Direito Econômico Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrência Murillo Sapia Gutier

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Prof. Murillo Sapia Gutier 
www.murillogutier.com.br 
 Sugestão de leitura: 
 FORGIONI, Paula. 
Fundamentos do antitruste. 5ª 
ed. São Paulo: Revista dos 
Tribunais, 2012; 
 
 Sugestão de leitura: 
 CORDOVIL, Leonor. CARVALHO, 
Vinícios Marques de. BAGNOLI, 
Vicente. ANDERS, Eduardo 
Caminati. Nova Lei de Defesa 
da Concorrência Comentada. 
São Paulo: Revista dos 
Tribunais, 2012; 
 
 LEI Nº 12.529, DE 30 DE NOVEMBRO DE 2011. 
 Estrutura o SISTEMA BRASILEIRO DE DEFESA DA 
CONCORRÊNCIA; dispõe sobre a prevenção e 
repressão às infrações contra a ordem econômica; 
altera a Lei no 8.137, de 27 de dezembro de 1990, o 
Decreto-Lei no 3.689, de 3 de outubro de 1941 - 
Código de Processo Penal, e a Lei no 7.347, de 24 de 
julho de 1985; revoga dispositivos da Lei no 8.884, de 
11 de junho de 1994, e a Lei no 9.781, de 19 de janeiro 
de 1999; e dá outras providências. 
 DA FINALIDADE do Sistema Brasileiro de Defesa da 
Concorrência – SBDC: 
 Visa a prevenção e a repressão às infrações contra a 
ordem econômica, 
 orientada pelos ditames constitucionais de 
 liberdade de iniciativa, 
 livre concorrência, 
 função social da propriedade, 
 defesa dos consumidores e 
 repressão ao abuso do poder econômico. 
 A coletividade é a titular dos bens jurídicos 
protegidos por esta Lei; 
 CF/88: art. 173, parágrafo 4º 
 “a lei reprimirá o abuso do poder econômico que vise 
a dominação dos mercados, à eliminação da 
concorrência e ao aumento arbitrário dos lucros”. 
 Visa o controle das práticas anticompetitivas 
 De modo a preservar os ditames do art. 170 da CF 
 Abuso do poder econômico: consiste em desvio de 
finalidade deste poder; 
 Visa-se garantir a livre concoerrencia e defesa do 
consumidor (coletividade como titular do direito à 
defesa da concorrência); 
 
 CF/88: art. 173, parágrafo 4º 
 “a lei reprimirá o abuso do poder econômico que vise 
a dominação dos mercados, à eliminação da 
concorrência e ao aumento arbitrário dos lucros”. 
 Visa o controle das práticas anticompetitivas 
 De modo a preservar os ditames do art. 170 da CF 
 Abuso do poder econômico: consiste em desvio de 
finalidade deste poder; 
 Visa-se garantir a livre concorrência e defesa do 
consumidor (coletividade como titular do direito à 
defesa da concorrência); 
 
 CF/88: art. 173, parágrafo 4º 
 O mercado concorrêncial não existe licitamente se 
não houver concorrência e não for livre a iniciativa 
dos entes exploradores; 
 O Mercado regula a utilização entre capital e 
trabalho; 
 Sendo responsável pelo crescimento e 
desenvolvimento da sociedade; 
 Determina a repartição de renda; 
 É responsável pelo nível de estabilidade de preços e 
da inflação; 
 Sistemas de Defesa da Concorrência 
 Sistema americano: Sherman Act de 1890 
 É o ponto de partida para muitos, pois é o diploma 
legislativo mais significativo contra a concentração de 
poder nas mãos de alguns agentes econômicos; 
Imagem de Mansfield, em Richland 
County, Ohio 
O Meio-Oeste americano (Grandes 
Lagos) 
 Sistemas de Defesa da Concorrência 
 Sistema americano: Sherman Act de 1890 
 É uma reação ao liberalismo econômico; 
 Visava a correção das distorções trazidas pelo excesso 
de concentração de capital; 
 Visou tutelar o mercado ou o sistema de produção 
contra seus efeitos autodestrutíveis; 
 Os mercados não são bem sucedidos em condições 
monopolistas 
 Sistemas de Defesa da Concorrência 
 Sistema americano: Sherman Act de 1890 
 “trust”, que significa "confiança". 
 Truste é o resultado típico do capitalismo que forma 
um oligopólio na qual leva a fusão e incorporação de 
empresas envolvidas de um mesmo setor de 
atividades a abrirem mão de sua independência legal 
para constituir uma única organização, com o intuito 
de dominar determinada oferta de produtos e/ou 
serviços. 
 Pode-se definir truste também como uma 
organização empresarial de grande poder de pressão 
no mercado. 
 Sistemas de Defesa da Concorrência 
 Sistema americano: Sherman Act de 1890 
 Truste é um grupo econômico que centraliza vária 
unidades produtivas. 
 “Caracteriza-se o truste pela transferência de capitais 
e valores econômicos de uma determinada pessoa 
física ou jurídica, que tem por objetivo gerir e 
administrar capitais e valores; exerce esta última o 
papel de agente fiduciário, trustee, cabendo-lhe, com 
plena autonomia, aplicar tais bens e valores da 
melhor forma, no interesse do agenciador. Ao trustee 
cabe a direção, de maneira uniforme, do conjunto de 
negócios que lhe são confiados”. Carvalhosa. 
 Sistemas de Defesa da Concorrência 
 Sistema americano: Sherman Act de 1890 
 Truste é um grupo econômico que centraliza vária 
unidades produtivas. 
 Nos trustes horizontais, reúnem-se tipos de empresas 
que fabricam o mesmo produto. 
 Nos trustes verticais, uma empresa domina unidades 
produtivas responsáveis por várias etapas da 
produção. 
 Por exemplo, minas de ferro e carvão, empresas 
siderúrgicas e fábrigas de locomotivas. 
 Sistemas de Defesa da Concorrência 
 Sistema americano: Sherman Act de 1890 
 Problema dos trustes: 
 Ameaçava as liberdades: corrompiam os servidores 
públicos e subornavam os legisladores; 
 Gozavam de privilégio com o protecionismo tarifário; 
 Controlavam o comportamento dos concorrentes 
mediante baixa dos preços; 
 Penalizavam os consumidores aumentando os preços; 
 Fraudavam os investidores com a diminuição de 
oferta de ações; 
 Sistemas de Defesa da Concorrência 
 Sistema americano: Sherman Act de 1890 
 De acordo com o New York Institute of Technology, 
antitruste é definido como 
 A lei antitruste visa tornar as empresas a competir de 
forma justa. Ele teve um efeito sério sobre práticas de 
negócio e da organização da indústria dos EUA. Tem como 
premissa a crença de que o livre comércio beneficia a 
economia, empresas e consumidores, a lei proíbe vários 
tipos de restrição ao comércio e monopolização. Estes se 
dividem em quatro áreas principais: os acordos entre 
concorrentes, acordos contratuais entre vendedores e 
compradores, a busca ou manutenção do poder de 
monopólio e fusões (Enciclopédia de West of Law). 
 Sistemas de Defesa da Concorrência 
 Sistema americano: Sherman Act de 1890 
 Previu-se a intervenção do Estado para eliminar as 
distorções que o liberalismo pode causar ao sistema; 
 O Estado não possuia um projeto para conduzir a 
economia; 
 Com o Sherman act começou-se a esboçar 
formulação do Direito Econômico. 
 Sistemas de Defesa da Concorrência 
 Sistema americano: Clayton Act de 1914 
 Sherman act previu hipóteses vagas; 
 Não continha regras que disciplinassem o processo de 
concentração de empresas; 
 Clayton Act: exemplifica e condena algumas práticas 
restritivas da concorrência, tais como: 
 Vendas casadas 
 Aquisição e controle de outras companhias; 
 Tipificou condutas potencialmente anticompetitivas. 
 Sistemas de Defesa da Concorrência 
 Sistema americano e sua influência no BR: 
 ILÍCITO CONCORRENCIAL: contrato ou qualquer 
combinação que forme: 
 Truste 
 Restrição ao comércio 
 Veda a dominação de mercados 
 Sistema proíbe 
 Acordo de empresas 
 Posição dominante no mercado; 
 Sistema Europeu e sua influência no BR: 
 Tratado da Comunidade Européia 
 Art. 81: veda acordo entre empresas que visem: 
 Prejudicar 
 Impedir 
 Falsear 
 Restringir 
 Comércio entre Estados-Membros 
 Concorrência no mercado Comum 
 Prevê um rol de práticas vedadas: acordo de fixação 
de preços, limitação ou controle da produção, venda 
casada... 
 Sistemasde Defesa da Concorrência 
 Sistema Europeu e sua influência no BR: 
 Tratado da Comunidade Européia 
 Art. 82: proíbe o abuso de posição dominante: 
 Imposição de preços não equitativos; 
 Limitação de produção 
 Discriminação 
 Sistemas de Defesa da Concorrência 
 Sistema Europeu e sua influência no BR: 
 Ilicitude fixada pelo objeto ou efeito das práticas, de 
modo que são proibidas se: 
 Prejudicarem o comércio 
 Tiverem por objeto 
◦ Impedir 
◦ Restringir 
◦ Falsear 
 A concorrência no mercado europeu 
 
 Sistemas de Defesa da Concorrência 
 Lei 8.884/94 – Sistema Híbrido 
 Europeu: caracterização de ilícitos concorrenciais; 
 Americano: tipificação de atos 
 Acordo e concentrações de empresas 
 Domínio de mercado relevante 
 Abuso de posição dominante 
 Aumento arbitrário dos lucros 
 
 APLICAÇÃO - art. 2º 
 Aplica-se a Lei 12.529/11 
 Às práticas cometidas no todo ou em parte no território nacional ou que 
nele produzam ou possam produzir efeitos. 
 Empresa domiciliada no Brasil 
 É domiciliada no território nacional a empresa estrangeira que opere ou 
tenha no Brasil: 
 Filial 
 Agência 
 Sucursal 
 Escritório 
 Estabelecimento 
 agente ou representante. 
 A empresa estrangeira será notificada e intimada de todos os atos 
processuais previstos nesta Lei, independentemente de procuração ou 
de disposição contratual ou estatutária, na pessoa do agente ou 
representante ou pessoa responsável por sua filial, agência, sucursal, 
estabelecimento ou escritório instalado no Brasil. 
 
 Composição do Sistema - art. 3º 
 O SBDC é formado pelo 
 Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE e 
 Consiste em Tribunal Administrativo de Defesa da 
Concorrência 
 Secretaria de Acompanhamento Econômico do Ministério da 
Fazenda (SEAE) 
 Foi extinto a SDE 
 Composição do Sistema - art. 3º 
 Composição do CADE: 
 1. TRIBUNAL ADMINISTRATIVO DE DEFESA ECONÔMICA; 
 2. SUPERINTENDÊNCIA GERAL 
 3. DEPARTAMENTO DE ESTUDOS ECONÔMICOS; 
 Composição do Sistema - art. 3º 
 COMPOSIÇÃO DO CADE: SUPERINTENDÊNCIA GERAL 
 Competência: 
 (a) apuração e investigação de infrações da Ordem 
Econômica; 
 (b) instrução das análises dos atos de concentração 
econômica, aprovando-os ou impugnando-os perante o 
Tribunal do Cade; 
 Atribuições da Superintendência 
 Requisitar informações e documentos de quaisquer pessoas, 
físicas ou jurídicas, órgãos, autoridades e entidades, públicas 
ou privadas, mantendo o sigilo legal, quando for o caso, bem 
como determinar as diligências que se fizerem necessárias 
ao exercício de suas funções; (art. 13, VI, a) 
 
 COMPOSIÇÃO DO CADE: SUPERINTENDÊNCIA GERAL 
 Atribuições da Superintendência 
 Realizar inspeção na sede social, estabelecimento, escritório, 
filial ou sucursal de empresa investigada, de estoques, 
objetos, papéis de qualquer natureza, assim como livros 
comerciais, computadores e arquivos eletrônicos, podendo-
se extrair ou requisitar cópias de quaisquer documentos ou 
dados eletrônicos; (art. 13, VI, c) 
 Requerer ao Poder Judiciário, por meio da Procuradoria 
Federal junto ao Cade, mandado de busca e apreensão de 
objetos, papéis de qualquer natureza, assim como de livros 
comerciais, computadores e arquivos magnéticos de 
empresa ou pessoa física (art. 13, VI, d). 
 
 
 COMPOSIÇÃO DO CADE: SUPERINTENDÊNCIA GERAL 
 Atribuições da Superintendência 
 Requisitar vista e cópia de documentos e objetos constantes 
de inquéritos e processos administrativos instaurados por 
órgãos ou entidades da administração pública federal; (art. 
13, VI, e) 
 Requerer vista e cópia de inquéritos policiais, ações judiciais 
de quaisquer natureza, bem como de inquéritos e processos 
administrativos instaurados por outros entes da federação, 
devendo o Conselho observar as mesmas restrições de sigilo 
eventualmente estabelecidas nos procedimentos de 
origem; (art. 13, VI, f). 
 
 
 COMPOSIÇÃO DO CADE: SUPERINTENDÊNCIA GERAL 
 Atribuições da Superintendência 
 Posição dominante em mercado relevante 
 Acompanhar, permanentemente, as atividades e práticas 
comerciais de pessoas físicas ou jurídicas que detiverem 
posição dominante em mercado relevante de bens ou 
serviços, para prevenir infrações da ordem econômica, 
podendo, para tanto, requisitar as informações e 
documentos necessários, mantendo o sigilo legal, quando 
for o caso; (art. 13, II); 
 
 COMPOSIÇÃO DO CADE: TRIBUNAL ADMINISTRATIVO DE 
DEFESA ECONÔMICA 
 É órgão judicante de Defesa Econômica; 
 Composto por 6 conselheiros e 1 presidente; 
 Possuem mandato fixo de 4 anos; (proibida a recondução); 
 Possuem autonomia em relação ao Executivo; 
 Principais competências do Tribunal Administrativo 
 Julgamento de condutas dos agentes econômicos, 
determinando se constituem, ou não, infrações à ordem 
econômica, bem como a imposição de multas demais 
penalidades; 
 Apreciar os atos de concentração econômica (art. 9º, V); 
 
 COMPOSIÇÃO DO CADE: TRIBUNAL ADMINISTRATIVO DE 
DEFESA ECONÔMICA 
 Principais competências do Tribunal Administrativo 
 Aprovar termos de compromissos de cessação, mediante os 
quais os agentes econômicos obrigam-se a abandonar 
práticas suspeitas; 
 Aprovar os termos de acordos em controle de 
concentrações, visando garantir que as operações 
aprovadas efetivamente tragam benefícios econômicos 
esperados; 
 Apreciar, em grau de recurso, as medidas preventivas 
adotadas pelo Conselheiro-Relator ou pela 
Superintendência-Geral (art. 9º, VI), bem como concedê-
las; (art. 9º, IV); 
 responder consultas sobre condutas em andamento 
 COMPOSIÇÃO DO CADE: DEPARTAMENTO DE ESTUDOS 
ECONÔMICOS 
 Principais competências 
 Chefiado por um economista-chefe; 
 Emite parecer e realiza estudos econômicos visando 
subsidiar a atuação do CADE; 
 O Economista pode comparecer as reuniões / Sessões do 
CADE, facultando-lhe usar da palavra. 
 Procuradoria geral do Cade (ProCade) 
 Visa defender os interesses do Cade m juízo 
 Inclui a execução das decisões proferidas pelo Tribunal 
Administrativo; 
 Pode comparecer nas sessões e usar a palavra; 
 COMPOSIÇÃO DO CADE: Procuradoria geral do Cade 
(ProCade) 
 Art. 15. Funcionará junto ao Cade Procuradoria Federal 
Especializada, competindo-lhe: 
 I - prestar consultoria e assessoramento jurídico ao Cade; 
 II - representar o Cade judicial e extrajudicialmente; 
 III - promover a execução judicial das decisões e julgados do 
Cade; 
 IV - proceder à apuração da liquidez dos créditos do Cade, 
inscrevendo-os em dívida ativa para fins de cobrança 
administrativa ou judicial; 
 COMPOSIÇÃO DO CADE: Procuradoria geral do Cade (ProCade) 
 V - tomar as medidas judiciais solicitadas pelo Tribunal ou pela 
Superintendência-Geral, necessárias à cessação de infrações da 
ordem econômica ou à obtenção de documentos para a instrução 
de processos administrativos de qualquer natureza; 
 VI - promover acordos judiciais nos processos relativos a infrações 
contra a ordem econômica, mediante autorização do Tribunal; 
 VII - emitir, sempre que solicitado expressamente por Conselheiro 
ou pelo Superintendente-Geral, parecer nos processos de 
competência do Cade, sem que tal determinação implique a 
suspensão do prazo de análise ou prejuízo à tramitação normal do 
processo; 
 Parágrafo único. Compete à Procuradoria Federal junto ao Cade, 
ao dar execução judicial às decisões da Superintendência-Geral e 
do Tribunal, manter o Presidente do Tribunal, os Conselheiros e o 
Superintendente-Geral informados sobre o andamento das ações 
e medidas judiciais. DA SECRETARIA DE ACOMPANHAMENTO ECONÔMICO - 
SEAE 
 Art. 19. Compete à Secretaria de Acompanhamento 
Econômico promover a concorrência em órgãos de governo 
e perante a sociedade cabendo-lhe, especialmente, o 
seguinte: 
 I - opinar, nos aspectos referentes à promoção da 
concorrência, sobre propostas de alterações de atos 
normativos de interesse geral dos agentes econômicos, de 
consumidores ou usuários dos serviços prestados 
submetidos a consulta pública pelas agências reguladoras e, 
quando entender pertinente, sobre os pedidos de revisão de 
tarifas e as minutas; 
 
 DA SECRETARIA DE ACOMPANHAMENTO ECONÔMICO - 
SEAE 
 II - opinar, quando considerar pertinente, sobre 
minutas de atos normativos elaborados por 
qualquer entidade pública ou privada submetidos à 
consulta pública, nos aspectos referentes à 
promoção da concorrência; 
 III - opinar, quando considerar pertinente, sobre 
proposições legislativas em tramitação no 
Congresso Nacional, nos aspectos referentes à 
promoção da concorrência; 
 
 
 DA SECRETARIA DE ACOMPANHAMENTO ECONÔMICO - 
SEAE 
 IV - elaborar estudos avaliando a situação 
concorrencial de setores específicos da atividade 
econômica nacional, de ofício ou quando solicitada 
pelo Cade, pela Câmara de Comércio Exterior ou 
pelo Departamento de Proteção e Defesa do 
Consumidor do Ministério da Justiça ou órgão que 
vier a sucedê-lo; 
 V - elaborar estudos setoriais que sirvam de insumo 
para a participação do Ministério da Fazenda na 
formulação de políticas públicas setoriais nos 
fóruns em que este Ministério tem assento; 
 
 DA SECRETARIA DE ACOMPANHAMENTO ECONÔMICO - SEAE 
 VII - manifestar-se, de ofício ou quando solicitada, a 
respeito do impacto concorrencial de medidas em 
discussão no âmbito de fóruns negociadores relativos 
às atividades de alteração tarifária, ao acesso a 
mercados e à defesa comercial, ressalvadas as 
competências dos órgãos envolvidos; 
 VIII - encaminhar ao órgão competente representação 
para que este, a seu critério, adote as medidas legais 
cabíveis, sempre que for identificado ato normativo que 
tenha caráter anticompetitivo. 
 DO MINISTÉRIO PÚBLICO FEDERAL PERANTE O CADE 
 Art. 20. O Procurador-Geral da República, ouvido o 
Conselho Superior, designará membro do Ministério 
Público Federal para, nesta qualidade, emitir 
parecer, nos processos administrativos para 
imposição de sanções administrativas por infrações 
à ordem econômica, de ofício ou a requerimento do 
Conselheiro-Relator. 
 
 Por que controlar estruturalmente os mercados? 
 A competição entre agentes econômicos não é 
decorrência necessária da natureza dos mercados. 
 É resultado de política econômica: normas jurídicas 
que proíbe agentes de adotarem condutas tendentes: 
 À monopolização; 
 Ao abuso de posição dominante que já possuam no 
mercado; 
 Por que controlar estruturalmente os mercados? 
 Quanto maior o poder de mercado de um agente 
econômico, maior a probabilidade de que ele venha a 
se comportar de forma monopolista: 
 Reduzindo a oferta; 
 E aumentando os preços; 
 Em situações de monopólio: 
 O setor é a própria firma, uma vez que existe apenas 
um produtor que realiza toda a produção; 
 “A oferta da firma é a oferta do setor e a demanda da 
firma é a demanda do setor”. 
 Por que controlar estruturalmente os mercados? 
 Quanto maior o poder de mercado de um agente 
econômico, maior a probabilidade de que ele venha a se 
comportar de forma monopolista: 
 Reduzindo a oferta; 
 E aumentando os preços; 
 Em situações de monopólio: 
 O setor é a própria firma, uma vez que existe apenas um 
produtor que realiza toda a produção; 
 “A oferta da firma é a oferta do setor e a demanda da firma 
é a demanda do setor”. 
 Há incentivo para agir de forma ineficiente 
 Há incentivo para agir de forma ineficiente? Por que? 
 O monopolista se encontra em uma situação na qual: 
 pode aumentar o custo unitário de seu produto 
 reduzir a oferta, 
 auferindo lucro por unidade produzida maior do que seria 
possível numa realidade competitiva; 
 Lucro supracompetitivo: aumento arbitrário dos lucros 
 Transfere renda do consumidor para o produtor; 
 Há redução do bem-estar social 
 Pois há alocação ineficiente de recursos (desperdício de 
recursos sociais em razão do poder de mercado); 
 Há um efeito negativo sobre o bem-estar social. 
 Papel preventivo do CADE? 
 O papel preventivo do CADE corresponde 
basicamente à análise das alterações estruturais do 
mercado 
 Apresentadas sob a forma dos atos de concentração 
ou qualquer outra forma que possa afetar 
negativamente a concorrência; 
 Os atos de concentração são negócios jurídicos 
privados entre empresas. 
 Papel preventivo do CADE? 
 Deve o CADE analisar os efeitos desses negócios, em 
particular, nos casos em que há a possibilidade de 
criação de prejuízos ou restrições à livre concorrência. 
 Caso o negócio seja considerado lesivo à livre 
concorrência, o CADE tem o poder de impor obrigações 
às empresas como condição para aprovar o negócio em 
análise, podendo determinar: 
 a alienação total ou parcial dos ativos envolvidos na 
operação (máquinas, fábricas, marcas, etc), ou 
 a desconstituição total da operação. 
 Controle das estruturas 
 Tendo em vista os efeitos deletérios da formação de 
monopólios e oligopólios; 
 Determinadas operações precisam ser submetidas ao crivo 
de autoridades de defesa da concorrência, tais como: 
 Fusões; 
 Aquisições; 
 Constituições conjuntas de empresas 
 Joint venture 
 Agente econômico 
 Agentes econômicos são quaisquer pessoas físicas ou 
jurídicas (empresa privada ou pública, com fins lucrativos ou 
não, indústrias, comércio, profissional liberal, etc.) que 
participem como sujeito da atividade econômica, atuando 
isolada ou coletivamente e organizado formalmente ou não. 
 Fusão 
 É um ato societário pelo qual, dois ou mais agentes 
econômicos independentes formam um novo agente 
econômico, deixando de existir como entidades jurídicas 
distintas. 
 Incorporação 
 É um ato societário pelo qual um ou mais agentes 
econômicos incorporam, total ou parcialmente, outros 
agentes econômicos dentro de uma mesma pessoa jurídica, 
no qual o agente incorporado desaparece enquanto pessoa 
jurídica, mas o adquirente mantém a identidade jurídica 
anterior à operação. 
 Aquisição 
 Ocorre quando um agente econômico adquire o controle ou 
parcela substancial da participação acionária de outro 
agente econômico. 
 Joint-venture 
 É a associação entre dois ou mais agentes econômicos para a 
criação de um novo agente econômico, sem a extinção dos 
agentes que lhe deram origem. Pode ter por objetivo a 
pesquisa e o desenvolvimento de novos produtos e serviços, 
a atuação em um novo mercado distinto dos mercados 
individuais de cada empresa, ou ainda a participação no 
mesmo mercado relevante dos agentes econômicos, dentre 
outros objetivos. 
 O que é mercado relevante? 
 O mercado relevante é a unidade de análise para avaliação 
do poder de mercado. Define a fronteira da concorrência 
entre as firmas. 
 Leva em consideração duas dimensões: 
 a dimensão produto e 
 a dimensão geográfica. 
 A idéia por trás desse conceito é definir um espaço em que 
não seja possível a substituição do produto por outro, seja 
em razão do produto não ter substitutos, seja porque não é 
possível obtê-lo. 
 O que é mercado relevante? 
 Um mercado relevante é definido com sendo um produto ou 
grupo de produtos e uma área geográfica em que tal(is) 
produto(s) é (são) produzido(s) ou vendido(s), de forma que 
uma firma monopolistapoderia impor um pequeno, mas 
significativo e não-transitório aumento de preços, sem que 
com isso os consumidores migrassem para o consumo de 
outro produto ou o comprassem em outra região. 
 Para se caracterizar a possibilidade de exercício de poder de 
mercado, primeiramente é necessário que se defina qual 
mercado relevante é afetado por um ato de concentração ou 
por uma conduta, para em seguida inferirmos se neste 
mercado existe probabilidade de exercício abusivo desse 
poder. 
 Quando ocorre posição dominante? 
 A Lei de Defesa da Concorrência determina que ocorre 
posição dominante quando: 
 Uma empresa ou grupo de empresas 
 Controla parcela substancial de mercado relevante, como 
 fornecedor, intermediário, adquirente ou financiador de 
 um produto, serviço ou tecnologia a ele relativa, 
 de tal forma que a empresa ou grupo de empresas, seja 
capaz de, deliberada e unilateralmente, 
 Alterar as condições de mercado. 
 Quando ocorre posição dominante? 
 Parcela substancial de mercado relevante que trata 
a lei é presumida 
 Quando a empresa ou grupo de empresas controla 
20% (vinte por cento) do mercado relevante em 
questão. 
 Porém, dependendo do caso concreto, a Lei 
autoriza o CADE a alterar esse percentual para 
setores específicos da economia. 
 O que é poder de mercado? 
 Uma empresa (ou um grupo de empresas) possui poder de 
mercado se: 
 For capaz de manter seus preços sistematicamente acima do 
nível competitivo de mercado 
 Sem com isso perder todos os seus clientes. 
 Em um ambiente em que nenhuma firma tem poder de 
mercado não é possível que uma empresa fixe seu preço em 
um nível superior ao do mercado, pois se assim o fizesse os 
consumidores naturalmente procurariam outra empresa 
para lhe fornecer o produto que desejam, ao preço 
competitivo de mercado. 
 O que é abuso de poder econômico? 
 É o comportamento de uma empresa ou grupo de 
empresas 
 Que utiliza seu poder de mercado para prejudicar a 
livre concorrência, 
 Por meio de condutas anticompetitivas. 
 A existência de poder de mercado por si só não é 
considerada infração a ordem econômica. Somente 
se uma empresa abusa de seu poder de mercado é 
que ela pode vir a ser condenada com base na Lei nº 
12.529.11 
 Concentração horizontal 
 Uma concentração horizontal ocorre em operações 
que envolvem agentes econômicos distintos que 
ofertam produtos ou serviços substitutos entre si. 
 Concentração vertical 
 A concentração (ou integração) vertical consiste na 
operação envolvendo agentes econômicos 
distintos que ofertam produtos ou serviços 
pertencentes a etapas diferentes da mesma cadeia 
produtiva. 
 Concentração horizontal 
 Uma concentração horizontal ocorre em operações 
que envolvem agentes econômicos distintos que 
ofertam produtos ou serviços substitutos entre si. 
 Concentração vertical 
 A concentração (ou integração) vertical consiste na 
operação envolvendo agentes econômicos 
distintos que ofertam produtos ou serviços 
pertencentes a etapas diferentes da mesma cadeia 
produtiva. 
 Atos de concentração e poder de mercado: 
 O monopólio: fontes de ineficiência 
 (a) restrição do volume produzido; 
 (b) acomodação gerencial; 
 (c) redução dos níveis ou negligência nos investimentos em 
pesquisa; 
 (d) busca de renda supracompetitiva; 
 Concorrência perfeita 
 Os preços são resultados (ou função) da interação entre os 
agentes no mercado; 
 De forma que os produtores não conseguem cobrar preços 
supracompetitivos (arbitrários). 
 Art. 88. Serão submetidos ao Cade pelas partes envolvidas 
na operação os atos de concentração econômica em que, 
cumulativamente: 
 I - pelo menos um dos grupos envolvidos na operação tenha 
registrado, no último balanço, faturamento bruto anual ou 
volume de negócios total no País, no ano anterior à 
operação, equivalente ou superior a R$ 400.000.000,00 
(quatrocentos milhões de reais); e 
 II - pelo menos um outro grupo envolvido na operação tenha 
registrado, no último balanço, faturamento bruto anual ou 
volume de negócios total no País, no ano anterior à 
operação, equivalente ou superior a R$ 30.000.000,00 (trinta 
milhões de reais). 
 Art. 88. Serão submetidos ao Cade pelas partes envolvidas 
na operação os atos de concentração econômica em que, 
cumulativamente: 
 § 1o Os valores mencionados nos incisos I e II do caput deste 
artigo poderão ser adequados, simultânea ou 
independentemente, por indicação do Plenário do Cade, por 
portaria interministerial dos Ministros de Estado da Fazenda 
e da Justiça. 
 § 2o O controle dos atos de concentração de que trata 
o caput deste artigo será prévio e realizado em, no máximo, 
240 (duzentos e quarenta) dias, a contar do protocolo de 
petição ou de sua emenda. 
 § 3o Os atos que se subsumirem ao disposto no caput deste 
artigo não podem ser consumados antes de apreciados, nos 
termos deste artigo e do procedimento previsto no Capítulo 
II do Título VI desta Lei, sob pena de nulidade, sendo ainda 
imposta multa pecuniária, de valor não inferior a R$ 
60.000,00 (sessenta mil reais) nem superior a R$ 
60.000.000,00 (sessenta milhões de reais), a ser aplicada nos 
termos da regulamentação, sem prejuízo da abertura de 
processo administrativo, nos termos do art. 69 desta Lei. 
 § 4o Até a decisão final sobre a operação, deverão ser 
preservadas as condições de concorrência entre as empresas 
envolvidas, sob pena de aplicação das sanções previstas no § 
3o deste artigo. 
 § 5o Serão proibidos os atos de concentração que 
impliquem eliminação da concorrência em parte substancial 
de mercado relevante, que possam criar ou reforçar uma 
posição dominante ou que possam resultar na dominação 
de mercado relevante de bens ou serviços, ressalvado o 
disposto no § 6o deste artigo. 
 § 6o Os atos a que se refere o § 5o deste artigo poderão ser 
autorizados, desde que sejam observados os limites 
estritamente necessários para atingir os seguintes 
objetivos: 
 § 6o Os atos a que se refere o § 5o deste artigo poderão ser 
autorizados, desde que sejam observados os limites 
estritamente necessários para atingir os seguintes 
objetivos: 
 I - cumulada ou alternativamente: 
 a) aumentar a produtividade ou a competitividade; 
 b) melhorar a qualidade de bens ou serviços; ou 
 c) propiciar a eficiência e o desenvolvimento tecnológico ou 
econômico; e 
 II - sejam repassados aos consumidores parte relevante dos 
benefícios decorrentes. 
 § 8o As mudanças de controle acionário de companhias 
abertas e os registros de fusão, sem prejuízo da obrigação 
das partes envolvidas, devem ser comunicados ao Cade pela 
Comissão de Valores Mobiliários - CVM e pelo 
Departamento Nacional do Registro do Comércio do 
Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio 
Exterior, respectivamente, no prazo de 5 (cinco) dias úteis 
para, se for o caso, ser examinados. 
 Quando uma conduta é considerada infração à ordem 
econômica? 
 De acordo com o art. 36 da Lei nº 12.529, uma conduta é 
considerada infração à ordem econômica quando sua 
adoção tem por objeto ou possa acarretar os seguintes 
efeitos, ainda que só potencialmente: 
 limitar, 
 falsear ou 
 de qualquer forma prejudicar a livre concorrência; 
 aumentar arbitrariamente os lucros do agente econômico; 
 dominar mercado relevante de bens ou serviços; 
 ou quando tal conduta significar que o agente econômico 
está exercendo seu poder de mercado de forma abusiva. 
 A caracterização de uma infração à ordem econômica ocorre 
independentemente de culpa 
 Pode ser configurada ainda que os efeitos nocivos sejam 
somente potenciais. 
 Quandoa conquista de mercado (“dominar mercado 
relevante de bens e serviços”) é resultante de processo 
natural decorrente da maior eficiência do agente econômico 
em relação a seus concorrentes, a conduta é considerada 
perfeitamente legal do ponto de vista da defesa da 
concorrência. 
 Condutas exemplificativas, podemos citar, dentre outras: 
 1- cartel 
 2- preços predatórios 
 3- fixação de preços de revenda 
 4- restrições territoriais e de base de clientes 
 5- acordos de exclusividade 
 6- venda casada 
 7- discriminação de preços. 
 O que é cartel? 
 É um acordo entre agentes econômicos que ofertam 
produtos substitutos, 
 visando elevação de preços e lucros por meio 
 da divisão de mercado, 
 da combinação de preços, 
 da divisão de cotas de produção, 
 do controle das quantidades produzidas/distribuídas ou 
 da divisão territorial. 
 O que é preço predatório? 
 Prática deliberada de preços abaixo do custo – a Resolução 
nº 20 do CADE define, mais precisamente, como preço 
abaixo do custo variável médio – visando eliminar 
concorrentes para, posteriormente, explorar o poder de 
mercado angariado com a prática predatória. 
 Como a venda de produtos abaixo do custo significa prejuízo 
para a empresa que adota a prática de preços predatórios, 
do ponto de vista econômico essa prática só faz sentido se a 
empresa puder recuperar tal prejuízo em um segundo 
momento, ou seja, se ele tiver como obter lucros 
extraordinários após a eliminação de seus concorrentes. 
 
 O que é preço predatório? 
 Assim, a prática de preços predatórios requer uma análise 
mais detalhada das situações de mercado e da conduta do 
agente, 
 não se restringindo à verificação de um preço abaixo do 
custo médio variável da empresa, mas também se avaliando, 
dentre outras coisas, a possibilidade de recuperação do 
prejuízo decorrente da prática, num segundo momento, e a 
verificação de barreiras à entrada de novos agentes 
econômicos que possam restringir o exercício do poder de 
monopólio, após a eliminação dos concorrentes. 
 Um lojista pode realizar uma promoção de queima de 
estoque vendendo abaixo do custo? 
 Toda prática deve ser avaliada do ponto de vista de sua 
racionalidade econômica. Queima de estoques, em geral, é 
uma prática comercial normal temporária e localizada. 
Portanto, sob estas condições (temporária e localizada), 
tende a não ser considerada uma conduta ilegal. 
 E se o concorrente de uma grande empresa achar que ela 
está praticando preços predatórios, que irão impossibilitar 
sua permanência no mercado? 
 O empresário prejudicado deve fazer a denúncia junto aos 
órgãos de defesa da concorrência para que estes procedam 
às investigações. Somente a análise mais detalhada dos 
preços, custos e demais condições do mercado poderá 
determinar se realmente se trata de preço predatório ou se 
a empresa acusada é tão-somente mais eficiente que os 
demais concorrentes e está praticando concorrência de 
preços acirradas, porém, legal. 
 O que são acordos de exclusividade? 
 Os compradores de determinado bem ou serviço se 
comprometem a adquiri-lo com exclusividade de 
determinado vendedor (ou vice-versa), ficando, assim, 
proibidos de comercializar os bens dos rivais. Tais acordos 
podem trazer efeitos nocivos à livre concorrência, devendo, 
novamente, ser analisados considerando-se a razoabilidade 
econômica da conduta e o poder de mercado da empresa, 
sob a ótica dos efeitos a serem coibidos; 
 O que é venda casada? 
 O ofertante de determinado bem ou serviço impõe, para a 
sua venda, que o comprador adquira um outro bem ou 
serviço. O efeito anticoncorrencial mais visível seria a 
tentativa de alavancar poder de mercado de um mercado 
para dominar outro, eliminando concorrentes. 
 O exemplo mais conhecido de venda casada é o processo 
movido nos Estados Unidos pelo órgão de defesa da 
concorrência norte-americano, a FTC – Federal Trade 
Commission, contra a Microsoft, em razão de a empresa 
vender seu programa de acesso para internet, o Internet 
Explorer incluído no pacote do Sistema Operacional da 
Microsoft, o chamado Windows, sem opção para que o 
consumidor adquirisse exclusivamente o Windows. 
 O que é discriminação de preços? 
 O produtor utiliza o seu poder de mercado para fixar preços 
diferentes para o mesmo produto ou serviço, discriminando-
os entre compradores, de forma a se apropriar de parcela do 
excedente do consumidor e assim elevar os seus lucros. 
 Há casos em que a prática de preços diferentes por razões 
específicas é uma política comercial legítima em que agentes 
econômicos desiguais são tratados de maneira desigual 
(como, por exemplo, a prática de descontos por volume 
consumido ou para determinado perfil de consumidores, 
como descontos para entradas de cinema para estudantes e 
idosos). Mas há casos em que pode ser uma forma de 
financiar estratégias predatórias por meio de subsídios 
cruzados, devendo tal prática ser coibida. 
 DAS INFRAÇÕES 
 Art. 36. Constituem infração da ordem econômica, 
independentemente de culpa, os atos sob qualquer forma 
manifestados, que tenham por objeto ou possam produzir 
os seguintes efeitos, ainda que não sejam alcançados: 
 I - limitar, falsear ou de qualquer forma prejudicar a livre 
concorrência ou a livre iniciativa; 
 II - dominar mercado relevante de bens ou serviços; 
 III - aumentar arbitrariamente os lucros; e 
 IV - exercer de forma abusiva posição dominante. 
 Art. 36. § 1o A conquista de mercado resultante de processo 
natural fundado na maior eficiência de agente econômico 
em relação a seus competidores não caracteriza o ilícito 
previsto no inciso II do caput deste artigo. 
 § 2o Presume-se posição dominante sempre que uma 
empresa ou grupo de empresas for capaz de alterar 
unilateral ou coordenadamente as condições de mercado ou 
quando controlar 20% (vinte por cento) ou mais do mercado 
relevante, podendo este percentual ser alterado pelo Cade 
para setores específicos da economia. 
 § 3o As seguintes condutas, além de outras, na medida em 
que configurem hipótese prevista no caput deste artigo e 
seus incisos, caracterizam infração da ordem econômica: 
 Art. 36. § 3o  Condutas que caracterizam infração 
da ordem econômica: 
 I - acordar, combinar, manipular ou ajustar com concorrente, 
sob qualquer forma:  Cartel 
 a) os preços de bens ou serviços ofertados individualmente; 
 b) a produção ou a comercialização de uma quantidade 
restrita ou limitada de bens ou a prestação de um número, 
volume ou frequência restrita ou limitada de serviços; 
 c) a divisão de partes ou segmentos de um mercado atual ou 
potencial de bens ou serviços, mediante, dentre outros, a 
distribuição de clientes, fornecedores, regiões ou períodos; 
 d) preços, condições, vantagens ou abstenção em licitação 
pública; 
 
 Art. 36. § 3o  Condutas que caracterizam infração 
da ordem econômica: 
 II - promover, obter ou influenciar a adoção de conduta 
comercial uniforme ou concertada entre concorrentes; 
 III - limitar ou impedir o acesso de novas empresas ao 
mercado; 
 IV - criar dificuldades à constituição, ao funcionamento 
ou ao desenvolvimento de empresa concorrente ou de 
fornecedor, adquirente ou financiador de bens ou 
serviços; 
 
 Elasticidade preço da procura ou elasticidade preço da 
demanda: 
 É uma medida que indica a sensibilidade da procura face a 
alterações no preço de um bem, mantendo todas as outras 
coisas constantes. 
 DEMANDA ELÁSTICA: elevação no preço provoca redução na 
quantidade demandada relativamente maior do que a 
elevação no preço. Interpreta-se como a sensibilidade 
relativamente alta da demanda em relaçãoao preço. 
 DEMANDA INELÁSTICA: elevação no preço provoca redução 
na quantidade demandada relativamente menor que a 
elevação no preço. Interpreta-se como a sensibilidade 
relativamente baixa da demanda em relação ao preço. 
 
 Os principais determinantes da elasticidade preço da 
procura são: 
 Disponibilidade de bens substitutos: A existência de bens 
que satisfaçam as mesmas necessidades permite aos 
consumidores, perante aumentos de preços, substituir o 
consumo do bem pelo do seu substituto. 
 Essencialidade: O volume de consumo de bens essenciais é 
pouco influenciado pelo preço. Por exemplo, o sal de 
cozinha é um bem cuja procura é pouco sensível ao preço. 
 Percentagem do rendimento gasto no bem: Quanto maior 
for o peso do bem no orçamento familiar, maior será o 
incentivo ao consumidor procurar substitutos e, portanto, 
maior sensibilidade terá perante variações de preços. 
 
 Os principais determinantes da elasticidade preço da 
procura são: 
 Exemplos 
 Elástica: Geléia de amora, que não é essencial e pode ser 
substituído por geléia de framboesa. 
 Inelástica: Sal é um bem essencial sem substituto. 
 
 Os principais determinantes da elasticidade preço da 
procura são: 
 Restrição do mercado: Mercados muito restritos, de um 
modo geral, apresentam maior concorrência com bens 
similares. Logo, essas mercadorias são mais sensíveis ao 
preço. Bens de mercados mais amplos, por outro lado, 
têm menos substitutos, e são insensíveis ao preço. 
 Horizonte de tempo: Um intervalo de tempo maior 
permite que os consumidores de determinada 
mercadoria encontrem mais formas de substituí-la, 
quando seu preço aumenta. 
 
 Problema proposto: 
 Em 1995, Colgate-Palmolive Company e sua subsidiária 
KAC Corporation adquiriram parte dos negócios de 
saúde bucal da American Home Products Corporation, 
numa operação de âmbito mundial. No Brasil, os 
efeitos da operacao consistiram na aquisição do 
negócio de saúde bucal do grupo American Home 
Products Corporation por meio da compra do controle 
acionário da Kolynos do Brasil Ltda (“Kolynos”). 
 Problema proposto: 
 A Kolynos, à época, era lider nacional no seguimento 
de creme dental e vice-lider em vendas no segmento 
de escova dental, com cerca de 52% e 20% de 
participação, respectivamente. A Kolynos tinha 4 linhas 
de produtos de higiene bucal – creme dental, escova 
de dentes, fio dental e enxaguante bucal. 
 
 DAS INFRAÇÕES 
 § 1o A conquista de mercado resultante de processo natural 
fundado na maior eficiência de agente econômico em 
relação a seus competidores não caracteriza o ilícito previsto 
no inciso II do caput deste artigo. 
 § 2o Presume-se posição dominante sempre que uma 
empresa ou grupo de empresas for capaz de alterar 
unilateral ou coordenadamente as condições de mercado ou 
quando controlar 20% (vinte por cento) ou mais do mercado 
relevante, podendo este percentual ser alterado pelo Cade 
para setores específicos da economia. 
 DAS INFRAÇÕES 
 § 3o As seguintes condutas, além de outras, na medida em que 
configurem hipótese prevista no caput deste artigo e seus incisos, 
caracterizam infração da ordem econômica: 
 I - acordar, combinar, manipular ou ajustar com concorrente, sob 
qualquer forma: 
 a) os preços de bens ou serviços ofertados individualmente; 
 b) a produção ou a comercialização de uma quantidade restrita ou 
limitada de bens ou a prestação de um número, volume ou 
frequência restrita ou limitada de serviços; 
 c) a divisão de partes ou segmentos de um mercado atual ou 
potencial de bens ou serviços, mediante, dentre outros, a 
distribuição de clientes, fornecedores, regiões ou períodos; 
 d) preços, condições, vantagens ou abstenção em licitação 
pública;