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Fundação Centro de Ciências e Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro Centro de Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro Avaliação Presencial – AP 2 Período - 2017/1º Disciplina: Gestão Financeira Coordenador: Fabrícia F. S. Constantino ALUNO: MATR: Boa Prova! Questão 01. (valor: até 1,0 ponto) A implementação do Modelo Dinâmico pressupõe a reclassificação das demonstrações financeiras elaboradas e divulgadas pelas empresas. Sobre tal reclassificação, é correto afirmar que: a) os ativos e passivos circulantes permanecem em um único subgrupo. b) os demais ativos e passivos (não circulantes) são divididos em dois subgrupos. c) as contas cíclicas mantêm relação direta com a atividade operacional da empresa. d) as contas permanentes envolvem decisões tipicamente financeiras (tesouraria). e) as contas erráticas são também conhecidas como estratégicas. Resposta: c Os ativos e passivos circulantes são divididos em dois subgrupos: contas erráticas (ou financeiras) - são aquelas de curto e curtíssimo prazo, com relação direta com decisões tipicamente financeiras (tesouraria); e contas cíclicas (ou operacionais) - são aquelas que mantêm relação direta com a atividade operacional da empresa, na medida em que se renovam periodicamente, de acordo com o ritmo dos negócios. Já os demais ativos e passivos no subgrupo contas permanentes (ou estratégicas ou não cíclicas) - são aquelas que não variam em função do ritmo dos negócios da empresa, sendo o longo prazo o denominador comum de todas essas contas. Orientações para prova: Só serão aceitas respostas feitas a caneta esferográfica azul ou preta; Não será feita revisão da questão quando respondida a lápis. É permitido o uso de calculadora. É proibido o uso de celulares e outros aparelhos eletrônicos. Os mesmos deverão estar desligados no momento de realização da prova. A interpretação das questões é de inteira responsabilidade do aluno. Todos os cálculos deverão estar devidamente demonstrados. Questão 02. (valor: até 1,0 ponto) (PC-DF, 2016) Considere as informações a seguir. Balanço Encerrado em: 2014 2015 Ativo circulante operacional 700.000 900.000 Ativo circulante não operacional 400.000 300.000 Passivo circulante operacional 300.000 400.000 Passivo circulante não operacional 200.000 300.000 Acerca da situação financeira da companhia, é correto afirmar que houve: a) aumento da necessidade de capital de giro. b) aumento do capital circulante líquido. c) redução das fontes de capital de giro. d) redução dos investimentos em operações. e) redução da necessidade de capital de giro. Resposta: a. NCG: AC operacional - PC operacional NCG (2011)= 700.000 – 300.000= 400.000 NCG (2012)= 900.000 – 400.000= 500.000 Questão 03. (valor: até 1,0 ponto) (IF-PA, 2016) O capital de giro líquido consiste na diferença positiva existente entre o ativo circulante e o a) capital social. b) passivo circulante. c) imobilizado. d) disponível. e) patrimônio líquido. Resposta: b. A interpretação mais usual representa, de maneira geral, o valor líquido das aplicações (deduzidas das dívidas a curto prazo) processadas no ativo (capital) circulante da empresa. Segundo essa conceituação, a forma mais direta de obter-se o valor do capital circulante líquido é mediante a diferença entre o Ativo Circulante e Passivo Circulante. Questão 04. (valor: até 1,0 ponto) A Chocolateria Nadir Ltda. gerencia seu caixa com base no Modelo de Baumol. Para o ano de 2017, está prevista uma necessidade de caixa no montante de R$ 500.000,00. Estimativas apontam que as aplicações financeiras renderão 10% ao ano e que os custos de conversão por operação serão de R$ 250,00. Sendo assim, qual o número aproximado de operações de transferência de recursos (N) da empresa, de acordo o modelo? a) 3. b) 4. c) 5. d) 9. e) 10. Resposta: e 10 $250 $500.000) 0,10 (0,5 N Questão 05. (valor: até 1,0 ponto) (EBSERH, 2017) O consumo anual de uma determinada peça, em uma organização, é de 160 unidades por ano. O custo de armazenagem por peça/ ano é de $ 20,00, e o custo de pedido é de $ 100,00. Qual tamanho de lote econômico de compra deverá ser adotado para essa peça, considerando-se apenas essas condições? a) 23 peças. b) 40 peças. c) 64 peças. d) 200 peças. e) 2.000 peças. Resposta: b. Manutenção de estoque - R$ 20,00 Custo Pedido - R$ 100 Consumo mensal(unidades) - 160 LEC (unidades) = √( 2 x 100 x 160 / 20) = 40 peças. Questão 06. (valor: até 1,0 ponto) Relacione os termos da primeira coluna com os seus respectivos significados na segunda sobre os 5C´s na Concessão de crédito: (1) Caráter ( ) cenário econômico e empresarial vigentes, bem como situações particulares. (2) Capacidade ( ) histórico do potencial cliente quanto ao cumprimento de suas obrigações financeiras. (3) Capital ( ) montante de ativos colocados à disposição pelo solicitante. (4) Colateral ( ) solidez financeira do solicitante. (5) Condições ( ) potencial do cliente para quitar o crédito solicitado. Resposta: 5, 1, 4, 3, 2. Questão 07. (valor: até 2,0 pontos) A administração da Chocolateria Nadir Ltda. determinou que a diminuição nos padrões de crédito adicionaria R$ 8.000,00 aos lucros, mas o investimento médio em contas a receber aumentaria em R$ 16.000,00. Como resultado da redução dos padrões de crédito, espera-se que o custo das dívidas incobráveis aumente de R$ 4.000,00 para R$ 6.000,00. O retorno exigido sobre os investimentos é de 9%. Determine se a política de atenuar critérios de concessão de crédito deve ser recomendada e justifique. Resposta: Lucro adicional das novas vendas R$ 8.000,00 Custo do investimento em contas a receber (9% x 16.000) (R$ 1.440,00) Recebíveis incobráveis devido às novas vendas (R$ 2.000,00) Lucro Líquido R$ 4.560,00 A proposta deve ser recomendada, pois conduz a um lucro adicional. Questão 08. (valor: até 2,0 pontos) A Chocolateria Nadir Ltda. oferece uma duplicata de R$ 10.000,00 para desconto em um banco. Qual será o valor recebido pela empresa, sabendo-se que a duplicata vence em 5 meses, a taxa de desconto foi acertada em 6% ao mês e o banco exige um saldo médio de 10% do valor da operação? Resposta: Duplicata: R$ 10.000,00 Vencimento (meses): 5 Taxa de desconto: 6% a.m. Saldo médio (%): 10% Aplicando a taxa de desconto temos: 00,000.7$)506,01(00,000.10$ RRP Saldo Médio: 00,000.1$00,000.10$10,0 RR Valor Líquido a Disposição da Empresa: R$7.000,00 - R$1.000,00 = R$6.000,00 Espaço para respostas: Questão Resposta Questão Resposta 01 05 02 06 03 07 04 08 (Assinale no espaço acima as respostas das questões de múltipla escolha) K C 2 F C T 2 C Fórmulas: CDG = (Passivo Permanente - Ativo Permanente) NCG = (Ativo Cíclico - Passivo Cíclico) T = (Ativo Errático - Passivo Errático) ou (Capital de Giro - Necessidade de Capital de Giro) CC = CO – PMP = IME + PMC – PMP VEC = K F T 2 F T) K (0,5 N Saldo Médio de Caixa = Custo total = Custos de oportunidade + Custos de transação = + Ponto de retorno (Z*) = 3 decimal) forma (na diário deoportunida de custo 4 diários caixa de fluxos dos variação concersão decusto 3 Ou Z* = L K4 F3 31 2 Limite superior (H*) = 3Z* + L Margem de Contribuição = Vendas - CV Custo do não aproveitamento do desconto financeiro = NDF DF 360 %100 médio saldo-emprestado Montante Juros i )(1 nd d i ndFP 1 ni F P 1 C OS LEC 2
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