Fichamento Caso Cafés Monte Bianco

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UNIVERSIDADE ESTÁCIO DE SÁ
 
MBA EM GESTÃO FINANCEIRA E 
CONTROLADORIA 
 
 
 
Fichamento de Estudo de Caso 
 
Rosemere de Souza Neves 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Trabalho da Disciplina de Contabilidade 
 Tutor : Arievaldo Alves de Lima 
 
 
 
 
Rio de Janeiro / RJ 
2017 
 
 RIO 
 
 
 
 
Estudo de Caso 
 
CONTABILIDADE 
 
 Cafés Monte Bianco: Elaborando um Plano Financeiro 
REFERÊNCIA: S IMONS, Robert L.; D AVILA, Antonio. Cafés Monte 
Bianco: Elaborando um Plano Financeiro. Harvard Bisiness School, 114 
– P02, 2000. 
 
 
 
 
A empresa Cafés Monte Bianco, localizada em Milão, foi fundada por Mario 
Salvetti há mais de 80 anos, onde foi passada de geração a geração. 
Produtora e distribuidora de cafés Premium tinham a reputação de ser o 
melhor do continente pelo sabor e qualidade de seus cafés. . Além dos 
cafés Premium a empresa também produzia marcas próprias, que já tinham 
salvado a empresa durante 3 anos de crise. 
Mario Salvetti passou seu conhecimento ao filho Ruggero, que passou a 
Giácomo o atual presidente da empresa, a cada ano passava 2 meses 
viajando ao redor do mundo visitando plantações de café para 
pesquisar e aprender sobre grãos, pois a empresa possuía uma estrutura com 
pesquisadores testando sabores. Mesmo com o sucesso vivido pela empresa 
Giacomo não tinha absoluta certeza quanto aos investimentos, queria 
superar o sucesso do avô aumentando agressivamente os negócios. 
Convocou uma reunião onde a diretoria estava presente prestes a tomar 
uma decisão importante que poderia afetar o futuro da empresa. 
Investiu ao longo de 5 anos em estrutura, um importante fator para o 
sucesso foi a produção de marcas próprias para duas importantes cadeias de 
supermercados na Itália. Giacomo inicialmente se opôs a idéia, porém a 
desaceleração do mercado em 1998 convenceu-o que marcas próprias era 
uma boa alternativa para ocupar a capacidade produtiva e absorver custos 
fixos. Era um desejo do mercado varejista poder colocar a sua própria marca 
no café. 
 
A maior questão vivida pela empresa era que para atender a crescente 
demanda a empresa teria que reduzir sua presença de cafés Premium em 
2001 por conta de sua limitação de capacidade produtiva. Para aumentar 
essa capacidade a empresa investiu e aumentou de 350.000 quilos ao mês 
para 500.000 quilos ao mês, um aumento de 150.000 quilos por mês, 
tendo feito um investimento de 6 bilhões de liras com vida útil prevista de 
15 anos. Quando o comitê executivo foi reunido, a diretoria sugeriu uma 
transição completa para as marcas próprias devido elas já terem salvado 
por tantos anos quando a demanda por cafés Premium praticamente extinguiu. 
Porém os cafés Premium era a essência da Monte Bianco, conhecido por 
sua alta qualidade, além de ser uma traição a tradição da empresa. 
Embora Giacomo simpatizasse com ambos os pontos de vista, estava 
confuso e frustrado, ele precisava de mais fatos sobre a lucratividade da 
estratégia de marcas próprias. Estava relutante em mudar a direção 
estratégia da empresa de forma tão drástica sem o completo entendimento 
do seu impacto financeiro. Ele concluiu esta primeira reunião com a 
recomendação que o time executivo aprofundasse a análise com fatos e 
números mais acertivos para uma tomada de decisão segura. 
 
Analisando os cenários: 
 
O cenário atual temos os resultados do lucro líquido e ROE considerando um cenário-1 
de Mix Marcas com uma produção de 4.000.000 kg para marcas próprias e 1.792.000 
kg para premium e o cenário-2 para uma produção de 6.000.000 kg de marcas próprias: 
 
DRE – Mix Marcas (Cenário-1) 
VENDAS 
98.816.000,00 
(-) CUSTOS 
62.381.972,00 
(=) MARGEM BRUTA 
36.434.028,00 
DESPESAS: 
(-) MARKETING 
4.423.120,00 
(-) PESQUISA E DESENVOLVIMENTO 
3.328.130,00 
 
(-) VENDAS 
3.574.710,00 
(-) ADMINISTRATIVAS 
4.752.000,00 
(-) FINANCEIRAS 
3.825.000,00 
(=) LUCRO ANTES DO IR 
16.501.068,00 
IR (40%) 
6.600.427,20 
(=) LUCRO LÍQUIDO 
9.900.640,80 
 
 
MARGEM (PV - CUSTOS VARIÁVEIS) * UNID: PRÓPRIAS 
8.800.000,00 
% S/VENDAS 
25,00% 
MARGEM (PV - CUSTOS VARIÁVEIS) * UNID: PREMIUM31.734.528,00 
% S/VENDAS 
49,88% 
PERCENTUAL ROE: 
70,14% 
 
 
DRE – MARCAS PRÓPRIAS (Cenário-2) 
VENDAS 
52.800.000,00 
(-) CUSTOS 
42.919.500,00 
(=) MARGEM BRUTA 
9.880.500,00 
DESPESAS: 
(-) MARKETING 
- 
(-) PESQUISA E DESENVOLVIMENTO 
832.032,50 
(-) VENDAS 
1.251.148,50 
(-) ADMINISTRATIVAS 
2.376.000,00 
(-) FINANCEIRAS 
 
3.825.000,00 
(=) LUCRO ANTES DO IR 
1.596.319,00 
IR (40%) 
638.527,60 
(=) LUCRO LÍQUIDO 
957.791,40 
 
 
MARGEM (PV - CUSTOS VARIÁVEIS) * UNID: 
13.200.000,00 
% S/VENDAS 
25,00% 
PERCENTUAL ROE: 
9,93% 
 
 
Com base na solicitação de Giacomo, abaixo temos a projeção de lucro líquido e o ROE, 
considerando a produção de mix marcas no cenário-3 e marcas próprias no cenário-4 
para 2001, com um adicional de produção de 1.800.000 kg: 
 
DRE – MIX MARCAS (Cenário-3) 
VENDAS 
114.656.000,00 
(-) CUSTOS 
74.261.972,00 
(=) MARGEM BRUTA 
40.394.028,00 
DESPESAS: 
 
(-) MARKETING 
4.453.120,00 
(-) PESQUISA E DESENVOLVIMENTO 
3.328.130,00 
(-) VENDAS 
3.574.710,00 
(-) ADMINISTRATIVAS 
4.752.000,00 
(-) FINANCEIRAS 
3.825.000,00 
(=) LUCRO ANTES DO IR 
 
20.461.068,00 
IR (40%) 
8.184.427,20 
(=) LUCRO LÍQUIDO 
12.276.640,80 
 
 
MARGEM (PV - CUSTOS VARIÁVEIS) * UNID: PRÓPRIAS 
12.760.000,00 
% S/VENDAS 
25,00% 
MARGEM (PV - CUSTOS VARIÁVEIS) * UNID: PREMIUM 
31.734.528,00 
% S/VENDAS 
49,88% 
PERCENTUAL ROE: 
80,22% 
 
DRE – MARCAS PRÓPRIAS (Cenário-4) 
VENDAS 
68.640.000,00 
VENDAS 
68.640.000,00 
(-) CUSTOS54.799.500,00 
(=) MARGEM BRUTA 
13.840.500,00 
DESPESAS: 
 
(-) MARKETING 
- 
(-) PESQUISA E DESENVOLVIMENTO 
832.032,50 
(-) VENDAS 
1.251.148,50 
(-) ADMINISTRATIVAS 
2.376.000,00 
(-) FINANCEIRAS 
3.825.000,00 
(=) LUCRO ANTES DO IR 
5.556.319,00 
IR (40%) 
2.222.527,60 
 
(=) LUCRO LÍQUIDO 
3.333.791,40 
 
 
% S/VENDAS 
25,00% 
MARGEM (PV - CUSTOS VARIÁVEIS) * UNID: 
17.160.000,00 
PERCENTUAL ROE: 
30,78% 
 
A conclusão é que a partir da simulação de acréscimo na capacidade produtiva em 
1.800.000 kg, que para a empresa Cafés Monte Bianco, aumentar a sua produção em 
cafés de marcas próprias, mostrou-se ser vantajoso, em ambas as simulações, onde 
temos a produção de Mix Marcas e Marcas Próprias, representando em ambas 
situações um aumento de 2.376.000 liras, nesse cenário mostra-se mais vantajoso 
mantermos uma produção de somente Marcas Próprias, onde o retorno sobre o Lucro 
Líquido foi maior em 20,85%. 
Concluímos que visando a perenidade de sua marca, Giacomo deve cada vez mais 
diminuir sua produção em cafés premium e aumentar sua capacidade produtiva em 
marcas próprias de supermercados. 
 
A contabilidade, por ser alimentada diariamente pelas transações realizadas na 
empresa, pode ser considerada um sistema de informação indispensável à 
gestão. Nem sempre a contabilidade é vista como uma ferramenta gerencial, 
mas como uma obrigatoriedade exigidapor lei. Por isso, cabe ao contador 
demonstrar ao administrador que a contabilidade financeira pode se 
transformar em uma ferramenta gerencial, cuja principal finalidade é auxiliar os 
gestores no processo decisório. Buscando um diferencial competitivo é 
crescente o número de empresas que vêm investindo em meios que ofereçam 
informações estratégicas a fim de possibilitar aos gestores tomadas de 
decisões mais seguras e de forma proativa. 
A Contabilidade tem evoluído ao longo dos anos em função de diversos estudos 
que possibilitam o surgimento de novas e melhores formas de controlar o 
patrimônio, auxiliando a tomada de decisão mais racional a fim de garantir a 
continuidade e o sucesso das organizações. 
 
Local : Biblioteca da Disciplina