Demonstrações financeiras e suas análises

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Faculdade de Educação de Bacabal
Bacabal, 21 de Fevereiro de 2014.
Acadêmicos:
Ana Paula Costa, Keylyane de Sousa,
Lucivânia Castro, Maria Isroneide Ribeiro, Pauliane Freitas,
Silas André Soeiro, Simone Borges e Romildo Pimentel.
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E SUA ANÁLISE 
Bacabal-MA
2014
Ana Paula Costa, Keylyane de Sousa,
Lucivânia Castro, Maria Isroneide Ribeiro, Pauliane Freitas,
Silas André Soeiro, Simone Borges e Romildo Pimentel.
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E SUA ANÁLISE
Bacabal-MA
2014
SUMÁRIO
INTRODUÇÃO................................................................................................................... 04
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E SUA ANÁLISE...............................................................05
O Relatório de Administração...........................................................................................06
As Principais Demonstrações Financeiras..........................................................................07
Demonstração do Resultado do Exercício....................................................................07
Balanço Patrimonial....................................................................................................07
Demonstrações de Lucros Retidos...............................................................................07
Demonstração de Fluxos de Caixa...............................................................................08
CONSOLIDAÇÃO INTERNACIONAL DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS.............................09
Objetivo da consolidação..................................................................................................10
REFERÊNCIAS.....................................................................................................................11
1. Introdução
Será abordado no presente trabalho a importância do relatório de administração e as demonstrações financeiras como o balanço patrimonial, demonstração do resultado do exercício, demonstração das mutações do patrimônio líquido e fluxos de caixas, constituem o conjunto básico de dados organizados e publicados periodicamente pelas empresas. Por serem dados acumulados e organizados pelo sistema contábil para refletir o estado patrimonial e desempenho econômico de organizações, requer-se que sua leitura e interpretação sejam feitas através de determinadas técnicas. 
Outro foco a ser abordado é a consolidação de demonstrações financeiras internacionais de uma empresa, que vem sendo uma questão preocupante para os contadores profissionais há muitos anos.
2. 	Demonstrações Financeiras e sua análise
As Demonstrações Financeiras expressam a real situação econômico-financeira da Instituição, onde são apresentadas informações úteis à tomada de decisão de seus diversos usuários, e compreendem os Balancetes Mensais, o Balanço Patrimonial, a Demonstração de Resultado, a Demonstração das Mutações do Patrimônio Liquido (DMPL), a Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) e as Notas Explicativas. São elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, estando em conformidade com o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro (COSIF).
“Relatórios financeiros englobam todas as demonstrações contábeis elaboradas pela empresa e devem servir como fonte de informações para a análise econômico-financeira. Os relatórios, ou demonstrações contábeis que são obrigatórios pela atual Lei das Sociedades por Ações são: 1º O Balanço Patrimonial; 2º Demonstração do Resultado do Exercício; 3º Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados ou Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido; e, 4º Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos. Porém todos os relatórios contábeis produzidos pelas empresas podem e devem ser aproveitados para fins de análise financeira (ASSAF NETO, 2001, p 51). 
O objetivo das demonstrações financeiras de propósito geral é fornecer informações financeiras sobre a entidade que seja útil para os atuais e futuros investidores e credores em suas tomadas de decisões sobre o fornecimento de recursos para a entidade. 
As demonstrações financeiras são direcionadas aos usuários que não tem poder de estar exigindo que a entidade forneça informações específicas. O foco das demonstrações financeiras está nos fornecedores de capital, mesmo tendo consciência que estes não são os únicos usuários das demonstrações financeiras (fornecedores, governo, funcionários e governo), porém a necessidade destes já satisfazem muitas das necessidades dos outros usuários. Informações úteis na tomada de decisões também ajudam a avaliação dos Administradores na gestão da entidade e sua capacitação na prestação de contas quanto aos recursos que lhe foram confiados. 
 	O Relatório da Administração
O Relatório da Administração apresenta os principais resultados alcançados, o qual divulga informações que possibilitam o conhecimento da Instituição, assim como seus objetivos e políticas, em complemento às peças contábeis e notas explicativas contidas nas Demonstrações Financeiras. O Relatório da Administração expõe um quadro completo das posturas e do desempenho da administração na gestão e alocação dos recursos que se encontram a ela confiados.
Segundo Hendriksen e Breda (1999, p. 511), “um dos principias objetivos de divulgação financeira é fornecer informações para a tomada de decisões”. 
 	De acordo com a Lei 6.404/76, o Relatório da Administração deve ser publicado juntamente com as demonstrações financeiras e deve registrar: a aquisição de debêntures de emissão da companhia (art. 55, § 2º); a política de reinvestimento de lucros e distribuição de dividendos constantes de acordo de acionistas (art. 188, § 5º); os negócios sociais e principais fatos administrativos ocorridos no exercício (art. 133, inciso I); a relação dos investimentos em sociedades coligadas e/ou controladas evidenciando as modificações ocorridas durante o exercício (art. 243) (CVM, 1987). 
Para a CVM (1987): 
“A divulgação de informações úteis, fidedignas e detalhadas, que possibilitem o conhecimento da companhia e de seus objetivos e políticas, é um direito essencial do acionista. O relatório da administração não pode ser excluído dessa premissa, assim, tanto a falta de informações quanto a inclusão de estudos e fatos genéricos que não dizem respeito à situação particular da companhia constituem desatendimento ao interesse e ao direito do investidor.”
	O Relatório que sintetiza e documenta as atividades financeiras da empresa durante o ano anterior, começa com uma carta aos acionistas assinada pelo presidente da empresa ou pelo presidente do conselho de Administração.
A carta aos acionistas é a principal comunicação de iniciativa de administração da empresa. Descreve os fatos que ela julga terem exercido impacto mais forte sobre a empresa durante o ano. Também discute, em termos gerais, a filosofia de gestão, as estratégias e as providências tomadas pela administração, como os planos para o ano seguinte. (GITMAN, LAWRENCE JEFFREY, 2004).
 	As Principais Demonstrações Financeiras
As quatros principais demonstrações financeiras exigidas pela SEC- Securities and Exchange Commission- para a divulgação aos acionistas são: a demonstração do resultado do exercício, o balanço patrimonial, a demonstração do lucro retido e a demonstração de fluxos de caixa.
Demonstração do Resultado do Exercício (DRE)
É o principal demonstrativo contábil, é uma apresentação, sintética e ordenada, do saldo monetário de todos os valores integrantes do patrimônio de uma empresa, em uma determinada data. 
 	A Demonstração de Resultado do Exercício apresenta a formação do lucro do exercício por meio da confrontação de receitas, custos e despesas do período. A DRE tem como finalidade única e exclusiva apurar lucro ou prejuízo do exercício,que depois transfere esse resultado para lucros ou prejuízos acumulados. Englobam a DRE: as receitas, as despesas, os ganhos e as perdas do exercício, apurados por regime de competência, independentemente de seus pagamentos e recebimentos (ASSAF NETO; SILVA, 2008, p. 101).
Balanço Patrimonial
 	Para Iudícibus (1998, p.42) “O Balanço Patrimonial reflete a posição das contas patrimoniais em determinado momento, normalmente no fim do ano ou de um período prefixado”. 
Já Ribeiro (1998, p.43), “O Balanço Patrimonial é a demonstração financeira que evidencia resumidamente o Patrimônio da entidade, qualitativa e quantitativamente”. Ribeiro (1998, p.44) ainda afirma que “no balanço, as contas são classificadas segundo os elementos do patrimônio que registram, e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a análise da situação financeira da companhia”. Observa-se que o Balanço Patrimonial representa uma fotografia da organização, tirada em uma determinada data, geralmente é fechado pela maioria das organizações em 31 de Dezembro (ODORCIK, OLIVO e SCHVIRCK, 2010). 
Demonstrações de lucros retidos
 	A demonstração de lucros retidos discriminará o saldo do início do período, os ajustes de exercícios anteriores e a correção monetária do saldo inicial, as reversões de reservas e o lucro líquido do exercício, as transferências para reservas, os dividendos, a parcela dos lucros incorporada ao capital e o saldo ao fim do período. Como ajustes de exercícios anteriores serão considerados apenas os decorrentes de efeitos da mudança de critério contábil, ou da retificação de erro imputável a determinado exercício anterior, e que não possam ser atribuídos a fatos subsequentes. 
Demonstração do fluxo de caixa
A demonstração dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa de período classificados por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. 
 	A entidade deve apresentar seus fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais, de investimento e de financiamento da forma que seja mais apropriada a seus negócios. A classificação por atividade proporciona informações que permitem aos usuários avaliar o impacto de tais atividades sobre a posição financeira da entidade e o montante de seu caixa e equivalentes de caixa. Essas informações podem também ser usadas para avaliar a relação entre essas atividades. 
ELABORAÇAO DA DEMONSTRAÇAO DO FLUXO DE CAIXA
A DFC apresenta a movimentação das disponibilidades (caixa e equivalentes-caixa) em um dado período de tempo, em três grupos, que expressam as entradas e saídas de dinheiro relacionando-as com as atividades operacionais, de investimento e de financiamento. A soma dos resultados líquidos de cada um desses grupos totaliza a variação no caixa do período, que deve ser concilia da com a diferença entre os saldos respectivos das disponibilidades, constantes no Balanço, entre o início e o fim do período considerado.
DEFINIÇÕES
Os seguintes termos são usados neste Pronunciamento, com os significados abaixo especificados: 
Caixa compreende numerário em espécie e depósitos bancários disponíveis. 
 
Equivalentes de caixa são aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor. 
 
Fluxos de caixa são as entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa. Atividades operacionais são as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades diferentes das de investimento e de financiamento. 
 
Atividades de investimento são as referentes à aquisição e à venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos não incluídos nos equivalentes de caixa. 
 
Atividades de financiamento são aquelas que resultam em mudanças no tamanho e na composição do capital próprio e no endividamento da entidade, não classificadas como atividade operacional. 
3. 	Consolidações Internacional de Demonstrações Financeiras
A consolidação de balanços é adotada em muitos países há muitos anos, particularmente naqueles em que o sistema de captação de recursos, por meio da emissão de ações ao público através das Bolsas de Valores, é importante para as empresas.
As demonstrações financeiras consolidadas nos permitem conhecer a real situação de um grupo de empresas que atuem no mercado sob um controle comum.
 	Para sabermos quais as empresas devem ser incluídas nas demonstrações consolidadas utilizamos os conceitos de controle acionário e o conceito de exercício de controle da decisão em relação a políticas a serem seguidas pelas empresas, conhecido como "influência sobre a administração".
Devemos lembrar que as diversas empresas de um mesmo grupo formam um conjunto de atividades econômicas que, muitas vezes, são complementares umas das outras.
Os analistas das demonstrações consolidadas devem, em suas análises, considerar que as demonstrações financeiras consolidadas representam o reflexo de um conjunto de atividades econômicas de um grupo empresarial.
3.1 	Objetivo da Consolidação
O objetivo da consolidação é apresentar aos interessados nas informações contábeis os resultados das operações e a posição financeira da sociedade controladora e de suas controladas, como se o grupo fosse uma única empresa que tivesse uma ou mais filiais ou divisões. As transações realizadas entre empresas pertencentes a um mesmo grupo econômico necessitam ser eliminadas das demonstrações consolidadas, obtendo-se, assim, apenas os valores apurados em função de operações efetuadas com terceiros alheios ao grupo.
O grande mérito da consolidação é "enxergar" as operações de um grupo, eliminando os efeitos das operações que representam transferências de valores e bens de uma empresa para outra, sem representar qualquer acréscimo ao patrimônio dos proprietários do grupo.
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REFERÊNCIAS
ASSAF NETO, A. Estrutura e Análise de Balanços: um enfoque econômico-financeiro comércio e serviços, industriais, bancos comerciais e múltiplos. 7ª edição. São Paulo: Atlas, 2002. 
______________;SILVA, C. A. T. Administração do Capital de Giro. São Paulo, 3ª Ed. Editora Atlas, 2008. 
CVM. Consulta ao Parecer de Orientação CVM nº 15/1987. Disponível em <http://www.cvm.gov.br> Acesso em 02/11/2005. 
HENDRIKSEN, E. S.; BREDA, M. F. Van. Teoria da contabilidade. São Paulo: Atlas, 1999.
IUDÍCIBUS, S. de. Análise de Balanços. 7 ed. São Paulo: Atlas, 1998. 
 RIBEIRO, O. M. Estrutura e Análise de Balanço Fácil. 6ª. Edição. São Paulo: Saraiva 1998.
OLIVO, T.; ODORCIK, E. da C.; SCHVIRCK, E. Estudo de Caso: Análise Financeira das Demonstrações Contábeis em uma empresa agropecuária. – e-CAP Electronic Accounting and Management. Vol. 2, No 2 (2010). 
http://desenvolvesp.com.br/transparencia.php/demonstracoes_financeiras
http://ifrsbrasil.com/demonstracoes-contabeis/apresentacao/estrutura-conceitual-objetivo-das-demonstracoes-financeiras-e-suas-caracteristicas-qualitativas
http://desenvolvesp.com.br/transparencia.php/relatorio_administracao
http://www.informanet.com.br/Prodinfo/boletim/2001/Imposto/ass-contab/consolidacao-27b-2001.htm