ANALISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTABEIS

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Patrimônio Liquido = $40.000; passivo oneroso = $ 60.000
- icp = 20% e ict = 15% (bruto)
DRE
Receita 			$140.000
(-) CMV				($70.000)
= Lucro Bruto			$70.000
(-) salários a pagar		($8.000)
(-) despesas diversas		($40.000)
(-) depreciação			($3.000)
(-) despesas financeiras		($9.000)
= LAIR				$10.000
(-) IR				($1.500)
= Lucro Líquido 		$8.500
Qual o valor do EBTIDA?
Qual o valor do Lucro Operacional Liquido?
Qual o valor do retorno sobre investimento?
Qual o valor do EVA?
Qual deve ser o valor do LOL para que o EVA seja positivo?
Qual será o efeito no EVA, para um mesmo LOL, se:
a) a participação de capital próprio na composição do capital oneroso aumentar, mantidos os custos de capital próprio e de terceiros;
b) apenas a alíquota de imposto de renda aumentar;
c) o custo do capital próprio aumentar;
d) o custo de terceiro aumentar.
Sabendo-se que: GAF = 1; RSPL = 15%, qual deve ser o custo do capital de terceiros para que o EVA seja positivo? Considere idênticas as participações de capital próprio e de terceiros na composição do capital oneroso.
Com base da DFC abaixo, informe:
- Geração Bruta de Caixa;
- Geração Operacional de Caixa;
- Geração Corrente de Caixa;
- Geração Líquida de Caixa;
- Avalie a DFC.
	FCAO
	X2
	X3
	Lucro Líquido
	660
	1640
	(+) Depreciação
	300
	400
	(-) REP
	-200
	-375
	
	(+/-) Dim/Aum Clientes
	-1000
	-1000
	(+/-) Dim/Aum Estoques
	-3300
	4800
	(+/-) Aum/Dim Fornecedores
	6200
	-300
	(+/-) Aum/Dim Contas a pagar
	-500
	1200
	(+/-) Aum/Dim IR a pagar
	-20
	245
	(=) Variação FCAO 
	2140
	6610
	FCAI
	X2
	X3
	Aquisição de Imobilizado
	0
	-5000
	(=) Variação FCAI
	0
	-5000
	FCAF
	X2
	X3
	Pagamento de Dividendos 
	-240
	-200
	Amortização de Empréstimo CP
	-1000
	-1000
	(=) Variação FCAF
	-1240
	-1200
	Variação do Equivalente de Caixa 
	900
	410
	(+) equivalente caixa anterior
	2100
	3000
	(=) Equivalente caixa atual
	3000
	3410
Podemos afirmar que a NCG de X2 é maior do que a de x3?
Podemos afirmar que a NCG de x3 é maior do que a de x1?