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ADMINISTRAÇÃO ORÇAMENTÁRIA E CONTROLADORIA - 1º Semestre / 2016 - PS - TIPO 1 Página 1 FUNDAÇÃO GETULIO VARGAS Programa de Certificação de Qualidade Curso de Graduação em Administração PROVA DE ADMINISTRAÇÃO ORÇAMENTÁRIA E CONTROLADORIA 1º Semestre / 2016 - PS - TIPO 1 DADOS DO ALUNO: Nome: _____________________ Assinatura INSTRUÇÕES: Você receberá do professor o seguinte material: 1. Um caderno de prova com um conjunto de páginas numeradas sequencialmente, contendo 20 (vinte) questões. 2. Um cartão-resposta, com seu nome e número de matrícula e demais informações da disciplina a que se refere esta prova. Atenção: Confira o material recebido, verificando se a numeração das questões e a paginação estão corretas. Confira se o seu nome no cartão-resposta está correto. Leia atentamente cada questão e assinale no cartão uma única resposta para cada uma das 20 (vinte) questões. Observe que o cartão-resposta deve ser preenchido até o número correspondente de questões da prova, ou seja, 20 (vinte) questões. O cartão-resposta não pode ser dobrado, amassado, rasurado ou conter qualquer registro fora dos locais destinados às respostas. Caso tenha necessidade de substituir o cartão-resposta, solicite um novo cartão em branco ao professor, e devolva juntos os dois cartões quando finalizar a prova. A não devolução de ambos os cartões acarretará a anulação de sua prova, gerando grau zero. No cartão-resposta, a marcação das letras correspondentes às respostas deve ser feita cobrindo a letra e preenchendo todo o retângulo, com um traço contínuo e denso. Exemplo: A B C D E Deve-se usar caneta azul ou preta. Marcar apenas 1 (uma) alternativa por questão. A leitora não registrará marcação de resposta onde houver falta de nitidez. Se você precisar de algum esclarecimento, solicite-o ao professor. Você dispõe de duas horas para fazer esta prova. Após o término da prova, entregue ao professor o cartão-resposta e esta página devidamente preenchida e assinada. Não se esqueça de assinar o cartão-resposta, assim como a lista de frequência. Fórmula de cálculo: 10 Nota= nº de questões certas nº de questões da prova ATENÇÃO: Confira se o tipo de prova marcado em seu cartão-resposta corresponde ao tipo indicado nesta prova. ADMINISTRAÇÃO ORÇAMENTÁRIA E CONTROLADORIA - 1º Semestre / 2016 - PS - TIPO 1 Página 2 ADMINISTRAÇÃO ORÇAMENTÁRIA E CONTROLADORIA 1 Considerando a perspectiva de uma entidade como sendo um sistema aberto que interage com outros agentes e considerando o impacto de alguns eventos no resultado, seja ele lucro ou prejuízo, podemos identificar como exemplo de ação relevante proveniente de agentes externos à empresa e que podem gerar impacto direto no resultado reduzindo o seu lucro: (A) a concessão de incentivos fiscais por parte do Governo, estimulando o incremento das vendas. (B) a análise do resultado da pesquisa de satisfação de clientes. (C) a apresentação dos resultados trimestrais aos acionistas. (D) o aumento da inadimplência de clientes com consequente elevação da provisão para devedores duvidosos. (E) a análise dos movimentos de mercado da concorrência. 2 Os executivos da Industrial Adição de Valor S/A estão planejando executar ações para melhorar a lucratividade da companhia no ano de 2016, buscando gerar EVA positivo. As projeções atuais para o ano de 2016, as quais são objeto da análise por parte dos executivos da empresa, são as seguintes: (i) Vendas orçadas: R$100.000.000,00. (ii) Gastos variáveis orçados: R$65.000.000,00. (iii) Gastos fixos orçados: R$30.000.000,00. (iv) Capital investido na operação: Capital Próprio R$30.000.000,00 e Capital de Terceiros R$20.000.000,00. (v) Taxa de remuneração dos capitais: Capital Próprio 25% ano e Capital de Terceiros 15% ao ano. Adicionalmente, é estudado um cenário alternativo onde se prevê a redução dos custos fixos em 20%, promovendo mudanças estratégicas que também reduzirão o nível de risco da operação alterando o custo do capital (custo de capital próprio de 20% ao ano e custo do capital de terceiros de 10% ao ano). Com base nas informações apresentadas, o cenário com EVA positivo será de o: (A) atual com R$4.000.000,00. (B) alternativo com R$3.000.000,00. (C) alternativo com R$11.000.000,00. (D) alternativo com R$6.000.000,00. (E) atual com R$5.500.000,00. 3 Dois empreendedores estão efetuando investimento na abertura de uma loja franqueada e levantaram as seguintes informações: Valor do investimento inicial (estoque, taxa de franquia, capital de giro): R$200.000,00. Investimento com capital próprio: R$150.000,00. Investimento com capital de terceiros: R$50.000,00. Custo financeiro do capital de terceiros: 3% ao mês. Receita mensal estimada: R$300.000,00. Gastos variáveis: 70% sobre as vendas. Gastos fixos mensais: R$60.000,00. Alíquota do IR: 24%. Adicionalmente estima-se ser possível incrementar as vendas em 10%, mantendo o mesmo volume de custos fixos, o que poderia incrementar o resultado líquido da operação. Com base nas informações apresentadas, o GAO e o GAF são, respectiva e aproximadamente, de: (A) 3,0 e 1,05. (B) 3,0 e 2,00. (C) 4,5 e 1,50. (D) 4,5 e 2,50. (E) 2,5 e 1,00. ADMINISTRAÇÃO ORÇAMENTÁRIA E CONTROLADORIA - 1º Semestre / 2016 - PS - TIPO 1 Página 3 4 Em uma empresa financiada com recursos de credores e acionistas, o custo de capital é representado pelo Custo Médio Ponderado de Capital (CMPC), também conhecido como Weighted Average Costof Capital (WACC). Conectando esse conceito ao conceito de geração de valor para os acionistas da empresa, seus executivos ao investirem em projetos, produtos, tecnologias ou estratégias devem observar o retorno do investimento que será efetuado, bem como o custo do capital necessário à execução do investimento. Nesse contexto, os executivos da companhia Edge S/A avaliam investir R$100.000.000,00 no Projeto Hexa, o qual apresenta uma TIR de 20,5% ao ano. Conhecendo o nível de transparência, Governança Corporativa, endividamento e risco da empresa, seu Custo Médio Ponderado de Capital (CMPC) é de 25% ao ano. Considerando as informações apresentadas, é correto afirmar que a empresa: (A) deveria solicitar aporte de capital dos acionistas no montante necessário para efetuar o investimento, uma vez que o capital próprio é o capital mais barato que existe. (B) deveria financiar 100% do projeto com capital de terceiros, pois o aumento do endividamento reduzirá o risco financeiro da empresa reduzindo o custo financeiro. (C) não deveria efetuar o investimento, pois o CMPC é superior à TIR e, portanto, o projeto não adicionará valor aos acionistas. (D) deveria investir, mesmo que a TIR do projeto fosse de no máximo 15,00% ao ano, pois se trata de um bom investimento considerando-se a taxa básica de juros atual do mercado. (E) deveria efetuar o investimento, pois a TIR do projeto é bem superior à Selic a qual está atualmente fixada pelo COPOM em 14,25% ao ano. 5 O orçamento empresarial corresponde à tradução monetária dos planos da empresa, configurando-se num instrumento de gestão voltado para o estabelecimento de metas, acompanhamento do seu cumprimento e uma linguagem única da empresa, representando uma forma de comunicação da alta direção com os níveis inferiores. NÃO corresponde à finalidade básica do orçamento: (A) garantir o cumprimentode metas de desempenho. (B) servir como fonte ou guia para estabelecer a visão, missão e valores da organização. (C) criar disciplina e foco em resultado. (D) criar um ambiente de controle. (E) estabelecer uma linguagem comum na organização. 6 A fazenda Boa Nova tem 9.000Kg de ração em estoque para alimentar seu rebanho, e, para garantir que não faltará ração, optou por manter um estoque de segurança de 15 dias de alimentação para cada animal. A fazenda atualmente possui 1.500 animais e cada animal come 3kg de razão por dia. Levando em conta as informações apresentadas, para atingir o estoque de segurança, a fazenda deverá providenciar, em quilos, o correspondente a: (A) 58.500. (B) 51.500. (C) 57.000. (D) 67.500. (E) 55.000. 7 O planejamento estratégico é um processo gerencial utilizado pelos executivos, que busca relacionar a empresa com o ambiente onde ela se encontra, com o objetivo de otimização de resultados. Com base nessa informação, a ferramenta que tem como finalidade a análise do ambiente externo é denominada: (A) Matriz BCG. (B) Diagrama de causa e de efeito. (C) 5 forças de Porter. (D) 5S. (E) Balanced Scorecard. ADMINISTRAÇÃO ORÇAMENTÁRIA E CONTROLADORIA - 1º Semestre / 2016 - PS - TIPO 1 Página 4 8 A empresa Comercial Advanced Ltda. adota o Orçamento Base Zero, que corresponde ao método alternativo no qual se exige que os gerentes justifiquem todos os gastos orçamentários e não apenas as variações em relação ao ano anterior. A empresa está projetando seu orçamento de vendas, despesas e resultado para o exercício de 2016 tendo como base as seguintes informações relativas ao Cenário I: (i) Vendas orçadas: R$10.000.000,00. (ii) Gastos variáveis orçados: correspondentes a 60% sobre as vendas. (iii) Gastos fixos orçados: R$2.000.000,00. (iv) Capital de terceiros (instituições financeiras): R$4.000.000,00. (v) Custo do capital de terceiros: 15% ao ano. (vi) Alíquota do imposto de renda: 34% (Lucro Real). Adicionalmente, é estudado um cenário alternativo (Cenário II) onde se acredita ser possível atingir um volume de vendas incremental de 20%, mantendo-se a mesma estrutura de custos fixos orçadas no Cenário I. Com base nas informações apresentadas, o valor do lucro líquido, em R$, no Cenário I e a variação deste, em percentual, caso seja atingido o Cenário II correspondem respectivamente a: (A) 1.452,00 e 36,4 de redução. (B) 924.000,00 e 57,1 de incremento. (C) 1.320 mil e 40,0 de incremento. (D) 1.064 mil e 36,4 de incremento. (E) 1.848 mil e 28,6 de redução. 9 Uma das mais eficazes formas de se controlar custo é a institucionalização do custo-padrão, que pode ser usado a partir do custeio por absorção ou do custeio variável. Considerando o conceito de custo-padrão, é possível afirmar que: (A) o custo-padrão é utilizado somente para apuração do imposto de renda de empresa tributada pelo lucro real. (B) o custo-padrão não é aceito pela legislação fiscal/tributária e, portanto, não pode ser utilizado no Brasil nem para fins gerenciais. (C) o custo-padrão ideal é fixado com fundamento em desempenhos desses itens considerados altos, mas não impossíveis de se alcançar (mais factível). (D) as empresas tributadas pelo lucro presumido são obrigadas a adotar o custo-padrão. (E) o custo-padrão ideal é fixado com base em condições ideais de qualidade de materiais, mão de obra, equipamentos e volumes de produção (útil para comparações a longo prazo). 10 A principal característica do Balanced Scorecard é: (A) constatar os motivos e as causas de problemas. (B) estabelecer a relação de causa e efeito entre as ações e os resultados. (C) possibilitar o acompanhamento da gestão estratégia por meio de indicadores de desempenho. (D) assegurar que a gestão estratégica ocorra em um determinado período de tempo. (E) assegurar os recursos orçamentários necessários para a execução da estratégia. 11 O orçamento da demonstração do resultado é fundamentado nos orçamentos operacionais de vendas, produção e despesas, o mesmo ocorrendo com o orçamento de caixa, que projeta as entradas e saídas dos fluxos financeiros de uma empresa e permite tentar conhecer esses fluxos tanto no curto prazo como no longo prazo. Uma das finalidades básicas do orçamento de caixa é: (A) analisar o retorno dos investimentos financeiros. (B) determinar a validade das políticas de investimento. (C) fundamentar os controles e a análise orçamentária. (D) evidenciar o fluxo de caixa operacional e financeiro. (E) estabelecer bases sólidas para a política de crédito. ADMINISTRAÇÃO ORÇAMENTÁRIA E CONTROLADORIA - 1º Semestre / 2016 - PS - TIPO 1 Página 5 12 A empresa RR costuma realizar orçamentos trimestrais, e tradicionalmente tem um aumento de vendas no último trimestre do ano. As vendas no trimestre julho/agosto/setembro de 2015, mês a mês, em reais, foram: Julho Agosto Setembro 390.000,00 425.000,00 415.000,00 A expectativa da empresa para as vendas do próximo trimestre são as seguintes: . outubro: 10% maiores do que a média do trimestre anterior; . novembro: crescimento de mais10%; . dezembro: crescimento de outros 10%. Considerando os dados acima e o fato de que a política de vendas da empresa é 60% a prazo e 40% à vista, o valor, em R$, das vendas a prazo previstas para dezembro de 2015 é: (A) 327.426,00. (B) 270.660,00. (C) 218.284,00 (D) 396.100,00 (E) 198.440,00. 13 A perspectiva do BSC que está relacionada à capacidade dos empregados, aos sistemas de informações e ao clima organizacional é a de: (A) processos internos. (B) aprendizagem e crescimento. (C) clientes. (D) financeira. (E) planejamento estratégico. 14 Uma empresa do setor de cosméticos tem dívidas no valor de R$240.000,00 e valor do patrimônio dos sócios de R$360.000,00. Considere que a taxa de juros que a empresa paga é de 12% por ano e a taxa de remuneração dos sócios de 18%. Desconsidere os impostos. Considerando que o lucro líquido do período foi de R$90.000.000,00 e o capital investido foi de R$300.000.000,00, o Valor Econômico Agregado (EVA), em R$, será de: (A) 36.000.000,00. (B) 43.200.000,00. (C) 43.800.000,00. (D) 45.000.000,00. (E) 46.800.000,00. 15 Uma empresa de eletrônicos vende 800 unidades de produtos por mês. O preço de venda dos produtos é de R$750,00. Sua estrutura de gastos apresenta custos variáveis de 70% do preço de venda e custos fixos de R$150.000,00. A empresa é tributada pela alíquota de 25% de imposto de renda. No orçamento para o próximo ano, a empresa orçou um aumento de 20% nas suas vendas, mantendo os custos fixos constantes. Considerando o aumento no volume de vendas previsto, o grau de alavancagem operacional da empresa, em vezes, será de: (A) 8. (B) 4. (C) 3. (D) 2. (E) 6. 16 O fabricante de refrigerantes está elaborando seu orçamento de produção para dezembro de 2016. Sua projeção é vender 80.000 unidades a R$1,50 a unidade. Considere ainda as seguintes informações: O custo unitário de produção corresponde a 80% do preço de venda. A empresa adota uma política de manter em estoque mínimo 10.000 unidades de seu produto acabado. O estoque inicial de produtos acabados é de 8.000 unidades. Conhecendo as informações apresentadas, o valor, em R$, do custo de produção orçado para dezembro de 2016 será de: (A) 98.400,00. (B) 138.000,00. (C) 108.000,00. (D) 86.400,00.(E) 96.400,00. 17 O orçamento que contempla a soma de três tipos de custos para um determinado período e confronta o valor com as vendas para apurar o lucro bruto é denominado orçamento de: (A) vendas. (B) capital. (C) caixa. (D) custo das produtos vendidos. (E) compra. ADMINISTRAÇÃO ORÇAMENTÁRIA E CONTROLADORIA - 1º Semestre / 2016 - PS - TIPO 1 Página 6 18 No que diz respeito a centro de responsabilidade, é possível defini-lo como: (A) o setor da empresa responsável pelo consumo de recursos humanos, materiais e financeiros no qual cada elemento da equipe deve atingir uma meta pré- estabelecida, definida em redução de custos ou aumento de receita. (B) a unidade administrativa representada por recursos humanos e materiais que desenvolvem atividades homogêneas e acumulação de custos, podendo ser ou não um departamento. (C) a unidade da empresa na qual um gerente é responsável pelo controle na forma de custo, receita, lucros ou retorno sobre o investimento. (D) o setor onde se realiza a apropriação de custos próprios aos produtos totalmente iniciados e acabados no período, mantendo-se o controle também sobre o montante de custos rateados de outras áreas. (E) o segmento administrativo da empresa no qual se realiza a alocação de custos fixos aos produtos com base nas atividades desenvolvidas em cada processo. 19 O tipo de orçamento no qual são elaboradas todas as peças orçamentárias com a fixação de determinado volume de produção ou vendas, que determinarão o volume das demais atividades e setores da empresa é o orçamento: (A) de tendências. (B) ajustado. (C) estático. (D) flexível. (E) base zero. 20 O processo de variar seletivamente parâmetros-chaves de um plano ou orçamento para identificar dentro de que limites uma alternativa de decisão é preferível está baseado no conceito da análise: (A) financeira. (B) de processo. (C) SWOT. (D) interna. (E) da sensibilidade.
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