ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

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ATIVIDADES – AULA 1
Questão 1: Considere a seguinte demonstração:
	Balanço Patrimonial em 31/12/2012– “Barcelona”
	Ativo
	31/12/11
	31/12/12
	Passivo
	31/12/11
	31/12/12
	Ativo Circulante
	
	
	Passivo Circulante
	
	
	 Caixa e Bancos
	20.000
	10.000
	 Fornecedores
	50.000
	70.000
	 Duplicatas a Receber
	40.000
	90.000
	 Empréstimos
	20.000
	30.000
	 Estoques
	70.000
	80.000
	 Contas a Pagar
	20.000
	24.000
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Passivo Não Circulante
	
	
	 
	 
	 
	 PELP Financiamento
	20.000
	24.000
	
	
	
	
	
	
	Ativo não Circulante
	
	
	
	
	
	 Imobilizado
	180.000
	190.000
	PL
	
	
	 (-) Depreciação. Acumulada
	( 16.000 )
	(32.000)
	 Capital Social
	160.000
	160.000
	 
	 
	 
	 Lucros Acumulados
	24.000
	30.000
	
	
	
	
	
	
	Total do Ativo
	294.000
	338.000
	Total do Passivo
	294.000
	338.000
Pede-se:
Elabore a DCG – Demonstração do Capital de Giro; 
Orientações:
Transcrever os saldos do Balanço patrimonial acima em seus respectivos anos para a DCG, a fim de determinar as origens do capital de giro da empresa, observe que a DCG apresentada abaixo é dedutiva e o saldo final que será encontrado será igual ao saldo da conta caixa/bancos.
Nas colunas AV e AH, é para Análise Vertical e Análise Horizontal, como no exemplo da aula, a AV determina o que cada conta do financiamento da NCG (necessidade de capital de giro) representa em % relação a NCG de cada ano, a AH representa quantos % cada conta evoluiu em 2011 em relação a 2010.
	Demonstração do Capital de Giro – DCG em:
	
	31-12-11
	31-12-12
	
	Valores Absolutos
	AV
	AH
	Valores Absolutos
	AV
	AH
	Determinação da NCG
	
	
	
	
	
	
	AC Operacional
	
	
	
	
	
	
	 Clientes
	40.000
	
	
	90.000
	
	
	 Estoques
	70.000
	
	
	80.000
	
	
	 Outros Ativos Operacionais
	
	
	
	
	
	
	SOMA
	110.000
	
	
	170.000
	
	
	PC Operacional
	
	
	
	
	
	
	 Fornecedores
	50.000
	
	
	70.000
	
	
	 Outros Passivos Operacionais
	20.000
	
	
	24.000
	
	
	SOMA
	70.000
	
	
	94.000
	
	
	 NCG (ACop – PCop)
	40.000
	100
	100
	76.000
	100
	190
	FINANCIAMENTOS DA NCG
	
	
	
	
	
	
	 PL
	184.000
	
	100
	190.000
	
	103
	 - ANC
	164.000
	
	100
	158.000
	
	96
	 = CGP
	20.000
	50
	100
	36.000
	42
	160
	 + PELP
	20.000
	50
	100
	24.000
	31
	120
	 = CCL
	40.000
	100
	100
	56.000
	73
	140
	 + EBCP
	20.000
	50
	100
	30.000
	39
	150
	 = FINANCIAMENTO TOTAL NCG
	60.000
	150
	100
	86.000
	113
	143
	 = SALDO DE TESOURARIA
	(20.000)
	(50)
	100
	(10.000)
	(13)
	50
	 APLICAÇÕES FINANCEIRAS
	
	
	
	
	
	
	 = CAIXA + BANCOS
	20.000
	50
	100
	10.000
	13
	50
 
ATIVIDADES – AULA 2
Questão 1: Considere a seguinte demonstração:
	Balanço Patrimonial
	
	31/12/2012
	
	31/12/2012
	Ativo
	3.880.000
	Passivo + PL
	3880.000
	Ativo Circulante
	2.168.000
	Passivo Circulante
	1.453.000
	Disponível
	26.000
	Fornecedores
	639.000
	Aplicações Financeiras
	81.000
	Salários e Encargos a pagar
	394.000
	Duplicatas a Receber
	1.022.000
	Impostos e Cont. a recolher
	290.000
	Estoques
	1.039.000
	Empréstimos Bancários
	83.000
	Ativo Não Circulante
	1.712.000
	Dividendos a pagar
	35.000
	Ativo Realizável a Longo Prazo
	65.000
	Outras contas a pagar
	12.000
	Aplicações Financeiras L.P.
	53.000
	Passivo Não Circulante
	1.171.000
	Empréstimos Concedidos
	12.000
	Passivo Exigível a Longo Prazo
	1.171.000
	Investimentos
	156.000
	Empréstimos bancários
	793.000
	Participação acionária
	112.000
	Financiamentos BNDES
	378.000
	Imóveis para renda
	44.000
	
	
	Imobilizado
	1.450.000
	Patrimônio Líquido
	1.256.000
	Imóveis para Instalações
	998.000
	Capital Social
	1.195.000
	Máquinas e equipamentos
	519.000
	Reserva de Capital
	143.000
	(-) Depreciação Acumulada
	(67.000)
	Reserva de lucros
	113.000
	Intangível
	41.000
	Ajuste de Avaliação Patrimonial
	(15.000)
	Marcas, Patentes e Softwares
	43.000
	(-) Ações em Tesouraria
	(180.000)
	(-) Amortizações
	(2.000)
	
	
 
Pede-se: Com base na demonstração calcule e comente os seguintes índices:
Capital de terceiros / Capital Próprio;
PC+PELP/PL => 1.453.000 + 1.171.000 / 1.256.000 => 2,08
Evidencia desequilíbrio entre as duas grandes fontes de financiamento do ativo.
Liquidez Geral;
AC+ARLP / PC+PELP => 2.168.000+65.000 / 1.453.000 + 1.171.000 => 0,85
Considerando que, é de se esperar que este índice seja sempre superior a 1,0, evidenciando uma folga na capacidade de solvência global, a empresa não atingiu o nível esperado.
Liquidez Corrente;
AC/PC => 2.168.000 / 1.453.000 => 1,49
Composição do Endividamento
PC/PC + PELP => 1.453.000 / 2.624.000 => 0,55
Subtraindo esse índice de 100% (ou de 1,0), encontra-se a participação das dívidas de longo prazo:
0,55 – 1 = 0,45
Questão 2: Considere as seguintes demonstrações: 
	Ativo
	31-12-09
	31-12-10
	Ativo Circulante
	1.200
	1.700
	 Caixa
	200
	300
	 Contas a Receber
	600
	800
	 Estoques
	400
	600
	Ativo Não Circulante
	2.000
	3.000
	 Imobilizado
	2.400
	3.600
	 (-) Depreciação Acumulada
	(400)
	(600)
	Total do Ativo
	3.200
	4.700
	
	
	
	Passivo
	
	
	Passivo Circulante
	800
	1.000
	 Fornecedores
	500
	600
	 Contas a Pagar
	300
	400
	Passivo Não Circulante
	600
	900
	 PELP Empréstimos 
	600
	900
	Patrimônio Liquido
	1.800
	2.800
	 Capital
	1.600
	2.200
	 Lucros Acumulados
	200
	600
	Total do Passivo
	3.200
	4.700
Demonstração do Resultado do exercício de 2010
	Receita Bruta
	6.900
	(-) Devoluções
	( 300 )
	(-) Impostos s/ Vendas
	( 600 )
	Receita Líquida
	6.000
	(-) CMV
	(5.000)
	Lucro Bruto
	1.000
	 (-) Despesas Gerais
	400
	 (-) Depreciação 
	200
	Lucro Líquido
	400
Pede-se: Referente ao ano de 2010....
Qual é o Giro dos Estoques;
CMV/SALDO MÉDIO DOS ESTOQUES => 5.000/{(400+600)/2} => 5.000/500 = 10 vezes
Qual é o Giro de Duplicatas a Receber;
REC. OP. BRUTAS – DEV. E ABATIMENTOS/SALDO MÉDIO DE DPL A REC.
6.900-300/{(600+800)/2} => 6.600/700 => 9,42 vezes
Qual é o Prazo Médio de Estocagem
SALDO MÉDIO DOS ESTOQUES/{(CMV/360 DIAS)} => {(400+600)/2}/(5.000/360)
500/13,88 => 36,02 dias
Qual é o Prazo Médio de Cobrança;
SALDO MÉDIO DE DPL A RECEBER / (REC. OP. BRUTA – DEV. E ABATIMENTOS) /360 DIAS
{(600+8000/2} / {(6.900-300)/360} => 700 / 18,33 => 38,18 dias
Qual é o Prazo Médio de Pagamento de Fornecedores;
SALDO MÉDIO DE FORNECEDORES / (COMPRAS BRUTAS/360 DIAS)
{(500+6000/2} / (5.200/360) => 550 / 14,44 => 38,08 dias
Calculo Compras
CMV = Est. inicial + compras – Est. Final
Compras = CMV – Est. Inicial + Est. Final
Compras = 5.000 – 400 + 600
Compras = 5.200
Podemos considerar que os prazos médios desta empresas estão adequados? Justifique.
Sim, pois os prazos não estão distantes entre si, desta forma evitando que a organização opere com capital disponível ou que mantenha o estoque por muito tempo.