
marketing 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 12.000,00 
depreciação 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 26.400,00 
Lucro Operacional 950,00 950,00 950,00 4.454,00 4.454,00 4.454,00 12.557,00 12.557,00 12.557,00 12.557,00 12.557,00 12.557,00 91.554,00 
IR 142,50 142,50 142,50 668,10 668,10 668,10 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55 13.733,10 
CS 85,50 85,50 85,50 400,86 400,86 400,86 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13 8.239,86 
Lucro Líquido 722,00 722,00 722,00 3.385,04 3.385,04 3.385,04 9.543,32 9.543,32 9.543,32 9.543,32 9.543,32 9.543,32 69.581,04 
Contas a Receber Valor 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00 11,00 12,00 
1,00 120.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 
2,00 120.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 
3,00 120.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00 
4,00 139.200,00 46.400,00 46.400,00 46.400,00 
5,00 139.200,00 46.400,00 46.400,00 46.400,00 
6,00 139.200,00 46.400,00 46.400,00 46.400,00 
7,00 183.600,00 61.200,00 61.200,00 61.200,00 
8,00 183.600,00 61.200,00 61.200,00 61.200,00 
9,00 183.600,00 61.200,00 61.200,00 61.200,00 
10,00 183.600,00 61.200,00 61.200,00 61.200,00 
11,00 183.600,00 61.200,00 61.200,00 
12,00 183.600,00 61.200,00 
Total 40.000,00 80.000,00 120.000,00 126.400,00 132.800,00 139.200,00 154.000,00 168.800,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 
Fornecedores Valor 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00 11,00 12,00 
1,00 63.000,00 31.500,00 31.500,00 
2,00 63.000,00 31.500,00 31.500,00 
3,00 63.000,00 31.500,00 31.500,00 
4,00 73.080,00 36.540,00 36.540,00 
5,00 73.080,00 36.540,00 36.540,00 
6,00 73.080,00 36.540,00 36.540,00 
7,00 96.390,00 48.195,00 48.195,00 
8,00 96.390,00 48.195,00 48.195,00 
9,00 96.390,00 48.195,00 48.195,00 
10,00 96.390,00 48.195,00 48.195,00 
11,00 96.390,00 48.195,00 48.195,00 
12,00 96.390,00 48.195,00 
Total 31.500,00 63.000,00 63.000,00 68.040,00 73.080,00 73.080,00 84.735,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 
1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00 11,00 12,00 
Saldo Inicial - 205.700,00 168.622,00 171.544,00 175.826,00 175.011,04 180.596,08 189.326,12 186.269,44 198.012,76 209.756,08 221.499,40 
Entradas com vendas 40.000,00 80.000,00 120.000,00 126.400,00 132.800,00 139.200,00 154.000,00 168.800,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 
Capital Integralizado 200.000,00 
Saldo em Caixa 240.000,00 285.700,00 288.622,00 297.944,00 308.626,00 314.211,04 334.596,08 358.126,12 369.869,44 381.612,76 393.356,08 405.099,40 
Fornecedores - CPV 31.500,00 63.000,00 63.000,00 68.040,00 73.080,00 73.080,00 84.735,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 
água - luz - telefone 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 
prolabore 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 
salário + encargos 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 
transporte 1.800,001.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 
marketing 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 
IRPJ 142,50 142,50 142,50 668,10 668,10 668,10 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55 
CSLL 85,50 85,50 85,50 400,86 400,86 400,86 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13 
Comissão 2.400,00 2.400,00 2.400,00 2.784,00 2.784,00 2.784,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 
ICMS 21.600,00 21.600,00 21.600,00 25.056,00 25.056,00 25.056,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 
PIS 1.980,00 1.980,00 1.980,00 2.296,80 2.296,80 2.296,80 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40 
COFINS 9.120,00 9.120,00 9.120,00 10.579,20 10.579,20 10.579,20 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60 
Total de Saídas 34.300,00 117.078,00 117.078,00 122.118,00 133.614,96 133.614,96 145.269,96 171.856,68 171.856,68 171.856,68 171.856,68 171.856,68 
Fluxo de Caixa Livre 5.700,00 37.078,00- 2.922,00 4.282,00 814,96- 5.585,04 8.730,04 3.056,68- 11.743,32 11.743,32 11.743,32 11.743,32 
Saldo Final Acumul. 205.700,00 168.622,00 171.544,00 175.826,00 175.011,04 180.596,08 189.326,12 186.269,44 198.012,76 209.756,08 221.499,40 233.242,72 
1o Passo - Elaborar a DRE e o Fluxo de Caixa
 7 
Orçamentos de venda e produção considerando as previsões da 
ALFA e BETA no mercado. 
 
 
 
Lembrando que essas analises são uma estimativa obtida a partir 
das projeções feitas pelos sócios. Eles ainda precisão conhecer o mercado onde irão 
lançar o produto para alcançar o crescimento desejado. 
O orçamento de vendas constitui um plano das vendas da 
empresa, para determinado período de tempo. Sua função principal é a 
determinação do nível de atividades futuras da empresa. 
 Todos os demais orçamentos parciais são desenvolvidos em 
função do orçamento de vendas, ou seja, tendo-se determinado o que será 
vendido, em que quantidade e quando, e conta-se com informações principais 
para a determinação dos recursos necessários para o atendimento dessas 
vendas em quantidade, qualidade e por período de tempo. 
O orçamento de produção consiste basicamente em um plano de 
Orçamento de Vendas
1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4 Trimestre
Previsão de Vendas (unidades) 60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00 
Preço unitário – R$ 6,00 6,00 6,00 6,00 
= Total de vendas – R$ (Receita Bruta) 360.000,00 417.600,00 550.800,00 550.800,00 
Impostos (27,25%) 98.100,00 113.796,00 150.093,00 150.093,00 
Receita Líquida 261.900,00 303.804,00 400.707,00 400.707,00 
Orçamento de Produção
1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4º Trimestre
Previsão de Vendas (unidades) 60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00 
 (+) Estoque Final 6.960,00 9.180,00 9.180,00 9.180,00 
 Total Prev. Necessária 66.960,00 78.780,00 100.980,00 100.980,00 
 (-) Estoque Inicial 6.000,00 6.960,00 9.180,00 9.180,00 
 Previsão de Produção 60.960,00 71.820,00 91.800,00 91.800,00 
MERCADO DE CAPITAIS
LPA 34,79 
Payout 0,35 
Dividendos 24.353,36 
Dividendos por ação 12,18 
Dividendo yield 0,60 
Primeniro Passo - Realizar Orçamento de Vendas e de Produção, cf instruções.
 Administração Financeira e Orçamentária - Realizar o Orçamento de Vendas e o Orçamento de Produção conforme solicitado. 
 8 
produção para o período considerado, visando atender às vendas orçadas e aos 
estoques preestabelecidos. 
A organização tem 2000 ações no mercado e o preço da ação é 
de R$20,35 e a porcentagem determinada de dividendos é de 35% ou seja, um 
valor ainda valorizado no mercado. Ela conseguiu aumentar seu capital, o que no 
mercado ela é vista como um bom investimento podendo adquirir novos 
acionistas. 
O setor de eletroeletrônicos tem crescido a olhos vistos, 
principalmente nos últimos anos superou as expectativas, aproveitando-se da crise 
que se propagou e atingiu os grandes concorrentes do Brasil, como por exemplo, os 
Estados Unidos, impulsionando as exportações de tecnologia para vários países, 
impulsionando a nossa economia. 
O Setor Eletroeletrônico brasileiro é um aglomerado de atividades 
econômicas que possui itens com finalidades distintas, passando de componentes, 
automação industrial, bens de consumo chegando até equipamento médicos. A 
abertura comercial e o atual estágio da globalização podem ser indicados como 
motivadores da característica recente do setor eletroeletrônico brasileiro.A partir dos 
dados da Associação Brasileira da Indústria Elétrica e Eletrônica (ABINEE), o 
primeiro indicador a ser verificado é a evolução do faturamento. Motivado pelo 
crescimento econômico brasileiro verificado no período em destaque, espera-se que 
o setor eletroeletrônico tenha apresentado resultados positivos no decorrer dos 
anos. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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3 CONCLUSÃO 
Através dessas análises a ALFA E BETA COMÈRCIO DE 
PRODUTOS DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A considerou um bom investimento 
a criação dessa nova empresa. Graças a todos os esforços eles já estão preparados 
para o primeiro ano de vida. O mercado é amplo e oportuno devendo aproveitar esta 
oportunidade. 
Não podem deixar de continuamente buscarem manter atualizado os 
relatórios de custo e rendas da empresa ressaltando que é muito importante, além 
de prever e acompanhar, controlar todas as informações, atualizando-as no 
processo gerencial de tomada de decisão. Essas ferramentas financeiras podem 
auxiliar os gestores no processo decisório. Buscando um diferencial competitivo, 
possibilitando aos gestores tomadas de decisões mais seguras e de forma proativa. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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REFERÊNCIAS 
UNIVERSIDADE FEDERAL DO PARANÁ. Biblioteca Central. Normas para 
apresentação de trabalhos.São Paulo: Pearson Education,2009. 
 
BRASIL, Secretaria da Receita Federal. Lei Complementar n° 123, de 14 de 
Dezembro de 2006. Disponível em: 
 ttp://www.receita.fazenda.gov.br/Legislacao/LeisComplementares/2006/leicp123.htmAcesso em: 10 de setembro de 2015. 
 
BRASIL. Lei nº. 5.172, de 25 de outubro de 1966. Código Tributário Nacional. 
FERNANDES, José Luiz Nunes. Planejamento Tributário: economia legal de 
recursos para as empresas. Belém: Alves Gráfica e Editora, 2008. 
 
SEBRAE, Fluxo de caixa. Disponível em: 
http://www.sebrae.com.br/sites/PortalSebrae/artigos/Voc%C3%AA-sabe-fazer-o-
fluxo-de-caixa-da-sua-empresa%3F Acesso em 10/12/2015. 
 
FRANCO, Hilário. A Contabilidade na Era da Globalização: Temas Discutidos no XV 
Congresso Mundial de Contadores em Paris, 26 a 29-10-97, compilados, traduzidos 
e comentados. 1 ed. São Paulo: Atlas, 1999.