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MERCADO DE DERIVATIVOS 
Derivativos
São mercados organizados, onde podem ser assumidos compromissos com base em uma determinada mercadoria, ativo financeiro ou índice econômico, para liquidação numa data futura preestabelecida.
Utilizados para proteger os produtores e os investidores de oscilações indesejáveis no preço de uma mercadoria
Mercadorias agrícolas ou ativos negociados nos mercados financeiros
moedas, taxa de juros, ações, índice de Bolsa.
Derivativos
Tipos de Contrato:
- Contratos a Termo
- Contratos Futuros
- “Swaps”
- Opções
Derivativos
Hedge
Os hedgers são os agentes econômicos que desejam proteger-se dos riscos derivados das flutuações adversas nos preços de commodities, taxas de juros, moedas estrangeiras, etc.
O Hedger quer garantir no presente o preço futuro de um produto que comprou do produtor.
Ao comprar um contrato futuro de uma mercadoria agrícola ele também estará se protegendo contra a alta de preços da mercadoria que irá necessitar no futuro.
Derivativos
Especulação 
São os agentes econômicos, pessoas físicas ou jurídicas, que estão dispostos a assumir riscos das variações de preços motivados pela possibilidade de ganhos financeiros.
O Especulador não deseja possuir o produto comprado relativo ao contrato futuro.
Quer apenas tirar proveito na oscilação dos preços.
O produtor ou o hedger poderão transferir seus riscos para o especulador. 
Derivativos
Tipos de Mercado Derivativos
Termo
essas operações são efetuadas entre comprador e vendedor, para liquidação em determinado prazo.
o prazo, assim como o volume e o valor de liquidação do contrato, é negociado diretamente entre as partes.
Futuros
são operações realizadas para liquidação física e financeira em uma data futura. 
os contratos são padronizados e as operações de compra e venda são efetuadas contra as Bolsas.
Derivativos
Tipos de Mercado Derivativos
Opções
São contratos que dão ao seu titular (comprador) o direito sobre algo, mas não uma obrigação. 
As opções de compra, por exemplo, dão ao seu titular o direito de comprar o Ativo Objeto por um determinado preço até uma data limite (data do vencimento).
Swaps
São contratos particulares entre duas partes para a troca futura de fluxos de caixa.
obedece uma fórmula de cálculo preestabelecida no contrato. 
esses contratos visam a troca de rentabilidade e/ou de indexadores entre as partes.
as partes acordam entre si o prazo, o valor e a forma de correção.
Títulos de Renda Fixa
Títulos de Renda Fixa – rentabilidade ou indexador predefinidos. Equivale a um empréstimo ao emissor.
Títulos são nominativos, escriturais e registrados em sistemas de custódia.
Valor nominal – é o valor de resgate do título prefixado ou o valor de emissão do título pósfixado.
 LTN – valor de resgate de R$ 1.000,00.
LFT – valor de emissão de R$ 1.000,00 na data-base.
Títulos de Renda Fixa
Pré-Fixados 
 rentabilidade definida no momento da aplicação
 indicado para quem aposta na queda da taxa de juros
 risco de taxa de juros x marcação a mercado
 CDB Pre 360 dias a 18% aa e LTN 1 ano a 16% aa
Títulos de Renda Fixa
Pós-Fixados
 investidor conhece o indexador + taxa pré (cupom)
 remuneração efetiva só é conhecida no resgate
 para quem aposta na alta da taxa de juros ou do indexador 
 risco de variação do cupom x marcação a mercado
 NTNC: IGPM + 6%aa, LFT: Selic
 NTNB: IPCA + 6% aa