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UNIVERSIDADE ANHANGUERA – FACNET CURSO: Administração NOME João Pedro Santana Rosa RA 9022000838 Desafio Profissional Disciplinas Norteadoras: Gestão de Negócios Internacionais, Análise de Investimentos, Contabilidade de Custos, Desenvolvimento Econômico, Estrutura e Análise de Demonstrações financeiras. Tutor EAD: Diego Bertho TAGUATINGA / DF 2017 UNIVERSIDADE ANHANGUERA – FACNET CURSO: Administração Desafio Profissional Disciplinas Norteadoras: Gestão de Negócios Internacionais, Análise de Investimentos, Contabilidade de Custos, Desenvolvimento Econômico, Estrutura e Análise de Demonstrações financeiras. Tutor EAD: Diego Bertho Trabalho desenvolvido para o curso de Administração,disciplinas norteadores, Gestão de negocios internacionais, Analise de investimentos, Contabilidade de Custos, Desenvolvimento Econômico, Estrutura e Análise de Demonstrações financeiras, apresentado à Anhanguera Educacional como requisito para a avaliação na Atividade Desafio Profissional do 2º semestre 2017, sob orientação do tutor EAD Diego Bertho. TAGUATINGA / DF 2017 SUMÁRIO INTRODUÇÃO 3 Desenvolvimento 4 Passo 1, Receita Bruta e Receita Liquida 5 Passo 2, Projeção de Gastos 6 Passo 3, Fluxo de Caixa 7 Passo 4, VPL 8 Passo 5, VPLa 9 Passo 6, TIR 10 Passo 7, Payback Simples e Descontado 11 Passo 8, Relatório Financeiro 12 CONSIDERAÇÕES FINAIS 13 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 14 INTRODUÇÃO Neste trabalho consta o estudo minucioso a respeito de um projeto de investimento. É um projeto que está sendo visado por um grupo de investidores que buscam verificar a sua viabilidade econômica. O grupo pretende investir em uma pousada na região nordeste do Brasil, pois segundo dados do Ministério do Turismo é a região que mais cresce no setor de turismo e viagens e com isso se torna uma região de fácil retorno do que for investido. Mesmo com o momento não muito favorável para novos investimentos no Brasil por conta de todas as inconstâncias políticas e sociais, o grupo quer arriscar pois acredita que dentro de alguns anos a economia brasileira se estabilizará, trazendo o retorno previsto. Por esse motivo eles pediram por esse estudo aonde foram usadas as técnicas Valor Presente Líquido (VPL); Valor Presente Líquido Anualizado (VPLa); Taxa Interna de Retorno (TIR); Payback Simples e Payback descontado, onde no final deste trabalho poderá ser encontrado o resultado a respeito da rentabilidade ou não em se investir em um projeto como esse. O estudo está dividido em oito etapas, o resultado completo se encontra na etapa oito, resumindo todo o estudo feito antes. DESENVOLVIMENTO Acredita-se que a conjugação destas áreas do conhecimento confere sustentáculo necessário para o desenvolvimento da atividade empresarial de maneira ética e eficaz. Ocorrerá por meio da análise e interpretação dos dados de um caso empresarial, do seguinte modo: Leitura de textos; Elaboração de respostas; Elaboração de texto; Pesquisa bibliográfica; PASSO 01 Nesse passo calculei a projeção para a receita operacional líquida para um prazo de quinze anos, lembrando que a cada ano que passa a receita aumenta 8%. Receita bruta: 4883 x 210,34 = 1.026.879,88 Receita líquida 1º ano: 1.026.879,88 2º ano: 1.026.879,88 + 82.150,39=1.109.030,27 3º ano: 1.109.030,27 + 88.722,42=1.197.752,69 4º ano: 1.197.752,69 + 95.820,21=1.293.572,90 5º ano: 1.293.572,90 + 103.485,83=1.397.058,73 6º ano: 1.397.058,73 + 111.764,69=1.508.823,43 7º ano: 1.508.823,43 + 120.705,87=1.629.529,31 8º ano: 1.629.529,31 + 130.362,34=1.759.891,65 9º ano: 1.759.891,65 + 140.791,33=1.900.682,99 10º ano: 1.900.682,99 + 152.054,63=2.052.737,63 11º ano: 2.052.737,63 + 164.219,01=2.216.956,64 12º ano: 2.216.956,64 + 177.356,53=2.394.313,17 13º ano: 2.394.313,17 + 191.545,05=2.585.858,22 14º ano: 2.585.858,22 + 206.868,65=2.792.726,88 15º ano: 2.792.726,88 + 223.418,15=3.016.145,03 PASSO 02 Nesse passo projetei os valores dos gastos ano a ano até o 15º ano. Com taxa de crescimento de 6% ao ano. 1º ano: 811.578,80 2º ano: 811.578,80 + 48.694,72=860.273,528 3º ano: 860.273,528 + 51.616,41=911.889,93 4º ano: 911.889,93 + 54.713,39=966.603,33 5º ano: 966.603,33 + 57.996,19=1.024.099,53 6º ano: 1.024.099,53 + 61.475,97=1.086.075,50 7º ano: 1.086.075,50 + 65.164,53=1.151.240,03 8º ano: 1.151.240,03 + 69.074,40=1.220.314,43 9º ano: 1.220.314,43 + 73.218,86=1.293.533,30 10º ano: 1.293.533,30 + 77.611,99=1.371.145,30 11º ano: 1.371.145,30 + 82.268,71=1.453.414,02 12º ano: 1.453.414,02 + 87.204,84=1.540.618,86 13º ano: 1.540.618,86 + 92.437.13=1.633.055,99 14º ano: 1.633.055,99 + 97.983,35=1.731.039,35 15º ano: 1.731.039,35 + 103.862=1.834.901,71 PASSO 03 Nesse passo elaborei o fluxo de caixa com as receitas (entrada de dinheiro no caixa) e com as despesas (saída de dinheiro no caixa), e no final obtive o resultado. RECEITAS DESPESAS 1º ano 1.026.879,88 811.578,80 2º ano 1.109.030,27 860.273,528 3º ano 1.197.752,69 911.889,93 4º ano 1.293.572,90 966.603,33 5º ano 1.397.058,73 1.024.099,53 6º ano 1.508.823,43 1.086.075,50 7º ano 1.629.529,31 1.151.240,03 8º ano 1.759.891,65 1.220.314,43 9º ano 1.900.682,99 1.293.533,30 10º ano 2.052.737,63 1.371.145,30 11º ano 2.216.956,64 1.453.414,02 12º ano 2.394.313,17 1.540.618,86 13º ano 2.585.858,22 1.633.055,99 14º ano 2.792.726,88 1.731.039,35 15º ano 3.016.145,03 1.834.901,71 Resultado 25.093.763.54 18.890.283,65 Receita final 6.203.479,88 PASSO 04 Nesse passo eu calculei o VPL (valor presente líquido), utilizando a TMA (taxa minima de atratividade) de 10% a.a.: VPL= - (1.936.242,61) / (1+0,10)1+1.026.879,88/ (1+0,10)2+1.109.030,27/ (1+0,10)3+1.197.752,69/ (1+0,10)4+1.293.572,90/ (1+0,10)5+1.397.058,73/ (1+0,10)6+1.508.823,43/ (1+0,10)7+1.629.529,31/ (1+0,10)8+1.759.891,65/ (1+0,10)9+1.900.682,99/ (1+0,10)10+2.052.737,63/ (1+0,10)11+2.216.956,64/ (1+0,10)12+2.394.313,17/ (1+0,10)13+2.585.848,22/ (1+0,10)14+2.792.726,88/ (1+0,10)15+3.016.145,03= 11.326.892,45 PASSO 05 Nesse passo calculei o VPLa (valor presente líquido anualizado). VPLa= 11.326.892,45 x (0,10(1+0,10)15/ (1+0,10)15-1 PASSO 06 Nesse passo eu calculei a TIR (taxa interna de retorno). PASSO 07 Nesse passo calculei o Payback simples e o Payback descontado. PAYBACK SIMPLES ANO FLUXO SALDO 0ºAno 1.936.242,61 - 1.936.242,61 1ºAno 1.026.879,88 - 909.363,73 2ºAno 1.109.030,27 199,667 PAYBACK SIMPLES = 1,8 anos PAYBACK DESCONTADO ANO FLUXO FLUXO DESCONTADO SALDO 0ºAno 1.936.242,61 1.936.242,61 - 1.936.242,61 1ºAno 1.026.879,88 933.527,16 - 1.002.715,45 2ºAno 1.109.030,27 916.553,94 - 86.161,51 3ºAno 1.197.752,69 899.889,32 813.727,81 4ºAno 1.293.572,90 883.527,70 5ºAno 1.397.058,73 867.463,56 6ºAno 1.508.823,43 851.691,49 7ºAno 1.629.529,31 836.206,19 8ºAno 1.759.891,65 821.002,44 9ºAno 1.900.682,99 806.075,13 10ºAno 2.052.737,63 791.419,22 11ºAno 2.216.956,64 777.029,78 12ºAno 2.394.313,17 762.901,96 13ºAno 2.585.858,22 749.031,02 14ºAno 2.792.726,88 735.412,27 15ºAno 3.016.145,03 722.041,14 PAYBACK DESCONTADO = 2,1 anos PASSO 08 Neste passo elaborei um relatório financeiro (com as projeções de receitas, projeções de gastos, projeções do fluxo de caixa). Com um investimento inicial de 1.936.242,61 o grupo que pretende investir em uma pousada na região Nordeste do Brasil,tem um belo investimento em suas mãos. Como podemos ver no fluxo de caixa no “Passo 3” em 15 anos o retorno financeiro será maior do que 3 vezes o valor investido. Mesmo com as despesas tendo um aumento de 6% ao ano a receita final continua sendo positiva em todos os anos. Investir em um projeto grande como esse, na situação que a economia brasileira se encontra pode ser algo perigoso, mas com as projeções futuras que podemos ver no “Payback Descontado”, mesmo com a atual situação econômica se estendendo por alguns anos à frente o retorno continuará sendo positivo, pois o crescimento no setor de viagens e hotelaria na região nordeste irá se manter, mesmo que de forma instável. CONSIDERAÇÕES FINAIS Neste trabalho encontra-se uma análise a respeito de um projeto de investimento. Foram minunciosamente exploradas todas as possibilidades economicas de retorno ao que pretende-se investir. Inicialmente uma analise a respeito do retorno esperado em quinze anos, logo em seguida as despesas esperadas tambem em quinze anos, fechando essa parte um fluxo de caixa com o calculo final do valor liquido. Logo em seguida a analise do VPL, VPLa e do TIR e finalizando com o resultado do Payback simples e Payback descontado. Com todas essas analises e resultados pode-se notar que o investimento é rentavel e de grande valia se o grupo realmente resolver apostar nele. E não só esse grupo, qualquer tipo de investimento á um grande projeto, necessita de um estudo como esse, aonde se analiza tudo referente as possiblidades de ganho, gastos e rentabilidade. Depois desse trabalho investir dinheiro em algo se torna mais acertivo, o que é muito importante para empreendedores. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS <https://www.editoraferreira.com.br/Medias/1/Media/Livros/Sumarios/analise_proj_investimentos.pdf > acesso em 19/05/2017 as 16:51. < https://www.youtube.com/watch?v=gQ9e6m7sqzQ > acesso em 22/05/2017 as 13:02. < https://www.youtube.com/watch?v=FTD0PsE1yxo > acesso em 22/05/2017 as 13:35. < https://www.treasy.com.br/blog/projecao-de-fluxo-de-caixa > acesso em 22/05/2017 as 19:20. < https://www.youtube.com/watch?v=_9-aS45Jcxs > acesso em 23/05/2017 as 15:10. < https://www.youtube.com/watch?v=CU1e-zl8yVY > acesso em 23/05/2017 as 15:42. < https://www.youtube.com/watch?v=JVkp_ez-5xo > acesso em 23/05/2017 as 16:13.
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