Homework 5 Estudo dirigido para a Prova 1ok

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Q2--Risco Carteira
	
	1. (RISCO DE CARTEIRA) Você resolveu aplicar o conteúdo aprendido na disciplina para montar uma carteira de aplicações em ações. Pesquisando o banco de dados da NASDAQ você obteve a seguinte informação sobre a valorização, após o Plano Real, de duas ações de promissoras empresas da internet que você gostaria de investir. Faça uma análise das ações das duas empresas seguindo o roteiro abaixo:
	
	
	
	Ano	Apple	Orange	Retorno da Carteira
	2009	-25.0%	15.0%
	2010	35.0%	20.0%
	2011	20.0%	30.0%
	2012	-3.0%	-5.0%
	2013	20.0%	30.0%
	Média
	Desvio Padrão
	Coeficiene variação
	
	a) Qual a taxa média de retorno das duas ações durante todo o período ?
	Apple
	Orange
	
	b) Supondo que você resolva montar uma carteira composta de 50% de cada ação. Qual teria sido seu retorno a cada ano? E qual a média de retorno do período?
	
	c) Calcule o desvio-padrão dos retornos de cada ação e da carteira no período. O que significa este número? Qual a sua análise destes resultados?
	Apple
	Orange
	Carteira
	Significado:
	
	Análise:
	
	
	d) Calcule o coeficiente de variação dos retornos de cada ação e da carteira
	no período. O que significa este número? Qual a sua análise destes resultados?
	Apple
	Orange
	Carteira
	Significado:
	
	Análise:
	
	
	e) Afinal, se você fosse um investidor averso ao risco, qual seria a sua opção de investimento: na ação da Apple, Orange
	ou na carteira? Por quê?
Q3 - RxR-Informática
	Q3 - Risco e Retorno -Empresas de Informática
	Você resolveu aplicar o conteúdo aprendido na aula de finanças para montar uma carteira de aplicações em ações.
	Pesquisando o banco de dados da NASDAQ você obteve os preços (cotação) de algumas ações no meio de cada ano:
	Pesquisou e viu ainda que a única forma de remuneração dessas ações é pela valorização, essas ações não distribuem dividendos.
	Com base nesses preços das ações, analise o risco e retorno seguindo o roteiro:
		Preços das ações em junho de cada ano				Carteira 1 (50%cada)	Carteira 2(50%cada)
	Ano	Microsoft	Intel	Apple	Google	Microsof + Apple	Intel + Google
	2003	* 29.26	* 24.15	* 21.03	* 100.00
	2004	* 30.27	* 22.18	* 31.18	* 102.70
	2005	* 19.26	* 25.75	* 42.57	* 289.80
	2006	* 24.25	* 18.48	* 68.00	* 379.21
	2012	* 28.90	* 25.56	* 131.22	* 509.00
	2013	* 28.07	* 24.29	* 177.98	* 501.60
	Média
	Desvio Padrão
	Coeficiene variação
	Covariância
	Correlação
	
	a) Qual a taxa média de retorno das ações durante o período? O que isso representa?
	b) E o desvio padrão? O que isso representa?
	c) E o coeficiente de variação? O que isso quer dizer?
	d) Supondo que você resolva montar uma carteira composta ações de duas empresas, 50% de cada empresa.
	A carteira 1 seria microsoft + apple e a carteira II Intel + Google					Qual seria o retorno de cada carteira?
	e) E o risco de cada carteira?
	f) E a covariância entre o retorno das ações de cada duas carteiras?
	g) Quanto da variância de cada carteira pode ser explicada pelo risco isolado de cada ativo? E pelo risco combinado?
	h) Afinal, se você fosse um investidor averso ao risco e tivesse que decidir em que investir, qual seria a sua opção de investimento:
	na ação da Microfost, Intel, Apple, Google, na carteira I ou na carteira II? Explique sua decisão.
Q4--CAPM
	
	
	
	
	
	Ações	Invest.	Beta			Taxa livre de risco	6%
	BB	R$ 250.00	* 2.0	29%
	Petrobrás	R$ 200.00	* 1.0	23%
	Vale	R$ 300.00	* 3.0	34%
	BR Foods	R$ 120.00	* (1.0)	14%
				0%
	Total	R$ 870.00	* 1.70
	
	O Beta da carteira pode ser encontrado pela média ponderada dos betas individuais das ações. A taxa livre de risco é de 6,5%(Kf), enquanto a taxa de retorno do mercado(Km) média é de 12,4%
	Pergunta-se
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Investimento	R$ 218	Taxa Retorno	20%	Beta	* 2.2
2. (CAPM) Seguindo o caminho das pedras 
, você resolveu analisar um fundo de investimentos para colocar seu dinheiro. Pesquisando as informações do fundo MONEYNET, você obteve a seguinte informação sobre a composição da carteira e o beta de cada ação.
a) Qual a equação da linha de mercado de títulos? Que informação esta equação dá ?
b) Com base nos cálculos acima, calcule o retorno requerido pelo fundo para o próximo período.
d) Supondo que o gestor do fundo receba uma proposta de investir o valor abaixo em uma nova ação que tenha o retorno esperado e o beta abaixo. Na sua opinião, a nova ação deve ou não ser comprada?
e) Qual a taxa de retorno da ação na qual seria " indiferente" para a carteira comprar esta ação do item d acima?