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Bacharelado em Ciências Contábeis Contabilidade Gerencial e o sistema de informação O maior desafio das empresas é agregar valor em seu conjunto de atividades. Desta forma, a partir deste momento, surge nestas entidades a necessidade de se criar um sistema que possa dar suporte ao processo de tomada de decisão. Anteriormente, em sistemas tradicionais de avaliação os gestores eram avaliados por medidas financeiras como o lucro, receita, fluxo de caixa, retorno sobre investimento e retorno sobre patrimônio líquido, por exemplo. Porém atualmente outras medidas ganharam destaque, como o Valor Econômico Agregado (EVA), que é uma ferramenta que objetiva determinar o valor agregado pelo negócio. É preciso destacar que embora as medidas financeiras tenham como propósito demonstrar uma visão macro do desempenho para os stakeholders, porém é insuficiente para os usuários internos. A grande questão é que, além de medidas financeiras, as empresas criam valor intangível. Entre os valores intangíveis destacam-se conforme citam Kayo et al (2006): Conhecimento, talento, capacidade, habilidade e experiência dos empregados; Treinamento e desenvolvimento; Pesquisa e desenvolvimento; Patentes; Know how; Processos Softwares; Marcas Logos Direitos Autorais Kayo et al (2006) destacam que valorar estes intangíveis é extremamente importante, sendo que o valor destes pode servir, por exemplo, para fusões e aquisições. Além disso, pode ser utilizado para operações envolvendo seguros ou ainda como garantia de empréstimos. Por isto é tão importante que se saiba o que se deseja gerir e como será feita esta gestão. Sistema de Informações Gerenciais Pode-se dizer que um sistema é um conjunto de elementos ou componentes integrados para atingir determinados objetivos (STAIR, 1996 apud 2007). Um sistema pode ser compreendido pela seguinte figura: Fonte: Adaptado de Lunkes (2007, p.30) Bacharelado em Ciências Contábeis Para Lunkes (2007) citando Stair (1996) afirma que os sistemas podem ser classificados em simples e complexo, aberto e fechado, estável e dinâmico, adaptável e não adaptável, permanente e temporário: Sistema Descrição Simples Aquele que possui poucos elementos ou componentes e a relação ou interação entre os elementos é descomplicada e direta. Complexo Possui muitos elementos e são altamente relacionados e interconectados. Aberto Interage com seu ambiente, ou seja, há fluxo de entradas e saídas nos limites do sistema. Fechado Não há qualquer interação com o ambiente Estável É aquele em que as mudanças no ambientem resultam de pouca ou nenhuma mudança no sistema. Dinâmico É o que sofre mudanças rápidas e constantes devido à mudanças no ambiente. Adaptável É o que responde ao ambiente mutável Não adaptável Não muda em decorrência de mudanças ambientais; Permanente É o que existe ou existirá por um longo período, geralmente 10 anos ou mais Temporário Existe em um pequeno período de tempo Fonte: Adaptado de Stair (1996) apud Lunkes (2007) Então um sistema pode ser entendido como uma série de elementos ou comportamentos inter- relacionados que fazem a coleta ou entrada de dados, registram e armazenam processo e disseminam (saída) os dados e informações e fornecem um mecanismo de retroalimentação, ou seja, o próprio sistema se realimenta. Estrutura do Sistema de informação Dependendo do tipo de empresa a Estrutura do Sistema de Informação pode ser adaptada à realidade de cada empresa. Um exemplo de sistema utilizado por uma determinada indústria e conhecido como Business Intelligence (BI). Este sistema é formado por um conjunto de produtos e metodologias que visam sustentar o ambiente de informações analíticas e sintéticas da empresa, representando assim um processo de coleta, transformação, análise e disseminação de dados para a tomada de decisão. A seguir um exemplo de como funciona o BI. Bacharelado em Ciências Contábeis Pode-se notar pela figura que várias são as bases que compõe o conjunto integrado e que estas bases auxiliam o processo de tomada de decisão no que diz respeito às questões operacionais, táticas e estratégicas. Sistema de Informações Contábeis Dentro da contabilidade existem alguns conceitos que precisam ser diferenciados sendo que é preciso entender conforme citam Laudon e Laudon (1999) apud Lunkes (2007) o conceito de dado, para os autores dados são fatos brutos, em sua forma primária, como por exemplo a questão das receitas geradas na semana, número de produtos em estoque, pedidos da semana, entre outros. Já informação pode ser considerada como um conjunto de dados organizados de tal forma que adquirem um valor adicional, tornando-se úteis e significativos. Nesta categoria estão os dados de receita que são utilizados para aumentar o marketing de estoque para tomar decisões de compra, entre outros. Por fim o conhecido é a informação da menta humana que é valiosa, podendo incluir ai reflexão, síntese e contexto. A contabilidade consiste em um sistema de informação que assegura a coleta, o registro e a acumulação e o tratamento dos eventos, bem como a produção de informações de caráter financeiro e não financeiro. Ela é responsável por coletar dados de diversas fontes tanto internas quanto externas à empresa, por meio de utilização de várias ferramentas e técnicas. Para a empresa a contabilidade funciona como um instrumento de planificação e controle que possibilita a previsão e a interpretação dos resultados. Assim, Lunkes (2007) afirmar que é extremamente importante um sistema contábil para gerar informação de apoio à tomada de decisão, que guie e direcione as ações, monitorando e avaliando o desempenho e resultado. Bacharelado em Ciências Contábeis O sistema formado pela contabilidade é um mecanismo forma de processamentos das transações diárias da empresa. Este sistema registra os fatos contábeis baseado no plano de contas, sendo que sob esse prisma, a informação produzida pela contabilidade é financeira (receita de vendas, estoques, ativos totais, custos dos produtos ou dos serviços vendidos, entre outros) expressos em termos reais ou em outras moedas. Porém, este sistema, fornece também informação não financeira, tais como: Número de unidades de materiais ou produtos disponíveis no estoque; O número de horas orçadas para produzir um produto ou realizar um serviço; O nível de atividade necessária para atingir o ponto de equilíbrio; O tempo necessário para atender o cliente Estas, entre tantas outras, são informações não financeiras que são fornecidas pelos sistemas contábeis e que possuem extrema utilidade para a tomada de decisão. Desta forma, o sistema contábil objetiva capturar dados quantitativos (financeiros) e qualitativos (não financeiros) armazenar e organizar esses dados em informações útil e transformá-la em conhecimento que pode ser comunicado a toda organização. Este tipo de informação é útil para a melhoria da tomada de decisão e também para a efetiva gestão da empresa. A seguir é possível entender todas as dimensões que podem ser exploradas pelas informações fornecidas pelo sistema contábil: Bacharelado em Ciências Contábeis De acordo com a figura é possível compreender como o sistema contábil pode fornecer informação financeira, primordialmente, formada pelas demonstrações contábeis. Estas demonstrações contábeis estão de acordo com os Princípios Contábeis e as Normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) bem como de acordo com a Legislação Societária. A sua principal função é apresentar informações relevantes para acionistas, credores, governo, entre outros que necessitamdeste tipo de informação para algum tipo de interesse. No segundo quadrante estão outras informações que apresentam valores monetários e também informações que mesmo sendo financeiras fornecem uma outra expectativa, como por exemplo, retorno sobre as vendas, nível de atividade, entre outras. Além disso, este sistema fornece também importantes informações de caráter não financeiro ou informações qualitativas, como por exemplo, satisfação do cliente, dos empregados, entre outras que podem e devem ser utilizadas no processo de tomada de decisão. Este tipo de informação é utilizado para avaliação da eficiência operacional e também preservação dos resultados de longo prazo. Desta forma um sistema de informação permite que a empresa tenha uma visão integrada dos seus negócios. Tetraedro da Contabilidade A seguir será apresentada uma figura que representa as principais bases da contabilidade e como cada um delas pode ser compreendida dentro do sistema contábil: Fonte: Adaptado de Lunkes (2007) A contabilidade financeira é aquela responsável pela elaboração e comunicação de informações, principalmente aquelas voltadas aos usuários externos, sendo que as informações repassadas aos usuários internos são apresentadas por meio de relatórios contábeis. A contabilidade financeira possui sua base nos Princípios Contábeis e na Legislação Societárias. No caso das sociedades anônimas estas informação é publicadas para os interessados externos e deve passar pelo processo de verificação feito pela auditoria; Já a contabilidade de custos é voltada para a mensuração e a apuração do custo dos produtos, serviços ou centros de contabilidade. Ela também serve de apoio para a geração de informação que servirá de base para a contabilidade gerencial. A contabilidade tributária está baseada no planejamento, apuração e controle dos tributos que incidem sobre as receitas provenientes da venda de produtos ou prestação de serviços, movimentação financeira e também sobre o lucro das entidades. Bacharelado em Ciências Contábeis A contabilidade gerencial, por sua vez, está relacionada com o processo de fornecimento de informações aos usuários internos, ou seja, proprietários, gerentes, controllers. Estas informações dentro da contabilidade gerencial são apresentadas por meio de relatórios detalhados e personalizados para cada unidade, para o atendimento do público específico e possui como principal característica a relevância no processo de tomada de decisão. As informações geradas pela contabilidade gerencial são importantes para o planejamento e controle das atividades, bem como no auxílio ao processo de tomada de decisão. Algumas das suas principais características são a ênfase no futuro, relevância e flexibilidade, menor ênfase em precisão e é gerada para centros específicos da empresa, a contabilidade gerencial recebe informações de todas as outras áreas da empresa. Ferramentas de gerenciamento de conhecimento Enterprise Resource Planning - ERP Um sistema ERP é utilizado, dentro de uma empresa, para coletar, registrar, organizar, reportar e disseminar os dados da organização bem como transformar esses dados em conhecimento útil na tomada de decisões dos gestores. Este sistema é composto por áreas como: compras, vendas, contas a pagar e a receber, produção,e estoque, recursos humanos, entre outros. Mediante a utilização de um sistema ERP é possível o registro de cada transação comercial imputada automaticamente para as áreas envolvidas e que são afetadas pelos eventos. Desta forma, conforme exemplifica Lunkes (2007) uma nota de fiscal de venda a prazo pode gerar dados para diferentes áreas, como por exemplo, receita e custos das mercadorias vendidas na contabilidade, contas a receber no financeiro, baixa de mercadorias do estoque, além de informações gerenciais para os executivos da empresa. Data e Knowledge Warehouse Um Data Warehouse funciona como um depósito central de dados eletrônicos. Lunkes (2007) afirma que este funciona como uma coleção de dados históricos, orientados para assuntos que são mantidos com o objetivo de apoiar o processo de tomada de decisão, suportado por um banco de dados. O objetivo deste sistema é armazenar os dados da empresa para que possam ser utilizados com confiabilidade pela empresa. Geralmente, este é focado em informações menos detalhadas e mais estratégicas, voltadas para a necessidade e precisão dos processos de negócios. Desta forma, este contempla os seguintes elementos: Separação entre os dados operacionais e de informações que realmente interessam; Suporte para diferentes níveis de detalhamento; Os dados de diferentes origens que interessam são extraídos, integrados e armazenados em um repositório único antes que consultas sejam realizadas. Para Lunkes (2007) o termo Data Mining é um termo técnico utilizado e que demonstra como um gestor pode procurar e extrair informações de uma mina. Este é utilizado para procurar oportunidades de negócio em uma grande oportunidade de dados; Bacharelado em Ciências Contábeis Por sua vez o Knowledge Waherouse é organizado para prover acesso a uma variedade de dados qualitativos, como por exemplo, memorandos, artigos de notícias, notas de consumidor e cliente, especificações de produtos, documentação de resolução de problemas, informações gerais sobre os empregados e competências do competidor. Customer Relationship Management – CRM O CRM é utilizado pelas empresas para gerenciar o relacionamento com os clientes, com o principal objetivo de atendê-los melhor. Uma vez que os clientes são atendidos por vendedores da empresa, representantes de vendas ou call centers, o uso combinado do ERP e do CRM permitem juntar informações e armazenar, facilitando o acesso e o compartilhamento (LUNKES, 2007). Supply- Chain Management O Supply- Chain Management, ou Gerenciamento da Cadeia de Valores, inclui uma variedade de atividades relacionadas à realização de compras de materiais e estoques, gerando maior eficiência e economia de recursos. Desta forma, foi possível compreender como o BI é um sistema integrado que apresenta várias ferramentas que auxiliam, cada um em sua esfera, no processo de toda de decisão. Relatórios Contábeis De acordo com a legislação societária – Lei 6.404/76 alterada pelas leis 11.638/07 e 11.941/09 as demonstrações contábeis obrigatórias são: Art. 176. Ao fim de cada exercício social, a diretoria fará elaborar, com base na escrituração mercantil da companhia, as seguintes demonstrações financeiras, que deverão exprimir com clareza a situação do patrimônio da companhia e as mutações ocorridas no exercício: I - balanço patrimonial; II - demonstração dos lucros ou prejuízos acumulados; III - demonstração do resultado do exercício; e IV – demonstração dos fluxos de caixa; e (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007) V – se companhia aberta, demonstração do valor adicionado. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007) O Balanço Patrimonial é uma demonstração contábil que apresenta tanto a informação quantitativa quanto qualitativa. No caso da questão quantitativa ela é apresentada pelos aspectos financeiros da empresa, ou seja, os valores que ela possui, já o aspecto qualitativo está ligado à nomenclatura dos elementos que formam o patrimônio. O patrimônio das entidades é formado pelos seguintes elementos: Bacharelado em Ciências Contábeis Bens e Direitos – Composto pelos valores em caixa, bancos, aplicações financeiras, clientes, veículos, imóveis, licenças de uso, softwares entre outros; Obrigações ou capital de terceiros – São obrigações com funcionários, empréstimos, financiamentos, o próprio governo na forma de impostos e outras dívidas da empresa; PatrimônioLíquido ou capital próprio – Composto pelas contas do patrimônio líquido ou também capital próprio, uma vez que é definido pela diferença entre os bens e direitos menos as obrigações com terceiros, ou seja, o que realmente sobra e pode ser considerado como riqueza líquida. De acordo com a legislação societária as contas estão dispostas no balanço da seguinte maneira apresentada na Lei 6.404/76 e posteriores alterações: Art. 178. No balanço, as contas serão classificadas segundo os elementos do patrimônio que registrem, e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a análise da situação financeira da companhia. § 1º No ativo, as contas serão dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos: I – ativo circulante; e (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009) II – ativo não circulante, composto por ativo realizável a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangível. (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009) § 2º No passivo, as contas serão classificadas nos seguintes grupos: I – passivo circulante; (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009) II – passivo não circulante; e (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009) III – patrimônio líquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliação patrimonial, reservas de lucros, ações em tesouraria e prejuízos acumulados. (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009) Assim, de acordo com a Lei das Sociedades Anônimas e posteriores alterações a estrutura do balanço é a seguinte: Ativo Passivo Ativo Circulante Bens e direitos que estão em constante giro, sua realização, ocorrerá, no máximo, até o final do próximo exercício social Ativo Não Circulante Ativo Realizável a longo prazo Bens e direitos que se realizarão a partir de um ano após o exercício social de apuração dos valores Investimentos Imobilizado Intangível Estes grupos representam os investimentos de longo prazo, bem como aqueles não classificados no Circulante, imóveis, veículos Passivo Circulante São as obrigações ou dívidas que irão vencer até o final do próximo exercício social. Passivo Não Circulante São as obrigações/dívidas que irão vencer a partir de um ano após o exercício social de elaboração. Patrimônio Líquido Capital Social Reservas (-) Ações em Tesouraria (-) Prejuízos Acumulados Este grupo representa os recursos aplicados pelos proprietários/acionistas da empresa. Bacharelado em Ciências Contábeis e outros bens intangíveis como softwares, entre outros. Total do Ativo Total do Passivo O balanço apresenta informação do tipo financeira, ou seja, demonstra os valores em caixa, bancos, a receber e a pagar. A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) é outra demonstração utilizada para a tomada de decisões. De forma resumida a DRE é uma forma ordenada e dedutiva do resultado das operações de um determinado período de tempo e que de acordo com a legislação pode ser melhor compreendida: Art. 187. A demonstração do resultado do exercício discriminará: I - a receita bruta das vendas e serviços, as deduções das vendas, os abatimentos e os impostos; II - a receita líquida das vendas e serviços, o custo das mercadorias e serviços vendidos e o lucro bruto; III - as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas operacionais; IV – o lucro ou prejuízo operacional, as outras receitas e as outras despesas; (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009) V - o resultado do exercício antes do Imposto sobre a Renda e a provisão para o imposto; VI – as participações de debêntures, empregados, administradores e partes beneficiárias, mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituições ou fundos de assistência ou previdência de empregados, que não se caracterizem como despesa; (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009) VII - o lucro ou prejuízo líquido do exercício e o seu montante por ação do capital social. § 1º Na determinação do resultado do exercício serão computados: a) as receitas e os rendimentos ganhos no período, independentemente da sua realização em moeda; e b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, correspondentes a essas receitas e rendimentos. § 2 o (Revogado). (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007) (Revogado pela Lei nº 11.638,de 2007) A seguir um exemplo dos dados básicos constantes em uma DRE: DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO Receita Bruta de Bens e Serviços (-) Imposto sobre vendas (-) Devolução, Descontos Comerciais e Abatimentos Receita Líquida (-) Custo dos Produtos e Serviços Vendidos Lucro Bruto (-) Despesas de vendas (-) Despesas Administrativas (-) Despesas Financeiras Líquidas Bacharelado em Ciências Contábeis (-) Outras Despesas Operacionais (+) Outras Receitas Operacionais Lucro Operacional (+) Receitas não operacionais (-) Receitas não operacionais Lucro Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (-) Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (-) Participação de Debêntures, Empregados, Administradores e Partes Beneficiárias Lucro ou Prejuízo do Exercício A DRE apresenta a informação econômica da empresa, ou seja, o fluxo de geração de receitas e despesas que ao final do período irá apresentar o resultado, representado pelo lucro ou prejuízo do período. Demonstração do Fluxo de caixa Partindo de um raciocínio que um incremento no lucro líquido não necessariamente corresponde a um aumento no fluxo monetário, a contabilidade tem a necessidade de informar como funcionam as entradas e as saídas de caixa e de como existe a diferença entre o efetivamente ganho e o efetivamente recebido. As empresas possuem interesse em saber como estão suas atividades em três diferentes aspectos: Fluxo gerado pelas atividades operacionais – Atividades geradoras de receita da entidade e que são diferentes das atividades de investimento e financiamento. Alguns exemplos de contas deste grupo são o pagamento de salários e aluguel, bem como o recebimento pela venda ou prestação de serviços. Fluxo gerado pelas atividades de investimento – São aquelas atividades relacionadas à aquisição e venda de ativos de longo prazo, bem como de investimentos não incluídos nos equivalentes de caixa, como por exemplo, compra e venda de terrenos, máquinas e equipamentos. Fluxo Gerado pelas atividades de financiamento – Atividades relacionadas em mudanças no tamanho e na composição do capital próprio. Alguns exemplos são a incorporação de capital e a obtenção de empréstimos. Assim, esta demonstração captura os resultados operacionais, atuais e as mudanças ocorridas no balanço patrimonial. Com isso, existe um quadro dinâmico das últimas mudanças de caixa, que são o resultado de um conjunto de decisões tomadas durante um determinado período de tempo (LUNKES, 2007). Análise Vertical A análise vertical trabalha com a determinação de percentuais de cada conta ou grupo de contas no Balanço ou ainda na Demonstração do Resultado do Exercício com o seu respectivo grupo. Assim, sua principal função é indicar a importância de determinada conta em um grupo. A seguir um exemplo de como esta análise é feita: Bacharelado em Ciências Contábeis Descrição da conta ATIVO TOTAL 12.631.010,00 100,00% 6.463.509,00 100,00% ATIVO CIRCULANTE 9.043.115,00 71,59% 4.980.021,00 77,05% Disponibilidades 3.008.462,50 23,82% 1.842.982,50 28,51% Clientes - contas á receber 2.934.815,00 23,23% 1.760.484,00 27,24% Estoques 2.409.955,00 19,08% 1.122.366,0017,36% Outros 689.882,50 5,46% 254.188,50 3,93% ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.587.895,00 28,41% 1.483.488,00 22,95% Ativo Realizável a Longo Prazo 581.557,50 4,60% 396.415,50 6,13% Com pessoas ligadas 121.410,00 0,96% 88.117,50 1,36% Outras 460.147,50 3,64% 308.298,00 4,77% Investimentos 467.307,50 3,70% 195.063,00 3,02% Imobilizado 948.255,00 7,51% 385.909,50 5,97% Intangível 1.590.775,00 12,59% 506.100,00 7,83% PASSIVO TOTAL + PL 12.631.035,00 100,00% 6.463.509,00 100,00% PASSIVO CIRCULANTE 8.447.742,50 66,88% 3.958.525,50 61,24% Fornecedores 3.619.750,00 28,66% 1.584.391,50 24,51% Financiamentos (inclui Debêntures) 3.657.140,00 28,95% 1.173.765,00 18,16% Impostos, taxas e contribuições 501.002,50 3,97% 201.288,00 3,11% Provisões Diversas 199.220,00 1,58% 729.934,50 11,29% Outras contas a pagar 470.630,00 3,73% 269.146,50 4,16% PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.091.645,00 24,48% 1.746.120,00 27,02% Financiamentos 2.737.482,50 21,67% 1.434.550,50 22,19% Outros 354.162,50 2,80% 311.569,50 4,82% PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.091.647,50 8,64% 758.863,50 11,74% BALANÇO PATRIMONIAL 31/12/2012 31/12/2011 VALOR (MIL.) AV VALOR (MIL.) AV Com esta análise é possível compreender a importância da conta Caixa, por exemplo, dentro do Ativo Circulante, e assim por diante como pode ser observado no balanço. Esta demonstração é Bacharelado em Ciências Contábeis apresentada em dois períodos ou mais para que se possa comparar como houve a evolução das contas com relação aos seus grupos como passar dos anos. Análise horizontal Já na análise horizontal são analisadas as variações de cada item patrimonial em períodos consecutivos, tendo o ano mais antigo como base, conforme segue: Descrição da conta ATIVO TOTAL 3.368.269,33 56,34% 2.154.503,00 100,00% ATIVO CIRCULANTE 2.411.497,33 45,27% 1.660.007,00 100,00% Disponibilidades 802.256,67 30,59% 614.327,50 100,00% Clientes - contas á receber 782.617,33 33,36% 586.828,00 100,00% Estoques 642.654,67 71,78% 374.122,00 100,00% Outros 183.968,67 117,12% 84.729,50 100,00% ATIVO NÃO CIRCULANTE 956.772,00 93,48% 494.496,00 100,00% Ativo Realizável a Longo Prazo 155.082,00 17,36% 132.138,50 100,00% Com pessoas ligadas 32.376,00 10,23% 29.372,50 100,00% Outras 122.706,00 19,40% 102.766,00 100,00% Investimentos 124.615,33 91,65% 65.021,00 100,00% Imobilizado 252.868,00 96,58% 128.636,50 100,00% Intangível 424.206,67 151,46% 168.700,00 100,00% PASSIVO TOTAL + PL 3.368.276,00 56,34% 2.154.503,00 100,00% PASSIVO CIRCULANTE 2.252.731,33 70,73% 1.319.508,50 100,00% Fornecedores 965.266,67 82,77% 528.130,50 100,00% Financiamentos (inclui Debêntures) 975.237,33 149,26% 391.255,00 100,00% Impostos, taxas e contribuições 133.600,67 99,12% 67.096,00 100,00% Provisões Diversas 53.125,33 -78,17% 243.311,50 100,00% Outras contas a pagar 125.501,33 39,89% 89.715,50 100,00% PASSIVO NÃO CIRCULANTE 824.438,67 41,65% 582.040,00 100,00% Financiamentos 729.995,33 52,66% 478.183,50 100,00% Outros 94.443,33 -9,06% 103.856,50 100,00% PATRIMÔNIO LÍQUIDO 291.106,00 15,08% 252.954,50 100,00% BALANÇO PATRIMONIAL 31/12/2012 31/12/2011 VALOR (MIL.) AH VALOR (MIL.) AH Analisando o Balanço Patrimonial sob este aspecto é possível entender como as contas e os grupos sofrem variações com o passar dos anos para isso é necessário que sejam confrontados vários anos para que se possa traçar uma tendência do que está acontecendo com a empresa. Análise por meio de índices Lembrando que para a correta análise é necessário que na somente os dados contábeis da empresa sejam levados em consideração, mas também os dados do mercado em que ele atua, bem como seus concorrentes, conjuntura econômica e perspectivas. Índices de liquidez Estes índices medem a capacidade de pagamento das dívidas da empresa e são representados pelas seguintes fórmulas: Bacharelado em Ciências Contábeis Índice de liquidez imediata = Disponibilidades / Passivo Circulante Índice de liquidez corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante Índice de liquidez seca = (Ativo Circulante – Estoques) / Passivo Circulante Índice de liquidez geral = (Ativo Circulante + Ativo Realizável a longo prazo) / (Passivo exigível total) Com a observância de tais índices é possível evidenciar o grau de solvência de uma entidade em decorrência ou não de solidez financeira. No caso, por exemplo, da liquidez corrente é apresentada a quantidade de reais que a empresa possui para liquidar suas dívidas, ou seja, quanto maior melhor. Indicadores de rentabilidade Os indicadores de rentabilidade medem o retorno gerado pela empresa em determinado período e são representados pelas seguintes fórmulas: Margem líquida = (Lucro líquido / Vendas líquidas) x 100 Rentabilidade do Ativo = (Lucro líquido / Ativo total) x 100 Rentabilidade do Patrimônio Líquido = (Lucro líquido / Patrimônio Líquido) x 100 No caso da análise da margem líquida, preferencialmente, o indicador deve ser comparado com o índice da região em que a empresa atue, para que as decisões possam se basear nele. Já a rentabilidade do ativo serve para medir os lucros em comparação com os ativos. Assim como ocorre com a rentabilidade do ativo, a rentabilidade do patrimônio líquido faz a relação dos ganhos com o grupo citado. Indicadores de estrutura de capital Os índices de estrutura ou endividamento medem a capacidade da empresa sobreviver em um longo período de tempo e são representadas pelas seguintes fórmulas: Composição do endividamento = (Passivo Circulante / Passivo exigível total) x 100 Imobilização do Patrimônio Líquido = (Ativo Não Circulante – Ativo Realizável a longo prazo) / PL) x 100 Imobilização de recursos não circulantes = (ANC – ARLP) /( PL + Passivo Não Circulante) x 100 No caso da composição do endividamento é possível evidenciar as dívidas de curto e longo prazo relacionadas entre si. A No caso da imobilização do patrimônio líquido é possível compreender se a empresa investe mais pesado em ativos não circulantes que possuem características permanentes. Por fim, a imobilização de recursos não circulantes possibilita avaliar como estão sendo investidos os ativos não circulantes de uma empresa. Referências Brasil. Lei 6.404 de 15 de Dezembro de 1976. Dispõe sobre as sociedades por ações. Disponível em: http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l6404compilada.htm. Acesso em 27/07/2013 Bacharelado em Ciências Contábeis ______. Lei 11.638 de 28 de Dezembro de 2007. Disponível em: http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2007-2010/2007/lei/l11638.htm. Acesso em 27/07/2013 ______. Lei 11.941 de 27 de Maio de 2009. Disponível em: http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2007-2010/2009/lei/l11941.htm. Acesso em 27/07/2013 KAYO, Eduardo Kazuo; KIMURA, Herbert; MARTIN, Diógenes Manoel Leiva; NAKAMURA; Wilson Toshiro. Ativos Intangíveis, Ciclo de Vida e Criaçăo de Valor. RAC, v. 10, n. 3, Jul./Set. 2006: 73- 90. Disponível em: http://www.scielo.br/pdf/rac/v10n3/a05v10n3.pdf. Acesso em 29/07/2013 LUNKES, Rogério João. Contabilidade Gerencial. Florianópolis: Visual Books, 2007.
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